Финансовое состояние — это комплексная категория, включающая совокупность показателей, с помощью которых отображается наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.
Цель и задачи оценки финансового состояния предприятия
Финансовое состояние любой компании зависит от результатов ее деятельности, включая производственную, коммерческую и финансово-хозяйственную. На финансовое состояние, в первую очередь, благоприятно может воздействовать бесперебойное производство и продажа товаров высокого качества.
Финансовое состояние организации может находиться под влиянием не только финансовых факторов, но и тех, которые нельзя подвергнуть стоимостной оценке (например, общеэкономические и политические изменения, реорганизация областей экономики, изменение форм собственности и др.).
Сдай на права пока
учишься в ВУЗе
Вся теория в удобном приложении. Выбери инструктора и начни заниматься!
Целью оценки финансового состояния предприятий и организаций является процесс поиска резервов роста рентабельности производства, а также формирование базы для коммерческого расчета, выступающих в качестве основы стабильного функционирования подразделений и выполнения ими обязательств перед различными учреждениями, бюджетом и банками.
Анализ финансового состояния предприятия
В состав основных задач анализа финансового состояния можно включить:
- расчет рентабельности и финансовой устойчивости;
- исследование степени эффективности использования имущества (капитала) компании и ее обеспечение собственными оборотными средствами;
- оценка положения предприятия на финансовом рынке, включая количественную оценку его конкурентоспособности;
- расчет показателя эффективности использования финансов.
Внутренняя и внешняя финансовая оценка предприятия
Среди пользователей сведений о финансовом состоянии предприятий можно выделить владельцев, инвесторов, банки, партнеров по бизнесу, профессиональных участников рынков ценных бумаг, сотрудников налоговой службы, страховые организации и прочих участников экономических отношений. В соответствии с отношением к пользователям принято разграничивать внутренний и внешний финансовый анализ.
«Оценка финансового состояния предприятия»
Готовые курсовые работы и рефераты
Решение учебных вопросов в 2 клика
Помощь в написании учебной работы
Внутреннюю оценку проводят аналитики предприятия. В ее основе лежит обширная информационная база, включающая также данные оперативного характера. В ходе анализа максимальное внимание специалисты уделяют выявлению причин и факторов, которые определяют уровень и изменение финансового состояния рассматриваемой организации. Здесь также происходит поиск решений, сконцентрированных на улучшении состояния фирмы. В качестве теоретической базы внутреннего финансового анализа выступает факторный анализ сложных систем.
Среди особенностей внешней финансовой оценки можно выделить то, что она ориентирована на публичную отчетность организации, направлена на большое количество пользователей, имеет разнообразные цели и интересы, а также максимально открыта для пользователей. Элементы этого вида анализа считаются более формализованными и менее детализированными.
Оценить финансовое состояние компании за 60 секунд!
Замечание 1
Если сравнивать эти 2 вида анализа, то внутренний анализ будет отличаться большей трудоемкостью, поскольку он не ограничен рассмотрением компании в целом, а всегда концентрируется на анализе отдельных подразделений, направлений и видов деятельности (типов продукции).
Предмет и особенности финансовой оценки
Предмет финансовой оценки представлен финансовыми ресурсами организации, их формированием и использованием.
Информация, принимаемая ко вниманию для анализа финансового состояния организации, в зависимости от доступности классифицируется на открытую и закрытую (тайную).
Те сведения, которые можно подчерпнуть из бухгалтерской и статистической отчетности, называются открытыми.
Каждая организация разрабатывает собственные плановые и прогнозные показатели, тарифы и лимиты, а также нормы и нормативы. Данная информация может представлять коммерческую тайну, а часто является «ноу-хау». Любое предприятие вправе держать в тайне информацию о продукции и своих технологиях, поэтому она считается закрытой.
В ходе финансовой оценки состояния предприятия эксперты используют формы бухгалтерской отчетности:
- форма №1 (Бухгалтерский Баланс),
- форма №2 (Отчет о финансовых результатах),
- форма №3 (Отчет о финансово-имущественном состоянии организации).
Формирование устойчивого финансового состояния происходит в ходе всей финансово-хозяйственной деятельности предприятия. По этой причине оценка финансового состояния объективно осуществляется не через один (пусть и самый важный) показатель, но и с помощью комплекса показателей, детально и всесторонне характеризующих хозяйственное положение субъекта.
Определение 2
Платежеспособность — это показатель, характеризующий способность предприятия в полной мере и своевременно выполнить собственные платежные обязательства, проистекающие из торговых, кредитных и прочих операций денежного характера. Платежеспособное предприятие способно погасить долги при одновременном предъявлении требований об уплате со стороны всех кредиторов.
Показатель ликвидности отражает то, как быстро субъект способен реализовать активы и получить средства для того, чтобы оплатить принятые на себя обязательства.
Ликвидность определяется соотношением текущих активов и текущих обязательств. Первые из них находятся в постоянном обороте в процессе хозяйственной деятельности (оборотные активы субъекта). В Балансе их отображают в стр. 100-250 раздела II Актива.
Текущие обязательства – это те обязательства, которые необходимо погасить в течение операционного цикла или в течение 12 месяцев с момента формирования баланса. Бухгалтер отображает их в разделе IV Пассива.
Замечание 2
Самой большой ликвидностью обладают денежные средства, поскольку с их помощью долги можно погасить сразу. Рыночные ценные бумаги по степени ликвидности стоят на втором месте. Менее ликвидной считают дебиторскую задолженность, стоимость продукции, запасов, а также незавершенного производства.
Самый общий показатель ликвидности — это коэффициент общей ликвидности, который дает общую оценку ликвидности активов и показывает, какая сумма текущих активов приходится на каждый рубль текущих обязательств.
Источник: spravochnick.ru
Анализ финансового состояния организации
Содержание и основная целевая установка финансового анализа — оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта — это характеристика его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.
В традиционном понимании финансовый анализ – это метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.
Финансовое состояние предприятия может быть, устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Об устойчивом финансовом состоянии предприятия свидетельствует его способность полностью и в срок производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, без серьёзных последствий переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность, а отсутствие перечисленных качеств с большой вероятностью говорит о неустойчивости финансового состояния предприятия.
Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно не только обладать гибкой структурой капитала, но обязательно уметь организовать движение финансовых ресурсов таким образом, чтобы достичь постоянного превышения доходов над расходами с целью создания условий для сохранения платежеспособности и самовоспроизводства. Финансовая устойчивость предприятияпредставляет собой, прежде всего способность хозяйствующего субъекта функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, которая гарантирует его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в пределах допустимого уровня риска.
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность непосредственно зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это благоприятно влияет на финансовое положение предприятия, и, наоборот, из-за недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
Устойчивое финансовое состояние предприятия — это итог грамотного и искусного управления всем комплексом факторов, непосредственно определяющим результаты хозяйственной деятельности предприятия. Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами.
Главная цель этой части финансового анализа — своевременно выявить и устранять недостатки в финансовой деятельности и найти резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. При этом необходимо решить следующие основные задачи: 1. На основе изучения причинно — следственной взаимосвязи между различными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.
2. Прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность исходя из реально сложившихся условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей изменения финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов. 3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.
Практика финансового анализа выработала и использует для оценки финансового состояния предприятия и его устойчивости целую систему показателей, характеризующих: а) наличие и размещение капитала, эффективность и интенсивность его использования; б) оптимальность структуры пассивов предприятия, его финансовую независимость и степень финансового риска; в) оптимальность структуры активов предприятия и степень производственного риска; г) оптимальность структуры источников формирования оборотных активов; д) платежеспособность и инвестиционную привлекательность предприятия; е) риск банкротства (несостоятельности) субъекта хозяйствования; ж) запас его финансовой устойчивости. В настоящее время из-за высокой инфляции использовать для анализа абсолютные показатели представляется весьма затруднительным, так как их очень трудно привести в сопоставимый вид, поэтому ведущую роль в анализе финансового состояния предприятия играют главным образом относительные показатели.
Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать: — с общепринятыми или установленными нормами для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства; — с аналогичными данными других предприятий (в особенности конкурентов), что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможный потенциал; — с аналогичными данными за предыдущие годы (периоды) для выявления и изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия. Финансовое состояние предприятия приходится анализировать не только руководству предприятия, но и его учредителям, инвесторам с целью изучения эффективности использования ресурсов, банкам — для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщикам — для своевременного получения платежей, налоговым инспекциям — для выполнения плана поступления средств в бюджет и так далее.
Согласно этому выделяют внутренний и внешний анализ. Внутренний анализ осуществляется на предприятии, то есть его службами, и результаты такого анализа используются для прогнозирования, планирования финансового состояния предприятия и контроля за ним.
Целью данного анализа является обеспечение планомерного поступления денежных средств и размещение собственных и заемных средств наиболее оптимальным способом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия и максимизации прибыли. Инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, органами контроля на основе публикуемой годовой (квартальной) отчетности предприятия осуществляется внешний анализ.
Цель этого анализа — установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить или минимизировать риск потери. Основным источником информации для анализа финансового состояния служит бухгалтерский баланс предприятия (годовой и квартальной отчетности).
Его значение в данном отношении настолько велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса. Наряду с балансом источниками данных для анализа являются отчет о финансовых результатах и их использовании, отчет о состоянии имущества предприятия, отчет о наличии и движении средств предприятия, а также данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.
По мере доступности информацию предприятия можно разделить на открытую и закрытую (секретную). Использование нормативов в финансовой деятельности становится делом выбора самого предприятия, поэтому информация о нормативах переходит в область коммерческой тайны.
Анализ отклонений от планируемых предприятием нормативов соответственно становится частью внутреннего анализафинансового состояния, осуществляемого финансистами предприятия на основе всей достоверной информации о хозяйственной деятельности. Анализ финансового состояния, основывающийся на бухгалтерской отчетности, приобретает характер внешнего анализа, т. е. анализа, проводимого за пределами предприятия его заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными органами, на основе отчетных данных.
Форма бухгалтерского баланса позволяет внешним пользователям отчетности объективно оценивать финансовое состояние предприятия, не используя информацию, являющуюся коммерческой тайной. Методика внешнего анализа финансового состояния предприятия представляет большой интерес для каждого предприятия не только для целей оценки потенциальных партнеров, но и для собственной самооценки, осуществляемой с точки зрения внешних пользователей бухгалтерской отчетности.
Основными факторами, определяющими финансовое состояние, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборотного капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. Основы методики включают следующие блоки анализа: — общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период; — анализ финансовой устойчивости предприятия; — анализ ликвидности баланса; — анализ финансовых коэффициентов. Оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период по сравнительному аналитическому балансу — нетто, а также анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости составляют исходный пункт, из которого логически развиваются остальные блоки анализа финансового состояния. Анализ ликвидности баланса, исходя из анализа устойчивости, оценивает текущую платежеспособность и дает заключение о возможности сохранения финансового равновесия и платежеспособности в будущем.
Ограничение
Для продолжения скачивания необходимо пройти капчу:
Источник: studfile.net
Анализ финансового состояния предприятия
Финансовое состояние любой организации – это способность к самостоятельному обеспечению своей деятельности за счет получаемой прибыли.
В капитализме это фундаментальный показатель: априорная цель любого начинания — профит, а финсостояние — лучший срез эффективности достижения профита.
Определяется оно многими факторами, на него же влияющими. Это — обеспечение всеми необходимыми ресурсами, платежеспособность и материальная устойчивость. Финансовое состояние делится на устойчивое и неустойчивое, при этом кондиции градируются. Успешное предприятие помимо способности покрывать свои траты, может обладать отличным потенциалом к росту, либо умеренным приращением капитала. Неустойчивая структура может постепенно снижать показатели финоборота, а может «пикировать» до банкротства в считанные кварталы и месяцы.
Устойчивые или хорошие условия. Когда организация сама себя в состоянии финансировать и осуществлять регулярные платежи. Такое состояние финансов очень хорошо влияет на общую производительность и мораль работников. Коллектив видит плоды собственных усилий и сам начинает оптимизировать работу.
Также финдинамика позволяет показать потенциальным инвесторам, что размещение инвестиций именно в этой фирме — здравая идея и может принести ощутимые дивиденды. Причем сроки заработка на растущем рынке настолько малы, что аналитику следует проводить максимально оперативно.
Неустойчивое или плохое состояние. На предприятии отсутствует хоть какое-то воодушевление рабочим процессом, напротив — сотрудники психологически угнетены, наблюдаются задержки платежей, начинает снижаться производительность труда, приходится значительно урезать активы, дабы хоть как-то компенсировать падение. Неустойчивое состояние опасно тем, что приводит к галопирующему падению как финансовых показателей, так и (возможно) может выйти окончательная потеря репутации надежного контрагента.
Аналитический метод исследования финансового состояния предприятия направлен на выявление и устранение причин спада производительности, для недопущения перехода в состояние кризиса, а также в поиске резервов для повышения уровня финансового состояния. Главное, что делать это нужно своевременно и регулярно. Слишком редкие проверки не могут показать адекватность финсостояния и тенденций к приращению капитализации либо напротив — потери в близлежащие сроки и то, что с такими контрагентами следует моментально сворачивать отношения.
Важный признак финаналитики — строгое планирование с первого момента. Оценочный процесс происходит не хаотично, а последовательными этапами, у каждого из них стоит определенная задача:
- Определяется цель и подход к предстоящему исследованию данных как сравнение показателей, взятых за отчетный период с данными прошлых периодов или показателями плановых значений;
- Оценивается информация для осуществления обобщения результатов. Она должна быть исключительно достоверной, достаточно объемной, полностью объективной;
- Проведение самого анализа как совокупность методов (приемов).
Анализ проводится на основании бухгалтерских документов и первичной отчетности с целью прогнозировании дальнейшее состояние финансов, чтобы выявить положительные и отрицательные стороны или факт отсутствия роста активов организации. Положительным моментом, выявленным с помощью финанализа, будет являться то, что активы перманентно растут, снижается задолженность перед кредиторами, бизнес-климат вокруг анализируемого начинания также оздоровляется.
От чего зависят финансы предприятия
Активы организации начинаются с уставного капитала, выражаются как денежным эквивалентом, так и оборудованием, недвижимым имуществом. Это может быть земля, офисные здания, технические строения, автомобили (и иной движимый механический состав, используемый для извлечения прибыли) и прочие активы компании.
Состояние финансов зависит от многих коэффициентов: участвует ликвидность, рентабельность, оборачиваемость и другие немаловажные характеристики. Характеризуется размещением активов и их использованием, а также пассивами — источниками формирования.
Ликвидность компании заключается в ее способности исполнять свои обязательства за счет полученной прибыли. Коэффициент выражается как отношение краткосрочных займов к своим собственным средствам, естественно, чем больше значение данного коэффициента, тем лучше прогноз финсостояния организации.
Рентабельность представляет собой эффективное использование всех имеющихся ресурсов, показывающая в конечном итоге обоснованность деятельности. Ее коэффициент — это отношение прибыли к имеющимся активам. Причем этот показатель рассматривается как в статике, так и динамично. Абсолютное значение рентабельности равноправно важно тенденциям изменения.
Коэффициент оборачиваемости средств (запасов) — отображение деловой активности компании. Другими словами, сколько раз оборотные активы работают (оборачиваются) за конкретно взятый период.
Для возможности проведения детального изучения отчётности, применения вертикального и горизонтального методов, используется инструмент таблица, так как она является наиболее быстрым и доступным способом получения готового прогнозирования. Также есть возможность использовать программу от Финоко. Эта программа допускает и даже предполагает отсутствие знаний финансового метода исследования у пользователя вообще. Иными словами, человеку, заинтересованному в финансовом анализе предприятия, стоит использовать какое-либо программное обеспечение, чтобы самому ускорить процесс оценки и прогноза своей деятельности, делать соответствующие выводы. Проводится анализ в виде сравнения показателей различных лет, после чего выстраивается презентация в графическом наглядном виде, сопровождаемая докладной запиской.
Составляющая часть финансов компании
Что такое денежные средства компании? Совокупно все, что накоплено финхоздеятельностью, условно подразделено на: уставный капитал, добавочный, резервный и нераспределенная прибыль. Анализирование должно быть проведено как можно глубже, от его глубины зависит точность прогнозирования состояния финансов на следующий период, показывает, насколько увеличился уставной капитал, и произошло ли его увеличение вообще.
В отличие от анализа деятельности в целом, оценка состояния финансов – это нежелание самого предприятия, а обязанность аудиторов. Если оценивание назначено — оно обязано пройти объективно и согласно текущему финансовому законодательству.
Уставный капитал представляет собой самые первоначальные вложения, обеспечивающие начало деятельности любой компании. Его сумма в обязательном порядке фиксируется в учредительных документах, она отличается от первоначальной суммы инвестирования собственниками предприятия. Согласно российскому законодательству, он имеет минимальный размер имущества компании и особое значение в собственном уставе предприятия. Уставный капитал — базис бизнеса, практически все начинания по российскому фискальному законодательству обязаны иметь хотя бы символический фискальный капитал.
Добавочный и резервный капиталы компании говорят о себе сами своими соответствующими названиями. Нераспределенная прибыль или доходная часть компании, учитываемая на балансе, как расходы будущих периодов.
Часто в аналитических исследованиях применяют коэффициент обеспеченности своими собственными средствами, то есть выделяют долю этих средств из общих. Хочется верить, что все компании знают о том, что этот показатель не должен превышать значения = 0,1. Понимаем, что уставный капитал, он же первоначальный, в течение деятельности предприятия должен увеличиваться, делая компанию успешной. А если происходит отрицательная динамика прироста капитала, то это уже намёк на убыточность всего предприятия.
Для кого анализ, и кто проводит
Финаналитика по вопросам платежеспособности и тенденций приращения капитала предприятия — ценные для экономической деятельности данные, которые обязаны быть обсчитаны корректно, поскольку от их верности напрямую зависит дальнейшее благосостояние компании.
Пользователями информации финансовой оценки выступают:
- собственники компании;
- кредиторы (банки), инвесторы;
- поставщики (сырья, ресурсов)
- контрагенты.
Оцениваются финансы проведением как внутреннего, так и внешнего анализа. Внутренний анализ могут привести сами сотрудники компании, при необходимости. Вопрос в том, нужно ли им это, и даже при положительном ответе далеко не факт, что анализ будет проведен качественно.
Все упирается в квалификацию на предприятии — при наличии сильных аналитиков это можно делать эффективно, однако в общем случае нанять экспертов со стороны лучше. Итогом проведенных исследований появляется понимание деятельности предприятия в целом, за счет каких именно источников осуществляется способность оборачиваемости средств, и получает прибыль. Связан анализ с цифровыми показателями и измерениями, для его проведения используют обычно баланс предприятия, так как именно там отражены все действия и движения, связанные с финансами.
Для проведения тщательной проверки бухгалтерской отчетной документации используется два различных по своему характеру метода: вертикального и горизонтального исследования. Соответственно названию, они проводятся либо по одному периоду, либо по определенному количеству отрезков времени Основанием служат расчеты, сравнения и тщательное изучение всех коэффициентов текущего состояния, характеризующих важные для пользователей финансового анализа соотношения.
Вертикальный метод исследования применяют для выявления реальной структуры расходов и доходов, чтобы определить долю чистой прибыли на данный момент в выручке от реализации товаров (услуг). Вышеуказанный метод обычно служит для проведения исследований в одном конкретно взятом отчетном периоде. Но, после расчетов процентных соотношений всех необходимых показателей, зачастую используют горизонтальный метод исследования для возможности отслеживания изменений этих показателей в течение нескольких периодов. Например, вертикальное анализирование отражает состав основных средств (активов) в размере 40% от всего имущества предприятия. В свою очередь, горизонтальное исследование показало, что за прошедший год доля этих средств выросла на 5%, это может означать только то, что производство стало наиболее фондоемким.
Горизонтальный способ исследования активов компании заключается в проведении сравнительного анализа данных за определенное количество периодов. Имеет также популярное название «трендовый», поскольку делает аналитику именно тенденций. Прослеживается один показатель, взятый из отчетности, за несколько периодов, например, трех – пяти лет. Он позволяет определить тенденцию изменения некоторых статей финансового отчета.
Результат анализа — это общая оценка состояния компании, определение ее платежеспособности и положительной структуры баланса предприятия. Аналитику в виде собранных данных предоставляют руководству компании, потенциальным инвесторам, службам финмониторинга и иным заинтересованным профильным лицам.
Формальный подход к проведению анализа финансового состояния или отдельных показателей не даст возможности сделать соответствующие верные выводы. Нужно иметь специальные знания для комплексной оценки изменений в отчете, во взаимосвязи разных показателей. Проверять любых размеров бизнес нужно не только со знанием специфики отрасли, но и учитывая актуальные тренды рынка. Потому финаналитик — чрезвычайно высокооплачиваемая и довольно рисковая профессия: в его ведении не только подлинные данные о благосостоянии, но и огромная ответственность за добросовестность проделанного доклада.
Источник: www.finoko.ru