Главная цель анализа — своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
Анализ финансового состояния предприятия, по нашему мнению, целесообразно проводить в следующей последовательности, указанной в таблице 1.
Таблица 1. Основные этапы анализа финансового состояния предприятия
| Этап анализа | Последовательность проведения анализа |
| начальный этап | На данном этапе предварительно изучается финансовое состояние предприятия по данным бухгалтерской отчетности предприятия. Здесь оценивается сложившееся финансовое положение, выявляются наиболее важные тенденции его изменения за предшествующий период. Затем принимается решение о целесообразности проведения углубленного анализа по выявлению влияния основных факторов на изменение финансового состояния предприятия и выявлению резервов усиления финансовой устойчивости предприятия. |
| Углубленное проведение анализа финансового состояния | |
| Первый этап | На первом этапе осуществляется анализ структуры стоимости имущества и средств, вложенных в него Прежде всего, обращается внимание на рациональность и обоснованность распределения имущества между основными средствами, производственными запасами и затратами, дебиторской задолженностью и прочими видами имущества. Одновременно с этим дается оценка роли собственного капитала в формировании имущества предприятия и его взаимосвязь с чистыми активами. В дальнейшем проводится анализ влияния ключевых технико-экономических факторов на изменение структуры общей величины стоимости имущества в отчетном периоде в сравнении с бизнес-планом и предшествующим периодом. Выявляются внутрихозяйственные резервы повышения устойчивости финансового состояния. |
| Продолжение таблицы 1 | |
| Второй этап | На втором этапе проводится анализ состава, структуры и стоимости имущества с позиций его ликвидности. Одновременно оценивается влияние структуры капитала во взаимосвязи со структурой имущества на платежеспособность предприятия. После этого определяется влияние основных факторов на изменение ликвидности имущества предприятия и его платежеспособность. Затем выявляются внутренние резервы повышения платежеспособности и дается оценка уровня финансовой несостоятельности (банкротства предприятия). |
| Третий этап | На третьем этапе определяются: 1) степень финансовой устойчивости предприятия по таким критериям, как его обеспеченность собственными оборотными средствами, финансовая независимость, рациональность использования чистой прибыли и амортизации; 2) уровень обеспеченности собственным капиталом основных, оборотных средств и нематериальных активов; 3) влияние основных факторов на изменение финансовой устойчивости и выявляются внутрипроизводственные резервы ее повышения. |
| Четвертый этап | Оценивается эффективность использования имущества предприятия, рентабельность и конкурентоспособность выпускаемой продукции и определяется влияние основных факторов на изменение эффективности использования имущества и рентабельности продукции в отчетном периоде в сравнении с бизнес-планом и предшествующим периодом. Здесь же выявляются возможные резервы повышения рентабельности продукции и эффективности использования имущества. |
| Пятый этап | Обосновывается целесообразность разработки и реализации управленческих решений, направленных на улучшение финансового состояния предприятия и обеспечение его инвестиционной привлекательности |
Этапы финансового анализа компании
Последовательность шагов при выполнении финансового анализа специфика профстандарта
В современных условиях правильное определение реального финансового состояния предприятия имеет огромное значение не только для самих субъектов хозяйствования, но и для многочисленных акционеров, особенно будущих потенциальных инвесторов.
Практика финансового анализа уже выработала методику анализа финансовых отчетов. Можно выделить основные направления анализа, представленных в таблице 2.
Таблица 2. — Основные направления анализа финансового состояния предприятия
| Направления анализа | Сущность направлений |
| 1.Горизонтальный (временной) анализ | Сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. |
| 2. Вертикальный (структурный) анализ | Определение структуры финансовых показателей (удельные значения каждого показателя в их сумме) |
| 3. Трендовый анализ | Сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда т.е. основной тенденции динамики изменения показателя. |
| 4.Анализ относительных показателей | Расчет числовых отношений в различных формах отчетности, определение взаимосвязей показателей. |
| 5. Сравнительный анализ | делится на: — внутрихозяйственный — сравнение основных показателей предприятия и дочерних предприятий, подразделений; — межхозяйственный — сравнение показателей предприятия с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми |
| 6. Факторный анализ | Анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель. |
При анализе бухгалтерской отчетности используются следующие специальные приемы аналитической обработки содержащейся в ней информации:
• анализ абсолютных показателей;
• горизонтальный и трендовый анализ показателей отчетности;
• структурный, или вертикальный, анализ показателей отчетности;
• анализ финансовых коэффициентов.
Вопросы для самоконтроля
1.Какие методы анализа относятся к формализованным..
2. Назовите основные этапы и последовательность проведения анализа.
3. Основные методы анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
Основная
1. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий. Учебник /под.ред. проф. В.Я. Позднякова. – М.: ИНФРА – М, 2013 – 617с.
2. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – М.: ИНФПА – М,2013 – 215с.
дополнительная литература
1. Герасимова, В.Д. Анализ и диагностика производственной деятельности предприятия (теория, методика, ситуации, задания): учеб. пособие/ В.Д. Герасимова. – 4- е изд., перераб. и доп. –М.: КИО-РУС, 2008. – 256 с.
Лекция 2
Источник: infopedia.su
Предварительная стадия разработки и анализа бизнес-плана
Анализ бизнес-плана следует осуществлять по общей схеме, которая включает специальные разделы, оценивающие коммерческую, техническую, финансовую, экономическую и институциональную выполнимость бизнес-плана, оценка должна оканчиваться анализом риска. На рис. 15 представлена общая последовательность анализа проекта.
Рисунок 15 — Общая последовательность анализа бизнес-плана
- зрелость отрасли,
- конкурентоспособность предприятия (его положения на рынке).
Анализ зрелости отрасли принято производить, относя ее к одному из четырех состояний развития: эмбриональному, растущему, зрелому и стареющему.
При исследовании положения предприятия на рынке необходимо установить конкурентоспособность фирмы в рамках отрасли, к которой она принадлежит. При этом различают следующие конкурентные состояния предприятия: доминирующее, сильное, благоприятное, неустойчивое, слабое, нежизнеспособное.
На основании сопоставления критериев зрелости отрасли и конкурентной способности предприятия, разрабатывают матрицу жизненных циклов предприятия (рис. 16), позволяющую определить целесообразность осуществления бизнес-плана.
Рисунок 16 -Матрица наборов жизненных циклов
Конечным результатом предварительной стадии анализа бизнес-плана является установление положения конкретного предприятия по указанным критериям, т.е. буквально, какой конкретной “клетке” в матрице принадлежит данное предприятие.
Исходя из приведенной формализации, может быть рассмотрена одна из возможных стратегий развития предприятия, представленных в табл. 28.
Таблица 28
Стратегии развития предприятия
| Положение на рынке | Стадии зрелости | |||
| Эмбриональная | Растущая | Зрелая | Стареющая | |
| Доминирующее | Инвестируйте быстрей требований рынка | Удерживайте позиции. Удерживайте долю | Удерживайте позиции. Развивайтесь вместе с отраслью | Удерживайте позиции |
| Сильное | Инвестируйте со скоростью, диктуемой рынком | Попытайтесь улучшить положение. Увеличивайте долю | Удерживайте позиции. Развивайтесь вместе с отраслью | Удерживайте позиции или подводите итоги |
| Благо-приятное | Избирательно или целиком увеличивайте долю. Все силы на увеличение рыночной доли | Попытайтесь улучшить положение. Избирательное увеличение доли | Выжидание или стабилизация. Найдите нишу и пытайтесь защищаться | Подводите итоги или постепенно уходите |
| Неустойчивое | Избирательно подходите к завоеванию позиций | Найдите свою нишу и обороняйтесь | Найдите нишу и удерживайте ее или постепенно уходите | Уходите постепенно или сразу |
| Слабое | Вверх или вон | Перестраивайтесь или уходите совсем | Перестраивайтесь или постепенно уходите | Уходите сразу |
Стадия предварительного анализа не должна быть продолжительной по времени, и выводы, которые делаются на предварительном этапе преимущественно, базируются на качественных оценках. Тем не менее, эта стадия необходима, по крайней мере, по следующим двум причинам:
- при дальнейшем общении со стратегическим инвестором вопросы зрелости отрасли и конкурентного положения предприятия обязательно будут подниматься и к этому необходимо быть готовым заранее,
- если менеджеры предприятия не позаботятся об этом анализе, то стратегический инвестор сделает это сам и его выводы могут быть не столь благоприятными.
Понравилась статья? Добавь ее в закладку (CTRL+D) и не забудь поделиться с друзьями:
Источник: studopedia.ru
Этапы и последовательность проведения анализа
Финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности, который состоит из двух тесно взаимосвязанных разделов — финансового анализа и производственного управленческого анализа.
Особенностями внешнего финансового анализа являются:
— множественность субъектов анализа, пользователей информации о деятельности предприятия;
— разнообразие целей и интересов субъектов анализа;
-наличие типовых методик, стандартов учета и отчетности;
— ориентация анализа только на публичную, внешнюю отчетность предприятия;
— ограничение задач анализа как следствие предыдущего фактора;
— максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия.
Внутрихозяйственный финансовый анализ использует в качестве источника информации, кроме финансовой отчетности, также и другие данные системного бухгалтерского учета, данные о технической подготовке производства, нормативную и плановую информацию и пр.
Этапы и последовательность проведения анализа
Главная цель анализа — своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
Анализ финансового состояния предприятия, по нашему мнению, целесообразно проводить в следующей последовательности, указанной в таблице 1.
Таблица 1. Основные этапы анализа финансового состояния предприятия
| Этап анализа | Последовательность проведения анализа |
| начальный этап | На данном этапе предварительно изучается финансовое состояние предприятия по данным бухгалтерской отчетности предприятия. Здесь оценивается сложившееся финансовое положение, выявляются наиболее важные тенденции его изменения за предшествующий период. Затем принимается решение о целесообразности проведения углубленного анализа по выявлению влияния основных факторов на изменение финансового состояния предприятия и выявлению резервов усиления финансовой устойчивости предприятия. |
| Углубленное проведение анализа финансового состояния | |
| Первый этап | На первом этапе осуществляется анализ структуры стоимости имущества и средств, вложенных в него Прежде всего, обращается внимание на рациональность и обоснованность распределения имущества между основными средствами, производственными запасами и затратами, дебиторской задолженностью и прочими видами имущества. Одновременно с этим дается оценка роли собственного капитала в формировании имущества предприятия и его взаимосвязь с чистыми активами. В дальнейшем проводится анализ влияния ключевых технико-экономических факторов на изменение структуры общей величины стоимости имущества в отчетном периоде в сравнении с бизнес-планом и предшествующим периодом. Выявляются внутрихозяйственные резервы повышения устойчивости финансового состояния. |
| Продолжение таблицы 1 | |
| Второй этап | На втором этапе проводится анализ состава, структуры и стоимости имущества с позиций его ликвидности. Одновременно оценивается влияние структуры капитала во взаимосвязи со структурой имущества на платежеспособность предприятия. После этого определяется влияние основных факторов на изменение ликвидности имущества предприятия и его платежеспособность. Затем выявляются внутренние резервы повышения платежеспособности и дается оценка уровня финансовой несостоятельности (банкротства предприятия). |
| Третий этап | На третьем этапе определяются: 1) степень финансовой устойчивости предприятия по таким критериям, как его обеспеченность собственными оборотными средствами, финансовая независимость, рациональность использования чистой прибыли и амортизации; 2) уровень обеспеченности собственным капиталом основных, оборотных средств и нематериальных активов; 3) влияние основных факторов на изменение финансовой устойчивости и выявляются внутрипроизводственные резервы ее повышения. |
| Четвертый этап | Оценивается эффективность использования имущества предприятия, рентабельность и конкурентоспособность выпускаемой продукции и определяется влияние основных факторов на изменение эффективности использования имущества и рентабельности продукции в отчетном периоде в сравнении с бизнес-планом и предшествующим периодом. Здесь же выявляются возможные резервы повышения рентабельности продукции и эффективности использования имущества. |
| Пятый этап | Обосновывается целесообразность разработки и реализации управленческих решений, направленных на улучшение финансового состояния предприятия и обеспечение его инвестиционной привлекательности |
В современных условиях правильное определение реального финансового состояния предприятия имеет огромное значение не только для самих субъектов хозяйствования, но и для многочисленных акционеров, особенно будущих потенциальных инвесторов.
Практика финансового анализа уже выработала методику анализа финансовых отчетов. Можно выделить основные направления анализа, представленных в таблице 2.
Таблица 2. — Основные направления анализа финансового состояния предприятия
| Направления анализа | Сущность направлений |
| 1.Горизонтальный (временной) анализ | Сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. |
| 2. Вертикальный (структурный) анализ | Определение структуры финансовых показателей (удельные значения каждого показателя в их сумме) |
| 3. Трендовый анализ | Сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда т.е. основной тенденции динамики изменения показателя. |
| 4.Анализ относительных показателей | Расчет числовых отношений в различных формах отчетности, определение взаимосвязей показателей. |
| 5. Сравнительный анализ | делится на: — внутрихозяйственный — сравнение основных показателей предприятия и дочерних предприятий, подразделений; — межхозяйственный — сравнение показателей предприятия с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми |
| 6. Факторный анализ | Анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель. |
При анализе бухгалтерской отчетности используются следующие специальные приемы аналитической обработки содержащейся в ней информации:
• анализ абсолютных показателей;
• горизонтальный и трендовый анализ показателей отчетности;
• структурный, или вертикальный, анализ показателей отчетности;
• анализ финансовых коэффициентов.
Вопросы для самоконтроля
1.Какие методы анализа относятся к формализованным..
2. Назовите основные этапы и последовательность проведения анализа.
3. Основные методы анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
основная литература (библиотека СГАУ)
1. Мельник М. В.Комплексный экономический анализ: Учебное пособие / Мельник М.В., Егорова С.Е., Кулакова Н.Г. и др. — М.: Форум, НИЦ ИНФРА-М, 2016. — 352 с.: 60×90 1/16. — (Высшее образование) (Переплёт 7БЦ) ISBN 978-5-00091-148-8 http://znanium.com/catalog.php?item=goextsearchyears=2016#none
2. Савицкая Г. В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник/Савицкая Г. В., 7-е изд., перераб. и доп. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. — 608 с.: 60×90 1/16. — (Высшее образование:Бакалавриат) ISBN 978-5-16-011214-5 http://znanium.com/catalog.php?item=goextsearchauthors=%D0%A1%D0%B0%D0%B2%D0%B8%D1%86%D0%BA%D0%B0%D1%8F Под общ. ред. П.Ф.Аскерова — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015. — 176 с.: 60×90 1/16. — (ВО: Бакалавр.). (п) ISBN 978-5-16-009793-0, 500 экз. http://znanium.com/catalog.php?item=goextsearchyears=2015#none
2. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности: Учебник / Савицкая Г.В. — Мн.:РИПО, 2016. — 373 с.: ISBN 978-985-503-569-6 http://znanium.com/catalog.php?item=goextsearchauthors=%D0%A1%D0%B0%D0%B2%D0%B8%D1%86%D0%BA%D0%B0%D1%8F просмотров: 697 ; ЗАКАЗАТЬ НАПИСАНИЕ РАБОТЫ
Источник: poznayka.org
