Темпы роста относятся к процентному изменению конкретной переменной в течение определенного периода времени. Для инвесторов темпы роста обычно представляют собой совокупные среднегодовые темпы роста выручки компании, прибыли, дивидендов или даже макро концепций, таких как валовой внутренний продукт (ВВП) и розничные продажи. Ожидаемые прогнозные или конечные темпы роста два общих вида темпов роста , используемых для анализа.
Ключевые моменты
- Темпы роста используются для выражения годового изменения переменной в процентах, например доходов или инвестиций.
- Темпы роста могут быть полезны при оценке результатов деятельности компании и прогнозировании будущих результатов.
- Совокупный годовой темп роста (CAGR) — это показатель, часто используемый для оценки инвестиций или результатов деятельности компании.
Понимание темпов роста
На самом базовом уровне темпы роста используются для выражения годового изменения переменной в процентах. Например, темпы роста экономики рассчитываются как годовые темпы изменения, при которых ВВП страны увеличивается или уменьшается. Этот темп роста используется для измерения спада или роста экономики. Если доход внутри страны снижается в течение двух кварталов подряд, это считается рецессией . И наоборот, если страна росла два квартала подряд, считается, что она растет.
Темпы роста продаж
Типы темпов роста
Темпы роста компании и инвестиций
Темпы роста используются аналитиками, инвесторами и руководством компании для периодической оценки роста компании и прогнозов будущих результатов. Чаще всего темпы роста рассчитываются для прибыли, продаж или денежного потока фирмы, но инвесторы также обращают внимание на темпы роста и для других показателей, таких как отношение цены к прибыли или балансовая стоимость, среди прочего. Когда публичные компании отчитываются о квартальной прибыли, в заголовке обычно указываются прибыли и доходы, а также темпы роста — квартал за кварталом или год за годом — для каждой из них.
Amazon, например, сообщил о годовой выручке в размере 232,89 миллиарда долларов за 2018 год; это представляет собой рост на 30,93% по сравнению с выручкой 2017 года в 177,9 млрд долларов. Amazon также сообщила, что ее прибыль составила 10,07 млрд долларов в 2018 году по сравнению с 3,03 млрд долларов в 2017 году, поэтому темпы роста прибыли компании в годовом исчислении составили колоссальные 232%.
Совокупный годовой темп роста (CAGR) — это особый тип темпа роста, используемый для измерения доходности инвестиций или результатов деятельности компании. Его расчет предполагает, что рост будет устойчивым в течение определенного периода времени. CAGR — это широко используемый показатель из-за его простоты и гибкости, и многие фирмы будут использовать его для отчетности и прогнозирования роста прибыли.
Темпы роста отрасли
Отдельные отрасли также имеют темпы роста. Каждая отрасль имеет уникальный контрольный номер для темпов роста, по которому измеряется ее производительность. Например, компании, занимающиеся передовыми технологиями, с большей вероятностью будут иметь более высокие ежегодные темпы роста по сравнению с развитой отраслью, такой как розничная торговля. Темпы роста отрасли можно использовать в качестве точки сравнения для фирм, стремящихся оценить свои показатели по сравнению с конкурентами.
Цифровизация бизнеса: что это такое и темпы развития в России
Использование исторических темпов роста — один из простейших методов оценки будущего роста отрасли. Однако исторически высокие темпы роста не всегда указывают на высокие темпы роста в будущем, поскольку промышленные и экономические условия постоянно меняются и часто носят циклический характер. Например, автомобильная промышленность демонстрирует более высокие темпы роста доходов в периоды экономического роста, но во время спада потребители более склонны к экономии и не тратят располагаемый доход на новую машину.
Пример темпов роста
Помимо роста ВВП, рост розничных продаж является еще одним важным темпом роста экономики, поскольку он может отражать доверие потребителей и их потребительские привычки. Когда в экономике дела идут хорошо и люди уверены в себе, они увеличивают расходы, что отражается на розничных продажах. Когда экономика находится в состоянии рецессии, люди сокращают расходы, а розничные продажи падают.
Например, рост розничных продаж в Ирландии во втором квартале 2016 года был зарегистрирован в июле 2016 года, что свидетельствует о том, что внутренние розничные продажи во втором квартале года не изменились. Считается, что политическая нестабильность внутри страны в сочетании с результатами голосования по Brexit в июне 2016 года привела к снижению продаж Ирландии. В то время как некоторые отрасли, такие как сельское хозяйство и сад, показали положительный рост, другие отрасли в секторе розничной торговли препятствовали этому росту. Отрицательный рост за квартал показали мода и обувь.
Источник: nesrakonk.ru
Как рассчитать темп роста в процентах
Важнейшим показателем эффективности производства в анализе финансовой ситуации компании является показатель темпа роста. Поговорим об особенностях его расчета.
- Как рассчитать темп роста: формула
- Как рассчитать цепные темпы роста
- Как рассчитать темпы прироста
- Как рассчитать средний темп роста
Как рассчитать темп роста: формула
Этот термин показывает изменение значения любого экономического или статистического показателя в текущем периоде к его начальному значению (являющемуся базовым) за определенный временной промежуток. Измеряется он в процентах или коэффициентах.
Например, при сравнении объема выпуска товаров на конец года (допустим, в значении 100000 руб.) к показателю объема на начало года (70000 руб.) темп роста находят отношением конечного значения к начальному: 100000 / 70000 = 1,428. Индекс роста в примере составил 1,429. Это означает, что на конец года объем выпуска составил 142,9%.
Как рассчитать темп роста в процентах — формула:
ТР = Пт / Пб х 100%,
где Пк и Пб – показатели значений текущего и базового периодов.
Темп роста показывает интенсивность изменений какого-либо процесса по отношению к его начальному (базовому) значению. Результат вычислений – один из трех вариантов:
- ТР больше 100%, следовательно, конечное значение возросло в сравнении с начальным, т.е. налицо рост показателя;
- ТР = 100%, т.е. изменений ни в большую, ни в меньшую сторону не произошло – показатель остался на прежнем уровне;
- ТР меньше 100%, значит, анализируемый показатель снизился к началу периода.
Приведем примеры, как рассчитать темп роста в процентах по каждому варианту расчета, объединив исходные данные в таблицу:
Объем выпуска в тыс. руб.
Такой темп роста называют базисным, поскольку база сравнения по периодам остается неизменной – показатель на начало периода. Если же сравнительная база изменяется, а темп роста вычисляют отношением текущего значения к предыдущему (а не базисному), то этот показатель будет цепным.
Узнайте, чем отличается темп роста от темпа прироста.
Как рассчитать цепные темпы роста
Рассмотрим пример расчета базисного и цепного темпов роста:
Период
Объем в тыс.руб.
Темп роста в %
базисный
цепной
Цепные темпы роста характеризуют насыщенность изменения уровней от квартала к кварталу, базисные же отражают ее в целом за весь временной интервал (показатель 1 квартала – база сравнения).
Сравнивая показатели в приведенном примере, можно отметить, что ряд значений, рассчитанных к началу периода, имеет меньшую амплитуду колебаний, чем цепные показатели, вычисления которых привязаны не к началу года, а к каждому предшествующему кварталу.
Как рассчитать темпы прироста
Кроме расчета темпов роста, принято высчитывать и темпы прироста. Эти значения также бывают базисными и цепными. Базисный прирост определяют как отношение разности показателей текущего и базового периодов к значению базового периода по формуле:
Цепной прирост рассчитывают как разность между текущим и предыдущим показателями, деленную на темп роста предыдущего периода:
Более простым способом расчета является формула: ∆ ТР = ТР – 100%, где расчетные показатели темпа роста уменьшаются на 100%, т. е. исходную величину. Показатель темпа прироста в отличие от значений темпа роста может иметь отрицательное значение, поскольку темп роста (или снижения) показывает динамику изменений показателя, а темп прироста говорит о том, какой характер они носят.
Продолжая пример, рассчитаем приросты объемов в рассматриваемых периодах:
Период
Темпы прироста
базисные
цепные
Источник: spmag.ru
Что такое хороший темп роста для компании?
Поскольку компания развивается с течением времени, вы можете проанализировать данные о бизнесе, чтобы определить темпы роста компании. Темп роста, который представляет собой выражение того, насколько увеличился доход компании с течением времени, может быть полезной метрикой для использования при принятии бизнес-решений. Любой человек, занимающийся вопросами роста и расширения компании, должен понимать, как темпы роста компании сравниваются с другими компаниями.
В этой статье мы обсудим подходящий диапазон темпов роста для компании и то, как вы можете использовать эту информацию.
Почему важен темп роста компании?
Важно понимать темпы роста компании, поскольку они дают ценную информацию о текущем успехе и будущем потенциале компании. Знание того, что такое хороший темп роста, и сравнение этого показателя с фактическим ростом бизнеса может дать бизнесменам соответствующий контекст для оценки их успеха как внутри компании, так и за ее пределами. Некоторые из основных причин, по которым важны темпы роста компании, следующие:
- Понимание отраслевых стандартов: Как только вы узнаете темпы роста компании, вы можете сравнить их со средними темпами роста компаний того же размера и в той же отрасли. Это может помочь вам установить цели роста, понять, как вы сравниваетесь с конкурентами, и определить пути достижения успеха в отрасли.
- Отслеживание успеха во времени: Измерение темпов роста за различные периоды времени, например, еженедельно, ежеквартально или ежегодно, может дать бизнесменам представление о том, как бизнес-решения могут повлиять на темпы роста на любом этапе.
- Прогнозирование необходимых ресурсов: Когда бизнес растет, ему требуется больше ресурсов, таких как материалы, персонал и оборудование. Знание темпов роста бизнеса может помочь вам определить, когда необходимо расширить инфраструктуру бизнеса, и спланировать получение этих ресурсов.
- Определение жизнеспособности бизнеса: Темпы роста являются основным показателем на любом этапе жизненного цикла бизнеса. На этапе становления компании темпы роста важны для прогнозирования долгосрочного успеха и устойчивости бизнеса.
- Оценка стабильности: Руководители зрелых компаний могут использовать темпы роста, чтобы определить, когда они достигли своего максимального потенциала, и обеспечить стабильный, устойчивый рост бизнеса.
- Обучение членов команды: Все, кто занимается развитием бизнеса, составлением бюджета и операциями, должны знать темпы роста компании, чтобы иметь возможность учесть этот уровень расширения в своих планах.
Что является хорошим темпом роста для компании?
Как правило, хорошим темпом роста считается тот, который выше, чем общий темп роста экономики. Проанализировав, насколько увеличился ВВП в вашей стране за определенный период времени, вы можете определить средний темп экономического роста и использовать его для оценки того, имеет ли ваша компания здоровый темп роста.
Хороший экономический рост может варьироваться, но обычно находится в пределах от двух до четырех процентов. Это означает, что даже если компания растет всего на пять процентов в год, она все равно может иметь хорошие темпы роста по сравнению с другими компаниями.
Хорошие темпы роста не всегда связаны с общими экономическими условиями. Стартапам с высокой конкуренцией может потребоваться чрезвычайно высокий темп роста для привлечения инвесторов: у некоторых компаний рост выручки на этапе стартапа превышает 100%.
Какие факторы влияют на темпы роста?
Существует множество факторов, которые могут повлиять на скорость роста бизнеса. У разных типов компаний свои проблемы, когда речь идет о поиске аудитории и привлечении клиентов. Темпы роста компании также могут быстро меняться от одного этапа бизнеса к другому. Некоторые из основных элементов, которые необходимо учитывать при оценке темпов роста вашего бизнеса:
Отрасль
Предприятия в некоторых отраслях имеют более высокие средние темпы роста, чем другие. Например, технологические компании, как правило, имеют чрезвычайно высокие темпы роста из-за быстрого развития технологий, высокого спроса на технологические инструменты и широкого круга целевой аудитории. Развивающиеся отрасли могут иметь темпы роста, которые позволяют компаниям расти в геометрической прогрессии по мере развития отрасли. Некоторые другие отрасли могут иметь более низкие, более стабильные темпы роста, которые в большей степени соответствуют среднему экономическому росту.
Экономические условия
Состояние экономики может оказать значительное влияние на средние темпы роста компании. Во времена экономических трудностей даже успешные компании могут демонстрировать более низкие темпы роста, чем обычно. Аналогичным образом, когда экономика в целом процветает, застойные предприятия могут неожиданно получить высокие темпы роста, что поможет расширить бизнес-операции. Экономические условия также могут непропорционально сильно влиять на некоторые виды бизнеса, в то время как компании, предлагающие основные услуги, процветают.
Зрелость
Компании часто имеют различные темпы роста на каждом этапе бизнес-цикла. Когда компании только начинают свою деятельность, они, как правило, имеют высокие темпы роста, поскольку растут из ничего. При запуске бизнеса может наблюдаться взрывной рост, поскольку он впервые обращается к аудитории.
По мере становления бизнеса темпы роста могут снижаться до более устойчивого уровня, даже если бизнес расширяется. Некоторые компании переживают несколько фаз быстрого роста по мере запуска новых продуктов или развития брендинговых инициатив. Наконец, бизнес, находящийся в упадке, будет иметь низкие или даже отрицательные темпы роста.
Доступ к капиталу
Доступ компании к ресурсам для расширения может также влиять на общие темпы роста. Некоторые компании могли бы достичь более высоких темпов роста, но не имеют свободных денежных средств для приобретения оборудования и найма персонала, необходимого для обработки большего количества заказов или обслуживания большего числа клиентов. Предприятия, которым есть на что тратить деньги, могут обеспечить больший рост за счет финансовой поддержки инициатив по увеличению доходов и удовлетворению потребительского спроса.
Как определить реалистичный темп роста бизнеса
Фактически расчет темпов роста компании — это простой процесс, но сначала вы должны знать, какие данные собирать и какие типы финансовых показателей измерять. Если вы хотите разработать прогнозы относительно будущих темпов роста компании, еще важнее учитывать все переменные, которые могут повлиять на будущий успех. Чтобы определить реалистичный темп роста для бизнеса, попробуйте выполнить следующие шаги:
1. Работа с финансовым аналитиком
Финансовые аналитики являются экспертами в интерпретации данных, связанных с финансами. Работа с финансовым аналитиком при разработке прогнозов темпов роста бизнеса может помочь вам выработать точное понимание вероятного роста на основе реальных данных. Важно помнить, что некоторые финансовые аналитики могут иметь более оптимистичный взгляд, чем другие, поэтому предлагаемые ими темпы роста могут быть либо слишком щедрыми, либо слишком осторожными. Сбор множества мнений от различных аналитиков поможет вам найти разумную середину, чтобы руководствоваться планами по расширению бизнеса.
2. Используйте несколько показателей темпов роста
Вместо того чтобы просто отслеживать доходы, используйте несколько видов финансовой статистики и метрик для определения темпов роста. Некоторые из показателей, которые вы можете использовать для получения информации о росте бизнеса, следующие:
- Рентабельность капитала: Сумма, которую инвесторы получают пропорционально вложенной ими сумме, является рентабельностью собственного капитала (ROE). Расчет возврата на капитал для акционеров — это отличный способ оценить не только то, сколько компания заработала, но и то, сколько она смогла выплатить инвесторам. Измерение роста рентабельности собственного капитала с течением времени может помочь вам рассмотреть, как дивиденды и реинвестированные средства влияют на расширение бизнеса.
- Прибыль на акцию: Для компаний, имеющих обыкновенные акции, прибыль на акцию или EPS может быть еще одним хорошим показателем роста. Вы можете рассчитать EPS, разделив общую прибыль на количество акций. Отслеживание соотношения дохода и акций помогает определить, сколько компания может получить прибыли с каждой акции.
Измерьте процентную разницу для каждого типа финансовых показателей. Если темпы роста одних финансовых показателей у вас гораздо выше, чем других, вы можете получить представление о том, каким образом рост вашего бизнеса влияет на ваши финансы.
3. Учитывайте задолженность в своих расчетах
При расчете темпов роста не забывайте учитывать непогашенные и будущие долги. Если у вас есть текущий долг, за счет которого финансируется ваш бизнес, или вы планируете взять еще больше долгов, чтобы не отставать от прогнозируемых темпов расширения, вам следует учесть это в вашем среднем темпе роста. Это поможет вам реалистично оценить сумму вашего дохода, которую в конечном итоге придется потратить на выплаты кредиторам.
4. Будьте щедры в оценке расходов
Непредвиденные расходы — стандартная часть любого бизнеса, и бывает трудно планировать расходы, когда приходится учитывать нестабильные внешние факторы. Чтобы убедиться, что вы учитываете все возможные результаты при расчете темпов роста, завысьте суммы прогнозируемых расходов.
Многие финансовые аналитики и бизнес-планировщики удваивают или даже утраивают оценки затрат в категориях с большим количеством неизвестных факторов. Например, если вы думаете, что собираетесь тратить $10 000 на юридические услуги каждый год, вы можете указать $20 000 в качестве прогнозируемых юридических расходов, чтобы учесть любые неожиданные юридические обязательства.
5. Рассчитайте максимальный устойчивый темп роста
Устойчивый темп роста — это процент роста, который может выдержать ваш бизнес, не требуя внешнего финансирования и не влезая в долги. Расчет устойчивого роста предполагает определение рентабельности собственного капитала и корректировку ее с учетом дивидендных выплат. Знание максимального устойчивого темпа роста может помочь вам установить реалистичные параметры того, насколько бизнес может реально вырасти, используя только имеющиеся ресурсы.
6. Наблюдайте за тенденциями во времени
Частью разработки реалистичного прогноза темпов роста компании является проведение многочисленных измерений. По мере изменения темпов роста с течением времени искать закономерности и тенденции. Если темпы роста три года назад составляли 20%, в прошлом году — 10%, а в этом году — 5%, вы можете предсказать, что темпы роста составят 2.5% темпов роста на следующий год вместо того, чтобы предположить, что 5% темпы роста сохранятся. Чем больше точек данных у вас есть, тем больше контекста вы можете создать для своих будущих прогнозов.
Может ли темп роста быть слишком высоким?
По мере роста бизнеса компаниям приходится адаптироваться к использованию различных стратегий роста. Если темпы роста бизнеса превышают 15% в год, считается, что бизнес быстро растет, и, возможно, необходимо начать инвестировать больше денег, чтобы не отставать от темпов расширения. Может показаться, что компании должны стремиться к максимально высоким темпам роста, но в действительности высокие темпы роста в некоторых случаях могут быть вредны. Если темпы роста превышают возможности компании по удовлетворению спроса, это может иметь целый ряд последствий для деятельности компании, в том числе:
- Бизнес-лидеры и предприниматели вынуждены работать больше и испытывают выгорание
- Качество продукции или услуг снижается, так как компания пытается обслужить больше клиентов
- Увеличение заказов загромождает цепочку поставок и вызывает задержки
- Компании вынуждены брать на себя долговые обязательства для удовлетворения операционных потребностей
- Затраты на снабжение растут по мере масштабирования деятельности
Когда темпы роста становятся чрезмерными, вы можете внедрить ручные бизнес-ограничения, чтобы управлять логистикой в размеренной, контролируемой среде, а не реагировать исключительно на внешний спрос.
Для чего используется метрика темпов роста?
Поскольку темпы роста являются хорошим предсказателем общего состояния бизнеса, они имеют несколько применений для бизнес-стратегии. Вы можете использовать темпы роста во многих бизнес-ситуациях, в том числе:
- Наем новых сотрудников: Как только вы поймете, насколько бизнес должен вырасти за определенный период времени, вы можете начать планировать набор и найм новых сотрудников, чтобы удовлетворить возросшие потребности. Согласование планов найма персонала с темпами роста облегчает внесение небольших корректировок во внутренние обязанности, чтобы охватить все основные операции.
- Выступление перед инвесторами: Если вы ищете делового партнерства или поддержки со стороны инвесторов, вам необходимо уметь обсуждать потенциал будущего роста. Знание темпов роста может помочь вам просветить потенциальных инвесторов, используя достоверные данные и статистику. Вы должны включать исторические и прогнозируемые темпы роста при представлении общего обзора вашей компании инвесторам.
- Распределение ресурсов: Вы можете использовать темпы роста как руководство для распределения ресурсов для удовлетворения краткосрочных потребностей и долгосрочного роста. Знание того, что у вас высокие темпы роста, может помочь вам более внимательно отнестись к составлению бюджета на ранних стадиях, чтобы учесть более высокий спрос на ресурсы позже, когда бизнес расширится.
Ключевые слова:
- indeed.com
Источник: hr-portal.ru