Малый бизнес России медленно и нелегко, но развивается, набирает опыт и завоевывает свое место в структуре экономики. Малый бизнес является неотъемлемым элементом современной экономики, способствующим обеспечению высокого уровня и качества жизни населения. Субъекты малого предпринимательства гибко реагируют на изменения конъюнктуры рынка. Для них характерны быстрый оборот ресурсов, высокая динамика роста, придание экономике дополнительной стабильности, насыщение рынка товарами и услугами, формирование конкурентной среды. Малый бизнес способен решить проблему занятости населения, создавая новые рабочие места, что является актуальным в современных рыночных условиях.
Основным фактором реализации экономического потенциала малых и средних предприятий является возможность стабильного финансирования за счет интеграции различных инструментов финансирования. В отличие от крупного бизнеса, который привлекает дополнительные источники финансирования деятельности в основном для расширения и развития предприятия, на малых предприятиях вопрос поиска и привлечения финансовых ресурсов возникает как в процессе развития, так и в процессе текущей деятельности. Нехватка оборотных средств является одной из наиболее распространенных проблем на малых предприятиях. В связи с этим предприятия малого бизнеса испытывают более высокую потребность в привлечении дополнительных источников финансирования.
Финансирование и льготы для малого и среднего бизнеса
В России источники финансирования предприятий можно представить в самом общем виде тремя группами:
- • самофинансирование;
- • инвестиционные ресурсы;
- • заемные финансовые ресурсы [16.19].
Каждая из этих групп включает в себя те или иные источники или инструменты привлечения денежных средств (рис. 3.1), которые различаются по субъекту и объекту финансирования, целевому назначению финансовых ресурсов, основным условиям их использования (сумма, срок, плата за пользование). Едва ли не ключевым фактором привлекательности того или иного источника финансирования для заемщика в сложившихся экономических условиях является его срок. В зависимости от этапа развития субъекта малого предпринимательства можно рассчитывать на различные источники.
- 1-й этап. На начальном этапе, так называемом старт-апе, субъект малого предпринимательства может рассчитывать только на собственные внутренние ресурсы. Финансирование из других источников практически недоступно из-за высоких рисков. Исключение могут составлять дорогостоящие и рискованные займы физических лиц или аффилированных предприятий.
- 2- й этап. На втором этапе дополнительно к указанным выше подключается такой ресурс, как кредиторская задолженность. В настоящий момент этому инструменту финансирования нс уделяется достаточного внимания, при том, что при умелом заключении договора с поставщиком можно добиться того, что поставщики отпускают товар без оплат, но при этом устанавливают привлекательные цены на свою продукцию. Таким образом, возникает возможность использовать высвободившиеся средства для расширения объемов своего бизнеса.
Определение размера кредиторской задолженности необходимо вести в разрезе каждого контрагента. Величина кредиторской задолженности в процентах в годовом исчислении рассчитывается как отношение разницы между стоимостью ресурсов, приобретаемых в течение года с отсрочкой платежа, и стоимостью этих ресурсов на условиях оплаты по факту поставки, к средней величине кредиторской задолженности. Полученный процент можно сравнить с ценами других источников финансирования и определить выгодность этого источника для дальнейшего использования [4].
В дальнейшем, если предприятие продолжает стабильно развиваться, подключаются такие источники как накопленная чистая прибыль и кредиты банков.
Необходимо отметить, что банковский кредит как источник финансирования для малого бизнеса достаточно проблемно получить. На начальных этапах развития малого бизнеса, как правило, отсутствует обеспечение кредита. В связи с тем, что производственные площади и оборудование находятся в аренде, то достаточно сложно взять долгосрочный кредит. Кроме того, у предпринимателей отсутствует кредитная история, а если она и имеется, то у нее непродолжительный срок. Еще один важный аспект, из-за которого банкам приходится отказывать в кредитовании перспективных проектов, это высокая налоговая нагрузка, которая делает риски кредитования еще выше.
На втором этапе к финансированию развития малых предприятий также может подключиться государство. Вариантами участия государства могут быть предоставление грантов; субсидирование процентов по полученным кредитам в части ставки рефинансирования Центрального Банка, предоставляемых на конкурсной основе; предоставление поручительств и гарантий по кредитам предприятий с недостаточным залоговым обеспечением [211.
3- й этап. На третьем этапе развития малого бизнеса в ход вступают более долгосрочные финансовые инструменты, такие как долгосрочные кредиты и лизинг. Заключение лизинговых сделок является очень привлекательным для предприятия инструментом финансирования. В его пользу можно отнести длительный срок предоставления ресурсов, а также возможность отнесения лизинговых платежей, уплачиваемых лизингополучателем, в себестоимость, что снижает налог на прибыль.
Необходимо отмстить, что лизинговый платеж в процентном соотношении может составлять большую величину по сравнению с банковским процентом, однако лизинговые компании могут приобретать требующееся оборудование у поставщиков по более приемлемым ценам и за счет этого выровнять эту разницу. Однако малый бизнес нечасто использует эту схему для финансирования, так как у большинства малых предприятий специальные режимы налогообложения, по которым нет возможности принять к вычету НДС, который включается в лизинговый платеж [21J.
4-й этап. На самой высокой стадии развития можно подключить рынок капитала, который может быть использован при достаточно развитом фондовом рынке.
Таким образом, финансовое обеспечение малого бизнеса на текущий момент во многом зависит от возможностей самого малого бизнеса.
Рис 3.1. Основные источники финансирования малых и средних предприятий
Источник: bstudy.net
Новости
Кредит остается основным источником финансирования малого и среднего бизнеса
В рамках XIX Международного банковского форума «Банки России — XXI век» состоялся круглый стол «Финансирование МСП: кредиты, госпрограммы, альтернативные инструменты», организаторами которого выступили Ассоциация Банков России и аналитический центр «БизнесДром». Представители регулятора, банкиры и предприниматели дискутировали о государственной поддержке МСП, текущем состоянии портфелей малого и среднего бизнеса и итогах 2022 года. «ОПОРУ РОССИИ» на мероприятии представили Первый вице-президент бизнес-объединения Павел Сигал и председатель Комитета по финансовым рынкам Павел Самиев.
Открыл дискуссию генеральный директор АЦ «БизнесДром», председатель Комитета «ОПОРЫ РОССИИ» по финрынкам Павел Самиев, который показал спикерам и аудитории динамику индекса RSBI и ВВП РФ, количество субъектов МСП, имеющих задолженность, и рост портфеля кредитов МСП, отметив, что произошел выход на исторический рекорд — 8 трлн рублей (по состоянию на 1 августа 2022 года).
Продолжил дискуссию исполнительный директор Фонда содействия кредитованию малого бизнеса Москвы Антон Купринов, который рассказал о том, что последние несколько лет, с начала пандемии, роль господдержки оказалась значительной. Государственные программы на удивление хорошо сработали — и в пандемию, и с событий конца февраля — кредитование МСП не падает, а растет. В Москве как в пандемийные годы, так и в 2022-м действовали льготные программы поддержки кредитования МСП, которые очень хорошо дополнили федеральные программы. «Около 200 млрд рублей получили МСП Москвы. Как Фонд мы администрируем эти субсидии и видим полностью всю картину. Эти программы дали и Фонду большой рост, потому что интерес к гарантийному механизму и государственным гарантиям значительно вырос», — подчеркнул эксперт.
Председатель правления МСП Банка Петр Засельский заявил: «Опыт этого года показал, насколько слаженно стала работать инфраструктура поддержки МСП. Наш банк является единственным оператором Правительства по выдаче кредитов высокотехнологичным компаниям МСП. После подписания постановления в марте 2022 года одобрено более 5 млрд рублей кредитов и планируется достичь показателя 15 млрд».
Первый вице-президент «ОПОРЫ РОССИИ» Павел Сигал отметил, что при полной поддержке программ государственного льготного кредитования, субсидирования ставок, зонтичных программ нужно понимать, что общий охват бизнеса льготными программами не сопоставим с общим кредитным портфелем банков. «Главное внимание мы должны обращать на проблемы и задачи кредитования МСП. С этой точки зрения в нынешней ситуации очень важную роль играют те регуляторные послабления, которые и во время пандемии, и в 2022 году вводит ЦБ относительно взаимодействия банков со своими заемщиками. Эти регуляторные послабления позволяют банкам не создавать дополнительные резервы и не требовать досрочного погашения кредитов, поэтому первое, что необходимо сделать, — продлить программы льготного регулирования. Вторая задача, которую мы видим, — поддержка малого бизнеса», — резюмировал эксперт.
На тему текущей ситуации в лизинге выступил финансовый директор компании «Сбербанк Лизинг» Алексей Киркоров: «Лизинговые компании кредитуются в банках, и в основном источником финансирования лизинговых компаний являются кредиты; это определяет стоимость их услуг. Необходимо распространить льготную ставку на кредиты лизинговым компаниям с целевым назначением — финансирование лизинга с предприятиями МСП».
Руководитель службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг Банка России Михаил Мамута считает, что кредит остается основным источником финансирования малого и среднего бизнеса, потому что российский рынок изначально кредитный. Статистика выглядит позитивно — портфель за год вырос почти на 30%. На это оказали влияние два фактора: кредитные каникулы и льготное кредитование.
Завершил дискуссию председатель правления Реалист Банка Владимир Эльманин, который подчеркнул, что на текущий момент от государственных программ выигрывают в основном крупные организации. Необходимо допустить больше рейтинговых агентств к присвоению в используемых программах рейтингов, а также обсуждать условия изменения программ с банками до релиза.
Источник: opora.ru