Начиная с 2014-го года в России начали активно создаваться интернет-площадки для внебанковского кредитования между гражданами, предпринимателями и малым бизнесом. Это явление получило название краудлендинг или p2p-кредитование. Аббревиатура p2p в данном случае означает person to person, то есть от одного человека к другому человеку. В случае, когда кредитором выступает предприятие, а заёмщиком частное лицо аббревиатура меняется на p2b-кредитование, то есть person to business от человека бизнесу.
Особенность такого кредитования в том, что в нем отсутствует посредник в лице банка. Стандартная схема банковского бизнеса выглядит так: банк привлекает средства граждан под низкий процент и кредитует бизнес под более высокий процент, Краудлендинг же, напротив, предоставляет свою интернет-площадку как место встречи заёмщиков и инвесторов напрямую друг с другом. Заемщики приходят на краудлендинговую платформу, когда получить заём в банке сложно и долго, а деньги нужны срочно. Например, для покрытия кассового разрыва, участия в тендере или финансирования выгодного контракта.
МОЙ ОПЫТ В ПОТОК — Инвестиции в малый бизнес (ДОХОДЫ)
Ранее в материале «Краудлендинг: как на этом заработать» я уже публиковал пост о развитии p2p-кредитования в России и вкратце рассматривал основных игроков на этом рынке. Отдельно в материале «Инвестиционные p2p-продукты от ИК Финам: как на этом заработать» я рассказывал про p2p-продукт инвестиционной компании «Финам».
Сегодня мы рассмотрим интернет-сервис «Поток Диджитал» от группы «Альфа».
История создания «Потока».
Краудлендинговая интернет-площадка «Поток» появилась в 2015 году и сперва называлась «Альфа-поток». Как уже понятно из названия, данная площадка была создана как продукт банковской группы «Альфа», в которую входят такие лидеры в своих отраслях как «Альфа-Банк» (банковские услуги), «Альфа-Страхование» (страховые услуги), «Альфа-Капитал»(инвестиции) и другие компании. Собственно первую клиентскую базу заёмщиов из числа малого бизнеса «Поток» получил от «Альфа-Банка». А это порядка 200 000 организаций и предпринимателей. Так что проблем с тем, кому выдать заём в системе «Поток Диджитал» обычно нет.
По мере развития и повышения узнаваемости на рынке, «Альфа-поток» решил дистанцироваться от группы «Альфа» и даже сменил название на «Поток Диджитал». Я думаю, что это было связано с возможными репутационными рисками для группы «Альфа». Ведь никто не знал, как «выстрелит» новое направление. И «выстрелит» ли вообще.
А рисков было много, поскольку речь идёт о кредитовании традиционно высокорискованного малого бизнеса. Платформа «Поток» могла не только не вырасти в полноценный бизнес, но и принести потери своим инвесторам, к примеру из-за неграмотно отлаженной системы скоринга заёмщиков.
Сейчас «Поток Диджитал» работает в плотном тандеме с Альфа-банком и позиционирует себя как дочерняя структура холдинга «Альфа-групп», выделенная в самостоятельный бизнес.
Инвестиции в бизнес через платформу «Поток» — доходность, результаты, перспективы.
Руководит «Потоком» Никита Абраменко, личность интересная и талантливая, судя по многочисленным видео-интервью с ним. До этого он работал в «Альфа-Лаборатории», подразделении «Альфа-банка», отвечающем за IT-направление банковского обслуживания. В «Альфа-Лаборатории» разрабатывают мобильные приложения, интернет-сервисы и онлайн-банки для обслуживания клиентов «Альфа-банка».
В 2015 году Никита Абраменко обратился к руководству «Альфа-банка» с предложением создать на базе банковского направления p2b-платформу. Руководство пошло на встречу, начали собирать команду под новый проект под началом Абраменко. Так и появился на свет интернет-сервис «Поток».
Что представляет из себя «Поток Диджитал».
Платформа представляет собой сервис для инвесторов и заёмщиков. В роли инвесторов выступают преимущественно граждане (физические лица). В роли заёмщиков — предприятия малого бизнеса. При этом пользователем платформы «Поток» может стать только клиент «Альфа-банка», так как регистрация в самой платформе осуществляется через систему интернет-банка «Альфа-Клик».
После регистрации инвестор может завести денежные средства на платформу «Поток». Для того чтобы завести средства нужно иметь счет в «Альфа-банке». Минимальная сумма инвестиций составляет всего 10 000 руб.
Инвестор не может самостоятельно выбрать заёмщиков. Вложения распределяются платформой автоматически среди не менее чем 20 компаний-заёмщиков. Автоматическое распределение предназначено для того, чтобы диверсифицировать вложения инвестора. К примеру, если у одного из заёмщиков возникнут трудности с возвратом займа, то инвестор потеряет лишь 1/20 часть от вложенного капитала.
По каждому выданному займу формируется договор. Платформа «Поток» обеспечивает подписание договоров в электронной форме, организует весь электронный документооборот, рассчитывает платежи по основному долгу и проценты.
Компании-заёмщики берут займы на срок 3-12 месяцев. Конкретный размер процента определяется условиями займа. Погашение задолженности происходит согласно графика платежей еженедельно. Полученные инвестором средства рекомендуется сразу реинвестировать, с целью увеличения доходности.
Сервис «Поток» позволяет настроить автоматическое реинвестирование полученных средств. «Поток Диджитал» обещает инвесторам доходность до 17,3% годовых. В случае реинвеста, доходность может вырасти.
Проценты по займам инвестор начинает получать уже спустя первую неделю после заключения договора займа, так как заемщик погашает долг равными платежами по графику платежей еженедельно. Заемщик может досрочно погасить заём. В этом случае комиссию за досрочное погашение ему платить не придется.
При досрочном погашении у инвестора снижается доходность, ведь ему придется заново «пристраивать» освободившиеся средства в очередной заём. Если заёмщик допускает просрочку платежа, то на сумму долга начисляются пени. Пени идет в дополнительный доход инвестора.
Комиссию за пользование платформой «Поток» платит заемщик. Она уплачивается при погашении займа. Таким образом сервис «Поток» имеет прямую заинтересованность в строгом отборе заемщиков, ведь если заемщик не вернет деньги, то и «Поток» не получит комиссию.
Какие гарантии сохранности вложенных средств.
«Поток» предупреждает своих вкладчиков о том, что все риски по инвестициям несёт непосредственно вкладчик. Тем ни менее определенные меры по защите инвесторов от убытков платформой приняты.
Во-первых, как я уже писал выше, платформа «Поток» автоматически распределяет средства инвесторов среди не менее чем 20 заёмщиков. Так обеспечивается диверсификация рисков.
Во-вторых, в самом Потоке действует автоматизированная система скоринга заёмщиков на предмет платежеспособности «Супремум», разработанная в «Альфа-Лаборатории». Система скоринга «Супремум» полностью автоматизирована и исключает участие человека, а также использует 200 параметров и машинное обучение, чтобы предсказывать платежеспособность компаний.
Так как заёмщики «Потока», в основном, обслуживаются в Альфа-банке, у «Потока» имеются сведения об операциях заёмщиков по своим банковским счетам. Эта информация также даёт определенное представление о бизнесе заёмщика и его надёжности.
В-третьих, погашение займов осуществляется по графику платежей, таким образом инвестор начинает уже спустя неделю понемногу возвращать свои деньги: сумму основного долга и проценты.
В-четвертых, если заемщик допускает просрочку 29 и более дней, то права требования по договору займа переходят коллекторскому агентству ООО «Экшн Коллекшн» по договору цессии. Далее уже компания «Экшн Коллекшн» занимается взысканием задолженности с заемщика. Делает она это двумя способами: используя меры досудебного взыскания (общение с заемщиком, попытки урегулировать ситуацию) и в судебном порядке. В случае взыскания через суд, инвестор самостоятельно уплачивает ООО «Экшн Коллекшн» 1% от суммы долга. В случае успешного взыскания долга по суду, этот 1% расходов компенсируется за счет заемщика.
В-пятых, сервис «Поток» сам заинтересован в возврате заёмщиком средств, взятых у инвесторов. Ведь комиссию сервис получает в момент возврата основного долга и процентов по займу.
Налогообложение.
Налоговым агентом по НДФЛ выступают предприятия-заемщики, так как именно они выплачивают доход в пользу гражданина. Это значит, что уплатой НДФЛ в бюджет и подачей налоговой отчётности в налоговую инспекцию будет заниматься именно тот заёмщик, которому система распределила частичку ваших средств в виде займа.
Отсутствие необходимости самостоятельно высчитывать НДФЛ это весьма важный критерий для крауд-инвестора. В противном случае, пришлось бы выполнить самостоятельно ряд телодвижений:
1) Определить из ежедневных платежей от заёмщиков с различными графиками погашения: что является процентами по займу, а что погашением основного долга.
2) Вычленить те платежи, которые являются выплатой процентов и самостоятельно рассчитать с них НДФЛ.
3) Найти правильные КБК для уплаты налога.
4) Разобраться с заполнением декларации по НДФЛ.
5) Отсканировать каждый договор займа и отправить в инспекцию через личный кабинет налогоплательщика .
В общем тот ещё квест 😉
К счастью платформа «Поток Диджитал» избавила инвесторов от этих «заморочек». И это явное преимущество «Потока» по сравнению с другими краудлендинговыми платформами. Так например, инвесторам в похожий p2p-продукт от ИК «Финам» (о них я опубликовал отдельный материал ) приходится самостоятельно рассчитывать и уплачивать НДФЛ и сдавать отчётность.
Дело в том, что в случае с Финамом речь идёт о p2p-продукте, тогда как «Поток Диджитал» это p2b-продукт. Говоря «p2p» речь идёт о кредитовании «person to person», то есть между физическими лицами. А в случае «p2b» или «person to business» заёмщиком выступает предприятие малого бизнеса. Иными словами, когда доход выплачивает юридическое лицо то оно и является налоговым агентом по НДФЛ.
В случае же если доход выплачивает физическое лицо, все налоговые вопросы остаются на инвесторе. Так что при прочих равных, если не хотите «морочиться» с налогами, то предпочтение стоит отдавать сервисам p2b-кредитования.
Впрочем, и у «Поток Диджитал» не всё бывает гладко с налогообложением доходов. На одном из форумов клиент «Потока» жаловался на необходимость самостоятельной уплаты НДФЛ, так как один из его заёмщиков обанкротился и долг был передан коллекторскому агентству. Согласно требований налогового законодательства, в случае если долг передан третьему лицу (в нашем случае коллектору), выплаты от должника считаются доходом, облагаемым НДФЛ. При этом уплатить налог и отчитаться должен непосредственно инвестор. Так что в этом случае, придется пройти процедуру описанную выше.
Отзывы инвесторов о сервисе «Поток».
В интернете основные жалобы инвесторов связаны с «сыростью» проекта и наличием многих мелких технических «косяков» платформы. Например, инвестор Kuriru на ветке форума Банки.ру пишет, что средства замораживаются на счете и ожидают заёмщиков, не принося при этом процентов:
«28 апреля — 28 июня, ровно два месяца прошло, а ни одной инвестиции Альфа-Поток так и не сделал, методично продолжает морозить все возвратные средства на счете. Задал вопрос, ответили что заемщиков типа летом мало. Не знаю, не знаю. Прошлым летом и процент был гораздо выше, и заемщиков валом, до 70-ти и более займов в месяц, только успевай подкидывать. Было бы что подкидывать, наверно и за сотню переваливало число займов. »
Представитель «Потока» признал этот факт и ответил на форуме:
«В мае-июне как раз сложилась такая ситуация, когда новых заемщиков было меньше, чем инвестиций. Деньги наших инвесторов лежали на счетах несколько недель и не инвестировались. После этого количество новых заемщиков резко возросло — сейчас деньги распределяются сразу. Даже если у вас выключено реинвестирование.»
Кроме того, инвесторы жалуются на высокое число просрочек по займам и дефолтам. Из-за этого текущая доходность инвестиций снижается до 6 – 10%. В компании «Поток Диджитал» это признают и связывают с ростом числа заемщиков:
«За последние полгода у нас действительно увеличилось количество новых дефолтов, но это связано с общим ростом количества заемщиков в сервисе. Их количество выросло за год в несколько раз.
Подавляющее большинство должников все же выплачивает долг, но с отсрочкой в несколько месяцев. В таком случае вы зарабатываете больше благодаря начисленным пеням. Поэтому сейчас рано делать вывод о доходности.»
Судя по отзывам инвесторов в интернете, платформа «Поток» пока находится на этапе становления и имеется много функциональных недоработок. Например, случаются краткосрочные нехватки заемщиков (как например произошло в июне 2018), когда инвесторов больше, чем желающих воспользоваться их деньгами. Это приводит к «заморозке» средств на счетах, то есть средства фактически не работают, а ждут своего заёмщика. Это снижает доходность инвестиций.
Также в случае судебного взыскания средств появляется необходимость самостоятельно заморачиваться с уплатой налогов. Что тоже добавляет неудобств.
А еще доходность инвестиций снижается из-за дефолтов и просрочек, которые неизбежны у малых предприятий, несмотря на скоринговую систему платформы.
Поэтому, с учетом того, что краудлендинговые проекты пока еще «сырые», лично мне привлекательнее инвестировать в корпоративные облигации на Мосбирже. Доходность по ним сопоставимая с займами малому бизнесу, 12-15% годовых. Предприятия, размещающие свои облигации, как правило, крупнее и надежнее мелких предпринимателей, занимающих на «Потоке». К тому же доходы по корпоративным облигациям при соблюдении определенных условий освобождены от налогообложения НДФЛ. Подробнее об инвестициях в корпоративные облигации читайте материал «С 2018 года многие выпуски облигаций освободили от НДФЛ: как на этом заработать» .
Если материал вам понравился, подписывайтесь на мое сообщество ВКонтакте и заходите на мой персональный сайт .
Источник: dzen.ru
Обзор сервиса «Поток.Диджитал» от Альфа-банка для инвестора и малого бизнеса
Кредиты и займы
Кредитные p2p сервисы завоевали значительную долю финансового сектора на западных рынках. Новая модель займов отлично прижилась в США и Европе, а теперь активно продвигается в России. Такие финансовые учреждения как Альфа-Банк, со своим новым проектом «Альфа-поток» (с конца 2016 года называется Поток.Диджитал) подхватывают данную инициативу и выступают гарантами займа между физическими и юридическими лицами.
Теперь каждый клиент банка может стать инвестором и еженедельно получать свои дивиденды. В условиях кризиса и осложнения условий ведения малого бизнеса – это обоюдно выгодная модель вливания инвестиций. Но так ли все просто, как кажется на первый взгляд? Давайте попробуем разобраться.
«Поток Диджитал» для инвестора
Услуга «Альфа-Поток» от Альфа-Банка представляет собой закрытый инвестиционный клуб, где банк выступает посредником между кредитором и заемщиком. Кредитор инвестирует средства в малый бизнес под 30% годовых, выплаты происходят еженедельно. Всю необходимую информацию о компаниях — предоставляет банк. Вы можете выбрать «Пакет» компаний, и распределить вложения между несколькими представителями малого бизнеса, для снижения рисков или направить поток финансирования на один единственный «верняк».
Важно понимать, что банк не дает гарантий платежеспособности компаний, а лишь регулирует сделку между вами и заемщиком, инициируя правовое поле, для сохранения официального статуса займа. Альфа-Поток предоставляет информацию о наиболее устойчивых и перспективных компаниях, но выбор, в конечном счете, остается за вами и риск имеет место быть.
«Поток Диджитал» для малого бизнеса и ИП
Со стороны заемщика ситуация складывается не самым выгодным образом. Альфа-Поток берет существенные проценты, но финансирование поступает мгновенно и без лишней бюрократии, через онлайн платформу. Компания получает заем уже через 2 дня, до 45% годовых. Кредитная оценка производится с учетом деловой активности компании, профиля руководства и продукта который создает компания.
Залог и имущество в расчет не берется. Из значительных плюсов можно выделить лишь «Досрочное погашение». Это хорошая возможность сэкономить на выплате баснословных процентов.
Как и сколько зарабатывает Альфа-Банк
Обе стороны должны быть действующими клиентами и оплатить пакет услуг, на ряду с различными сопутствующими комиссиями. Сам Альфа-Банк оценивает свои услуги в треть процентной ставки заемщика. Займ выдается под 45%, инвестор получает 30%, ну а банк забирает оставшиеся 15%. Схема посредничества банка в инвестиционных операциях достаточно прозрачна и не вызывает особых сложностей при эксплуатации сервиса.
Мнение и отзыв о Поток Диджитал
Обзор сервиса «Поток» наглядно демонстрирует новый виток конкурентной борьбы в секторе b2b кредитования. Альфа-Банк заполняет свободную нишу и создает конкурентоспособное предложение. Но я могу сказать лишь одно, что хорошую и гарантированную прибыль банк создает лишь для себя. Риск существует для обеих сторон сделки. Для инвестора – это интересный вариант высокорискового кредитования, а для заемщика – лишь очередной пакет жестких условий, которые едва ли подойдут в условиях нынешнего положения российской экономики.
В итоге можно отметить, что Альфа-Банк создал оптимальную модель автоматического p2p кредитования. Выгодность условий данного сервиса вызывает ряд сомнений со стороны малого бизнеса, но Альфа-Поток имеет огромный потенциал для привлечения массовых финансовых вливаний со стороны обычных физ. лиц. Сможет ли данная инициатива конкурировать со сторонними сервисами p2p кредитования – покажет время.
Источник: xn--90aennii1b.xn--p1ai
