Стремительные изменения, происходящие практически во всех сферах жизни в последние десятилетия, оказывают очевидное воздействие и на работу коммерческих предприятий. Исследования бизнес-среды свидетельствуют о том, что влияние общества на корпоративную деятельность постоянно растет: меняются предпринимательская культура, ценности современных компаний и, безусловно, управленческие технологии. В связи с этим несколько лет назад в финансовый лексикон вошло слово «контроллинг», и с тех пор не прекращаются дискуссии о содержании и предмете этого понятия.
В соответствии с вышесказанным целью курсовой работы является определение роли контроллинга в формировании и реализации финансовой стратегии предприятия.
В рамках поставленной цели в работе решаются следующие задачи:
1. Анализируется стратегия управления финансами предприятия, в рамках которых действуют отечественные предприятия в настоящее время.
3. Рассматриваются основные составляющие финансовой стратегии предприятия.
Управление финансами: конспект на 7 минут
4. Обобщаются системы и методы внутреннего финансового контроллинга.
5. Приводится пример организации системы финансового управления в строительной компании с применением технологии контроллинга.
Актуальность исследования состоит в изучении контроллинга на предприятии, что сейчас становится актуальным для менеджеров.
Финансовые стратегии организации: роль контроллинга
В их формировании и реализации
Стратегия управления финансами предприятия
Управление — процесс выработки и осуществления управляющих воздействий субъектом управления.
Управляющее воздействие — воздействие на объект управления, направленное на достижение поставленной цели управления. Выработка управляющих воздействий включает сбор, обработку, передачу необходимой информации, принятие решений.
Специфика стратегического управления состоит в том, что объектом управления является совокупность независимых друг от друга бизнес-процессов, которые взаимодействуют между собой.
Особенность данного взаимодействия заключается в том, что каждый бизнес-процесс предприятия является неотъемлемой его частью, что позволяет рассматривать совокупность как единое целое при осуществлении процесса управления. Поскольку различные функции распределены между бизнес-процессами, их можно расположить в порядке выполнения операций таким образом, что информация или продукт предыдущего является исходными данными для последующего. [3]
Такая интеграция преследует несколько целей:
1. Повышение эффективности функционирования предприятия за счет того, что каждый из ее участников заинтересован в конечном результате.
2. Возможность более быстрого получения средств для осуществления производственной программы. Поскольку процесс контроля со стороны финансовых институтов (кредиторов) заключается только в контроле всего предприятия в целом.
Для осуществления управления единым процессом руководству предприятия, во-первых, необходимо четко представлять себе, насколько эффективно взаимодействуют все бизнес-процессы в рамках предприятия, во-вторых, необходимо на каждом этапе отслеживать и выявлять узкие места при реализации производственных программ.
Стратегия бизнеса — ключевые понятия и этапы
Каждый из департаментов имеет собственные функции на предприятии:
Производственный департамент — выполняет функции управления производством, а коммерческий департамент — функции управления сбытом в рамках, отведенных производственным планом, составленным в соответствии со стратегией функционирования предприятия.
Юридический департамент — разрабатывает нормативные документы и дополнительные изменения в уставе предприятия, контролирует выполнение уставных положений, занимается составлением договоров (о совместной деятельности, о выдаче кредита и т.д.). [14]
В процессе управления большее внимание следует уделять финансовому департаменту, который является основным департаментом в управляющей компании.
В финансовый департамент входят:
· отдел статистики, который выполняет работу по накоплению и анализу статистической информации, оказанию информационно-справочных услуг;
· экономический отдел, который занимается подготовкой отчетов о деятельности предприятия, анализом финансового состояния всех подразделений;
· отдел планирования, осуществляющий планирование производства в соответствии со стратегией функционирования предприятия, планирование эффективности деятельности подразделений предприятия, а также всех бизнес-процессов, составление инвестиционных проектов;
· отдел денежного регулирования, занимающийся распределением прибыли в рамках совместной деятельности всех подразделений предприятия, распределением кредитных ресурсов;
· внешнеэкономический отдел, отвечающий за установление внешнеэкономических связей, составление внешнеторговых контрактов.
Объединив функции вышеперечисленных департаментов можно сказать, что в обязанности руководства входит: планирование производства, мотивация, контроль, определение стратегии, сбор информации о функционировании всех подразделений, взаимодействие с фискальными органами, распределение прибыли в рамках бизнес-процессов. Система управления представляет собой замкнутый процесс.[3].
Управление предприятием построено по принципу федеративного устройства. Руководитель определяет политику предприятия в целом, а руководители подразделений — политику деятельности своего подразделения в соответствии с политикой и интересами предприятия. Само предприятие, в свою очередь, выступает как ответчик по всем спорам и перед государством, (например, по договорным спорам и при уплате налогов).
Поскольку каждое предприятие имеет определенные цели функционирования, управление должно вестись в соответствии с этими целями.
В то же время управление предприятием может быть затруднено тем, что информация, которая необходима для контроля за деятельностью всех подразделений, зачастую неоднородна, а также тем, что порой невозможно получить полную информацию о функционировании всех подразделений в конкретный момент времени.
Для эффективного осуществления процесса управления руководство предприятия должно определить и согласовать с руководителями подразделений и всех бизнес-процессов перечень и объем информации о функционировании каждой структурной единицы, предоставляемый руководству предприятия с нижних уровней управления. [19]
Перечень должен содержать достаточное количество информации для получения полной и достоверной картины о ситуации на предприятии, и в то же время быть кратким.
В рамках финансовой деятельности любого хозяйствующего субъекта Как правило, термин «хозяйствующий субъект» применяется как собирательный для любой из организационно-правовых форм предпринимательской деятельности: внутригосударственной, международной, в т. ч. транснациональной и т. д. В данном контексте понятие хозяйствующий субъект тождественно как понятию предприятия, так и корпорации. Непременно возникают две равноважные задачи:
1. Задача привлечения ресурсов для осуществления хозяйственной деятельности. При этом необходимо учитывать, что привлекаемые ресурсы состоят из [37, 39]:
· акционерного (уставного) капитала (ресурсов, получаемых на относительно неопределенный срок с условием выплаты вознаграждения инвестору в виде дивидендов);
· ссудного капитала (ресурсов, получаемых у специализированных кредитно-финансовых институтов на основе срочности, возвратности и платности);
· кредиторской задолженности (ресурсов, получаемых у партнеров по бизнесу и государства в виде отсрочек по платежам и авансов);
· реинвестируемой прибыли и фондов (ресурсов, получаемых в результате успешной коммерческой деятельности самого хозяйствующего общества, амортизационных отчислений).
Хозяйствующий субъект для привлечения ресурсов выходит на рынок ссудных капиталов, на котором происходит кругооборот предлагаемых к размещению ресурсов. Поскольку объем предлагаемых ресурсов существенно меньше чем объем спроса на них, неизбежно возникает конкурентная борьба за наиболее дешевые ресурсы. Потенциальные вкладчики сравнивают потенциальные объекты вложения средств, изучают их инвестиционную привлекательность и т. д. [9]
Таким образом, инвестиционная привлекательность хозяйствующего субъекта — совокупность характеристик, позволяющая инвестору оценить насколько тот или иной объект инвестиций привлекательнее других.
В результате перед предприятием возникает задача улучшения своей инвестиционной привлекательности как в краткосрочном так и в долгосрочном периоде. В этой связи, руководству хозяйствующего субъекта необходимо сформировать кредитную стратегию, основной задачей которой стала бы оптимизация показателей инвестиционной привлекательности.
С другой стороны в непосредственной связи с первой задачей перед обществом неизменно возникает вторая — задача распределения полученных ресурсов (инвестирования). Заметим, что инвестиции делятся на [9, 3]:
· реальные (ресурсы направляются в производственные процессы);
· финансовые (ресурсы направляются на приобретение финансовых инструментов: эмиссионных и производных ценных бумаг, объектов тезаврации, банковских депозитов);
· интеллектуальные инвестиции (подготовка специалистов на курсах, передача опыта, вложения в разработку технологий).
Для оценки инвестиционных возможностей необходимо исследовать кредитоспособность, которая представляет собой совокупность характеристик, позволяющих оценить его инвестиционный потенциал.
Инвестиционную привлекательность и кредитоспособность предприятия можно представить как основные составляющие его финансового потенциала.
Поскольку объем инвестиционных ресурсов предприятия ограничен, а потенциальные объекты инвестиций обладают различной инвестиционной привлекательностью, обществу необходимо оптимально распределять свои инвестиционные ресурсы. В этой связи возникает необходимость формирования инвестиционной стратегии предприятия.
В совокупности инвестиционная стратегия и кредитная стратегия составляют финансовую стратегию предприятия.[4].
Стратегия представляет собой детальный всесторонний комплексный план, предназначенный для того, чтобы обеспечить осуществление миссии предприятия и достижение его целей.
Поскольку предприятие представляет собой совокупность различных бизнес-процессов, выполняющих различные функции в рамках предприятия, представляется целесообразным структурировать подразделения по целям и задачам, выполняемым ими в рамках группы.
На основании такого распределения функций разработка финансовой стратегии основывается на совокупности финансовых функций подразделений корпорации..
Разработки стратегии включает осуществление нескольких этапов [6]:
1. Оценка долгосрочных перспектив.
2. Прогноз развития.
3. Осознание цели.
4. Анализ сильных и слабых сторон.
5. Обобщение стратегических альтернатив.
6. Разработка критериев оптимизации.
7. Выбор оптимальной стратегии.
8. Планирование мероприятий.
После выработки общей финансовой стратегии предприятия специальные подразделения в соответствии с выработанной стратегией предприятия, а также в соответствии с состоянием финансового рынка разрабатывают инвестиционную и кредитную стратегии. Такой подход позволяет, с одной стороны, «директировать» деятельность подразделений, то есть направить различные аспекты деятельности предприятия в единое русло (директриссу или вектор) в соответствии с миссией предприятия, а с другой стороны — гибкая и продуманная финансовая стратегия позволяет высшему менеджменту предприятия планировать развитие прочих направлений деятельности. [8]
Таким образом, финансовая стратегия предприятия необходима не только руководству, но и всем сотрудникам предприятия для наилучшего выполнения ими своих обязанностей. Финансовая стратегия разрабатывается с использованием основных инструментов.
Понравилась статья? Добавь ее в закладку (CTRL+D) и не забудь поделиться с друзьями:
Источник: studopedia.ru
Стратегический финансовый менеджмент
Описывает процесс управления финансами компании для достижения ее стратегических целей.
Что такое стратегический финансовый менеджмент?
Стратегический финансовый менеджмент — это термин, используемый для описания процесса управления финансами компании для достижения ее стратегических целей. Это управленческий подход, который использует различные методы и финансовые инструменты для разработки стратегического плана. Стратегическое управление финансами гарантирует, что выбранная стратегия будет реализована для достижения желаемых целей.
Резюме
- Стратегический финансовый менеджмент — это подход, используемый для управления финансами компании для достижения ее стратегических целей.
- Данный подход используется для определения и реализации стратегий, которые позволят максимизировать рыночную стоимость организации.
- Стратегическое управление финансами помогает финансовым менеджерам принимать решения, связанные с инвестициями в активы и финансированием этих активов.
Особенности стратегического финансового менеджмента
- Он фокусируется на долгосрочном управлении фондами с учетом стратегической перспективы.
- Он способствует прибыльности, росту и присутствию фирмы в долгосрочной перспективе, а также стремится к максимизации богатства акционеров.
- Он может быть гибким и структурированным.
- Это постоянно развивающийся процесс, адаптация и пересмотр стратегий для достижения финансовых целей организации.
- Он включает в себя многомерный и инновационный подход к решению проблем бизнеса.
- Он помогает разрабатывать применимые стратегии и контролировать планы действий, чтобы они соответствовали целям бизнеса.
- Он анализирует фактическую информацию, используя аналитические финансовые методы с количественными и качественными рассуждениями.
- Он использует экономические и финансовые ресурсы и фокусируется на результатах разработанных стратегий.
- Он предлагает решения, анализируя проблемы в бизнес-среде.
- Он помогает финансовым менеджерам принимать решения, связанные с инвестициями в активы и финансированием этих активов.
Важность стратегического финансового менеджмента
Подход стратегического финансового управления заключается в принятии решений, которые определяют приоритетность бизнес-целей в долгосрочной перспективе. Стратегическое финансовое управление не только помогает в определении целей компании, но и создает платформу для планирования и управления планами по решению проблем на этом пути. Оно также включает в себя разработку шагов для продвижения бизнеса к его целям.
Целью стратегического финансового менеджмента является определение возможных стратегий, способных максимизировать рыночную стоимость организации. Кроме того, оно гарантирует, что организация эффективно следует плану для достижения желаемых краткосрочных и долгосрочных целей и максимизации стоимости для акционеров. Стратегический финансовый менеджмент управляет финансовыми ресурсами организации для достижения ее бизнес-целей.
Процесс постановки целей
Существуют различные способы постановки целей для стратегического финансового управления. Однако, независимо от метода, важно использовать постановку целей для проведения бесед, обеспечения участия основных заинтересованных сторон и определения достижимых и устремленных стратегий. Ниже приведены два основных подхода к постановке целей:
1. SMART
SMART — это традиционный подход к постановке целей. Он устанавливает критерии для создания бизнес-цели.
- Конкретный;
- Измеримый;
- Достижимый;
- Реалистичный;
- Ограниченный по времени.
2. FAST
FAST — это современная система постановки целей. Она следует стратегии итеративной постановки целей, что позволяет владельцам бизнеса оставаться гибкими и принимать то, что цели или обстоятельства могут меняться со временем. Она соответствует приведенным ниже критериям для бизнес-целей.
- Часто;
- Амбициозные;
- Конкретные;
- Прозрачные.
Руководству организации необходимо решить, какой подход к постановке целей будет лучше всего соответствовать их бизнесу, а также требованиям стратегического финансового менеджмента.
При определении целей стратегического финансового менеджмента необходимо учитывать определенные факторы. К ним относятся следующие:
Другие отделы, такие как ИТ и маркетинг, часто вовлечены в стратегическое управление финансами. Следовательно, эти отделы должны быть привлечены для помощи в создании запланированных стратегий.
- Ключевые показатели эффективности (KPI)
Руководству необходимо определить, какие KPI можно использовать для отслеживания прогресса в достижении каждой бизнес-цели. Некоторые KPI финансового менеджмента легко определить, поскольку они связаны с работой по достижению конкретной финансовой цели; однако другие KPI могут быть неколичественными или отслеживать краткосрочный прогресс и помогать убедиться, что организация движется к своей цели.
Важно решить, сколько времени потребуется организации для достижения конкретной цели. Руководству необходимо определить конкретные шаги в зависимости от сроков и корректировать стратегии, когда это необходимо.
Стратегии, запланированные руководством, должны включать шаги, которые приблизят бизнес к достижению поставленных целей. Такими стратегиями могут быть маркетинговые кампании и инициативы по продажам, которые считаются критически важными для достижения предприятием своей цели.
Дополнительные ресурсы:
Портал Finansistem поможет любому человеку стать финансовым аналитиком мирового класса. Для дальнейшего развития вашей карьеры вам будут полезны дополнительные ресурсы, представленные ниже:
- Управление корпоративной эффективностью (CPM)
- Дельта-модель Хакса
- Активное управление
- Теория сожаления
Источник: finansistem.com
Стратегии финансового менеджмента: цели, задачи, принципы разработки
Чтобы достичь успеха в рыночной экономике, нужно планировать финансовую деятельность на несколько шагов вперед. Стратегии финансового менеджмента — это путеводные звезды, направляющие компанию к намеченным целям. Они определяют способы выживания, развития бизнеса в конкретных условиях.
В материале разберемся, как выбрать и сформировать эффективную стратегию для конкретного предприятия.
Зачем нужна стратегия и тактика финансового менеджмента
Стратегия — это система долгосрочных целей компании, разработка путей их достижения. Она задает вектор движения, помогает ставить конкретные задачи, делать их понятнее, а поэтому достижимее для сотрудников. Если стратегия составлена компетентно, вскоре будут достигнуты рост прибыли и рыночной цены компании. Также она позволяет:
- планировать, контролировать финансовое положение;
- формировать, эффективнее использовать ресурсы;
- наладить грамотный учет, документооборот;
- находить наиболее перспективные направления инвестирования;
- рационально использовать сильные и слабые стороны компании;
- прогнозировать, минимизировать риски;
- получать преимущество над конкурентами.
Тактика детализирует стратегический план. Она включает конкретные приемы для выполнения намеченных задач. Для этого подбираются наиболее эффективные инструменты в существующих условиях.
Тактика организации предусматривает:
- повышение платежеспособности;
- контроль за ликвидностью баланса;
- обеспечение возмещения затрат за счет получаемых доходов;
- рационализацию оборота финансов.
Оперативно-тактический менеджмент помогает достигать цели стратегического. Они тесно взаимосвязаны между собой, поэтому обязательно должны быть согласованы.
Хотите проверить свои знания по финансовому менеджменту?
Пройдите тест бесплатно и получите объективную оценку своих знаний и навыков!
5 популярнейших финансовых стратегий: плюсы и минусы
Не стоит целиком перенимать опыт другого, даже вполне успешного, предприятия. Лучше выбрать собственное направление развития, согласовав его со своими целями. В литературе стратегии классифицируются по ряду признаков, но самый комплексный из них — масштаб целей компании. Исходя из него выделяют такие:
| Слияние и поглощение | Предполагает покупку активов конкурентов, объединение их в крупные организационные структуры | увеличение доли на рынке, больше возможностей для получения прибыли | привлечение кредитных средств для покупки активов |
| Повышение оборачиваемости средств | Предполагает увеличение оборачиваемости средств за счет скидок, распродаж, поиска новых рынков сбыта. | увеличение объемов продаж, конкурентное преимущество | увеличение нагрузки на управленческое звено, вместе с доходами возрастают расходы |
| Оптимизация использования кредитных ресурсов | Предполагает выбор лучших кредитных предложений от банков, перераспределение займов внутри предприятия. | сбалансированность кредитного портфеля, сохранение операционной эффективности, рентабельности при падении объемов продаж | неприменима в малых городах, проблематично точно определить нужные размеры кредитов |
| Диверсификация | Предполагает расширение ассортимента продукции, услуг. | увеличение количества источников доходов, рассеивание рисков при падении объемов продаж по одному из направлений | может потребоваться новое оборудование, поиск новых специалистов, рынков сбыта |
| Сокращение дебиторских задолженностей | Предполагает отказ от продаж в долг, увеличение предоплаты, особенно, для предприятий с солидным списком контрагентов. | Снижение кредитной нагрузки, повышение надежности продаж | снижение объемов продаж, клиенты могут предпочесть конкурентов |
На основании выбранного плана действий предприятие должно разработать собственные механизмы и инструменты. При этом нужно учесть конкретные условия рыночной среды, особенности бизнеса и остальные факторы.
Элементы стратегического финансового менеджмента
Стратегический план должен касаться всех сторон экономической деятельности предприятия. От ее полноты во многом зависит успех реализации долгосрочных целей.
Помимо этого в ней раскрывается информация о:
- текущем финансовом положении компании;
- ее финансовых целях, их месте в глобальных;
- целях по размерам доходов на ближайшие 3-5 лет;
- деловых партнерах, их количестве, надежности;
- разработке учетной, амортизационной политики;
- ресурсах, необходимых для достижения поставленных целей;
- анализе основных рисков.
Этапы разработки стратегического плана организации
Формирование стратегии — единственный способ выживать в современной рыночной экономике. Чтобы обеспечить предприятию стабильное развитие, конкурентное преимущество, она должна отвечать следующим критериям:
- согласовываться с общими целями развития предприятия;
- согласовываться с изменениями экономики государства, конъюнктуры рынка;
- для ее осуществления имеется достаточное количество ресурсов;
- базируется на фактических и прогнозных расчетах.
Также важно не забывать о критерии комплексности. Каждая из сторон деятельности предприятия должна рассматриваться во взаимодействии с остальными.
Чтобы ничего не упустить, формировать стратегию нужно поэтапно:
- Определить временные рамки ее формирования и осуществления.
- Проанализировать текущее состояние предприятия.
- Определить цели, задачи, условия их достижения, которые нужно согласовать с риском банкротства предприятия.
- Конкретизировать план по этапам осуществления, используя показатели рентабельности, ликвидности, приемлемого уровня рисков.
- Разработать финансовую политику по направлениям: управление капиталом, активами, инвестициями, рисками, антикризисный менеджмент.
- Оценить разработанный стратегический план по критериям.
Резюме
При планировании развития компании далеко не уйти без стратегии. Бизнес будет топтаться на одном месте, не сможет приспосабливаться к новым рыночным условиям и рано или поздно потерпит крах. Поэтому разработке “генерального плана действий” нужно уделить особое внимание, не забывать его обновлять по мере трансформации экономической среды.
Разработкой стратегии занимается финансовый менеджер. Чтобы справиться с этим непростым заданием у него должны быть аналитическое мышление, навыки принятия взвешенных решений, опыт управления денежным циклом.
Пройдите курс «IPFM: Профессиональный финансовый менеджер», чтобы получить ценные знания и навыки, а также подтвердить их тремя дипломами от британского института IPFM.
Зарегистрируйтесь и пройдите бесплатно 2 первых урока курса, чтобы оценить удобство такого формата обучения!
Источник: finacademy.net
