1 основные источники информации необходимые для проведения оценки бизнеса

2. Годовой отчет к собранию акционеров, ежеквартальный отчет эмитента на дату оценки, представляемый в ФКЦБ, и иные документы, в которых содержится описание компании (история образования, сведения о регистрации, основные виды деятельности, основные конкуренты и пр.).

3. Структура уставного капитала. Сведения об основных акционерах общества, владеющих более 10% пакетом акций, о привилегированных акциях, курсе акций за последние 2 года, рыночной цене акций.

4. Структура Компании с указанием подразделений и взаимосвязи между ними (в виде схемы) на дату оценки.

5. Перечень дочерних и зависимых обществ с указанием % участия материнской компании в дочерних компаниях.

6. Данные бухгалтерской отчетности за последние 3 -5 лет (или возможное коли-чество предшествующих периодов) – 1 и 2 формы, и на последнюю отчетную дату со всеми приложениями (формы 2, 3, 4, 5, 5з), расшифровка всех статей баланса, пояснительная записка к балансу, заключение аудитора (если была проведена аудиторская проверка).

Эффективность госзакупок и KPI который использую для мониторинга и оценки — Александр Шатковский

7. Список основных фондов предприятия в формате Excel:

• Указать: инвентарный номер, шифр норм амортизации, дата постановки на баланс, полная балансовую стоимость, начисленный износ, остаточная балансовая стоимость;
• Данные о последней переоценке (на какую дату проводилась, когда проводилась, каким методом – индексированием или пересчетом по рыночным аналогам);
• По зданиям и сооружениям: дата ввода в эксплуатацию, основные технические характеристики (обязательно строительный объем, площадь, технические паспорта, долгосрочные договора аренды, залога, безвозмездного пользования, свидетельства по), первоначальная стоимость, остаточная стоимость;
• По оборудованию: дата ввода в эксплуатацию, основные технические характеристики, первоначальная стоимость, остаточная стоимость;
• По земельным участкам: копии договоров аренды на землю, величина земельного налога, сведения о кадастровой оценке, свидетельства;

8. Расшифровка статьи баланса «Незавершенное строительство» на дату оценки с указанием:

• Начала выполнения работ;
• Графика осуществления затрат с указанием по каждому платежу суммы и даты; — Состояние строительной готовности объекта;
• Перспектив завершения строительства по каждому объекту;

9. Расшифровка статьи баланса «Нематериальные активы» на дату оценки.

10. Расшифровка статьи баланса «Долгосрочные вложения» на дату оценки.

В расшифровке указать:

• в какие компании сделаны вложения;
• доля в уставном капитале обществ;
• балансовая стоимость акций;
• доходность по каждому вложению.

11. Расшифровка статьи баланса «Дебиторская задолженность» с указанием:

• наименования дебиторов;
• даты возникновения задолженности;
• доли просроченной задолженности;
• доли безнадежных долгов на дату оценки.

12. Расшифровка статьи баланса «Запасы» с указанием товарных групп.

Маркетинг для бизнеса. Анализ конкурентов и базовые инструменты анализа

13. Расшифровка заемных средств (долгосрочных и краткосрочных):

• наименование кредитора;
• условия погашения кредита (срок, % ставки, кредит погашается шаровым платежом либо равными долями и т.д.);
• прогноз долгосрочной задолженности (по годам). (если не будет увеличиваться, то указать прогнозируемые выплаты по существующей задолженности).

14. Пояснения по остальным счетам баланса:

• сумма просроченных счетов
• неоперационные активы- чрезвычайные (единовременные) статьи расходов

15. Валовые расходы: условно-постоянные, переменные, расшифровка структуры затрат:

• затраты на оплату труда персонала;
• материальные затраты;
• амортизация;
• налог на имущество;
• прочие затраты.

16. Схемы расположения основных объектов.

17. Численность и реальная занятость промышленно-производственного персо¬нала (основное производство, неосновное производство).

18. Объем производства и продаж (данные по выпускаемой продукции) в натуральном и денежном выражении за последние три года.

19. Степень загрузки производственных мощностей.

20. Информация о ценах, по которым товар продается на внутреннем рынке, а также по экспортным ценам.

21. Номенклатура выпускаемой продукции и отпускные цены

22. Каталоги, прайс-листы оцениваемой компании

23. Неучтенные активы (права на разработку, незавершенные договора и т.д.).

24. Бизнес-план предприятия на пять лет с указанием:

• предполагаемых объемов производства,
• планируемого уровня себестоимости,
• прогноза инвестиций и капиталовложений.

25. Прогноз продаж (объем продаж, цена продажи) (на прогнозные 3-5 лет).

26. Схема основных технологических процессов на предприятии

27. Прогноз прироста производственных мощностей

28. Доходы и расходы по не основным видам деятельности на дату оценки.

29. Наличие избыточных и непроизводственных активов (перечень, полная и остаточная балансовая стоимость, бухгалтерский износ). Отдельно выделить объекты жилищного фонда и социальной сферы.

30. Сведения о выплате дивидендов за предшествующие три года. Планируемые доли прибыли, которые будут направлены на выплату дивидендов по обыкновенным и привилегированным акциям.

II. РАЗДЕЛ ВНЕШНЯЯ ИНФОРМАЦИЯ, ХАРАКТЕРИЗУЮЩАЯ УСЛОВИЯ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ В ОТРАСЛИ И В ЭКОНОМИКЕ ВЦЕЛОМ

1. Основные макроэкономические показатели за анализируемый пери¬од.

2. Информация о состоянии финансового рынка.

3. Демографическая карта.

4. Сведения об основных поставщиках сырья с указанием закупочных цен.

5. Сведения по основным потребителям.

6 Анализ рынков сбыта- сведения об объеме производства конкурирующего товара в нату¬ральном и стоимостном выражении, их доля в общем объеме отечест¬венного производства; объем экспорта конкурирующих товаров, перечень основных россий¬ских импортеров данного вида товара.

7. Сведения по основным конкурентам и позиции Компании на данном секторе рынка.

8. Спрос на производимую продукцию.

9. Ожидаемые темпы роста/падения цен на данную продукцию.

10. Среднеотраслевые нормативы, данные по сопоставимым компаниям.

ОСНОВНЫЕ ИСТОЧНИКИ ИНФОРМАЦИИ

1. Бухгалтерская отчетность оцениваемого предприятия.

2. Аудиторские заключения по оцениваемому предприятию.

3. Информация о размере выплачиваемых дивидендов.

4. Любая прочая информация о деятельности оцениваемого предприятия.

5. Бизнес планы (для прогнозирования будущих денежных потоков).

6. Результаты анкетирования и проведения интервью с руководителями и ведущими специалистами предприятия.

7. Информация об экономической ситуации, тенденциях развития и рисках отрасли (поисковые системы, информационные агентства, специализированные отраслевые издания).

8. Информация о котировках акций и изменении курса акций оцениваемого предприятия, отрасли, бизнеса в целом (поисковые системы, информационные агентства, специализированные отраслевые издания).

9. Информация о макроэкономической ситуации в стране и тенденциях ее изменения (информационные агентства).

Раработка бизнес-плана, по своей сути, это проведение инветиционной оценки бизнеса.

Источник: samaraplan.ru

Тема 2. Подходы и методы к оценке стоимости предприятия (бизнеса)

Информация для проведения оценки бизнеса. Методы сравнительного подхода к оценке бизнеса. Методы доходного подхода к оценке бизнеса. Методы затратного подхода к оценке бизнеса.

2.1. Необходимая информация для проведения оценки

Требования к информации, необходимой для оценки предприятий, формулируются в начальной стадии процесса оцен­ки. Указываются ограничительные условия и состав информа­ционного обеспечения, который должен быть представлен заказ­чиком эксперту-оценщику к определенному согласованному обеими сторонами сроку.

Перечень документов, необходимых для проведения работ по оценке бизнеса, довольно обширен. Для того, чтобы провести обоснованную оценку желательно получить от заказчика следующий набор документов.

1. Копии учредительных документов (Устав, Учредительный договор, Свидетельство о регистрации) — по всем компаниям; 2. Сведения об организационной структуре (включая производственные подразделения, отделы и филиалы); 3. Сведения о численности работников на последнюю отчетную дату; 4. Сведения о недвижимом имуществе и о наличии у него обременений, с приложением договоров об обременении: — правоустанавливающие документы на недвижимое имущество; — технический паспорт на здание/помещение; — поэтажный план, экспликация к поэтажному плану; — балансовая стоимость имущества; — справка о среднегодовых, операционных расходах приходящихся на недвижимое имущество; — справка о ежегодной плате за пользование земельным участком; — договора аренды/субаренды помещений; — договор страхования имущества. 5. Сведения об основных средствах, находящихся в собственности (в том числе по дочерним и зависимым предприятиям): — балансовая и остаточная стоимость; — сведения о переоценках основных фондов (акт переоценки); — отдельно сведения об арендованных основных средствах в том числе по дочерним и зависимым предприятиям.

6. Данные по бухгалтерской отчетности за последние 3-5 лет (или максимально доступное количество предшествующих периодов): — бухгалтерский баланс; — отчет о прибылях и убытках; 7. Сведения по амортизационным отчислениям по основным средствам, зданиям и сооружениям. 8. Годовые объемы капитальных вложений за прошлые годы и плановые объемы капитальный вложений на текущий год и далее, в том числе, по дочерним предприятиям.

9. Расшифровку следующих статей баланса на последнюю отчетную дату (в том числе по дочерним и зависимым обществам): — долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения (вид, сроки, сумма); — дебиторская задолженность (с указанием сроков получения и погашения, а также величины просроченной и безнадежной дебиторской задолженности). — кредиторская задолженность (с указанием сроков погашения, а также величины просроченной кредиторской задолженности). Расшифровку ст. «Займы и кредиты» (с указанием даты получения и погашения, а также величины просроченных кредитов и займов).

10. Бизнес план развития предприятия и дочерних предприятий на ближайшую перспективу (при наличии такового). Информация, необходимая для анализа предприятия в целях его оценки делится на внешнюю и внутреннюю. Внешняя инфор­мация характеризует условия функционирования предприятия в регионе, отрасли и экономике в целом.

Внутренняя дает пред­ставление о деятельности оцениваемого предприятия. Необходимость анализа внешней информации определяется тем, что нормальное функционирование бизнеса (объем продаж, прибыль) во многом определяется внешними условиями функ­ционирования предприятия. К информации этого рода можно отнести макроэкономические и отраслевые показатели.

Макроэкономические данные — информация о том, как ска­зывается или скажется на деятельности предприятия изменение макроэкономической ситуации, она характеризует инвестицион­ный климат в стране. К макроэкономической относится следующая информация: стадия экономического цикла; экономическая и политическая стабильность; социальные факторы: занятость и уровень жизни населе­ния; процентные ставки и их динамика; налоговое законодательство и тенденции его изменения; риски.

Общие макроэкономические закономерности развития эко­номики оценщик должен учитывать при анализе конкретного предприятия и составлении прогнозов. Например, в периоды спада деловой активности снижается размер получаемой при­были, увеличивается вероятность банкротства, снижается стои­мость бизнеса.

Основные источники макроэкономической информации: — программы правительства и прогнозы; — периодическая экономическая печать; — аналитические обзоры информационных агентств; — данные службы государственной статистики; — законодательство Российской Федерации. К отраслевым данным относится информация об отрасли, в ко­торой функционирует оцениваемое предприятие: рынки сбыта, наличие и характеристика конкурентов.

Рынки сбыта анализируются с точки зрения соотношения спроса и предложения, взаимоотношений с поставщиками, стра­тегии сбыта товаров, составляется про­гноз объемов реализуемой продукции. Цель сбора этой информации — определение потенциала рынка сбыта товара: объем продаж в текущих ценах, ретроспектива за последние два — пять лет по оцениваемому предприя­тию, объем продаж в текущих ценах у конкурентов, прогнозы по расширению рынков сбыта.

При анализе условий конкуренции учитывается тип рынка, наличие ограничений для вступления в отрасль конкурентов, производящих товары-заменители. Анализ должен дополняться сведениями об объеме производства конкурирующего товара в натуральном и стоимостном выражениях, характеристикой про­дукции конкурентов, данными о доле реализуемой продукции в общем объеме отечественного производства, а также перечнем основных российских импортеров этого товара.

Источники отраслевой информации: — данные отдела маркетинга оцениваемого предприятия; — данные службы государственной статистики; — отраслевые информационные издания; — периодическая экономическая печать; — бизнес-планы; — фирмы-дилеры (распространители) и др. Особенность оцениваемого предприятия раскрывается на основании полученных максимально полных и точных данных.

И только при этом она может отвечать требованию внутренней информации, так как должна характеризовать деятельность предприятия. Если на предприятии разработан бизнес-план, то в разделе, посвященному описанию предприятия, уже есть информация, включающая следующее: — характеристика отрасли, — основные показатели текущего финансового состояния предприятия, — организационно-правовая форма, — размер уставного капитала, — сведения о владельцах с наибольших долей уставного капитала, — принадлежность предприятия концернам, холдингам.

Тем не менее, для оценки важны следующие данные входящие в этот информационный блок: — ретроспективные данные об истории предприятия. Здесь важны два аспекта: описание процесса производства продукции по каждому виду продукции и описание истории предприятия; — описание маркетинговой стратегии предприятия — определяется, во-первых, внешними факторами, во-вторых, периодом жизненного цикла производимых товаров и, в-третьих, наличием производственных мощностей.

Также к внутренней информации относят финансовую информацию, целью которой служит оценка реального состояния дел на предприятии, анализ текущего состояния дел на дату оценки. Основные источники, из которых возможно получить необходимую для проведения работ по оценке информацию следующие: — бухгалтерский баланс (форма 1); — отчет о финансовых результатах (форма 2); — отчет о движении денежных средств (форма 3).

Все это служит основанием для ответа на вопрос о действительной величине чистой прибыли, финансового риска и рыночной стоимости материальных и нематериальных активов. В конечном итоге все зависит от целей оценки, что влечет за собой и направление анализа финансового состояния фирмы.

Кроме того, для более детального анализа подтверждающего или вносящего свои дополнительные плюсы или минусы, важны и другие формы бухгалтерской отчетности, а также внутренняя отчетность предприятия (оперативная или управленческая отчетность). Таким образом, подводя итог данной темы, целью работы оценщика по сбору информации является: — анализ истории предприятия с целью выявления будущих тенденций; — сбор информации для прогнозирования объемов продаж, денежных потоков, прибыли; — характерные критерии для данного бизнеса, например несистематический риск, возникающий время от времени; — анализ финансовой документации; — общение с руководителями предприятия для выявления более реалистического положения состояния предприятия.

Кроме сбора общих данных необходимо собрать еще и специальные данные, к которым можно отнести сведения о предприятии и сопоставимых продажах. Данные о предприятии включают в себя информацию о документах, удостоверяющих право собственности, состав участников предприятия, их доли в уставном капитале, информацию об использовании земельного участка, зданий и сооружений, расположенных на этом участке, включая финансово-экономические и технические характеристики предприятия, физические характеристики зданий и сооружений и т. д. В настоящее время в России рынок, связанный с оценочной деятельностью, не развит, поэтому сбор информации для оценки предприятия является наиболее трудоемкой частью всего процесса оценки. С целью частичного облегчения работ можно использовать информацию, размещенную в сети Интернет (см. Приложение 2).

Источник: studfile.net

Информация в оценке бизнеса и ее виды Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — Ласеев Сергей Владимирович

В статье рассмотрено информационное обеспечение экономического анализа для оценки бизнеса. Определены требования, предъявляемые к информации необходимой для оценки бизнеса. Рассмотрены источники получения информации для оценки бизнеса.

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.

Похожие темы научных работ по экономике и бизнесу , автор научной работы — Ласеев Сергей Владимирович

Анализ методов оценки стоимости предприятий в современных экономических условиях
Раскрытие информации о стоимости бизнеса в отчетности компании
Идентификация и измерение стоимости нематериальных активов: оценочный и бухгалтерский подход
Подготовка информации для управления предпринимательскими структурами
i Не можете найти то, что вам нужно?

Попробуйте сервис подбора литературы.
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.

Текст научной работы на тему «Информация в оценке бизнеса и ее виды»

Ласеев Сергей Владимирович, магистрант НАЧОУВПО Современная гуманитарная академия, г. Саранск

ИНФОРМАЦИЯ В ОЦЕНКЕ БИЗНЕСА И ЕЕ ВИДЫ

Аннотация. В статье рассмотрено информационное обеспечение экономического анализа для оценки бизнеса. Определены требования, предъявляемые к информации необходимой для оценки бизнеса. Рассмотрены источники получения информации для оценки бизнеса.

Annotation. This article discusses information economic analysis to evaluate the business. Requirements for the information necessary to assess the business. Sources of information are considered to assess the business.

Ключевые слова: анализ, информация, информационное обеспечение, экономическая информация, оценка бизнеса, оценщик.

Key words: analysis, info, information, economic information, business valuation, appraiser

Современный мир немыслим без информации. В экономике идут постоянные потоки информации, которые необходимо оценить, обработать, сделать необходимые выводы и принять обоснованные решения.

В Федеральном законе от 27 июня 2006 г. № 149-ФЗ «Об информации, информационных технологиях и о защите информации» дано следующее определение: «информация — сведения (сообщения, данные) независимо от формы их представления» [1].

Понятие «сведения» и «данные» входят в более общее понятие — «знание». Следовательно, понятие «информация» может быть определено как общий объем накопленных знаний об окружающей нас действительности, то есть

информация — это знания, включенное непосредственно в коммуникативный процесс.

В современной экономике информация рассматривается как один из видов ресурсов наряду с рабочей силой, материала, основными фондами, денежными средствами и т.д.

Важнейшей разновидностью информации является экономическая информация. Экономическая информация — это совокупность сведений, отражающих социально — экономические процессы. К ней относятся сведения, которые циркулируют в экономической системе, о процессах производства, материальных ресурсах, процессах управления производством, финансовых процессах.

Экономическая информация в оценочной деятельности имеет первостепенное значение, так как от ее достоверности зависит качество проведения оценки бизнеса.

Информационное обеспечение оценщика играет важную роль в определении стоимости предприятия. Информационное обеспечение процесса оценки — это система сбора и анализа объемов необходимой информации. Без правильно организованного информационного обеспечения нельзя правильно составить график проведения оценки, определить методику проведения работ и бюджет работ.

К информации, применяемой в процессе оценки бизнеса, предъявляются следующие требования:

Применяемая информация должна достоверно отражать ситуацию на дату оценки, точно соответствовать целям оценки и учитывать весь комплекс внешних условий функционирования оцениваемого объекта.

Оценка достоверности информации — это процесс установления степени

соответствия нашего знания об объекте (в рамках принятых решений задач

информационных моделей) реальному состоянию объекта, т.е. определение

степени адекватности представлений реальному состоянию оригинала объекта (предмета, явления) [2].

Оперативный доступ оценщика к достоверным базам данных по сделкам с аналогичными объектами оценки, позволяет свести погрешность в определении стоимости к минимальной величине.

Обязательный осмотр оценщиком объекта оценки в целях получения достоверной информации является неотъемлемым этапом процесса оценки. Существующие стандарты оценки, а также Кодекс профессиональной этики обязывает оценщика лично произвести осмотр оцениваемого объекта оценки.

Вторым параметром, задающим качество информации и оценочной деятельности, является точность. Оценщики называют точность оценки «главным качеством оценочной деятельности». Уровень квалификации оценщика проявляется именно в точности получаемых им результатов.

В оценочной деятельности рыночная стоимость объекта оценки рассматривается как наиболее вероятные цена, а значит, обязана иметь статистическую природу. Любая статистическая оценка некоторой величины всегда сопровождается оценкой ее точности. Поэтому оценка точности стоимостных показателей, полученных при любом виде оценки в рамках каждого из известных подходов (доходный, затратный, сравнительный), должна быть непременным атрибутом каждой оценки.

Под точностью статистической информации понимается уровень соответствия величины изучаемого показателя показателю, получаемого посредством статического наблюдения. Чем ближе величина изучаемых показателей, полученных в результате статистического наблюдения, к фактическим их значениям, тем выше точность статического наблюдения.

Большое значение точности полученных результатов приобретает на последнем этапе оценки — этапе согласования промежуточных результатов, полученных разными методами, и вынесения окончательного решения о рыночной стоимости как наиболее вероятной цены продажи или аренды объекта оценки.

Точность предполагает соблюдение требований достоверности, но еще

дополнительно характеризует объективно возможную степень приближения оцененной стоимости объекта к ее истинному значению. Мерой точности служит ошибка (погрешность, отклонение), которая представляет собой разность между оцененной и истинной величинами стоимости.

В связи с тем, что информационные ресурсы включается вся информация, в том числе и недостоверная, накапливается значительно количество недостоверной, искаженной информации. Появился даже термин «экология информационных ресурсов» [3, с.290].

Остается актуальной в условиях современной российской экономики ведения двойной бухгалтерии, которая формирует два информационных массива:

— данные для внешней среды (потребителей, конкурентов, государственных органов);

— данные для внутренних оценок действительного положения (как правило строго конфиденциальная информация, распространяемая между регламентированными пользователями).

Так при анализе бухгалтерской отчетности, оценщик может столкнуться с очень распространенным на сегодняшний день явлением, когда предприятие показывает прибыль близкую к нулю, что может быть проявлением уклонения от уплаты налога на прибыль.

Достоверность и точность результирующей оценки не может быть обеспечена без адекватной рыночной информации. Этот бесспорный факт неоднократно отмечался в литературе по оценке и в международных стандартах. В отличие от западного оценщика, к услугам которого имеются множество информационных и аналитических служб, поставляющих ему требуемую информацию, российский оценщик не обеспечен информацией в требуемом объеме.

Информация для оценки бизнеса может быть классифицирована следующим образом:

— по типу: коммерческая, социальная, юридическая, техническая и финансовая;

— по масштабам: общеэкономическая, отраслевая, об отдельном предприятии и его подразделениях.

Информацию, используемую для оценки бизнеса, можно разделить на две категории: внешняя информация и внутренняя информация.

Внешняя информация отражает условия функционирования предприятия в отрасли и в экономике в целом. Эта информация является универсальной, так как накопленные данные могут быть использованы оценщиками при определении стоимости любых объектов оценки.

Внешнюю информацию можно условно разделить на следующие блоки:

— тенденции макроэкономического развития;

— уровень развития региональной экономики;

— налоговая и таможенная политика государства;

— покупательская способность населения;

— система кредитования экономики.

Анализ экономического развития оценщиками проводится от общего к частному: мировой, национальный, региональный и местный уровень. Анализ динамики является основой для составления прогноза, при этом необходимо выявить значимые факторы, влияющие на будущую конъюнктуру рынка. Оценка статистических данных, позволяет оценщику выявить экономические тенденции, определяющие стоимость объекта оценки.

Интеграция российской экономики в мировую экономику требует оценки тенденций развития мировой экономики и степени их влияния на национальную экономику. К макроэкономическим показателям, заслуживающим внимание, относятся: внешнеторговый баланс, уровень цен на импортируемые товары, уровень промышленного производства и т.д.

Существенное влияние на оценку бизнеса оказывает текущее состояние и

перспективы развития национальной экономики. Уровень развития национальной экономики характеризуется системой таких показателей, как валовой внутренний продукт, валовой национальный продукт, национальный доход, состояние платежного баланса страны, индексы цен, темпы инфляции, уровень доходов населения, процентные ставки, занятость населения, реализация инвестиционных программ и т. д.

Показателями экономического развития региональной экономики являются валовой региональный продукт, изменение численности населения, среднедушевые денежные доходы населения в месяц, объем отгруженных товаров, выполненных работ и услуг по видам экономической деятельности, оборот розничной торговли, индекс потребительских цен, индекс цен производителей промышленных товаров, инвестиции в основной капитал.

Источниками внешней информации являют:

— программы правительства РФ;

— статистические данные, публикуемые Государственным комитетом по статистике РФ;

— аналитические обзоры, публикуемые Министерством финансов РФ, Центробанком РФ, фондовыми организациями;

— аналитические обзоры информационных агентств;

— информационные отраслевые бюллетени.

К внешней информации относится взаимодействие объекта оценки:

— с производственно-хозяйственными структурами (с поставщиками, подрядчиками и покупателями);

— с органами государственного управления;

— со структурами финансово-кредитной системы.

Внутренняя информация представляет собой описание характеристик оцениваемого объекта, его окружения и типичности для конкретного сегмента

рынка. Как правило, собранная оценщиком внутренняя информация имеет максимальную степень достоверности.

Внутренняя информация, собираемая оценщиком для оценки бизнеса, носит следующий характер:

— организационно-правовая форма предприятия;

— размер уставного капитала, сведения о владельцах;

— основные показатели текущего финансово-хозяйственного состояния предприятия.

Важным для экономического анализа являются ретроспективные данные об истории предприятия. При анализе необходимо описать стратегии предприятия, в том числе описывается процесс производства продукции по каждому виду продукции, объемы продаж за прошлый период. Оценщик анализирует данные о наличии производственных мощностей, сопоставляя их с данными о спросе на продукцию компании, капиталовложениями предприятия [2].

Источниками внутренней информации для проведения работ по оценке бизнеса являются:

— отчет о финансовых результатах.

Для более подробного анализа могут быть использованы и другие формы бухгалтерской отчетности, а так же внутренняя отчетность предприятия (оперативная или управленческая).

При проведении анализа бухгалтерских форм оценщику необходимо помнить следующее: формы утверждены для преставления как годовой, так и промежуточной (квартальной) отчетности организации. В состав годовой отчетности должны быть дополнительно представлены:

— пояснительная записка годовой отчетности организации;

— аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской отчетности организации, если она в соответствии с федеральными законами подлежит обязательному аудиту.

В оценке бизнеса бухгалтерский баланс характеризует финансовое положение предприятия на определенную дату. По данным бухгалтерского баланса проводится анализ по следующим направлениям:

— оценка структуры активов и их источников;

— анализ ликвидности баланса;

— анализ платежеспособности предприятия;

— анализ финансовой устойчивости;

— анализ вероятности банкротства.

Для проведения оценки структуры активов и источников организации в исходном балансе производят уплотнение (объединение) отдельных его статей, дополняют его показателями структуры и расчетами динамики величины активов и пассивов, то есть формируют сравнительный аналитический баланс. Он характеризует финансовое положения предприятия и включает все показатели горизонтального и вертикального анализа.

Наиболее значимыми абсолютными показателями для анализа являются:

— общая стоимость активов предприятия;

— стоимость внеоборотных активов предприятия;

— стоимость оборотных активов;

— стоимость материальных оборотных средств;

— величина собственного капитала предприятия;

— величина заемного капитала предприятия;

— размер текущих обязательств.

Относительными показателями, характеризующими состав и структуру активов предприятия, являются следующие:

— удельный вес собственного капитала в общей стоимости капитала;

— соотношение темпов роста собственного и заемного капитала;

i Не можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

— соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности.

Показатели финансовых результатов деятельности предприятия содер-

жаться в отчете о финансовых результатах. На основании данных отчета о финансовых результатах проводится анализ по следующим направлениям:

— анализ уровня и динамики финансовых результатов;

— анализ деловой активности.

Сбор и анализ информации для оценки бизнеса можно разбить на следующие этапы: сбор и систематизация общих данных; сбор и анализ специальных данных, анализ наилучшего и наиболее эффективного их использования.

В настоящее время в России рынок оценочной деятельности слабо развит, поэтому сбор информации для оценки бизнеса является наиболее трудоемкой частью процесса оценки бизнеса.

1 Федеральный закон от 27 июля 2006 г. N 149 ФЗ «Об информации, информационных технологиях и о защите информации» [Электронный ресурс] : (с изм. и доп.) // Гарант : [сайт информ. правовой компании]. — Режим доступа : http : // www.garant.ru.

2 Мартынов К.П. Информационное обеспечение экономического анализа для оценки бизнеса //ЭПНИ «Системное управление». — Саранск, 2013. — Вып. 3(21). — Режим доступа: http://www.sisupr.mrsu.ru

3 Оценка недвижимости : учебное пособие. / Т. Г. Касьяненко, Г. А. Ма-ховикова, Е. В. Есипов, С. К. Мирзажанов. — М. : КНОРУС, 2010. — 752 с.

Источник: cyberleninka.ru