Задача 1 по экономической оценке инвестиций с решением .
По инвестиционному проекту определена следующая информация:
При дисконтной ставке 10% ЧДД=23,4 млн. р.
При дисконтной ставке 28% ЧДД=-8,7 млн. р.
Требуется оценить целесообразность получения инвестиционного кредита, если процентная ставка по кредиту = 23%
Решение:
C равниваем со ставкой по кредиту (23%) получаем доходность выше всего на 0,12%
Сравнив со ставкой по кредиту, получаем практически нулевую доходность.
Задача 2 по экономической оценке инвестиций с решением .
Предприятие рассматривает два альтернативных инвестиционных проекта. Срок их реализации 4 года. Инв. затраты составляют 100 000 р. Общая сумма ЧДП 150 000 р по каждому проекту. Поток инв. затрат по годам распределяется следующим образом:
1 проект требует единовременных инвестиций в сумме 100 000 р.
2 проект требует первоначальных инвестиций 50 000 р и 50 000 р в первый год.
ЧДП по обоим проектам формируется, начиная со второго года равномерно по годам в течение срока реализации. Ставка дисконта по проектам 10%. Требуется рассчитать ЧДД по проектам и сформулировать выводы.
Решение задачи по оценке стоимости бизнеса (Г-ГЭ-НИУВШЭ-2009-В-2-19)
ЧДД 1=50/(1+0,1) ^2+50/(1+0,1)^3+50/(1+0,1)^4-100=41,322+37,566+34,151-100=13,039 руб.
ЧДД 2=50/(1+0,1)^2+50/(1+0,1)^3+50/(1+0,1)^4-50/(1+0,1)-50=41,322+37,566+34,151-45,455-50=17,888 руб.
Задача 3 по экономической оценке инвестиций с решением
Фирма решает, какую систему (водяную или электрическую) следует включить в реконструкцию офиса. Реконструкцию планируется провести в течение 6 мес. Затраты составят для водяной системы 140 тыс. р., для электрической – 80 тыс. р. Ежегодные текущие расходы при использовании водяной системы отопления 30 тыс. р., для электрической – 50 тыс. р. Срок службы обеих систем 7 лет. Ставка дисконта – 10% годовых. Требуется выбрать вариант системы отопления.
1 : 140 000 + 30 000/(1+0,1) + 30 000/(1+0,1) ^2 +30 000/(1+0,1) ^ 3 +30 000/(1+0,1) ^ 4 +30 000/(1+0,1) ^ 5 + 30 000/(1+0,1) ^ 6 + 30 000/(1+0,1) ^ 7 = 286 052,6 руб.
2: 80 000 + 50 000/(1+0,1) + 50 000/(1+0,1) ^2 +50 000/(1+0,1) ^ 3 + 50 000/(1+0,1) ^ 4 +50 000/(1+0,1) ^ 5 +50 000/(1+0,1) ^ 6 +50 000/(1+0,1) ^ 7 = 323 420,9 руб.
Задача 4 по экономической оценке инвестиций с решением .
Имеются два инвестиционных проекта А и В.
Источник: ecstudent.ru
НР_Бизнес_ver_7. Решение задач по направлению Оценка бизнеса
Единственный в мире Музей Смайликов
Самая яркая достопримечательность Крыма
Скачать 1.77 Mb.
Решение:
1. Расчет экономии затрат при использовании НМА:
14.11.17 Вебинар «РЕШАЕМ ЗАДАЧИ ПО ОЦЕНКЕ БИЗНЕСА».Часть 1.
расчет экономии затрат труда: 65 у.е. х 55% х 25% = 8,94 у.е.
определение экономии оставшихся затрат: 27 у.е.
экономия затрат при использовании НМА на ед.: = 8,94 у.е +27 у.е. = 35, 94 у.е.
2. Построение денежного потока для расчета:
Наименование/период
1 2
3 4
5
Экономия затрат, руб.
35,94 х 115 000 =
4 132 813 4 132 813 х 1,05=
4 339 453 4 339 453 х 1,05 =
4 556 426 4 556 426 х 1,05 =
4 784 247 4 784 247 х 1,05
= 5 023 459
Фактор дисконтирования, по ставке 15%
0,8696 0,7561 0,6575 0,5718 0,4972
Приведенная стоимость экономии затрат, руб.
3 593 750 3 281 250 2 995 924 2 735 409 2 497 547
Стоимость НМА
15 103 880
Задача №3.8. (НМА)
Рассчитать стоимость программного продукта затратным подходом, если известно,
что среднерыночная зарплата программиста соответствующего уровня = 120 тыс.
руб., фактическая зарплата программиста в компании = 150 тыс. руб. НДФЛ
составляет 13%, отчисления в соцстрах – 30%. Для создания программного продукта требуется работа 5 программистов в течение одного года.
Решение в рамках оценки затратного подхода
Расчет рыночной стоимости программы:
РС: (5 х 120 000 х 12 месяцев) + 30% = 9 360 000 руб.
Задача №3.9. (НМА)
Оценить стоимость лицензии по методу освобождения от роялти за 1 год,
используя следующие данные:
• выручка от продажи продукции, произведенной с использованием лицензии 100
тыс. руб.;
• ставка роялти 25%;
• затраты лицензиара на обеспечение лицензии 10 тыс. руб.;
• ставка дисконтирования 10%;
Дисконтирование выполнять на конец периода
Задача №3.10. (НМА)
Оценить стоимость патента при следующих входных данных: ставка роялти по аналогичным патентам 5%; роялти выплачивается в конце года; потенциальная выручка от производства продукции с использованием патента 100 ед.; инфляция
10%/год; ставка дисконтирования реальная 10%; оставшийся срок службы патента 3
года.
Решение:
1. Расчет дохода от использования патента:
100 ед. х 5% = 5 ед.
2. Построение денежного потока
Прогнозный год
1 2
3
Доход от использования патента
5 ед.
5 ед.
5 ед.
Ставка дисконтирования
10%
10%
10%
Фактор дисконтирования
0,909 0,826 0,751
Приведенная стоимость
4,545 4,132 3,757
Стоимость патента
12,4 ед.
Задача №3.10. (НМА)
Рассчитайте коэффициент бета собственного капитала для IT-компании, которая включает в себя следующие подразделения,
но находится в процессе продажи
сегмента по программному обеспечению и планирует выплатить полученные
денежные средства в качестве дивидендов
:
•Первое – персональные компьютеры (коэффициент бета: 1,70, рыночная стоимость собственного капитана бизнес-сегмента: 180 млн долл. США).
•Второе – программное обеспечение (коэффициент бета: 1,00, рыночная стоимость собственного капитала бизнес-сегмента: 100 млн долл. США).
•Третье – Компьютерные блоки (коэффициент бета: 1,30, рыночная стоимость собственного капитала бизнес-сегмента: 100 млн долл. США)
Решение:
1. 180 / (180 +100) х 1,7 = 1,093.
2. 100 / (180 +100) х 1,3 = 0,464.
Коэффициент бета собственного капитала для IT-компании: 1,093+0,464 = 1,56
Варианты ответов:
1,56
; 1,41 ; 1,15; 1,5
Задача №3.11. (НМА)
Рассчитайте коэффициент бета собственного капитала для IT-компании, которая включает в себя следующие подразделения:
•Первое – персональные компьютеры (коэффициент бета: 1,70, рыночная стоимость собственного капитана бизнес-сегмента: 180 млн долл. США).
•Второе – программное обеспечение (коэффициент бета: 1,00, рыночная стоимость собственного капитала бизнес-сегмента: 100 млн долл. США).
•Третье – Компьютерные блоки (коэффициент бета: 1,30, рыночная стоимость собственного капитала бизнес-сегмента: 100 млн долл. США)
Решение:
1. 180 / (180 +100 + 100) х 1,7 = 0,805.
2. 100 / (180 + 100 + 100) х 1 = 0,263 3. 100 / (180 +100 +100 ) х 1,3 = 0,342.
Коэффициент бета собственного капитала для IT-компании: 0,805+0,263+0,342 = 1,41
Варианты ответов:
1,56 ;
1,41
; 1,15; 1,5
Задача №3.12. (НМА)
Оценить стоимость нематериальных активов компании метод избыточных прибылей, используются следующие данные:
Решение:
1. Рассчитаем чистую прибыль: ЧП= А х ROA = 50 000 х 10% = 5 000 руб.
2. Избыточная прибыль от использования НМА: 20 000 руб. – 5 000 руб. = 15 000 руб.
3. Рыночная стоимость НМА: 15 000 руб./ 20% = 75 000 руб.
Варианты ответов:
25 000 ;
75 000
; 100 000; 125 000
Рыночная стоимость активов, руб.
50 000
Среднерыночная рентабельность активов, %
10
Фактическая чистая прибыль, руб.
20 000
Ставка капитализации, %
20
Источник: topuch.com
Решение задач по «Ценообразованию и оценке бизнеса»
Вариант 5
Задача 1.
Эксперт-оценщик рассчитал базовую рыночную стоимость объекта недвижимости, которая составляет 142500 долл. Он считает, что оцениваемая недвижимость на 3% лучше по своему состоянию и на 2% хуже из-за её местоположения.Необходимо определить стоимость объекта недвижимости.
Задача 2.
Необходимо определить стоимость 20-квартирного жилого дома методом анализа продаж. Имеется рыночная информация о 3 недавних продажах сопоставимых жилых домов. Эти рыночные данные подтверждены и покупателями, и продавцами.
Задача 3. Определить величину поправки на наличие сауны на даче с использованием метода анализа парных продаж по данным таблицы.
Задача 4.
Данные исследования рынка показывают, что цена 1 кв. м нежилого помещения составляет 82,14 долл. Площадь оцениваемого объекта недвижимости составляет 1738 кв. м. Кроме того, эксперт-оценщик считает, что оцениваемый объект стоит больше на 4500 долл. из-за своего прекрасного состояния, но на долл. меньше из-за того, что объект расположен в экологически нездоровой зоне. Необходимо определить стоимость объекта недвижимости.
Задача 5.
Выявлены цены по сопоставимым объектам, по всем отличающимся характеристикам по аналогам и объекту оценки корректировки внесены, кроме поправки на состояние объектов недвижимости. Рассчитать стоимость оцениваемого объекта недвижимости площадью 205 кв. м.
или напишите нам прямо сейчас
Источник: xn--d1aux.xn--p1ai