Особое место среди инновационных предприятий занимают венчурные фирмы, то есть «рисковые» фирмы, представляющие собой небольшие, но очень гибкие и эффективные предприятия. Они создаются с целью апробации, доработки и доведения до промышленной реализации «рисковых» инноваций. В некоторых случаях венчурные фирмы являются временными организационными структурами, которые создаются под решение конкретной проблемы. Эти структуры характеризуются высокой личной заинтересованностью работников фирмы и партнёров по венчурному бизнесу.
Наибольшее распространение венчурные фирмы получили в наукоёмких отраслях экономики, где они специализируются на проведении научных исследований и инженерных разработок.
Особое значение венчурных фирм заключается:
1) венчурный бизнес приводит к созданию новых жизнеспособных хозяйственных единиц и вызывает структурные изменения в отрасли и общественном производстве;
2) венчурный бизнес способствует техперевооружению традиционных отраслей экономики;
Оксана Калетник. О венчурных инвестициях и партнерстве. Стратегия развития инвестора|Big Money #26
3) венчурный бизнес увеличивает занятость населения и особенно высококвалифицированных специалистов;
4)венчурный бизнес побуждает крупные корпорации к совершенствованию принципов управления;
5)создаются венчурные фирмы на договорной основе путём объединения нескольких юридических и физических лиц, либо на кредиты или вложения крупных компаний и банков.
Для создания венчурной фирмы необходимо наличие нескольких условий:
1) наличие изобретений, идей нововведений;
2) наличие общественной потребности;
3) наличие предпринимателя;
4) наличие «рискового» капитала для финансирования.
В отличие от др. форм инвестирования венчурные фирмы характеризуются рядом отличительных особенностей:
1) финансовые средства вкладываются без материального обеспечения и без гарантий, т.е. с большим риском. Учредители могут потерять значительные личные средства;
2) обязательное долевое участие инвесторов в уставном капитале фирмы в прямой и опосредствованной формах, как правило, не выше 50%, т.е. рисковый капитал размещается как паевые взносы в уставной капитал. Инвесторы имеют право на соответствующую долю прибыли.
3) активное участие инвестора в управлении фирмой. Так как он лично заинтересован в успехе венчурного предприятия. Однако инвесторы не должны вмешиваться в оперативное руководство венчурных фирм.
Венчурные фирмы создаются в двух организационных формах:
– самостоятельные венчурные фирмы;
– фирмы, находящиеся внутри крупных предприятий;
Решение о создании внутреннего венчура принимается руководством предприятия, и его деятельность контролируется одним из руководителей материнской (головной) фирмы.
При отборе идей, на базе которых может быть создан наукоёмкий продукт, учитывают ряд обстоятельств:
– во-первых, интересы не должны пересекаться с интересами головной фирмы;
– во-вторых, коммерческий потенциал нововведений должен быть предсказуем (очевиден), издержки на производство и сбыт должны быть предсказуемы с точностью от 50 до 75 %.
Юридическая поддержка стартапов — Тема 9 (Часть 1): Как работают венчурные фонды?
Внутренним венчурам предоставляется юридическая и бюджетная самостоятельность от материнской фирмы. Для большей самостоятельности они обычно располагаются в отдельном здании. Однако головная (материнская) фирма обеспечивает их научно-техническим, вычислительным и др. оборудованием (опыт Ай би эм).
Многие компании организуют одновременно несколько внутренних венчуров. Примером может служить корпорация Ай би эм (JВМ), которая имела 15 «рисковых» проектов (1983 г.). По ним разрабатывались и выпускались на рынок телекоммуникационное оборудование, новые виды дисплеев, персональные компьютеры. Создание и выпуск этой продукции — главный успех внутренних венчуров.
Через год после начала реализации этого проекта продукция была направлена на рынок, а ещё через два года объём продаж составил 2,5 млрд. долл. К этому моменту внутренний венчур превратился в крупнейшее производственное подразделение корпорации. Наибольшее распространение венчурное предпринимательство получило в США.
По своим объёмам продаж американский рынок «рискового» капитала значительно превосходит западноевропейский и японский. Кумулятивная сумма инвестиций в японские составляла 2,6 млрд. долл., а в США 24 млрд. долл. (80-ые годы).
Результатом деятельности венчуров стали изделия: целлофан, шариковая авторучка, вертолёт, кинескоп, инсулин, турбореактивный двигатель, застёжка «молния», цветное фото, фотопечать, ксерография, микропроцессор и др.
В США венчурный бизнес сосредоточен в наиболее наукоёмких отраслях – в производстве полупроводников (Силиконовая долина), компьютеров, программное обеспечение ЭВМ. В Р.Ф. Зелиноград и Троицк.
Современные венчурные предприятия представляют собой гибкие и мобильные структуры, которые отличаются высокой целенаправленностью, активностью, что объясняется личной заинтересованностью работников предприятия и инвесторов в скорейшей коммерческой реализации, разрабатываемой идеи, технологии, объекта, изобретения с минимальными затратами.
Понравилась статья? Добавь ее в закладку (CTRL+D) и не забудь поделиться с друзьями:
Источник: studopedia.ru
Вопрос 8. В чем заключается особое значение венчурного бизнеса?
5. необратимое и закономерное изменение материи и сознания.
1. революционная и коадапционная;
3. революционная и эволюционная;
4. коэволюционная и революционная;
5. эволюционная, революционная, коэволюционная и коадапционная.
Вопрос 5. Кто является автором теории длинных волн?
Вопрос 6. Что составляет основу специфического содержания инновации?
4. совоокупность технических, производственных и коммерческих мероприятий, приводящих к появлению новых процессов и оборудования;
5. развитие и процессы.
1. низкие темпы НТП;
2. несоответствие имеющегося ассортимента товаров массового потребления быстроменяющемуся спросу населения;
3. отсутствие гибкости всех структур, чрезмерная длительность инновационных процессов;
4. ограниченность распространения, отсутствие заинтересованности в нововведениях; отсутствие развитой теории управления нововведениями;
5. все ответы верны
1. увеличивает занятость высококвалифицированных специалистов;
2. способствует техническому перевооружению традиционных отраслей экономики;
3. показывает, что ориентация на долгосрочные цели требует создания специальной кредитно-финансовой системы в виде венчурного капитала;
4. вызывает структурные изменения в общественном производстве страны;
5. все вышеперечисленные ответы верны;
Вопрос 9. На какие виды подразделяется внутрифирменное планирование инноваций в зависимости от содержания планирования?
1. стратегическое и оперативное;
2. технико-экономические, политическое;
3. продуктивно-тематические, стратегическое;
4. технико-экономические, объемно-календарные и продуктово-тематические;
5. долгосрочное, среднесрочное и краткосрочное.
Источник: studopedia.su
Венчурные инвестиции — что это такое простыми словами + в чем заключается особое значение венчурного бизнеса
Среди начинающих инвесторов популярен вопрос, что такое венчурные инвестиции простыми словами? На данный момент это – один из самых популярных способов инвестирования. Он дает возможность обзавестись большой прибылью, но предполагает и серьезные риски. Подробнее читайте далее.
С этими проектами можно заработать уже сегодня:
Solidtradebank.com – инвестиционная площадка с доходностью от 0,2% в день
8bit.ltd — отзыв о 8 bit ltd и обзор проекта с ежесуточным заработком от 0,5%
Что это такое?
Определение «венчурный» заимствовано из английского языка и применяется без перевода. Дословно оно обозначает «рискованное предприятие». В указанном случае уровень риска оценивается, как очень высокий . Прямые и венчурные инвестиции – это полностью противоположные понятия, несмотря на сходство. Первый вариант предполагает инвестирование в известный бизнес, а второй – в совершенно новый.
К венчурным инвестициям относятся проекты, аналогов которым еще не было, например, инновационные технологии. У инвестора нет возможности оценить реальные риски и перспективы , поэтому вероятность лишиться вложенных средств – высокая. На этапе зарождения мобильная связь, компьютерная техника, железные дороги также включались в описанное понятие. Теперь это – стандартный бизнес, поскольку особенности и риски венчурного инвестирования оценить сложно из-за отсутствия схожих примеров.
В данную сферу, можно потратить колоссальные средства, но остаться без прибыли
Определенная известная или новая компания создает проект, привлекая инвесторов. За предоставленную финансовую поддержку вкладчики получают акции или долю владения.
Инвесторы получают доход двумя способами:
- в виде стабильного заработка в качестве совладельцев;
- от перепродажи ценных бумаг.
В первом случае гарантирована средняя размеренная прибыль в течение длительного периода, а во втором – крупная, но единовременная. Венчурное инвестирование представляет собой опасное дело , поэтому шансы остаться без прибыли и вложенных средств – велики.
Преимущества
Описываемый вариант инвестиций предполагает комплекс плюсов:
- высокий уровень дохода;
- быстрые сроки получения прибыли;
- отсутствие юридических и правовых проблем;
- возможность получить постоянный источник дивидендов;
- простая система вложения.
Если организация, получившая финансовые средства, нарушит закон, инвестор не несет ответственность за совершенные действия. Указанная особенность делает венчурные вложения безопасным с юридической точки зрения способом инвестирования.
В случае успешной реализации проекта, активы повышаются в цене, обеспечивая прибыль вкладчику
Недостатки
Фактически все венчурные инвестиции являются стартапами. По статистике, только 1 из 10 проектов становится успешным и приносит прибыль. Таким образом, риски подобных вложений – очень высоки. Но описанная особенность – не единственный минус.
У таких инвестиций есть и другие недостатки:
- организация, создавшая стартап, может неосознанно или намеренно не предупредить об имеющихся рисках;
- подписываемый договор часто занижает доход вкладчика;
- возможность столкнуться с высокими налогами.
Получить акции в серьезном среднедоходном бизнесе можно, потратив от 10 000 долларов.
Кроме того, многие компании стремятся избежать налогообложения, нарушая закон, что в итоге приводит к правовой ответственности. В описанном случае даже успешный проект, вероятнее всего, будет закрыт, и вкладчики останутся без вложенных средств.
Порог входа в проект – минимален, но небольшие венчурные инвестиции в стартапы обычно не приносят значительного дохода
Венчурные фонды
Указанные организации дают возможность снизить риски, сохранив собственные инвестиции. Инвестировать в венчурный фонд – выгодно, поскольку он изначально ориентирован на работу с инновационными проектами и стартапами.
Перечень его задач включает:
- сбор финансовых вложений инвесторов;
- проверка и анализ проектов;
- сопровождение в процессе реализации стартапа;
- участие в управлении;
- поддержка команды во всех сферах.
У начинающих инвесторов часто появляется вопрос, для каких фирм характерен венчурный бизнес?
Доход фонда напрямую связан с успехом молодой компании, нуждающейся в финансировании, его руководство приложит максимальные усилия для решения возникших проблем
Чаще всего это – молодые и неопытные компании, в которых редко встречаются специалисты с многолетним стажем.
Чтобы избежать рисков, фонд проверяет каждую фирму и отсеивает те, у которых:
- деятельность нарушает отраслевую, географическую, научно-техническую или рыночную политику;
- в бизнес-плане допущены ошибки;
- запросы и документы составлены неграмотно.
По статистике, 10% заявок проходят первую стадию проверки и перенаправляются специалистам на оценку рисков, маркетинговую и экономическую диагностику. В конечном итоге 1-2% стартапов получают одобрение профессионалов, знающих, в чем заключается особое значение венчурного бизнеса.
Условия на территории России
Размер инвестиций в указанную отрасль составляет 2 миллиарда долларов , но в сравнение с другими странами это – немного. В большинстве стартапов принимают участие международные компании и межнациональные организации, получившие государственное одобрение в результате заключения договора. Описанный подход позволяет снизить риски, но одновременно затрудняет процедуру инвестирования. Поэтому венчурные инвестиции в России пока что не достигли высокого уровня развития.
В Российской Федерации венчурное финансирование находится на этапе формирования
На территории Российской Федерации недостаточно частных инвесторов. Большинство людей предпочитают вкладывать инвестиции в развитые компании, способные предоставить гарантии. В России есть база инвестиционных проектов, в которой авторы стартапов могут представить свой бизнес-план и запросить финансовую поддержку. Для молодых фирм созданы онлайн-площадки , упрощающие поиск инвесторов. Здесь же потенциальным вкладчикам предоставляется возможность ознакомиться с проектами и решить, куда стоит вкладывать инвестиции.
Таким образом, венчурное инвестирование в России развивается сложно, но созданные условия открывают перспективы для улучшения ситуации. Уже существуют фонды с собственным рейтингом, помогающие инвесторам избежать рисков и приумножить доход за процент от прибыли . Это в целом благоприятно способствует развитию бизнеса в стране.
Понравилась статья? Оставьте комментарий или поделитесь прочитанным в соцсетях!
Рекомендуем прочитать следующие записи:
Вложение денег в золото — какие бывают способы инвестирования и выгодно ли вкладывать деньги в золото
Вложения в нематериальные активы: особенности, чем выгодны и что является инвестициями в нематериальные активы
Куда вложить 100000 рублей, чтобы заработать — проверенные способы вложений, благодаря которым можно забыть о финансовых недостатках
Инвестиции в серебро как способ накопления капитала — перспективно ли вкладываться и какую прибыль можно получить
Источник: ebius.biz
