Типы инвестиционных бизнес проектов

— По результату использования результатов научно-технических разработок.

Инвестиционные проекты можно классифицировать по различным основаниям.

Некоторые известные специалисты (Идрисов А.Б., Шеремет В.В., Катасонов В.Ю. и др.) классифицировали инвестиционные проекты лишь по нескольким признаков и не осуществляли графическое представление. Используя известные элементы систематизации и дополняя их, приведем схему признаков подразделения инвестиционных проектов по группам (см. рисунок 1.).

По объему требуемых инвестиций

Подразделение проектов по объему требуемых инвестиций носит достаточно субъективный характер и во многом зависит от величины и финансовых возможностей инвестора и объекта инвестиций. Субъективизм данного элемента классификации может быть несколько снижен при переходе к оценке доли инвестиций в выручке или прибыли предприятия, в ВВП страны или ВРП региона.

По целям

Проекты могут быть классифицированы также по целям, которые ставятся при их реализации. Эти цели могут быть различны и не обязательно связаны с прямым получением прибыли. Могут быть ИПР сами по себе убыточные в экономическом смысле, но приносящие косвенный доход за счет обретения стабильности в обеспечении материалами, выхода на новые рынки сырья и продукции, социального эффекта, снижения затрат по другим проектам, улучшения экологии, повышения безопасности продукции и т.д.. Такие ИПР требуют для своей оценки неформализованные критерии.

Какую долю отдавать инвестору. Как распределяются доли в инвестиционной сделке. №10

По типу взаимоотношений инвестиционных проектов

Особо важным в анализе инвестиционных проектов является выделение типов их взаимоотношений.

ИПР независимы, если решение о принятии одного не влияет на решении о принятии другого. По мнению автора, говорить об абсолютной независимости инвестиционных проектов неправомерно, поскольку каждый из них затрагивает несколько сфер, в которые, в свою очередь, вовлечены другие проекты. Помимо этого, имеет место отвлечение ресурсов из одной области в другую.

Рисунок 1 – Виды классификации инвестиционных проектов

Альтернативные или взаимоисключающие проекты, – это ИПР, которые не могут быть реализованы одновременно, т.е. принятие одного автоматически влечет к отвержению других.

Подразделение проектов на независимые и альтернативные имеет особое значение при комплектовании инвестиционного портфеля в условиях ограничений на суммарный объем капвложений.

Если верхний предел капвложений – величина неопределенная, зависящая от различных факторов, например, суммы прибыли текущего и будущих периодов, то приходится ранжировать независимые ИПР по степени их приоритетности. Это особенно связано с формированием стратегии предприятия.

Проекты связанны отношениями комплементарности, если принятие нового ИПР способствует росту доходов по другим. Выявление таких отношений подразумевает рассмотрение проектов в комплексе, а не изолированно. Это имеет особое значение, когда принятие проекта по выбранному критерию не является очевидным и нужны дополнительные критерии, в т.ч. наличие и степень комплементарности.

Проекты связаны отношениями замещения, если принятие нового ИПР приводит к некоторому снижению доходов по действующим ИПР. Например, ввод участка по ремонту шин на действующем шинном заводе.

По типу денежных потоков, генерируемых проектом

Поток называется ординарным, если он состоит из исходной инвестиции (единовременной или распределенной) и последующих притоков денежных средств. Поток неординарный, если притоки денежных средств чередуются в любой последовательности с их оттоками. Выделение типа потока важно при выборе критерия оценки инвестиций, т.к. не все критерии подходят для оценки неординарных потоков.

По типу (виду) проекта

Тип проекта – деление по основным сферам деятельности, в которых осуществляется проект: научно-исследовательский, технический, технологический, организационный (управленческий), экономический, социальный, учебно-образовательный, смешанный. По типу проекты можно разделить также на инновационный и не инновационный.

По классу проекта

Деление проектов по их классам предусматривает распределение проектов по составу, структуре и предметной области на:

— монопроекты – это отдельные проекты разного типа, вида и масштаба;

— мегапроект – целевые программы развития регионов, отраслей, включающие ряд моно – и мультипроектов;

— модульный (комплектно-блочный) проект – способ решения задач управления проектами, при котором большая часть будущего объекта изготавливается не на месте будущей эксплуатации, а в «стороне» – в заводских или полузаводских условиях;

— совместный проект – несколько участников (международный – несколько стран, межрегиональный, межорганизационный).

По длительности проекта

Универсальным является деление инвестиционных проектов по длительности проекта. Однако характеристика проектов по этому признаку также не лишена субъективности. Для разных отраслей, предприятий и организаций в различных условиях понятие длительности срока может быть различным.

Само понятие длительности проекта может иметь три уровня:

1) срок от начала до окончания вложения средств («вывод предприятия на проектную мощность»);

2) срок от начала инвестирования до момента окупаемости инвестиций;

3) срок получения экономического или социального эффекта (до окончания функционирования объекта инвестиций), т.е. срок жизненного цикла проекта.

При оценке длительности проекта обычно используют второй уровень, выделяя при этом: краткосрочный проект (до 3 лет); среднесрочный (3-5 лет); долгосрочный (свыше 5 лет).

По сложности проекта

Целесообразно также подразделение инвестиционных проектов по сложности проекта – простой, сложный, очень сложный, что полезно, например, при контроле за проектами. Безусловно этот признак классификации также носит субъективный характер и может быть применен для сравнения проектов осуществляемых одним инвестором или на одном объекте инвестирования.

По состоянию инвестиционного проекта

Проекты различаются также и по состоянию ИПР:

1. Идея в «зародыше» – одна идея, без предприятия и руководства.

2. Новое предприятие – предприятие готово начать работу сразу, есть группа менеджмента и определен рынок.

3. Существующее предприятие с разработанной идеей, но идея еще не приносит прибыль.

4. Расширение существующего прибыльного предприятия.

5. Реорганизация предприятия без смены руководства (например, поглощение данного предприятия крупной компанией).

6. Реорганизация предприятия с последующей сменой руководства.

7. Инвестиции в убыточное предприятие для превращения его в прибыльное.

Возможность риска в перечисленных случаях высокая при инвестициях в «зародыше» (№ 1), и уменьшается, достигая минимума при инвестициях в расширение прибыльного предприятия (№ 4); затем резко возрастает при переходе к реорганизации со сменой руководства (№ 6) и снова достигает максимума при вложении в убыточное предприятие (№7).

По масштабу инвестиций и влиянию их последствий

Целесообразно классифицировать инвестиционные проекты также и по масштабу инвестиций и влиянию их последствий.

Инвестиционный проект глобального масштаба влияет на ситуацию в нескольких странах (в первую очередь реализация крупных инфраструктурных, энергетических проектов и пр.).

Если проект оказывает влияние на внутреннюю социально-экономическую, политическую или экологическую ситуацию в отдельно взятой стране, то его можно отнести к широкомасштабному проекту.

В случае распространения влияния лишь на регион отдельной страны, инвестиционный проект можно по праву назвать региональным.

Если инвестиционный проект охватывает отдельную отрасль народного хозяйства, то его относят к отраслевым.

Инвестиционный проект, ограниченный пределами города, является, соответственно, городским.

Локальный проект не оказывает существенного воздействия на экономико-политическую, социальную, экологическую, демографическую ситуацию страны, региона, города (модернизация предприятий).

По результату использования результатов научно-технических разработок

Учитывая основополагающее значение инноваций на современном этапе, предлагается классифицировать проекты по использованию результатов научно-технических разработок при осуществлении инвестиционного проекта.

Согласно этому признаку классификации проекты можно подразделить на:

1) Традиционные (консервативные) проекты (как правило, в сфере промышленности), целью которых является получение прибыли в результате организации или повышения эффективности производства и каналов реализации продукции (стандартной или с улучшенными характеристиками). Консервативные проекты обычно связаны с поддержкой какой-либо идеи в области простого воспроизводства. Результатом консервативного традиционного проекта является организация серийного производства и реализации продукции на действующем или новом предприятии.

2) Инновационные (рисковые) проекты могут быть направлены на создание новой продукции или технологии, обеспечивающей получение высокой прибыли; причем они относительно независимы, т.е. не «привязаны» к конкретному промышленному предприятию. Результатом рисковогопроекта является организованная программа маркетинга, эффективный сбыт и получение высокой прибыли.

3) Научно-исследовательские проекты – имеют целью получение научных и практических результатов, которые впоследствии могут быть использованы для создания новых продуктов или технологий, продвижения на рынок существующих. Данный подвид проектов также предполагает применение нетрадиционных технологий (информационных, компьютерных, производственных) в различных сферах.

Научно-исследовательские проекты можно подразделить и по степени инновационности и наукоемкости проекта – на проекты с высокой долей инновационной составляющей, наукоемкие и стандартные проекты (без применения элементов усовершенствования). Целью научного проекта, в отличие от других, является не получение экономического эффекта, а создание условий для интенсивного технологического развития в различных областях науки и промышленности. Полученные результаты проведенных работ стимулируют процесс научно-технологического развития или обеспечивают переход на более высокий уровень технологии.

Понравилась статья? Добавь ее в закладку (CTRL+D) и не забудь поделиться с друзьями:

Найдите 2 минуты и прочитайте про:

Виды общения Психологическая характеристика общения Роли и задачи, которые общение выполняет в процессе социального бытия человека, представляют.
Калибры, виды и назначение. Контроль параметров макрогеометрии деталей калибрами Калибры – средства измерительного контроля, предназначенные для проверки соответствия действительных размеров, формы и.
СОЦИАЛЬНО-БИОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИЗИЧЕСКОЙ КУЛЬТУРЫ Социально-биологические основы физической культуры – это принципы взаимодействие социальных и биологических закономерностей в.
Английская буржуазная революция XVII в.: причины, особенности, основные этапы История государства и права Нового времени Революция XVII в. и становление конституционной монархии в Англии ПЛАН 1. Английская.
Расчет общих индексов товарооборота, цен и физического объема товарооборота Изменение товарооборота обусловлено совместным изменением физического объема товарооборота и цены.

Источник: studopedia.ru

Система инвестиционных бизнес-проектов и их классификация

Многообразие бизнес-проектов, с которыми приходится сталкиваться в реальной жизни, чрезвычайно велико. Они могут сильно различаться по сфере приложения, составу предметной области, масштабам, длительности, числу участников, степени сложности, влиянию результатов и т. п.

Бизнес-проекты можно классифицировать по различным основаниям. Очевидно, что приведенная ниже система классификации не единственная и не претендует на завершенность. Однако в ряде случаев она полезна.

Выделены следующие основания классификации бизнес-проектов:
— тип — по основным сферам деятельности, в которых осуществляется проект;
— класс — по составу и структуре проекта и его предметной области;
— масштаб — по размерам самого проекта, числу участников и степени влияния на окружающий мир;
— длительность — по продолжительности периода осуществления проекта;
— сложность;
— вид (предметная область).

Рассмотрим основные разновидности проектов по предложенным основаниям.

Тип проекта: технический, организационный, экономический, социальный, смешанный.

Класс проекта: монопроект, мультипроект, мегапроект.

Как следует из названия каждого из трех классов проектов:
• монопроекты — это отдельные проекты разного типа, вида и масштаба;
• мультипроект — это комплексный проект, состоящий из ряда монопроектов и требующий применения многопроектного управления;
• мегапроект — целевые программы развития регионов, отраслей и других образований, включающие ряд моно- и мультипроектов.

Масштабы проекта: мелкий, средний, крупный, очень крупный.

Это разделение проектов условное. Можно масштабы проектов рассматривать по-другому — межгосударственные, международные, национальные, межрегиональные и региональные, межотраслевые и отраслевые, корпоративные, ведомственные, проекты одного предприятия.

Длительность проекта: краткосрочный (до 3 лет), среднесрочный (от 3 до 5 лет), долгосрочный (свыше 5 лет).

Сложность проекта: простой, сложный, очень сложный.

Вид проекта: инновационный и организационный, научно-исследовательский, учебно-образовательный, смешанный.

Преобладающее большинство бизнес-проектов носит инвестиционный (затратный) характер. Величина инвестиций, необходимых для осуществления бизнес-проекта, зависит от всех перечисленных оснований их классификации и прежде всего от масштаба, длительности и сложности проекта.

К инвестиционным проектам обычно относят проекты, главной целью которых является вложение средств в различные виды бизнеса в целях получения прибыли. В этой группе бизнес-проектов выделяют инновационные проекты, к которым относят систему различных нововведений, обеспечивающих непрерывное развитие фирмы.

Предлагаемая классификация проектов приведена на рис. 2. В качестве оснований классификации взято четыре признака: тип, класс, вид длительность и вид проектов.

В соответствии с классификацией бизнес-проектов можно выделить некоторые особенности и типичные условия, позволяющие различать виды проектов.

Инновационные просты исследования и развитая. Разработка нового продукта, исследования в области менеджмента и маркетинга или нового пакета программного обеспечения.

В свою очередь, в составе инновационных бизнес-проектов можно выделить следующие.
Организационные проекты — это реформирование предприятия, реализация концепции новой системы управления, создание новой организации или проведение международного форума.
Экономические проекты — приватизация предприятий, создание аудиторской системы, введение новой системы налогов или системы поощрения.
Социальные проекты — реформирование системы здравоохранения, социальной защиты населения, преодоление последствий природных и социальных потрясений.

Социальные проекты обладают наибольшей определенностью.

Источник: psyera.ru

Что такое инвестиционный проект: классификация и виды, стадии, оценка и риски

Рыночная экономика предлагает неограниченные возможности для вложения капитала — от покупки жилой недвижимости до участия со своими деньгами в различных инвестиционных проектах. Инвестиционные проекты в сегодняшней экономике доступны любому инвестору — частному или корпоративному.

Вы можете участвовать в них как прямой инвестор, как акционер, а можете использовать краудфандинговые или краудинвестинговые инвестиционные платформы.

Все проекты имеют общую природу, законы того, как работает капитал, как им управляют. Они не зависят от целей, от поля. В этой статье я расскажу о типах инвестиционных проектов.

Что такое инвестиционный проект

В самом общем, классическом определении термин «инвестиционный проект» (далее — ИП) — это совокупность операций (финансовых, организационных, технических и кадровых), направленных на достижение определенной цели.

Для их реализации требуются материальные (финансовые, капитальные и интеллектуальные) вложения или инвестиции. Если для достижения этой цели требуется несколько инвестиционных проектов, то совокупность таких проектов, связанных одной целью, называется инвестиционной программой, мультипроектом.

Участники и их функции

Помимо целей и устремлений инвестора, реализация ИС потребует участия множества участников и специалистов.

В их число могут входить следующие участники

Клиент или бенефициар ИС. Тот, кто непосредственно заинтересован в выгодах от внедрения. Это может быть частное лицо, корпорация, государство, муниципальное правительство или даже общественная организация;
Инвестор — это тот, кто прямо или косвенно финансирует бизнес одного человека своими деньгами, материальными или интеллектуальными активами;
Исполнитель или подрядчик — это лицо (группа лиц) или организация, которая непосредственно выполняет работу или ТЗ для воплощения ИС в жизнь;

Проектная организация, консалтинговая компания — это группа людей или компаний, готовящая ИП, выполняющая его расчеты, техническое обоснование, подготовку документации, юридическое сопровождение;
крюинговая или аутсорсинговая компания — выполняет задачи владельца ИС в части подбора, обучения необходимого персонала;
Кредитная организация — банк, через который осуществляется кредитное финансирование ИП;
Страховая компания — страхует как инвестиционный проект в целом, так и его отдельные технологические процессы, наиболее рискованные операции, включая страхование рыночных рисков;
Инспекция, лицензирование и разрешение государственных или муниципальных органов. Постоянно контролировать ИС на предмет соответствия законам, стандартам и технологическим нормам;
Гражданское общество — играет роль общественного аудитора для обеспечения соответствия ИС экологическим, моральным и этическим стандартам.

Классификация и виды

Инвестиционные проекты можно классифицировать по многим признакам и критериям. Существуют различные типы проектов — финансовые, капитального строительства и даже социальные. В российской инвестиционной и деловой практике принята следующая классификация инвестиций и проектов.

Общая системная классификация инвестиционных проектов в таблице.

Как документ, предназначенный для инвесторов и других ключевых заинтересованных сторон, заинтересованных в инвестициях, ИС должна отвечать на следующие вопросы

сколько денег можно вложить в данный конкретный проект;
сколько это будет стоить;
как быстро окупятся инвестиции;
для которых необходимы инвестиционные средства;
который будет управлять процессом;
какие риски и гарантии для инвесторов.

Общий план ИС выглядит как проект бизнес-плана:

Резюме проекта или инвестиционный меморандум, в котором кратко излагаются все ключевые параметры ИС
Исследование рынка — будет ли спрос на продукцию, услуги и т.д. компании?
Техническое обоснование проекта: что и как нужно построить, какое оборудование необходимо, где его купить.
Описание всей организационной схемы, модели управления компанией, состоящей из одного человека, распределения власти, управления, персонала — его найма и вознаграждения
Финансовая модель всего ИП — как будут работать деньги, когда будет пройдена точка безубыточности, расчет основных финансовых коэффициентов.
Оценка инвестиционного риска, методы работы с ним, страхование, альтернативы в случае форс-мажорных обстоятельств.
Приложения, технические расчеты, финансовая и юридическая информация, рекомендации экспертов и аналитиков, необходимые инвесторам для оценки ИС.

Стадии инвестиционного проекта

Алгоритм каждого инвестиционного проекта включает в себя.

Идея ИС, ее поиск и конкретное развитие, например, построить солнечную электростанцию для деревни из домов.
Выяснить, как реализовать инвестиционный проект — построить самому, нанять подрядчика или купить готовый завод «под ключ».
Ищите источники финансирования, например, решив купить готовую установку и установить ее на месте. В связи с этим лучшим способом финансирования может быть либо привлечение денег от жителей деревни, либо получение кредита в банке.
Подготовка документации, разрешений, юридическая помощь, поиск подрядчика.
Реализация проекта.
Получение прибыли от инвестиций. В данном случае в виде экономии на счетах за электроэнергию и последующей поставки ее соседним потребителям коммунальных услуг, соседней деревне.
Окончательная оценка эффективности вложенных средств.

Как составить инвестиционный проект

Чтобы создать ИС, необходимо проследить последовательность действий от первоначальной идеи до конечных результатов — был ли проект успешным или нет.

Генерация идеи

Генерация идей включает в себя:

копирование готовой инвестиционной идеи с адаптацией к контексту, это может включать покупку франшизы;
поиск идеи в ходе мозгового штурма участниками проекта, приглашенными специалистами;
сотрудничество с экспертами и аналитиками, обладающими профессиональными знаниями по конкретным вопросам, рынкам или активам;
исследование идей через конкурсы на лучший способ решения проблемы.

Оценка рисков

Для оценки инвестиционных рисков используются методы управления рисками:

ранжирование всех возможных рисков ИС;
Экспертная оценка рисков, например, с участием специалистов страховой компании, которая будет страховать все этапы его реализации;
Исследование и подготовка сценариев мероприятий;
Стресс-тестирование проекта, моделирование его устойчивости к негативным факторам.

Подготовка и утверждение проекта

На этом этапе происходит сбор всех составляющих инвестиционного проекта — его оформление в виде инвестиционного меморандума, бизнес-плана, проектной документации, юридическое оформление, получение лицензии.

Это может быть, например, первичное собрание акционеров компании, которая будет реализовывать ИС, и утверждение инвестиционной программы. В подготовке проекта участвуют как специалисты компании, так и приглашенные эксперты, аудиторы, представители государственных органов и кредитных организаций.

Реализация идеи

На этом этапе происходит окончательная реализация проекта в соответствии с заранее составленным графиком, каждый промежуточный этап отслеживается и контролируется, составляются отчеты. При необходимости изменения согласовываются с ключевыми партнерами и подрядчиками.

Математическая оценка инвестиционного проекта

Существуют методы количественной оценки параметров инвестиций, позволяющие оценить, соответствует ли ИС ожиданиям инвесторов и каковы ее реалистичные перспективы прибыльности. На практике существуют как сложные математические модели, так и набор простых математических алгоритмов (формул), которые могут быть использованы для определения базовых ставок доходности.

Внутренняя норма доходности

Этот математический коэффициент показывает, в какой степени ИП способен генерировать прибыль, учитывая ставку дисконтирования или кредитуемую норму прибыли.

Если коэффициент больше 1, предполагается, что ПИ генерирует больше прибыли, чем нужно для оплаты кредита, и он выше уровня инфляции.

D1 — ставка дисконтирования, соответствующая NPV1 (положительный чистый доход);

D2 — ставка дисконтирования, соответствующая NPV2 (отрицательный чистый доход).

Срок окупаемости

Срок окупаемости может быть рассчитан двумя основными методами.

Первый (самый простой) — это разделить сумму первоначальных инвестиций на сумму годового дохода, который, как ожидается, будет приносить ИП. Срок окупаемости рассчитывается в годах или месяцах.

Второй метод заключается в расчете срока окупаемости с учетом ставки дисконтирования или ставки заимствования (инфляции) по формуле.

n — количество периодов;

CFt — приток средств в период t

r — коэффициент дисконтирования;

Io — сумма первоначальных инвестиций в нулевой период.

Основное преимущество метода заключается в том, что он учитывает инфляционный риск на стадии проектирования.

Ликвидность

Ликвидность ИС — это период, в течение которого инвестор или владелец инвестиций может конвертировать активы в денежные средства. Проще говоря, как быстро объекты или активы могут быть проданы на рынке и оплачены. Ликвидность рассчитывается на основе времени, которое требуется для продажи ИС на рынке.

Расчет экономической эффективности

Экономическая эффективность рассчитывается с помощью различных коэффициентов рентабельности.

Самый простой вариант — это индекс доходности, основанный на денежном потоке проекта:

PI — коэффициент рентабельности инвестиций;

NCF (чистый денежный поток) — дисконтированный денежный поток;

Пример применения формулы на практике:
В проект инвестировано 1,5 миллиона рублей. Прибыль, которую рассчитывает получить инвестор, составляет 4 500 000 рублей.
Тогда PI = 4,5 / 1,5 = 3,0.
Рентабельность составляет 3,0, что выше нуля, поэтому ИП не будет убыточным. В целом, проект рекомендуется для инвестирования.

Внешняя оценка инвестпроекта

Владелец проекта, ключевые партнеры, внешние подрядчики будут оценивать эффективность. Это может быть ряд лиц или компаний, имеющих прямой интерес в проекте, государственные или местные органы власти, общественность, акционеры или внешние инвесторы.

Анализ привлекательности проекта для самого инвестора

При проведении расчета инвестор руководствуется экономической эффективностью проекта, в который он вкладывает свои деньги, рядом факторов, определяющих привлекательность проекта. К ним можно отнести:

долгосрочную прибыльность и перспективы инвестиций;
новизна использованной идеи;
стабильность или предсказуемость рыночной среды;
простота управления проектом;
низкий риск;
выполнение социально значимой задачи.

Оценка таких параметров осуществляется путем консультаций с экспертами.

Оценка перспектив ниши

Реализация любой ИС направлена на удовлетворение потребностей рынка, спроса клиентов. Исследование рынка, социальные исследования используются для оценки рыночной ниши. Это необходимо для того, чтобы разработчик проекта точно знал, сколько из того, что он будет делать, производить, продавать, нужно потребителям, обществу.

Работа с прямыми конкурентами

Реализация инвестиционного проекта в рыночной экономике, за редким исключением, предполагает взаимодействие с прямыми конкурентами.

Для этого можно использовать прямую конкуренцию:

прямой конкуренции путем ценового демпинга с целью завоевания доли рынка;
действовать в соответствии с принципами качества, чтобы ИП могла предлагать более качественную продукцию, чем ее конкуренты
выход на рынок с прорывным продуктом;
снижение затрат и повышение эффективности работы ИС, что позволяет ей сохранять свою нишу на рынке.

За счет чего компания будет получать прибыль

Чтобы ИС достигла своей цели, инвестор должен четко понимать, что будет приносить прибыль:

продажи продуктов или услуг по мере их выхода на рынок;
доход от консультационных услуг в случае успеха ИС;
Инвестору должно быть ясно: доход от консультационных услуг в случае успеха ИС.

Мониторинг инвестпроектов

Внедрение требует постоянного мониторинга своих процессов. Для этого используются следующие методы:

внутреннего контроля или аудита со стороны компании;
контроль со стороны партнеров, ключевых инвесторов;
государственный контроль;
Общественный контроль со стороны общественных организаций.

Кредитование

На практике редко ИС финансируется исключительно за счет средств инвесторов. Кредиты берутся для финансирования проектов. Эти схемы кредитования могут быть различными.

Инвестиционное кредитование ИП

Для финансирования могут быть привлечены средства с инвестиционным статусом:

средства иностранных или внешних инвесторов на основе их прямого участия в капитале предприятия;
средства публичных инвесторов, привлеченные путем размещения акций на фондовой бирже;
государственные субсидии на участие в социально значимых инвестиционных программах, поддерживаемых федеральными органами исполнительной власти или региональными правительствами;
средства, привлеченные самими предприятиями для развития своих внутренних инвестиционных программ.

Проектное финансирование

Финансирование инвестиционного проекта включает в себя два основных вида привлеченных средств

Кредитное финансирование, включая использование проектных кредитных линий;
финансирование из государственных или муниципальных инвестиционных программ, имеющих социальное или экономическое значение для территории.

Кредитование строительства

Существует три варианта финансирования проектов капитального строительства, включая инвестиции в девелоперские проекты:

Из денег самих будущих жителей комплекса через ипотечные кредиты. Это известно как строительство капитальных вложений.
Строительство с использованием средств, привлеченных от внешних инвесторов.
За счет средств, предоставленных государственными или муниципальными программами. Например, программы социального жилья, принятые в большинстве регионов России.

Риски при работе с инвестиционными проектами

Прибыльные инвестиции в ИС всегда связаны с риском. Это аксиома рыночной экономики. Типичными рисками являются:

форс-мажорные риски — это действия непреодолимой силы, которые невозможно предвидеть или полностью компенсировать (стихийные бедствия, техногенные катастрофы и вооруженные конфликты);
технологические риски, связанные с неадекватными технологиями и используемым оборудованием;
рыночный риск — то, что товары и услуги ИП не соответствуют потребностям рынка и на них нет спроса
Кредитный риск — неспособность ИП генерировать прибыль, достаточную для компенсации заемных средств; Риск человеческого фактора — некомпетентность сотрудников, непрофессионализм менеджеров
Политический риск — ужесточение налогового законодательства, жесткий государственный контроль за бизнесом, коррупция чиновников, смена политического режима с конфискацией активов инвесторов.

Каждый риск имеет свои особенности, которые должны быть включены в инвестиционную программу или меморандум при разработке и реализации ИС.

Заключение

В заключение хотелось бы отметить, что приведенные в статье основные положения, касающиеся инвестиций, не должны пугать читателей сложностью.

Ведь даже при строительстве дома или создании небольшой фермы приходится так же тщательно считать деньги. Инвестирование в сложные проекты на самом деле мало чем отличается. Таким образом, даже простой инвестор может найти выгодный способ вложения своих денег.

Есть вопросы? Мы с нетерпением ждем ваших комментариев.