Спекулятивный бизнес что это

Инвесторы и трейдеры берут на себя расчетный риск, пытаясь получить прибыль от сделок. Эти процедуры совершаются на рынках. Уровень риска, принимаемого в сделках, является основным различием между тем, что такое инвестирование и спекуляция.

Человек тратит деньги в ожидании, что его усилия принесут прибыль, поэтому и вкладывает денежные средства. В этом сценарии предприятие основывает свое решение на разумном суждении. Человек принимает решение после тщательного исследования рынка. Необходимо выяснить, имеет ли предприятие вероятность успеха.

Обычно для этого консультируются с финансовыми экспертами, которые оглашают свой вердикт. Лучше не принимать решений касательно инвестиций, не имея опыта в таких вопросах.

Что будет, если тот же человек потратит деньги на предприятие, которое демонстрирует высокую вероятность провала? В данном случае наблюдается спекуляция. Успех или неудача зависят в первую очередь от случая или от неконтролируемых (внешних) сил или событий. Основное различие между инвестированием и спекуляцией — это степень риска. Спекуляции с высоким риском обычно сродни азартным играм, тогда как инвестирование с низким риском использует фундаментальные основы и анализ.

КАК ЗАРАБОТАТЬ НА ИНВЕСТИЦИЯХ в АКЦИИ путём СПЕКУЛЯЦИЙ?

• 1 Спекуляция или инвестирование: в чем разница

• 1.1 Анализ и исследования

• 2.1 Типы спекулятивных трейдеров

• 3.1 Важно
• 3.2 Мнение финансового эксперта

Спекуляция или инвестирование: в чем разница

Инвестиции могут принимать различные формы:

• денежные;
• временные;
• энергетические.

Спекуляция: что это такое

В финансовом смысле этого термина инвестирование означает покупку и продажу ценных бумаг. Среди них выделяют:

• акции;
• облигации;
• биржевые фонды (ETF);
• паевые инвестиционные фонды;
• другие финансовые продукты.

Инвесторы надеются получить доход или прибыль за счет удовлетворительной прибыли на свой капитал. При этом они принимают на себя средний или низкий уровень риска. Доход может быть в форме повышения стоимости базового актива (в виде периодических дивидендов или выплат процентов или в виде полной отдачи на их потраченный капитал).

Чаще всего инвестирование — это покупка и удержание актива на длительный срок. Для того, чтобы классифицировать активы как долгосрочные, инвестор должен владеть активом не менее одного года. В качестве примера инвестирования рассмотрим крупную стабильную транснациональную компанию. Эта компания может выплачивать стабильные дивиденды, которые ежегодно увеличиваются (и может иметь низкий бизнес-риск).

Инвестор выбирает инвестирование в эту компанию в долгосрочной перспективе, чтобы получить хорошую прибыль на свой капитал при относительно низком риске. Кроме того, клиент может добавить в свой портфель несколько аналогичных компаний из разных отраслей (чтобы диверсифицировать и еще больше снизить свои риски).

ТОП 5 Правил спекулянта. Как спекулировать БЕЗОПАСНО

Анализ и исследования

Это ключевая часть инвестиционного процесса. Он включает в себя оценку:

• различных активов;
• секторов и моделей;
• тенденций, которые происходят на рынке.

Инвесторы могут использовать такие инструменты, как фундаментальный или технический анализ. Это необходимо для того, чтобы выбирать свои инвестиционные стратегии или разрабатывать портфели. Используя фундаментальный анализ, инвесторы могут определить, какие факторы влияют на стоимость ценных бумаг (от микроэкономических до макроэкономических). Технический анализ, с другой стороны, использует статистические тенденции. Среди них цены и объемы ценных бумаг, которые необходимы для поиска возможностей на рынке.

У инвесторов есть много вариантов вложить свои деньги. Брокерские счета предоставляют инвесторам доступ к разнообразным ценным бумагам. Открывая счет, инвестор соглашается делать депозиты, а затем размещает заказы через фирму. Активы и доход принадлежат инвесторам, а брокерская компания берет комиссию за содействие торговле.

Благодаря новым технологиям инвесторы теперь могут инвестировать и с помощью робо-консультантов. Это автоматизированные инвестиционные компании. Они используют алгоритм для разработки инвестиционной стратегии, основанной на целях инвесторов и терпимости к риску.

Спекуляция: что это такое

Спекуляция — это вклад денег в финансовые дела с высокой вероятностью неудачи. Этот процесс ведет к ненормально высокой отдаче от ставок, которые могут пойти тем или иным путем. Такой вклад похож на азартную игру, однако не является таковым. Спекулянты пытаются принять обоснованное решение о направлении своих сделок. Тем не менее, неотъемлемый спекулятивный риск, связанный с транзакцией, значительно выше среднего.

Эти трейдеры покупают ценные бумаги с пониманием того, что они будут удерживаться только в течение короткого периода перед продажей. Они могут часто переходить в позицию и выходить из нее. В качестве примера спекулятивной торговли рассмотрим нестабильную молодую золотодобывающую компанию с равными шансами вырасти в ближайшем будущем из-за открытия нового золотого рудника (или обанкротиться).

При отсутствии новостей от компании инвесторы будут уклоняться от такой рискованной торговли. Однако некоторые спекулянты могут полагать, что младшая золотодобывающая компания найдет золото и сможет купить ее акции. Эта догадка и последующая активность инвесторов называются спекуляциями.

У спекулятивной торговли есть свои недостатки. Среди них:

• высокие риски;
• большие скачки цен;
• отсутствие каких-либо гарантий.

Подобные недостатки касаются и инвестиций, однако в этом случае риски намного выше. Обратим внимание на следующую ситуацию. Когда есть завышенные ожидания роста или движения цены для определенного класса активов или сектора, стоимость будет расти. В таком случае объем торгов увеличивается, что в конечном итоге приводит к «финансовому пузырю». Это случилось с пузырем доткомов.

В конце 1990-х годов инвестиции в интернет-компании росли в геометрической прогрессии, а их оценки быстро росли. После 2001 года рынок рухнул, в результате чего крупные технологические компании потеряли значительную часть своей стоимости, а многие другие были уничтожены.

Типы спекулятивных трейдеров

Дневная торговля — это форма спекуляции. Дневные трейдеры не обязательно имеют какую-либо конкретную квалификацию. Скорее, они отмечены как таковые, потому что часто торгуют. Обычно они удерживают свои позиции в течение дня, закрываясь после завершения торговой сессии.

С другой стороны, свинг-трейдер удерживает позицию примерно до нескольких недель, надеясь заработать за это время. Это достигается путем попытки определить, куда будет двигаться цена акции, открытия позиции и последующего получения прибыли.

Спекуляция или инвестирование: в чем разница

Спекуляция: сделки и стратегии

Спекулянты могут совершать и использовать множество типов сделок. Некоторые из них включают:

1. Будущие контракты: покупатели и продавцы соглашаются на продажу определенного актива по приемлемой цене в заранее определенный момент в будущем. Покупатель соглашается купить базовый актив по истечении срока действия контракта. Фьючерсные контракты торгуются на биржах и обычно используются при торговле товарами.
2. Опционы пут и колл: в опционе пут владелец контракта имеет право, но не обязан, продать любую часть ценной бумаги по согласованной цене в определенный период времени. С другой стороны, опцион колл позволяет владельцу контракта купить базовый актив до истечения срока действия контракта по указанной цене.
3. Короткая продажа: когда трейдер продает на короткую позицию, он предполагает, что цена ценной бумаги в будущем упадет, а затем открывает позицию.

Спекулянты используют самые популярные стратегии — от стоп-лоссов до торговли по шаблонам. Трейдер говорит брокеру купить или продать акцию, когда она достигнет определенной цены. Делая это, инвестор может минимизировать свои потери по акциям. Между тем, торговля по шаблонам использует тенденции цен для выявления возможностей.

Такой технический анализ помогает инвесторам применить стратегию (глядя на прошлые рыночные показатели). Это необходимо, чтобы делать прогнозы относительно будущего актива.

Важно

И инвесторы, и спекулянты вкладывают свои деньги в различные инвестиционные инструменты, включая акции и опционы с фиксированным доходом. Акции или обыкновенные операции представляют собой определенный процент собственности в компании. Они приобретаются на биржах или через частную продажу. Компании ранжируются по рыночной капитализации или общей рыночной стоимости их выпущенных акций.

1. Паевые инвестиционные фонды и ETF также являются популярными вариантами инвестирования. Паевой инвестиционный фонд управляется менеджером фонда, который использует денежные средства инвесторов для покупки различных активов и ценных бумаг. ETF содержат корзину базовых активов, и их цены меняются в течение торгового дня, как и цены на акции.
2. Активы с фиксированным доходом включают:

• облигации;
• векселя;
• другие активы.

Они могут быть выпущены корпорациями или правительствами различных уровней. Многие активы с фиксированным доходом используются для финансирования проектов и (деловых) предприятий и выплачивают проценты до наступления срока их погашения. В тот период номинальная стоимость транспортного средства возвращается инвестору. Например, облигация, выпущенная казначействами России, имеет срок погашения 30 лет. Проценты инвесторам выплачиваются два раза в год.

Инвесторы могут захотеть рассмотреть период удержания своих инвестиций и их налоговые последствия. Период владения определяет размер налога, причитающегося с инвестиции. Этот период исчисляется со дня после покупки инвестиции до дня ее продажи или выбытия. Налоговая служба считает холдинги сроком на один год или более долгосрочными.

Все, что ниже этого значения, считается краткосрочным вложением. Долгосрочная прибыль обычно облагается более выгодным налогом, чем краткосрочная.

Спекуляция или инвестирование: что лучше

Мнение финансового эксперта

Разница между инвестированием и спекуляцией заключается в долгосрочном и краткосрочном временном горизонте.

1. Инвестирование является синонимом намерения купить актив, который будет удерживаться в течение более длительного периода. Как правило, существует стратегия покупки и удержания актива по определенной причине, например, в поисках повышения или дохода.
2. Спекуляция на сегодняшний день синонимична торговле, потому что она больше ориентирована на краткосрочные движения на рынке. Клиент может спекулировать, потому что думает, что событие в ближайшем будущем повлияет на конкретный актив.

Спекулянты часто используют производные финансовые инструменты, такие как:

• опционные контракты;
• фьючерсные контракты;
• другие синтетические инвестиции.

Они делают это вместо того, чтобы покупать и удерживать определенные ценные бумаги.

• Главная
• Финансовая грамотность

Источник: angel-investor.ru

Цель и виды спекуляции. Спекуляция — это.

Относительно недавно слово «спекулянт» в России относилось едва ли не к ругательствам. Советский Уголовный кодекс предусматривал наказание за подобные действия, да и в народе людей, продающих дефицитный товар по завышенным ценам, недолюбливали. На сегодняшний день спекуляция признана необходимым элементом рыночной экономики, имеющим определенные функции.

Сущность понятия «спекуляция»

В латинском языке слово спекуляция означает выслеживание. В современных толковых словарях иноязычных стран данный термин означает следующее:

• покупка и продажа различных товаров по ценам выше рыночных с целью обогащения;
• покупка биржевых ценностей с целью их дальнейшей перепродажи и наживы за счет разницы покупного и продажного курса;
• обоснованный чем-либо умысел, результат которого — получение выгоды.

Современные экономисты считают, что спекуляция — это обогащение за счет использования разницы цен за некий период времени. Люди сегодня занимаются подобной деятельностью на рынках ценных бумаг, ценных металлов, валюты, недвижимости и т. д., то есть во всех сферах, где речь идет о крупных деньгах. Цель спекуляции — купить товар подешевле, а продать — в разы дороже.

Функции спекуляции

На сегодняшний день, как уже отмечалось выше, спекулянты признаны важным элементом экономической системы государства, поскольку выполняют определенные функции.

1. Упрощают процесс продажи товаров и ценных активов на свободном рынке.
2. Выполняют роль компенсаторов несостоявшихся по каким-либо причинам сделок между продавцом и покупателем.

По сути, спекуляция — это одна из сторон страхования сделки, промежуточное звено между продавцом и покупателем товара. Именно на него возложена функция мирного урегулирования возникающих споров. Результат деятельности спекулянтов — увеличение количества совершенных сделок, развитие рыночных отношений и недопущение колебания цен на рынках.

Образно таких людей на рынке делят на «медведей» и «быков». Первые продают товары, рассчитывая потом вернуть их обратно по более низкой цене, а вторые, наоборот, покупают товар в надежде продать его еще дороже в период роста цен. Конечно, данная классификация весьма условна, поскольку один спекулянт может проводить сделки как в роли «быка», так и в роли «медведя».

Сегодня экономические и биржевые эксперты прогнозируют дальнейшее развитие этого вида деятельности как отдельного направления в бизнесе.

Причины возникновения спекуляций

Среди причин спекуляции наблюдаются самые разнообразные факторы рынка.

Капелька везения — и спекулянт может моментально разбогатеть. Например, в период войны люди за бесценок продают произведения искусства и драгоценности, которые в мирное время реализуются по рыночной стоимости.

Следующая причина — инфляция. Результатом обесценивания денег является обнищание целых слоев общества, в том числе и самых состоятельных.

Разрушенное национальное хозяйство, дезорганизация государственных и частных предприятий приводят к тому, что люди стремятся как можно быстрее избавиться от ценных вещей, что приводит к расцвету спекуляции.

Политическая нестабильность и недоверие граждан к власти, слабое правительство, распад общественных структур, законодательные недоработки, недостаточное функционирование органов правопорядка приводят к резкому сокращению долгосрочных инвестиций. Люди перестают вкладывать деньги «в бизнес», предпочитая переводить их на иностранные банковские счета или обращать в материальные ценности. Результат — появление на рынке огромного количества спекулянтов, предлагающих свои услуги.

Все эти явления привели к тому, что в России повсеместно распространились определенные виды спекуляции.

Биржевые спекуляции

В процессе перехода российской экономики в стадию рыночных отношений было создано множество общественных институтов, без которых функционирование свободного рынка невозможно. Среди них можно выделить: акционерные и страховые общества, государственные и коммерческие банки, различные биржи и лизинговые организации.

Биржа — это предприятие, обладающее всеми правами и обязанностями юридического лица, функция которого — формирование оптового рынка. Для этого биржа набирает и обучает брокеров, обеспечивает им рабочие места, ведет статистику операций, определяет текущие цены, разбирает возникающие разногласия и т. д.

Биржи классифицируются по типу биржевого товара: фьючерсные, сельскохозяйственные, валютные и другие.

На бирже используются 2 типа спекуляций: хеджирование и биржевая, которые дополняют друг друга и невозможны по отдельности. Хеджирование подразумевает страхование он неблагоприятного изменения цен на товар, основанное на контроле динамики различия реальных рыночных цен и фьючерсных контрактов на данный товар. Биржевая спекуляция — это способ получения прибыли в результате ведения торговли, основанной на динамике изменения фьючерсных контрактов в пространстве и времени.

Деятельность биржевых спекулянтов способствует соответствию рыночных цен действительной стоимости товаров.

Валютные спекуляции

Валютный рынок — это площадка, на которой осуществляется покупка и продажа зарубежной валюты, чеков, аккредитивов и т. д. Он бывает двух типов: биржевой и внебиржевой.

По своей сути все финансовые операции на сегодняшний день можно назвать своего рода спекулятивной деятельностью. Ведь их причиной не является коммерческая необходимость. Они вызваны исключительно финансовыми соображениями, а главная их цель — спекуляция. Экономика государства в целом в значительной степени определяется именно такими сделками. И главное их назначение — получение прибыли.

То есть валютная спекуляция — это деятельность, направленная на получение выгоды в результате перепродажи ценных активов по более высокой цене на данном рынке, но спустя некоторое время после их приобретения, либо сразу, но уже на другой площадке.

Подобные валютные операции связаны с определенными рисками.

• Курсовой риск — непредвиденное изменение курса валюты.
• Исполнительский — отмена сделки в результате «человеческого» фактора: проблемы со здоровьем, личный конфликт между покупателем и брокером и т. д.
• Риск персонала — ошибки брокерских работников в процессе учета, анализа и планирования биржевых сделок.
• Технический — возможные технические сбои в функционировании электронных средств, посредством которых осуществляются валютные сделки.
• Информационный — распространение недостаточной или заведомо ложной информации с целью искусственного завышения курса или повышения ажиотажа относительно определенного валютного актива.

Спекуляции на рынке ценных металлов

Сегодня подобные операции на рынке металлов получили небывалое распространение. Именно деятельность спекулянтов в лице индивидуальных инвесторов определяет уровень котировок различных металлов.

Спекуляции с золотом известны давно. Ведь оно с давних пор является наиболее надежным инвестиционным инструментом. Однако подобные действия с платиной и палладием весьма удивительны.

Рост цен на драгоценные металлы практически полностью вызван большим количеством спекулятивных вложений в драгметаллы. Важнейшим фактором роста цен на золото эксперты считают информационный, поскольку именно он главным образом влияет на поведение участников сделок.

Спекуляции на рынке недвижимости

Как правило, люди, не знакомые с общей ситуацией на рынке недвижимости, в росте цен на жилье винят именно спекулянтов. Однако это лишь частичная правда, главную роль здесь играет количество агентов-трейдеров.

Если на рынке недвижимости наблюдается небольшое количество спекулянтов-трейдеров, а на их долю приходится значительная часть совершаемых сделок купли-продажи, то они действительно могут оказывать решающее влияние на изменение рыночных цен. Однако стоит учесть, что подобное явление незаконно, а деятельность таких трейдеров пресекается государственной антимонопольной службой.

Спекуляция и государство

Конкретное участие государства в регулировании спекулятивной деятельности заключается в контролировании им процессов создания и функционирования различных бирж, в назначении им определенных биржевых посредников и разработке нормативных актов, регулирующих деятельность бирж.

Поскольку в ХХ веке в СССР происходила борьба с контрреволюцией, саботажем и спекуляцией, то и наказание за подобную деятельность полагалось серьезное. Например, одно из решений суда тех времен звучит так: 9 лет лишения свободы за перепродажу двух пар кроссовок. Борьба со спекуляцией на сегодняшний день сосредоточена в руках государственной антимонопольной службы. Ее основная задача — не допустить искусственного изменения рыночных цен различными спекулятивными организациями.

Источник: businessman.ru

Спекуляция, что такое, какие существуют виды спекуляций

Спекуляция – это покупка товара не для личного пользования, а с целью его дальнейшей перепродажи по выгодной цене. Разница между ценой покупки и ценой продажи составляет доход от спекуляции. Что такое это, как не один из способов ведения бизнеса? Спекулянт рискует тем, что цена продажи может оказаться ниже цены покупки и тогда он потерпит убыток, но одновременно выигрыш от сделки может быть высоким.

Что должен знать и уметь спекулянт

Спекуляции на рынке и риск – два взаимозависимых явления. Уровень риска зависит от их вида. В основном они классифицируются по виду объекта спекуляции и месту проведения торгов. При совершении сделок спекулянт должен учитывать такие факторы, как:

• ценность товара;
• востребованность товара со стороны покупателей;
• время реализации приобретенного объекта;
• динамику цен на приобретаемый объект спекуляций;
• возможные риски падения цены;
• соотношение реальной цены и рыночной.

Найти дешевый и востребованный товар с тем, чтобы его впоследствии продать дороже – непростая задача. Поэтому спекулянт вынужден проводить долгое время и тратить немало сил на поиск таких товаров. Спекуляция – это не просто перепродажа товара по более высокой цене, это целая наука, требующая от человека высоко уровня подготовки и знаний.

Что такое спекуляции потребительскими товарами

Этот вид спекуляций считается наиболее распространенным. Суть его состоит в том, что спекулянт выполняет роль посредника между производителями и потребителями. Покупая товары по оптовой цене большими партиями, они продают их в розницу простым покупателям. Почти все магазины, как крупные, так и мелкие, занимаются спекуляцией. Такое явление не считается чем-то неординарным, так как широко известно, что магазины не занимаются производством товаров, а только их перепродажей.

Спекуляции иностранной валютой

Деньги также могут выступать в качестве объекта спекуляций. В основном валютными спекуляциями занимаются банки и брокерские фирмы. Однако никто и ничто не может помешать остальным юридическим и физическим лицам заниматься валютными операциями, хотя и с ограниченными возможностями, если сравнивать их с банками и брокерскими фирмами.

Проводить спекуляции иностранной валютой можно как на валютной бирже, для этого надо зарегистрироваться в какой-нибудь брокерской фирме в качестве трейдера, так и покупая доллары и евро непосредственно в банках и обменных пунктах. При покупке валюты в банке или обменнике важно учитывать, что те берут не только комиссионные за сделку, но и маржу.

Маржа – это разница между ценой покупки и ценой продажи. Например, покупка доллара у банка обойдется в 67 рублей, при этом банк продает доллар по цене 63, а официальный курс составляет 65 рублей за доллар. Два рубля от цены официального курса – это и есть маржа. Для того чтобы такая спекуляция была выгодной, купленную валюту придется держать очень долго, и прибыль можно будет получить только при очень длительном росте или сильном резком подъеме курса.

Биржевая торговля

Биржевые спекуляции — это торговые операции, которые проводятся на специально выделенных площадках – биржах. Особенность такого вида спекуляций в том, что принимать участие в них могут только лица, имеющие соответствующее разрешение. Для этого брокер или дилер должны купить место на бирже и иметь достаточную сумму для начала торгов. Суммы начинаются от 2 млн долларов и выше, в зависимости от места расположения площадки и размера биржи. Те, кто не имеют таких денег, могут проводить сделки через брокера или брокерскую фирму, которая имеет доступ на биржу.

Причины негативного отношения к спекуляциям и спекулянтам

Что такое спекуляция, мы рассмотрели. Принято считать, что это наследие Советского Союза. На самом деле это не так. Негативное отношение к спекулянтам и спекуляциям существует и в западных странах, особенно по отношению к биржевым спекулянтам.

Это связано не только с тем, что они, по сути, ничего не производят, а только потребляют и при этом умудряются зарабатывать огромные деньги (миллиарды Джорджа Сороса), но в первую очередь с тем, что действия спекулянтов нередко приводят к возникновению финансовых «пузырей» на рынке. Пузыри, надутые спекуляциями, рано или поздно лопаются, наступает крах финансовой системы, многие теряют деньги. Люди лишаются накоплений, в том числе пенсионных. Причем теряют не только те, кто участвовал в сделках, но и те, кто к ним не имеет никакого отношения, так как все рынки так или иначе связаны между собой.

Польза и вред спекуляций в экономике

Спекуляции – это в экономике не только разрушение и кризис. Следует различать здоровую спекуляцию от нездоровой. Яркий пример нездоровой спекуляции «Тюльпанная лихорадка» в Голландии в 17 веке. Нездоровой она становится тогда, когда спекуляциями начинают заниматься все, даже те, кто не имеет каких-либо специальных знаний и навыков. Большое число дилетантов на спекулятивном рынке – верный признак финансового «мыльного пузыря».

Что такое спекуляция здоровая, объяснить довольно просто. Это когда бизнесом занимаются профессиональные спекулянты, умеющие не только правильно подбирать объекты для спекуляций, но и регулярно проводить их ревизию. Они перенаправляют денежные потоки из менее рентабельных областей в наиболее прибыльные. Если волки – это санитары леса, то спекулянты – это санитары рынка.

Профессиональный спекулянт не будет покупать то, что он не сможет продать с выгодой или с наименьшими потерями. В результате экономика освобождается от лишних компаний, предприятия перестают выпускать неликвидную продукцию и переводят ресурсы на выпуск востребованной.

Источник: www.syl.ru