Многим из нас рынок ценных бумаг представляется нечеловечески сложным механизмом, разобраться в котором под силу разве что Уоррену Баффету и биржевым воротилам из кино. В реальности всё гораздо проще. Акции — это удобный и эффективный инструмент для заработка, а научиться его использовать могут абсолютно все. Мы подготовили краткий путеводитель по миру инвестиций, который поможет вам разобраться в том, как можно получать доход, покупая ценные бумаги.
Редактор спецпроектов Лайфхакера
Этот материал — своего рода вводная лекция для тех, кто хочет заняться инвестированием, но не знает, с чего именно начать. Если после его прочтения вы захотите сильнее углубиться в тему, можете пройти полный курс обучения на портале «Инвестиции 101». Материалы курса подготовлены совместно с профессиональными трейдерами и аналитиками «БКС Брокер» и сочетают теоретические блоки с практическими занятиями. Итак, что представляют собой акции?
Акция — это ценная бумага, дающая своему владельцу право на участие в управлении компанией и получение части её прибыли.
В упрощённом виде всё выглядит так: предприятию нужны деньги для развития, поэтому оно обращается за помощью к инвесторам, которые дают необходимую сумму. Взамен они получают в собственность некоторую долю компании, выраженную в акциях.
Общая номинальная стоимость акций должна составлять сумму, равную уставному капиталу акционерного общества. Инвесторами могут быть как физические, так и юридические лица, а их доля в акционерном капитале определяется отношением количества имеющихся в собственности ценных бумаг компании к общему объёму её акций. Часть годовой прибыли предприятие возвращает акционерам в качестве дивидендов — своеобразной благодарности за финансовую поддержку.
Типы акций
Существуют акции обычные и привилегированные. Компания может выпускать оба этих вида или же ограничиться только обычными. Объём привилегированных ценных бумаг не должен превышать 25% от общего их количества. Разница между двумя категориями заключается в порядке получения прибыли и возможности влиять на принятие важных для компании решений.
Обычные акции дают инвестору право участвовать в общем собрании акционеров — высшем органе управления акционерным обществом. Выплата дивидендов по таким акциям не гарантируется и осуществляется только после распределения премий между владельцами привилегированных акций.
Собственники привилегированных акций в управлении компанией участия не принимают (за исключением принятия решений о реорганизации или ликвидации предприятия), зато размер их дивидендов больше, чем у владельцев простых ценных бумаг. Соотношение премий по обычным и привилегированным акциям фиксируется в уставе акционерного общества. Кроме того, именно привилегированные акции имеют первостепенное право на получение выплат по итогам года.
Дополнительные преимущества предоставляет и общее количество ценных бумаг в собственности у одного акционера:
- 1% акций даёт возможность ознакомиться со списком прочих акционеров.
- 2% акций позволяют вносить вопросы в повестку общего собрания акционеров и предлагать кандидатов в совет директоров и ревизионную комиссию.
- 10% акций дают право на созыв внеочередного собрания акционеров и проведение аудиторской проверки.
- 25% + 1 акция — блокирующий пакет. Он позволяет отвергнуть на общем собрании решения, которые требуют для принятия согласия 75% акционеров (внесение изменений и дополнений в устав, реорганизация и ликвидация общества, а также другие вопросы, связанные с объявленными акциями и выкупом уже размещённых).
- 50% + 1 акция — контрольный пакет, дающий владельцу право самостоятельно принимать решения по всем остальным вопросам, обсуждаемым на общем собрании акционеров.
- 75% + 1 акция предоставляют держателю возможность принимать любые решения по управлению компанией.
Как зарабатывать с помощью акций
Понятно, что среднестатистический участник рынка не имеет достаточного количества ценных бумаг, чтобы прямо или косвенно влиять на судьбу компании. Впрочем, это ему и не нужно, ведь основная цель покупки акций — извлечение прибыли. Заработать здесь можно двумя способами: получив дивиденды или доход от разницы между ценами покупки и продажи акций.
Дивиденды
Источник выплаты дивидендов — чистая прибыль компании, то есть сумма, оставшаяся после налогообложения. Размер дивидендов определяется по итогам финансового года (в некоторых случаях — квартала, полугодия или девяти месяцев) на совете директоров, а затем решение представляется на рассмотрение собранию акционеров. Акционеры могут утвердить предлагаемые выплаты или уменьшить их, если сочтут, что компании необходимо больше средств для успешного развития. Право на получение дивидендов имеют инвесторы, зарегистрированные в реестре акционеров на отчётную дату. Эта дата не может быть установлена ранее 10 или позже 25 дней с момента принятия решения о выплате.
Порядок и срок выплаты дивидендов определяются уставом общества или решением собрания акционеров. Для обычных держателей акций этот период составляет не более 25 рабочих дней с момента определения круга лиц, имеющих право на получение дивидендов.
Лицо, представляющее интересы инвестора, — номинальный держатель и доверительный управляющий, зарегистрированный в реестре акционеров, — получит свои средства не позднее 10 дней с того же момента. В течение этого периода дивиденды в денежной форме отправляются получателю почтовым переводом или перечисляются на его банковский счёт.
Курсовая разница
Получить дополнительный доход можно и с помощью торговли ценными бумагами. Зарабатываете вы здесь на разнице между стоимостью покупки и продажи — купили дешевле, а продали дороже. Для торговли имеет смысл выбирать обычные акции: их ликвидность (способность легко покупаться и продаваться) выше, чем у привилегированных. Стоит помнить, что после закрытия реестра стоимость ценных бумаг падает примерно на сумму выплаченных дивидендов. Если вы хотите приобрести акции, это хорошее время, а для продажи лучше подождать от пары месяцев до полугода: цена акций, как правило, возвращается на прежний уровень или даже превышает его.
Теория теорией, но сразу с головой окунаться в торговлю всё-таки волнительно. Первые шаги лучше делать в симуляторе на портале «Инвестиции 101». Обстановка здесь приближена к реальной, так что можно спокойно осваиваться, не рискуя потерять все свои сбережения. Когда приобретёте нужные навыки и почувствуете уверенность в своих силах, можно переходить и к настоящей биржевой торговле.
Преимущества акций перед банковскими вкладами
Казалось бы, зачем изучать финансовые показатели крупных компаний-игроков рынка и формировать инвестиционный портфель, если можно просто отнести свои деньги в банк и через некоторое время забрать уже немного увеличившуюся сумму? Можно, не спорим. Но у акций есть свои преимущества, которые делают их весьма привлекательным инструментом для инвестирования.
- Средства, которые вы отдали на хранение в банк, невозможно снять до определённого срока. Акции вы можете продавать и покупать в любой удобный момент — хоть несколько раз в день.
- Максимальная величина вклада, подлежащего страхованию, — 1,4 миллиона рублей. Если на вашем счёте было больше денег, то в случае банкротства банка или отзыва лицензии рассчитывать приходится лишь на частичное возмещение утраченных средств. Дешевеющие акции, как правило, можно продать — и даже в этом случае вы компенсируете часть средств, если покупали акции по ещё более низкой цене.
- Потенциальная доходность акций многократно превышает ставки банковских вкладов. Дивиденды облагаются налогом в 13%, но и с учётом этого годовые выплаты могут быть значительнее, чем по срочным депозитам.
- В случае с акциями у вас есть больше возможностей для того, чтобы лично влиять на увеличение своих накоплений. Конечная прибыль формируется не только из дивидендов, но и из курса ценных бумаг.
Как видите, ничего страшного и непонятного в работе с ценными бумагами нет. Изучайте теорию, применяйте её на практике, и вы убедитесь, что крупнейшие мировые инвесторы не зря вкладывают свои миллиарды именно в акции.
Услуги брокерского обслуживания оказывает ООО «Компания БКС», лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.
Источник: lifehacker.ru
Что такое акции
Что такое обыкновенная акция? Как на ней заработать?
Говоря просто, акция — это доля в бизнесе. После покупки акции инвестор становится одним из совладельцев компании и получает права на часть ее прибыли, а также на участие в управлении компанией через голосование на общих собраниях акционеров. Но если акций у инвестора не много, его роль в управлении будет незначительной.
В то же время даже владение очень маленькой долей в компании никак не мешает получать доход по ее акциям — для этого есть два способа:
Получать часть прибыли компании в виде дивидендов .
Дождаться роста цен на акции компании и выгодно их продать.
При этом один способ получения дохода не исключает другого: можно получать дивиденды, пока ждете роста стоимости акций, а потом продать их, когда наступит подходящий момент.
Чтобы научиться правильно составлять инвестиционный портфель и включать в него наиболее ликвидные ценные бумаги, пройдите наш бесплатный курс для опытных инвесторов «Как зарабатывать на акциях». В нем мы подробно рассказываем о том, как изучать бизнес компаний, правильно читать финансовую отчетность и находить идеи для инвестиций. Посмотреть курс
Чем привилегированные акции отличаются от обыкновенных?
Привилегированные акции — это тоже доля в компании, как и в случае с обычными акциями. Разница в том, что у владельцев обыкновенных и привилегированных акций различаются права.
Больше доходность — она складывается за счет более высоких дивидендов, чем по обыкновенным акциям. Другой вариант: более высокая доходность по привилегированным акциям возникает за счет того, что их рыночная стоимость ниже, чем у обычных, — потому что они менее ликвидны и не так интересны для крупных инвесторов из‑за отсутствия права голоса.
Еще одно преимущество привилегированных акций — если дивидендные выплаты урежут или полностью отменят, инвесторов это коснется в последнюю очередь или не коснется совсем.
Приоритет при банкротстве — если компания обанкротилась, все, кто имеет право на долю в ее имуществе, «выстраиваются в очередь». Первыми идут кредиторы и держатели облигаций, потом владельцы привилегированных акций и только после них — остальные акционеры.
Нет права голоса — в обмен на более высокие дивидендные выплаты держатели привилегированных акций добровольно отказываются от права голоса на общем собрании акционеров компании. Исключения: когда держателей привилегированных акций хотят лишить дивидендов или когда решается вопрос о реорганизации или ликвидации компании.
Другие виды градации акций
Акции зарубежных компаний, в зависимости от возможностей их держателей голосовать на собрании акционеров и получать дивиденды, делятся на классы.
Класс А — владельцы таких акций могут голосовать на собрании акционеров и получать дивиденды. Одна акция класса А дает один голос.
Класс B — владельцы этих акций также могут голосовать на собрании акционеров и получать дивиденды. Одна акция класса B может давать больше одного голоса.
Класс С — владельцы таких акций могут получать дивиденды, но не могут голосовать на собрании акционеров.
При этом права, которые дает конкретный класс акций, могут меняться. Обычно эмитент указывает эту информацию в уставе организации или в проспекте эмиссии.
Чаще всего разделение акций на классы делается для того, чтобы привлечь капитал со стороны частных инвесторов, но при этом сохранить право решающего голоса за менеджментом или основателями компании.
Что такое депозитарные расписки на акции?
Депозитарная расписка — это сертификат, подтверждающий право собственности на акции или облигации. Она нужна, чтобы инвесторы из одной страны могли на своей местной бирже вложиться в бумаги, которые торгуются на бирже другого государства.
Впервые расписки возникли в США, где их назвали АДР — американские депозитарные расписки. Позже появились ГДР — глобальные депозитарные расписки, открывающие доступ к ценным бумагам и на других крупных международных биржах.
Депозитарную расписку можно купить и продать так же, как обычные акции или облигации. При этом одна расписка может равняться и одной акции, и двум, и десяти, и даже 0,1 акции — всё зависит от конкретного случая. Как покупать и продавать ценные бумаги
Например, на Московской бирже можно купить глобальные депозитарные расписки (ГДР) на акции головной компании Тинькофф — TCS Group. Сами акции при этом торгуются на Лондонской бирже.
Владельцы депозитарных расписок получают те же права, что и владельцы самих акций, в том числе право на дивиденды.
Что такое варранты?
Варрант — это договоренность, которая дает инвестору право приобрести акции конкретной компании по заранее оговоренной цене (обычно ниже рыночной на момент выпуска варранта) и в течение определенного отрезка времени. Этим варрант похож на опцион: инвестор может воспользоваться своим правом на покупку акций или отказаться от него. Что такое опцион
Но у варранта есть 3 важных особенности:
Варрант выпускается самой компанией — эмитентом акций.
Срок действия варранта может исчисляться годами (срок опциона гораздо короче). Существуют даже бессрочные варранты.
В отличие от опционов, варранты не торгуются на бирже.
Компании выпускают варранты на свои акции, чтобы привлечь дополнительные деньги на выгодных для себя условиях: до момента исполнения варранта его эмитенту не приходится увеличивать количество своих акций и платить дивиденды держателям варрантов. А для инвестора варрант — это способ держать позицию по конкретной акции, «замораживая» в ней гораздо меньше денег, чем при обычной покупке на бирже.
Например, инвестор может прямо сейчас купить акцию Х за 60 000 ₽ либо за 10 000 ₽ получить от этой компании варрант, дающий право приобрести ту же самую акцию по цене 50 000 ₽ в любой момент в течение 3 лет.
Если через 3 года стоимость акции Х вырастет до 80 000 ₽, то доход и от покупки самой акции, и от владения варрантом будет одинаковой.
Доход просто от акции: 80 000 − 60 000 = 20 000 ₽.
Доход от варранта: 80 000 − (10 000 + 50 000) = 20 000 ₽.
Но держатель варранта сможет все 3 года использовать свободные 50 000 ₽ для других сделок. Если же за это время акции Х не вырастут или даже упадут в цене, он может просто отказаться от конвертации варранта в акции.
Чем акции отличаются от облигаций?
Если говорить в целом, это просто разные виды ценных бумаг со своими особенностями и задачами.
Акция — это в первую очередь доля в бизнесе. Покупая акцию, инвестор получает право на часть будущей прибыли компании в виде дивидендов. Также в случае успешной работы компании цена на ее акции может вырасти и принести инвестору дополнительный доход, если он решит продать эти акции. Но никаких четких гарантий стабильного потока дивидендов или значительного роста цены на акции никто дать не может.
Облигация — это долговое обязательство. Компания берет у инвесторов деньги в долг, а взамен выдает им свои облигации как расписку с обещанием вернуть эти деньги за определенный срок. А пока компания возвращает долг, она платит инвесторам проценты — в виде так называемых купонов. Что такое купоны
В случае с облигациями инвесторы могут заранее просчитать, когда и какой доход они получат. Однако этот доход обычно не сильно превышает ставки по банковским вкладам.
Что выгоднее: акции или облигации?
Всё зависит от вашей инвестиционной стратегии, целей и горизонта планирования, а также от готовности к риску.
В исторической перспективе акции оказываются доходнее облигаций, но на коротких отрезках времени они могут значительно терять в цене. Поэтому этот инструмент инвестирования считается более рискованным.
Например, доходность американских акций с 1926 года составила примерно 10% годовых, а в худший год они принесли убыток в −43%.
Если для вас важен предсказуемый денежный поток от инвестиций, облигации могут оказаться предпочтительнее за счет четкого механизма регулярных купонных выплат, а также потому, что эмитент обязан вернуть полный номинал облигации в конкретную дату. Кто такой эмитент
Для сравнения: доходность американских облигаций с 1926 года составила примерно 6% годовых, а в худший год они показывали падение до уровня −8%.
Первоначально разница в доходности двух этих инструментов не кажется слишком существенной, тогда как риск падения цены у облигаций гораздо ниже. Но чем дольше срок инвестиций, тем сильнее на портфель влияет эффект сложного процента и тем выше доходность по акциям. Что такое сложный процент в инвестициях
Например, за 3 года инвестирования портфель из акций может вырасти на 33%, а портфель из облигаций на 19%. Но на горизонте в 10 лет акции обгонят облигации уже в два раза: портфель из акций вырастет на 159%, а портфель облигаций — на 79%.
Чтобы увеличить доход и при этом сильно не рисковать, попробуйте собрать сбалансированный портфель, в котором будут и акции, и облигации — это называется диверсификацией. Что такое диверсификация и зачем она нужна
Какие риски несут владельцы акций?
Акционеры несут самый большой риск в сравнении с владельцами облигаций, кредиторами, сотрудниками и поставщиками компании. Вот в чем он выражается.
Риск не получить дивиденды — в любой момент руководство компании может предложить приостановить выплату дивидендов, и рядовые акционеры ничего не смогут с этим сделать.
Риск продать акции в убыток — цена на акции может как расти, так и падать. К снижению цены может привести множество факторов: плохая работа менеджмента, активность конкурентов, сложная ситуация в экономике или просто обстоятельства непреодолимой силы вроде пандемии. Если в этой ситуации инвестору срочно понадобятся деньги, то продать свою часть акции он сможет только с большой скидкой.
Риск потерять деньги при банкротстве компании — акционеров называют кредиторами последней очереди. Это значит, что в случае ликвидации компании они получат то, что останется после раздачи зарплат, долгов поставщикам и погашения долгов по облигациям. В этой ситуации очень велики шансы, что акционеры не получат вообще ничего.
Чтобы не потерять деньги на акциях отдельно взятой компании, имеет смысл держать портфель сразу из нескольких типов ценных бумаг, чтобы усреднить риски, — это называется диверсификацией портфеля. Что такое диверсификация и зачем она нужна
Источник: www.tinkoff.ru
Что такое акции?
Акции компаний — один из видов инвестиций на бирже, который больше всего подходит для частных инвесторов. И хотя они несут в себе по определению более высокий уровень риска, чем вклады в банк или приобретение долговых ценных бумаг, тем не менее, на них стоит обратить самое пристальное внимание тем, кто хотел бы получить прибыль на свои деньги.
Что такое акция
Акция — это ценная бумага, представляющая собой долевой инструмент. Инвестор, покупающий акции, становится совладельцем предприятия, в которое он вкладывает свои деньги.
Акции бывают двух видов: обыкновенные и привилегированные, в зависимости от объема прав, которые они дают своим владельцам.
Обыкновенные акции
Обыкновенные акции обеспечивают инвестора долей в доходе, а кроме того, предоставляют возможность участвовать в управлении компанией через голосование на собираемом раз в год общем собрании акционеров.
К сожалению, в ряде стран актуальна поговорка: владелец 50 процентов плюс одна акция имеет все, а остальные — ничего. Но все же это крайний случай. Который, к тому же, не предусмотрен законодательно. Как правило, несмотря на то, что одна акция — это один голос на общем собрании, тем не менее, права владельцев небольших пакетов в той или иной степени защищены.
Акции ПАО Сбербанк
доходность с начала года
Инвестировать
Выберите компанию для покупки бумаг и открытия счета
Чтобы получить возможность покупать и продавать ценные бумаги откройте счёт в брокерской или управляющей компании
комиссия 0,0212% — 0.12% от суммы сделки
Открыть счет
Лиц. № 045-12732-100000
комиссия 0,037% — 0,355% от суммы сделки
Открыть счет
Лиц. №077-08455-100000
комиссия 0,045% — 0,3% от суммы сделки
Открыть счет
Лиц. № 177-03816-100000
комиссия 0,15% — 0,2% от суммы сделки
Открыть счет
Лиц. № 040-06525-100000
комиссия 0,04% — 0,3% от суммы сделки
Открыть счет
Лиц. № 045-14050-100000
комиссия 0,01% — 0,06% от суммы сделки
Открыть счет
Лиц. №144-11954-100000
Привилегированные акции
В отличие от обыкновенных, привилегированные акции право голосования на собрании акционеров по умолчанию не предоставляют. Зато у инвестора есть преимущественная возможность — получить дивиденды раньше и зачастую в большем объеме, чем по акциям обыкновенным.
В ряде случаев, если компания на протяжении нескольких лет не делится своими доходами с инвесторами, владельцы привилегированных акций могут получить право участия в общем собрании собственников.
Законодательством может быть предусмотрена обязательная выплата дивидендов по привилегированным акциям, что на самом деле, противоречит их экономической сущности.
Соотношение цен обыкновенных и привилегированных акций
Сложно сказать, кому это впервые пришло в голову, но будем считать, что на сегодня это традиция или сложившаяся практика. Профессиональные участники рынка ценных бумаг чаще всего предполагают, что справедливая цена привилегированных акций примерно равна половине стоимости обыкновенных.
Конечно, такое распределение весьма условно. Привилегированные акции могут выпускаться на совершенно разных условиях, что в обязательном порядке оговаривается в проспекте эмиссии.
Источник: bankiros.ru
