Международные резервы — это высоколиквидные иностранные активы, находящиеся в распоряжении и под контролем органов денежного-кредитного регулирования, к которым относятся центральные банки и правительства различных стран.
Государство использует международные резервы для финансирования дефицита платежного баланса, поддержания курса национальной валюты относительно других валют, покрытия внешнего госдолга, проведения расчетных операций с другими странами, обеспечения торговых операций, а также для поддержания необходимого уровня ликвидных активов в экономике.
В ряде государств мира международные резервы отражаются в балансе центрального банка, являясь частью его активов. В качестве примеров таких стран можно привести Швейцарию, Россию, Данию, Португалию, Грецию, Венгрию, Германию.
В большинстве стран международные резервы рассчитываются ежемесячно (например, в Австралии, США, Великобритании, Чехии, Шри-Ланке, Саудовской Аравии, Украине, Молдове). Ежеквартально международные резервы считаются в Алжире, Лаосе и Коста-Рике, ежегодно — в Белизе и Кувейте, еженедельно — в Индии, Турции и России (в России данные по резервам также публикуются на ежемесячной основе).
Что такое бизнес активы и как их создавать.
Международные резервы включают в себя:
1) монетарное золото — это золото, которое хранится в качестве финансового актива в форме слитков и монет. Это очищенный от примесей металл 995–1000 пробы. Для пополнения запасов государство покупает золото у банков и частных компаний;
2) средства в иностранной валюте, включающие в себя наличные деньги других государств, остатки средств на счетах, краткосрочные депозиты сроком до 1 года и ценные бумаги, выпущенные нерезидентами. В Китае, например, средства вкладываются преимущественно в облигации США. Швейцария, в свою очередь, в основном вкладывает свои средства в акции. На графике ниже представлена динамика международных резервов Китая и Швейцарии за 2016–2021 годы;
3) специальные права заимствования (СДР), под которыми понимаются резервные активы, выпущенные Международным валютным фондом (МВФ) и находящиеся на счете страны в фонде. Стоимость СДР устанавливается ежедневно на основе доллара США, евро, китайского юаня, японской иены и фунтов стерлингов. СДР не выполняют роль валюты и долговых обязательств, а используются в качестве платежного и резервного средства;
4) резервная позиция страны в МВФ — это средства, которые может иметь на своем счете в МВФ каждая страна, которая входит в его состав. Другими словами, это задолженность МВФ перед страной в виде ее накоплений в иностранной валюте, которые хранятся на специальном счете в фонде.
Из актуальных тенденций можно отметить значительное снижение объема международных резервов Турции, которое началось вследствие падения курса турецкой лиры в 2020 году. Турецкий центральный банк использовал резервы для сглаживания колебаний валютного курса.
Источник: cbonds.ru
Что такое актив и пассив? Как научиться определять активы и пассивы на примерах за семь минут.
10 Оценка международных активов
Оценка активов осуществляется на основе предварительно проведенных мероприятий по подготовке финансовой отчетности, юридической экспертизе прав, составления прогноза развития бизнеса. Традиционный метод оценки активов – цена их приобретения или производственной себестоимости с учетом амортизации.
Однако, постоянные инфляционные процессы, развитие рынка делают цены непостоянными, из-за чего стоимость активов может вводить в серьезное заблуждение. Одни предприятия, контролируя свою финансовую отчетность, проводят оценку активов ежегодно, другие же – никогда, из-за чего терпят убытки и несут лишние расходы.
Постоянные активы, за исключением земли и знаний, изучаются на основе чистой первоначальной стоимости, в то время как оценка текущих складывается из двух – чистой стоимости возможной продажи и себестоимости. Как правило, оценка основных средств и ряда других активов осуществляется для отражения их в финансовой отчетности по справедливой стоимости.
Финансовая отчетность, основанная на результатах переоценки, позволяет достоверно оценить возможности и перспективы собственного бизнеса, бизнеса деловых партнеров, заемщиков, эмитентов или инвесторов. Как национальные положения (стандарты) бухгалтерского учета, так и международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) предусматривают периодическую переоценку стоимости активов. Оценка активов для целей МСФО представляет собой комплексный процесс, состоящий из нескольких этапов: С одной стороны, он связан с идентификацией инвентарных объектов, указанных в реестрах учета и представленных к оценке; анализом их технического состояния, а также расчетом стоимости для каждого инвентарного объекта. С другой стороны, обязательной процедурой является идентификация бизнес-единиц, генерирующих денежные потоки и анализ экономических выгод от использования оцениваемых активов в перспективе с учетом их технического состояния, загрузки мощности, спроса на рынке и т.д. По итогам выполнения двух указанных процедур формируется согласованное заключение о справедливой стоимости активов компании.
11. Стратегии хеджирования валютных рисков в международной деятельности
Для обозначения разных методов страхования валютного риска путем купли-продажи иностранной валюты в банковской, биржевой и коммерческой практике используется термин «хеджирование» (от англ. hedge — ограждать). В узком смысле хеджирование означает, что хеджеры осуществляют страхование валютного риска путем создания встречных требований и обязательств в иностранной валюте.
Традиционным и наиболее распространенным видом хеджирования являются срочные (форвардные) сделки с иностранной валютой. Например, французская фирма, ожидающая через 6 месяцев поступление долларов США, осуществляет хеджирование путем продажи будущих поступлений долларов на франки по срочному курсу на 6 месяцев.
Совершая форвардную сделку, фирма создает обязательство поставить проданные доллары для балансирования имеющихся долларовых требований. В случае падения курса валюты платежа (доллара) убытки по экспортному контракту будут покрыты за счет курсовой прибыли по срочной валютной сделке.
Импортер, напротив, заблаговременно покупает иностранную валюту, если ожидается повышение курса валюты платежа, зафиксированной в контракте. Аналогично иностранный инвестор страхует риск, связанный с возможным снижением курса валюты, в которой произведены инвестиции, путем продажи ее на определенный срок с целью предохранения своих активов от потерь.
На рынке валютных фьючерсов хеджер — покупатель фьючерсного контракта получает гарантию, что в случае повышения курса иностранной валюты на рынке «спот» (наличных сделок) он может купить ее по более выгодному курсу, зафиксированному при заключении фьючерсной сделки. Таким образом, убытки по наличной сделке компенсируются прибылью на фьючерсном валютном рынке при повышении курса иностранной валюты и наоборот.
Валютный курс на рынке «спот» сближается с курсом фьючерсного рынка по мере приближения срока исполнения фьючерсного контракта. Следовательно, главная цель валютных фьючерсов — компенсация валютного риска, а не получение иностранной валюты.
Поэтому обычно хеджеры закрывают свои валютные позиции на последних торговый сессиях (рабочих сеансах), получая прибыль или оплачивая проигрыш на фьючерсном рынке (маржу). Для страхования валютных рисков используется ряд новых финансовых инструментов: финансовые фьючерсы и финансовые опционы (с ценными бумагами), соглашение о будущей процентной ставке, выпуск ценных бумаг с дополнительными страховыми условиями и др.
Эти методы страхования позволяют переносить валютные, кредитные и процентные риски с производителей и инвесторов, обремененных конкурентной борьбой на рынках, на участников мировых валютных, кредитных, финансовых рынков, которые готовы принять эти риски на себя, получив соответствующую прибыль. Операции с новыми финансовыми инструментами сосредоточены в основном в мировых финансовых центрах, так как законодательство ряда стран сдерживает их применение.
Эти методы страхования рисков динамично развиваются и весьма перспективны. Использование форвардных и фьючерсных сделок для страхования рисков во внешнеэкономической деятельности позволяет точнее оценить окончательную стоимость страхования. В промышленно развитых странах специализированные экспертные фирмы дают участникам международных сделок рекомендации, как проводить операции по хеджированию инвестиций и требований в иностранной валюте (когда, на какой срок, в каких валютах). Кроме того, инвесторы используют советы своих банков, располагающих аппаратом дилеров-аналитиков и прогнозами движения курсов валют. Хеджирование оказывает влияние на спрос и предложение на рынке срочных сделок, усиливая давление на определенные валюты, особенно в периоды неблагоприятных тенденций в динамике их курса.
Источник: studfile.net
Международные ликвидные активы
совокупность международных платежных средств, обеспечивающих международную ликвидность.
Поделиться
- Telegram
- Вконтакте
- Одноклассники
Научные статьи на тему «Международные ликвидные активы»
Низколиквидные активы банка
Понятие и виды ликвидности активов банка Определение 1 Ликвидность банка — выражается в способности.
По степени ликвидности, выделяют следующие виды активов банка: Первоклассные ликвидные активы.
Активы высокого уровня ликвидности. Активы низкого уровня ликвидности. Неликвидные активы.
Внешние факторы: политическая и экономическая ситуация, складывающаяся на международном уровне; уровень.
, темпы развития фондового рынка ценных бумаг, а так же рынка банковских услуг на международном уровне
Автор Елена Евгеньевна Дульнева
Источник Справочник
Категория Банковское дело
Статья от экспертов
Международный подход к структуризации ликвидности банковских систем
Целью статьи является анализ ликвидности как системной категории, исследование сущностной трансформации ликвидности от понятия исключительно банковского сектора к более широкой ее трактовке как категории финансовой системы, основываясь на международных подходах в данной сфере. В статье отмечается, что понятие ликвидности является одним из фундаментальных в теории финансов и в банковском деле, но по сей день вопрос о природе ликвидности не является до конца разработанным. Также в статье указывается, что в международной практике системный характер ликвидности выражается в существовании и взаимодействии конкретных форм ее проявления, таких как ликвидность Центрального банка (денежная база экономики), ликвидность рынка (межбанковского рынка и рынка активов) и ликвидность финансирования (ликвидность институциональных единиц). В результате исследования предложена трактовка ликвидности банковской системы как сложного динамического взаимодействия таких элементов, как ликвидность Центральног.
Автор(ы) Макаренко Михаил Ильич
Дмитриев Евгений Евгеньевич
Источник Бизнес Информ
Научный журнал
Международная ликвидность
Ликвидность Определение 1 Ликвидность – это способность финансовых активов быть быстро обменянными.
По степени ликвидности активы подразделяют на: высоколиквидные, низколиквидные, неликвидные.
Международная ликвидность Ликвидность используется и в международных отношениях.
Среди задач международной ликвидности отмечают образование ликвидных средств, обеспечение международных.
Особое место в создании международной ликвидности отведено золоту.
Автор Юлия Лайши
Источник Справочник
Категория Международные отношения
Статья от экспертов
Влияние различий в учете запасов в соответствии с международными российскими стандартами на показатели финансового состояния
В статье рассмотрены ключевые различия в значениях показателей отчетности, сформированных по российским и международным правилам, оказывающие влияние на значения таких критериев оценки финансового состояния организации, как рентабельность, оборачиваемость активов, ликвидность.
Источник: spravochnick.ru