Сколько годовых процентов приносит бизнес

В интернете часто наталкиваюсь на рекламу инвестиций в «надежный» бизнес со слоганом: доходность 20%, 30%, 50% и более в год. Звучит заманчиво, особенно с учетом той доходности, которую мы можем сейчас получить на депозитах (около 3% годовых). При этом инвестором может стать практически каждый, у кого есть деньги и интерес вкладывать в бизнес. Стоит ли соглашаться, какие формы вложений существуют, и какой вариант предпочтителен, если вы настроены решительно? Давайте разбираться в статье, но сначала поговорим о рисках.

Личный фото архив

Почему такая высокая доходность?

На текущий момент, с учетом ключевой ставки в размере 4.5%, малый бизнес может получить кредит от банка примерно под 12 — 13.5% годовых, а при задействовании специальных программ МСП и того ниже. Однако для этого компании нужно показать, что она прибыльна, собственник надежен, и пройти проверку безопасности со стороны банка. Стартапам получить финансирование очень сложно с учетом повышенных рисков, а убыточным компаниям (пусть даже в моменте и по объективным причинам) — вообще нереально.

Соответственно, компании выходят на рынок, привлекая физических лиц инвестировать в бизнес по высоким ставкам. Как правило, это должен быть в перспективе очень высоко рентабельный бизнес, который может себе позволить такой процент. Отсюда уже можно делать выводы: c бизнесом что-то не так, у него большие риски или «темное прошлое», раз он не может позволить себе кредитоваться в банке. Вы бы сами стали брать взаймы под 20%, если можно взять под 13%?

Какие формы инвестирования самые популярные и доступные?

1. В виде займов в бизнес, доходность — 15-27%

Займы в бизнес привлекаются на срок от 6 мес. и более, при этом оговаривается ставка и периодичность выплат %. Отдельно прописывается пункт о возможности досрочного погашения, а также пункты о просрочке платежа. Риск того, кто вкладывает деньги – в невозвратности сумм. В случае финансовых трудностей или банкротства предприятия – инвестор (то есть Вы) будет далеко не первым в очереди на получение денег.

2. Покупка бизнеса (доли в бизнесе), доходность 50-100%+

Этот вид инвестирования гораздо более рискованный, чем предыдущий. Во-первых, никто с точностью не может сказать и поручиться за будущую доходность в бизнесе, во-вторых, к вам могут прилететь истории и долги прошлого владельца. При покупке доли риски еще выше, так как вы можете просто не сойтись во взглядах по управлению и начать снова делить прибыль и бизнес с риском разрушить все. В общем, это редко заканчивается хорошо.

Очень сложно проверить текущую и прошлую доходность бизнеса и его показатели, так как в основном малый и микро- бизнес работает «в серую», через наличку, и предоставляемая отчетность владельца («управленка») зачастую не имеет ничего общего с действительностью. Также много бизнес рисков, в том числе из-за ситуации с коронавирусом.

К тому же есть риск, если вы покупаете компанию (ООО), что долги и какие-то судебные разбирательства прилетят уже Вам. И ответственность может быть вплоть до уголовной. Страшно?

Безопаснее самому оформляться как ИП, покупать оборудование, права на сайт и соц.сети, клиентскую базу (при наличии), перезаключать на себя договор аренды. Делать это лучше при помощи юриста или брокера, так как они еще могут проверить арендодателя (на надежность), арендованное помещение (не заложено ли оно и т.д.).

В свое время я именно так и сделала и сняла с себя часть рисков, а некоторые влетают и на «прошлые» миллионные долги. Бизнес с заявленной доходностью в 100%, который я приобрела в прошлом августе, в итоге у меня не пошел, и я была счастлива его продать до истерии с коронавирусом в течение полугода. Об этом я писала здесь . Полностью вложенные инвестиции я не отбила, но инвестиции я делала из свободных денежных средств, и я рада, что инвестировала не все сбережения в этот рискованный проект, а также тому, что получилось его вообще продать.

Для меня это был ценный опыт, но сейчас я отношусь к подобным инвестициям очень осторожно и более не ввязываюсь в сомнительные сделки. Сейчас присматриваюсь к ценным бумагам на фондовом рынке, планирую ближе к осени вложиться в бизнес крупных и устойчивых компаний, пусть и с меньшей доходностью.

Начинающим инвесторам я бы рекомендовала не вкладывать в рискованные инвестиции более 20% свободных средств, и при этом иметь запас прочности (на жизнь) для себя и своей семьи примерно на 3-6 месяцев и не закладывать свое жилье. Важно помнить, что инвестиции в бизнес могут не только «обнулиться», но принести серьезный минус, несмотря на заявления прошлых собственников. Об опыте неудачного инвестирования можно почитать также в этой статье:

P.S. Берегите ваши деньги! Пишите в комментариях, удавалось ли вам выгодно инвестировать, под какой процент и куда вкладываете сейчас. Комментарии предпринимателей о том, где сейчас можно выгодно кредитовать бизнес также очень приветствуются!

Источник: dzen.ru

Анализ финансовых вложений:
а стоит ли вести бизнес?

Однажды кое-кто вложил в диджитал-агентство 10 млн рублей, проработал три года и получил всего 1,2 млн рублей прибыли — это 4% годовых. Проще было бы положить деньги на вклад, получать столько же прибыли, но совсем ничего не делать: никаких тебе дедлайнов, клиентов и подчиненных. Но кое-кто об этом никогда не узнает, потому что не анализирует финансовые вложения

Анализ финансовых вложений — это оценка трех метрики, которые показывают, насколько окупаются вложения в бизнес. Да, вот такое очевидное определение! Анализ вложений нужен предпринимателям и инвесторам, чтобы понимать, стоит ли вкладывать деньги в бизнес или лучше положить на вклад в банке. А еще, чтобы оценить, насколько эффективно работает бизнес, в который уже вложились.

Чтобы было проще разобраться в теме, представим, что у нас есть два предпринимателя: Андрей и Инна.

?‍ Андрей — владелец крупного цеха по деревообработке. Он закупает необработанную древесину, делает из нее доски и фанеру, а потом доставляет их заказчикам. У него несколько складов и собственный автопарк.

?‍♀️ Инна владеет онлайн-школой английского языка. Все процессы в ее бизнесе проходят дистанционно — от найма сотрудников до сдачи отчетности. А преподаватели работают онлайн из разных стран мира.

Дальше подробнее о самих показателях.

Рентабельность собственного капитала (ROE): сколько годовых приносит бизнес

Рентабельность собственного капитала показывает, какой процент годовых приносят собственнику деньги, которые он вложил в бизнес. Например, рентабельность 7% значит, что вложенный в бизнес миллион приносит собственнику 70 000 рублей в год. Что, очевидно, маловато.

Еще рентабельность показывает, сколько копеек предприниматель получает с каждого вложенного в бизнес рубля. Если рентабельность собственного капитала 7%, значит, с каждого рубля он получает 7 копеек.

Рентабельность собственного капитала считают по формуле:

Чистая прибыль за год / Собственный капитал * 100%

Чистая прибыль — это выручка после вычета всех-всех расходов. Чистую прибыль берем из отчета о прибылях и убытках (ОПиУ):

Собственный капитал — это сумма всего, что есть у компании, кроме кредитов:

+ стоимость всего, что было куплено для работы бизнеса, например недвижимости и транспорта. Считают по текущей рыночной цене;

+ деньги из чистой прибыли, которые предприниматель отложил на развитие бизнеса,

+ деньги, которые он вложил в бизнес уже в процессе работы.

Собственный капитал смотрим в отчете, который называется балансом:

Чтобы понять, нормальная ли у бизнеса рентабельность, ее сравнивают с максимальной процентной ставкой по вкладам. В России в 2021 году она около 5%.

Бизнесом выгодно заниматься, если рентабельность собственного капитала больше процентной ставки в два раза. То есть равна хотя бы 10% годовых. Можно ориентироваться на эту схему:

Рентабельность капитала меньше 5%. Не стоит вкладывать деньги в такой бизнес. Проще его закрыть, а деньги положить на банковский депозит — вложения точно окупятся, рисков нет.

Рентабельность капитала 5−10%. Заниматься таким бизнесом можно, если очень хочется. Прибыль будет примерно равной процентам по вкладу или немного больше.

✅ Рентабельность капитала равна 30% — такой показатель считается оптимальным для России.

Рентабельность капитала 40%. Кайф, класс, красота!

Рентабельность собственного капитала выше 40% — здесь два варианта, нужно разбираться. Либо компания сильно закредитована, тогда она рискует однажды не справиться с выплатами по кредитам и обанкротиться. Либо в компании всё действительно супер: есть такие, в которых рентабельность доходит до 80−120% и без кредитов, но в них и риски выше. Что понять, где какой вариант, нужно смотреть отчеты.

Рентабельность капитала стоит считать раз в месяц. И следить за динамикой: если в компании стабильно высокий ROE, она выглядит финансово устойчивой в глазах инвестора. Это хорошо, потому что так легче привлечь в бизнес деньги на развитие.

Небольшие колебания ROE — это повод проверить, как изменился собственный капитал компании или чистая прибыль.

На что ещё обращать внимание при расчете рентабельности капитала:

1. Если собственный капитал отрицательный, компания работает в убыток: ее доходы ниже расходов, и рентабельность получается отрицательной. Такой показатель ничего не говорит о состоянии бизнеса, поэтому считать его бесполезно.
2. Оценка рентабельности капитала не будет эффективной, если у компании на протяжении нескольких лет были убытки, и только в отчетный период вышла в прибыль. Тогда в этом периоде рентабельность будет супер-высокой, но компания-то всё равно убыточная. Поэтому смотреть рентабельность капитала нужно в динамике.
3. Рентабельность капитала может отличаться в зависимости от отрасли. Например, в капиталоемком производстве — это такое, в котором много недвижимости и оборудования, всегда будет более низкий показатель рентабельности, чем в человекоемкой отрасли типа IT.

С теорией разобрались, давайте посчитаем ROE на примере Андрея и Инны.

Рентабельность капитала показывает, эффективно ли работает бизнес

чистая прибыль — 1 000 000 ₽

собственный капитал — 5 000 000 ₽

ROE = 1 000 000 / 5 000 000 * 100% = 20%

чистая прибыль — 850 000 ₽

собственный капитал — 700 000 ₽

ROE = 850 000 / 700 000 * 100% = 121,4%

У Инны рентабельность капитала в 6 раз выше, чем у Андрея. Чтобы заработать 10 000 ₽, Инне нужно вложить в бизнес 8 253 ₽, а Андрею — 50 000 ₽. Хоть Андрей зарабатывает больше Инны, вкладывать для этого ему приходится в шесть раз больше.

ROE показывает, что Инна ведет бизнес эффективнее. Она вкладывает меньше денег, но лучше использует ресурсы: преподавателей, онлайн-платформу и получает большую отдачу.

А Андрей, хоть и зарабатывает больше Инны, делает это не так эффективно: не на 100% использует дорогие станки, теряет часть древесины, платит сотрудникам за простой.

Но в целом, у Андрея и Инны рентабельность хорошая — их бизнесы эффективны.

Рентабельность активов (ROA): сколько прибыли приходится на 1 ₽ активов

Рентабельность активов показывает, как эффективно в бизнесе работают активы, то есть сколько прибыли приходится на вложенный рубль. Активы — это все, что приносит доход: здания, оборудование, машины, деньги на счетах, товары на складах.

В отличие от рентабельности капитала, рентабельность активов учитывает все-все активы организации: и свои, и заемные.

Рентабельность активов рассчитывается по формуле:

Чистая прибыль / Активы * 100%

Чистую прибыль смотрим в ОПиУ, активы — в балансе:

ROA в норме, если она больше 10%. Если меньше — компания работает неэффективно. ROA ниже нуля, значит, компания убыточна.

ROA выше 40% говорит об эффективном менеджменте в бизнесе. Если такое значение мы увидим в расчетах у Андрея, то поймем, что станки в его цехах не простаивают, используется абсолютно все инструменты, сотрудники не бездельничают. Прям дивный новый мир.

Рентабельность активов Андрея и Инны

?‍Считаем ROA на примере Андрея:

Чистая прибыль — 1 000 000 ₽

Активы — 9 800 000 ₽

ROA = 1 000 000 / 9 800 000 * 100% = 10,2%

Увы, дивного нового мира не получилось. Показатель в норме, но есть, над чем работать: сейчас рубль активов приносит Андрею 10 копеек, а хотелось бы побольше.

?‍♀️А теперь посчитаем для Инны:

Чистая прибыль — 850 000 ₽

Активы — 1 000 000 ₽

ROA = 850 000 / 1 000 000 * 100% = 85%

У Инны все здорово организовано: каждый рубль, который она вложила в активы, приносит ей 85 копеек.

Еще рентабельность активов помогает оценить, может ли компания позволить себе кредит. Если рентабельность больше процента по кредиту, значит, деньги, которые бизнес заработает с помощью этого кредита перекроют проценты по нему. Если же рентабельность меньше ставки по кредиту, то проценту всё сожрут — брать такой кредит невыгодно.

Рентабельность инвестиций (ROI): окупаются ли вложения

Рентабельность инвестиций показывает, окупаются ли вложения в бизнес и какой процент прибыли приносят. ROI можно считать в целом для бизнеса и по отдельным направлениям, например по вложениям в рекламную кампанию, новое оборудование или обучение сотрудников.

Считать ROI полезно и инвесторам, и предпринимателям. Инвесторы смогут понять, насколько выгодно вложились в бизнес, стартап или проект. А предприниматель — насколько окупаются вложения в бизнес целиком или в отдельные его направления, например, маркетинговые акции.

ROI считается по формуле:

Рентабельность инвестиций = Чистая прибыль / Инвестиции * 100%

Чистую прибыль снова берем из ОПиУ, инвестиции — из баланса:

ROI рассчитывают, чтобы принимать верные управленческие решения и не тратить деньги зря. Именно этот показатель говорит, какие вложения окупаются с наибольшей прибылью.

Часто этот показатель используется для оценки эффективности маркетинга. В этом случае стоит пользоваться данными по инвестициям только в конкретную маркетинговую кампанию и чистой прибылью из нее же.

Если ROI равен 100%, значит, инвестиции полностью окупились, но не принесли прибыли; меньше 100% — инвестиции не окупились, больше 200% — вложения окупились и принесли прибыль в размере инвестиций.

Считаем рентабельность рекламы Андрея и Инны

?‍ Андрей сконструировал и запустил новую линейку мебели, и хочет ее прорекламировать через агентство. Его инвестиции в рекламу 100 000 ₽, дополнительная прибыль после ее выхода — 350 000 ₽. Чистая прибыль — 250 000 ₽. Посчитаем рентабельность инвестиций:

(350 000 — 100 000) / 100 000 * 100% = 250 000 / 100 000 * 100% = 250%

Здесь ROI больше 100%, значит, эта рекламная кампания — выгодное вложение денег. Она не только полностью окупилась, но и принесла чистую прибыль в полтора раза больше расходов.

?‍♀️ Инна запускает рекламу в интернете, но настраивает ее сама. Она тратит 80 000 ₽, сама подбирает картинки, монтирует видео и пишет рекламные тексты. Результат так себе — чистая прибыль всего 48 000 ₽. Посчитаем рентабельность:

48 000 / 80 000 * 100% = 60%

У Инны реклама не только не окупилась, но и принесла убытки.

У рентабельности инвестиций два недостатка

1. Показатель дает оценку только по факту — после того, как инвестиции уже вложены. Прогнозировать рентабельность инвестиций можно только приблизительно.
2. В больших компаниях бывает невозможно учесть все затраты, и результат расчетов получается неточным. Расходы на рекламу и доходы с нее легко считать в малом и среднем бизнесе, но в крупных фирмах это не всегда получается.

Например, крупная компания вкладывает 10 млн в рекламу на ТВ, прибыль растет, ROI больше 150%, и руководство считает, что вложения суперэффективны. Но на самом деле прибыль растет, потому что блогер в тиктоке рассказал о продукте, хотя его не просили.

Первый недостаток серьезный. Чтобы его сгладить, можно рассчитывать промежуточную рентабельность. Например, инвестиция в 1,5 млн рублей не окупится за пару месяцев. Это долгосрочное вложение в бизнес, его доходность будет известна через год или два. Посмотрим, каким будет ROI спустя месяц, если инвестор получил 200 000 ₽ чистой прибыли:

ROI = 200 000 / 1 500 000 * 100% = 13,4%

Промежуточные показатели рентабельности инвестиций тоже сравнивают с процентом по депозиту. Оптимальное значение в этом случае — выше 10%.

Если рентабельность инвестиций намного выше процентов по банковским депозитам, то компания привлекательна для инвестора.

Мы посчитали все рентабельности для наших героев, пора делать выводы.

Кажется, раз Инна «выигрывает» по двум показателям, ее бизнес лучше и заниматься им выгоднее. На самом деле бизнес Андрея тоже выгодный и эффективный, но работает он в такой сфере, где более высоких показателей добиться сложно.

Короче, считайте ROE, ROA, ROI

ROE, ROA и ROI — три показателя, которые помогут оценить эффективность вложений в бизнес:

ROE покажет, какую прибыль предприниматель получает с каждого вложенного рубля. Хорошо, когда ROE хотя бы больше 10%.

По ROA можно будет оценить, как хорошо в бизнесе устроен менеджмент. Классно, если ROA тоже больше 10%, вообще отлично, если он больше 40%.

ROI поможет понять, насколько выгодно вкладываются деньги в те или иные проекты. Для инвесторов хорошо, если ROI больше 10%, для предпринимателя — больше 100%.

Считать каждый показатель нужно раз в месяц. Тогда они помогут оценить динамику в бизнесе и подскажут, развивается он или нет.

Первое письмо уже летит вам на почту. Если не приходит в течение получаса, пишите на [email protected] .

Вы уже забирали эту прелесть. Воспользуйтесь поиском по своей почте, найдете. Если не нашли, то попробуйте с другой почты или напишите на [email protected]

Управленка

Курс по финансам бизнеса, специально для предпринимателей. Два раза в неделю будем присылать письма с уроками — понятными и кайфовыми.

Источник: noboring-finance.ru

Как правильно посчитать прибыль бизнеса

Многие предприниматели считают прибыль бизнеса по деньгам в кассе. Для них прибыль — это разница между тем, сколько поступило, и тем, сколько ушло. В большинстве случаев так делать неправильно.

Рассмотрим на примере. Магазин «Ромашка» продаёт строительные товары в розницу и оптом. Собственник посчитал прибыль за месяц:

Получилось 830 тысяч рублей убытка — хоть бизнес закрывай. На самом деле ситуация нормальная, просто собственник ошибся в расчётах. Давайте разбираться, как же рассчитать прибыль правильно.

Как рассчитать чистую прибыль

Формула для подсчёта прибыли такова:

Чистая прибыль = выручка – операционные расходы – проценты по кредитам – амортизация – налоги.

Выглядит просто, но есть нюансы.

Выручка

Собственник магазина «Ромашка» изначально записал три источника выручки: деньги от розничных клиентов, оплату за поставку цемента и предоплату за поставку кирпича.

Деньги с розницы и оплата за цемент — это действительно выручка. Клиенты заплатили, магазин отдал товар. А вот предоплата за кирпич — это уже не выручка. Она ей станет только тогда, когда магазин отдаст кирпич покупателю.

Предприниматели порой не понимают, что такое выручка. Они думают, что это все деньги, которые лежат у них на счетах. Но это только деньги по закрытым сделкам. Предоплата не может быть выручкой, потому что вы ещё не выполнили обязательство перед клиентом. Пока что это просто его деньги на вашем счёте.

Операционные расходы

Операционными называются расходы на обеспечение повседневной работы компании: аренда, коммунальные услуги, канцелярия, зарплаты, покупка товара.

Владелец магазина объединил все расходы, но их удобнее делить на постоянные и переменные. Переменные зависят от выручки, постоянные не зависят.

К переменным расходам в «Ромашке» относятся закупка товара и зарплата продавцов, которые сидят на проценте от месячной выручки. Вписываем эти две статьи в переменные расходы.

Постоянные расходы — это аренда и коммуналка. Сколько бы ни зарабатывал магазин, они не изменятся.

Платёж по аренде при неправильном подсчёте был 600 тысяч, а стал 50 тысяч. Потому что нельзя годовой платёж записывать на один месяц, ведь помещение арендуется на весь год. Равномерно распределяйте платёж на срок действия.

EBITDA — это операционная прибыль. Она показывает, может ли бизнес в принципе зарабатывать. Положительная EBITDA ещё не означает, что у бизнеса есть чистая прибыль. Нужно вычесть кредиты, амортизацию и налоги.

Проценты по кредитам

Кредит состоит из тела кредита и процентов. Магазин «Ромашка» взял миллион под 20% годовых на год. В итоге выплатить придётся 1,2 миллиона: 200 тысяч уйдут на проценты.

Тело кредита — это не прибыль и не убыток. Вы взяли деньги, вы их вернули — всё, история закончилась. А вот проценты — это убыток. Вы их платите за использование кредита. Поэтому при подсчёте прибыли учитываются только проценты по кредиту: 200 тысяч рублей за год или 16 666 рублей в месяц.

Амортизация

Покупка оборудования — это инвестиция. Вы тратите деньги на вещь, которая на протяжении какого-то времени будет приносить вам прибыль. Эти расходы тоже нужно распределять на весь срок действия.

Собственник «Ромашки» купил погрузчик на склад за 480 тысяч рублей. Предположим, что погрузчик проработает 10 лет. Значит, он обойдётся собственнику в 4 000 рублей в месяц. Этот расход называется амортизацией.

Налоги

Отдельно нужно учитывать налог на прибыль, который зависит от системы налогообложения. Остальные налоги, которые платит бизнес, уже учтены: НДФЛ и соцвзносы — в зарплатах, транспортный налог — в цене погрузчика. НДС вообще не учитывается: это деньги, которые клиенты платят государству транзитом через вас.

Магазин «Ромашка» пользуется общей системой налогообложения и платит 20% от прибыли. В этом месяце прибыль составила 99 334 рубля. Налог — 19 867 рублей.

Чистая прибыль

Мы получили чистую прибыль и узнали, сколько бизнес реально заработал. Когда считали неправильно, был убыток в 830 тысяч. На деле же бизнес прибыльный и в этом месяце принёс 79 тысяч.

Правда, собственника «Ромашки» этот факт не сильно обрадует: ему всё равно придётся где-то брать 830 тысяч, на которые он ушёл в минус. Зная свою реальную прибыль, он понимает, что бизнес приносит доход.

Чтобы считать прибыль, составляйте отчёт о прибылях и убытках.

Чтобы следить за тем, достаточно ли на счетах денег для работы бизнеса, ведите отчёт о движении денежных средств.

• Зачем предпринимателям вести финансовый учёт
• Почему возникает кассовый разрыв и как его предотвратить
• Помогите бизнесу завоевать мир! Игра для настоящих предпринимателей с полезными подарками
• Как добиться успеха и разбогатеть, если у вас практически ничего нет

Источник: lifehacker.ru