Банки могут вкладывать деньги в бизнес

Наряду с обычными вкладами банки в последнее время стали предлагать инвестиционные. Что это такое и чем они отличаются от привычных депозитов, разбираем вместе с управляющим пермским отделением Уральского ГУ Банка России Алексеем Моночковым.

Можно ли считать инвестиционный вклад своеобразным аналогом обычного?

Никаких аналогов вклада в банке не бывает. Если менеджер говорит о «более доходном варианте», то нужно понимать: вам предлагают комплексный продукт, часть которого — классический банковский депозит, а другая часть — инвестиционная. Либо вообще говорят не о вкладе.

В случае с так называемым «инвестиционным» или «комбинированным вкладом» его можно открыть лишь при одновременном приобретении в банке определенного инвестиционного инструмента.

Чаще всего инвестиционной нагрузкой к классическому депозиту служат полисы накопительного или инвестиционного страхования жизни (НСЖ и ИСЖ — об их плюсах и минусах мы подробно рассказывали), стратегии доверительного управления и паи ПИФов от управляющих компаний. Также речь может идти о вложениях в ценные бумаги посредством открытого в банке индивидуального инвестиционного счета (ИИС).

Что делать с деньгами в 2023-2024 году? 2 совета от миллионера

Если у банка нет лицензии брокера или управляющей компании, то он будет выступать всего лишь посредником, получающим агентский процент. А договор, по которому предполагается эта инвестнагрузка, вы через банк заключите со страховщиком (в случае с НСЖ и ИСЖ), управляющей компанией (если покупаете пай) или брокером (при инвестировании на фондовом рынке).

Какие плюсы и минусы есть по сравнению с обычным вкладом и ИИС?

У классического банковского депозита минус один — невысокая доходность. Особенно сейчас. Но выплаты (процент по которым известен заранее) по нему гарантированы банком, а средства во вкладе до 1,4 миллиона рублей (в некоторых случаях — до 10 миллионов) застрахованы государством.

Доходность комплексного инвестпродукта может быть выше, но при этом она не гарантирована. Инвестиции — это всегда риск, они могут быть и выгодными, и неудачными. Средства инвестиционной части не входят в систему страхования вкладов. Определенные гарантии от потери инвестированной суммы существуют только при приобретении полиса НСЖ и ИСЖ, а также при банкротстве брокера или управляющей компании — вы гарантированно сохраните свои ценные бумаги.

При этом средний срок обычного вклада, как правило, существенно меньше рекомендованного минимального срока для инвестиций или страховых полисов. Во вкладе деньги размещают в среднем на 3–12 месяцев, в инвестпродукте — минимум на три года. Если вам понадобится досрочно расторгнуть договор, при комбинированном вкладе можно потерять не только доход, но и существенную часть внесенной инвестиционной суммы. Кроме того, есть риск штрафных санкций и снижения процентной ставки по вкладу за досрочный отказ от инвестиций или полиса. Деньги на классическом депозите можно забрать в любой момент: в таких случаях, как правило, вы теряете только процент.

Пассивный доход — 10 РАБОЧИХ способов. Отдыхай и зарабатывай

Открывая только ИИС (без депозита), который по сути является тем же брокерским счетом для операций с ценными бумагами, нужно помнить: средства на нем не застрахованы государством. Но при соблюдении определенных условий ИИС дает возможность получить дополнительный налоговый вычет или освобождает от уплаты налогов с инвестиционного дохода. При этом стоит помнить, что услуги посредников — страховых и управляющих компаний, брокеров — придется оплачивать.

Прежде чем соглашаться на альтернативу классическому депозиту, взвесьте, готовы ли вы на годы заморозить часть суммы и принять на себя все риски дополнительных инвестиционных приложений. А также приблизительно определите, превысит ли дополнительный доход расходы за обслуживание счета и комиссионные компаний, предлагающих альтернативные инструменты.

Как открыть такой вклад?

Для этого достаточно обратиться в банк и написать заявление. Но перед этим изучите и сравните предложения на рынке по схожим конструкциям «комбинированных вкладов» у разных банков. Не спешите сразу подписывать договор, возьмите его домой и внимательно изучите все условия. При необходимости и недостаточных знаниях не поленитесь погрузиться в нюансы того или иного инвестиционного продукта. Нелишним будет проконсультироваться с экспертами в этой области.

Какие документы потребуются?

Как и для открытия классического депозита, нужен минимальный пакет документов — паспорт гражданина РФ и заявление.

Есть ли ограничения: по возрасту, сумме доходов и другим параметрам?

Открыть «комбинированный» вклад может любой гражданин РФ, достигший 18-летнего возраста.

Что касается ограничений по суммам инвестиционной части, то здесь всё зависит от того, что именно в нее «зашили». К примеру, в конструкции «вклад плюс страховка», достаточно распространенной среди банковских предложений, сумма взносов может начинаться от 30–50 тысяч рублей (если предлагают оформить к депозиту полис НСЖ).

Обычно инвестировать нужно столько же денег, сколько вы размещаете в депозитной части вклада. Некоторые банки дают возможность клиенту самостоятельно выбирать эту пропорцию, но в зависимости от нее меняется процент по «комбинированному вкладу». Как правило, чем меньше средств идет на инвестиционную часть, тем меньше предлагаемый процент.

Другой пример — максимальную выгоду по налоговым льготам держатели ИИС получают при ежегодных (в течение трех лет) вложениях на счет до 400 тысяч рублей. Возврат из бюджета в этом случае будет максимальным — до 52 тысяч рублей в год (при использовании ИИС первого типа). При этом у суммы, которую вы можете внести на ИИС, есть максимальное ограничение: не более 1 миллиона рублей в год. Но нет стартового минимума — его определяет брокер или управляющий.

Однако ожидания не всегда оказываются оправданными. «Золотое правило» — инвестировать сумму, которую вы готовы потерять. Если условия договора не подходят вам, а инвестиционная сумма слишком велика, лучше вообще отказаться от «комбинированного вклада» и ограничиться классическим депозитом.

Как можно использовать дополнительную часть вклада, если средства вложены в ПИФы?

ПИФ, то есть паевой инвестиционный фонд, — один из наиболее низкорисковых инструментов, которые подходят начинающим инвесторам. Пай в ПИФе можно приобрести за относительно небольшую сумму. Его можно продать, купить или заложить. В идеале цена пая растет с каждым днем.

Средствами ПИФа распоряжается специальная финансовая организация — управляющая компания (УК). Она организует создание ПИФа, осуществляет доверительное управление имуществом фонда, принимает решение о продаже и покупке активов, отвечает за возврат денег пайщикам.

УК решает, какие именно ценные бумаги (к примеру, акции, облигации) или другие активы приобрести, когда их покупать и когда продавать. Активами под управлением УК могут также быть валюта, недвижимость, предметы искусства. ПИФы для розничных неквалифицированных инвесторов направляют средства в наименее рискованные финансовые инструменты. Инвестиционная декларация каждого ПИФа четко регламентирует, какую долю средств и во что может вложить УК.

Есть ли минимальная сумма вложений — достаточно ли 10 тысяч рублей или счет идет на миллионы?

Цена пая меняется каждый день и напрямую зависит от стоимости активов, в которые вложены средства. Начальная сумма вложений в фонд может быть небольшой — хоть 1 тысяча рублей. При этом услуги УК не бесплатны и при покупке паев вы платите еще и надбавку, фактически — комиссию. Ее максимальный размер может достигать 1,5% в зависимости от объема вложений и агента, через которого вы покупаете паи.

Банки не гарантируют минимальный доход по таким вкладам. Каким может быть максимальный убыток?

Максимальный убыток ограничивается суммой инвестиционной части комбинированного вклада. Деньги на классическом депозите неприкосновенны без решения владельца. Цель УК — вложить деньги инвестиционной части так, чтобы ее стоимость постоянно росла. Именно рост цены пая и принесет вам доход, когда вы решите его продать.

Чтобы понять, насколько эффективными будут ваши вложения в тот или иной ПИФ, проследите за изменением стоимости пая на сайте управляющей компании. Для открытых фондов цену публикуют каждый день, для интервальных (в которых купить и продать паи можно только в конкретные промежутки времени, как правило, несколько раз в год) и закрытых (купить паи можно только при формировании фонда, а продать — когда фонд закрывают) — не реже раза в месяц. Можно сравнить рост цены пая с доходом, например, от депозита.

Каков максимальный и минимальный срок инвестиционных вкладов?

Срок зависит от того, какой инвестинструмент предлагается в нагрузку к классическому депозиту. Как правило, он равен 3–5 годам. Можно расторгнуть договор досрочно, но в большинстве случаев при этом вы не только не получите проценты, но и рискуете потерять вложенные средства из-за санкционных штрафов и комиссий.

Если речь идет о паях открытых ПИФов, их можно продать в любое время без больших дополнительных потерь. Цену посчитают со скидкой: она зависит от срока владения паями и условий агента, но не превышает 3% от общей стоимости. Возможно, когда вы решите продать свой пай, разница в цене при его покупке и реализации перекроет эти 3%.

Можно ли пополнять инвестиционный вклад, например, каждый месяц?

В большинстве случаев — нет, но это зависит еще от инструмента и способа инвестирования. К примеру, полис НСЖ предполагает накопления, которые подразумевают пополнение счета. А если в качестве способа инвестирования предлагается ИИС, то в течение года вы можете вносить на этот счет какую-то сумму, но не больше 1 миллиона рублей.

Какой налог нужно платить с дохода по такому вкладу?

Как правило, с прибыли от инвестиций уплачивается НДФЛ. Размер отчислений и способы уплаты зависят от того, в какие финансовые инструменты инвестируются деньги. В некоторых случаях, когда вы вкладываетесь в золото, серебро или другие драгоценные металлы, также нужно платить налог на добавленную стоимость (НДС) — 20% от стоимости металла.

С 2021 года ставка НДФЛ зависит от суммы вашего дохода за год. Если заработок, включая прибыль от инвестиций, окажется в пределах 5 миллионов рублей, НДФЛ составит 13%. С суммы дохода, который превысит 5 миллионов рублей, нужно будет отчислить в налоговую 15%. Доходы за 2020 год облагаются налогом независимо от заработка по прежней ставке — 13%.

В определенных случаях налоги платить не придется. К примеру, в случае с ПИФами все зависит от того, когда вы купили паи, как быстро решили их продать и сколько на них заработали. Если вы приобрели паи открытых ПИФов после 1 января 2014 года, владели ими больше трех лет и полученный доход оказался меньше 3 миллионов рублей в год, то НДФЛ платить не нужно.

Источник: 59.ru

Куда банки вкладывают деньги

Когда вы решаете открыть депозит и доверить свои кровные сбережения банку, вы рассчитываете получить пусть маленький, но стабильный и гарантированный доход. Откуда он берется? Как банки распоряжаются вашими деньгами, чтобы заработать и при этом поделиться с вами? Куда они вкладывают деньги? Вопреки распространенному мнению, знать это нужно не только руководителям самого банка, но и простому вкладчику.

Зачем нужна эта информация

Во-первых, понимание структуры банковских активов позволит избежать ненужных рисков. Ведь, если банк вкладывает ваши деньги только в высокорисковые активы, надеясь заработать (например, спекулирует на акциях и валютных курсах), то риск потерять эти деньги достаточно велик.
Во-вторых, понимание того, как зарабатывают банки, откроет перед вами собственные возможности альтернативных высокодоходных вложений.

Итак, куда банки вкладывают деньги? Ответ на этот вопрос кроется в анализе официальной бухгалтерской отчетности, которая в обязательном порядке публикуется на сайте самого банка, а также на сайте ЦБ РФ. Мы можем порекомендовать информационный ресурс http://www.banki.ru/banks/ratings/, где вам предоставлена возможность изучить структуру активов выбранного банка, сравнить ее с прочими банками, проанализировать динамику во времени.

Активы любого банка можно условно разделить на 4 группы.

Кассовые активы

Представляют собой денежные средства, средства и резервы на счетах ЦБ РФ, вложения в драгоценные металлы и т.п. Это — наиболее ликвидная и надежная часть активов. С одной стороны, чем она больше — тем надежнее банк. А с другой — если банк будет держать средства вкладчиков только в кассовых активах, он теряет возможность заработать. Следите, чтобы на долю высоколиквидных активов приходилось не менее 20%.

Капитализированные активы

Основные средства, капвложения, нематериальные активы, хозяйственные материалы и т.п. Как правило, эти «отвлеченные» активы занимают не более 10-15% и предназначены для обеспечения хозяйственной деятельности. Обратите внимание, их сумма должна в полном объеме покрываться собственным капиталом банка.

Размещенные активы

А вот эти активы уже приносят банку текущий доход в краткосрочной и среднесрочной перспективе и занимают 55–70%. К ним относятся:

Кредитный портфель

Экономическое «сердце» любого банка. Представляет собой чистую ссудную задолженность юридическим и физическим лицам за вычетом резервов на возможные потери. Верно оценить качество «кредитного портфеля» — ваша основная задача. Для этого существует несколько параметров:

Субъекты кредитования (физические, юридические лица по отраслям).
Назначение кредита (корпоративные кредиты, кредиты в сегменте малого предпринимательства, кредитные карты, ипотечные кредиты, автокредитование, потребительские кредиты и т.д.).
Ликвидность, сроки погашения (по срокам погашения).
Степень риска (в процентах), величина просроченной задолженности (по срокам задержки платежа).
Наконец, интегрированный показатель качества кредитов (по категориям качества).

Отчетность любого банка, как правило, содержит достаточную степень детализации для построения выводов.

Краткосрочные вложения в торговые ценные бумаги

Государственные облигации России, иностранных государств (в рублях, в валюте). Минимальная степень риска.
Облигации кредитных и корпоративных организаций России, иностранных государств. Степень риска: от низкой до средней.
Акции кредитных и корпоративных компаний России, иностранных государств. Степень риска: от средней до высокой.
Производные финансовые инструменты: форвардные контракты, опционы «колл» и «пут», свопы. Степень риска: высокая.

Ваша задача на этом этапе — оценить портфель вложений по степени риска и доходности. Особое внимание обратите на качество и долю вложений в акции, производные финансовые инструменты.

Инвестиционные активы

Наконец, часть средств любой банк всегда направляет на долгосрочные портфельные или прямые инвестиции, призванные:

Диверсифицировать риски.
Увеличить доходы в будущем.
Обеспечить стратегическое преимущество, расширить сферу влияния.

Долгосрочные портфельные вложения в акции крупных российских и международных корпораций («голубые фишки»).
Долгосрочные портфельные вложения в акции молодых, динамично развивающихся компаний.
Прямые контрольные инвестиции в финансовые, промышленные, строительные или инновационные проекты (как правило, через дочерние компании).

Инвестиционные активы — наиболее интересная и сложная для анализа составляющая. Агрегированную долю этих вложений вы можете напрямую увидеть в балансе: раздел «Инвестиции». Но информация о конкретных объектах инвестиций может и не разглашаться. Доля вложений строго индивидуальна и зависит от специфики банка. Так, у специализированных инвестиционных банков она может доходить до 60%, в то время как у обычных коммерческих — не превышает 10% от стоимости активов.

Интересный факт. В настоящее время доля прямых инвестиций банков в экономику растет. Это связано с ужесточением конкуренции и стабилизацией финансового и валютного рынков. Как следствие, многие банки имеют проблемы с избыточной ликвидностью и все чаще обращают свой взор на возможности долгосрочных инвестиций.

Источник: investim.guru

Банковский вклад или инвестиции — что лучше выбрать для вложения и приумножения денег в 2023?

Инвестиции и сбережения

Вклад в банке или инвестиции – что выгоднее в 2023 году? Данный вопрос перед каждым человеком, который имеет хотя бы небольшие сбережения и желает, чтобы они непросто лежали, а приносили доход. Но перед тем как сделать выбор в пользу конкретного механизма сохранения и преумножения сбережения, надо разобраться, в чем разница между вкладами или инвестициями, узнать об особенностях, плюсах, минусах и нюансах каждого способа вложения средств.

Банки, которые дают бонусы в июне

5000 рублей по кредитной карте МТС CASHBACK.
3000 ₽ и 180 дней без % по кредитной карте Газпромбанка с бесплатным обслуживанием НАВСЕГДА.
4500 ₽ за кредитную карту Росбанка с бесплатными снятиями и переводами.
2000 ₽ или подписка Pro на 1 год в подарок по кредитной карте Тинькофф Платинум.

2000 ₽ за кредитную карту Открытие.
1000 ₽ + сертификат OZON на 500 ₽ по бесплатной дебетовой Альфа-карте.
Айфон 14 (256 ГБ) за симку Тинькофф Мобайл.
500 баллов за бесплатную детскую карту Тинькофф Junior.
1000 ₽ за бесплатную дебетовую карту ВТБ.

1500 рублей за дебетовую Тинькофф Блэк.
1000 ₽ за бесплатную дебетовую карту ВТБ.
Бесплатный год обслуживания и 3000 миль в подарок по кредитке Тинькофф ALL AIRLINES.
Бесплатный год обслуживания и 1000 миль в подарок за дебетовую карту Тинькофф ALL AIRLINES.
4000 ₽ на Финуслугах для открытия вкладов в банке онлайн.

ВСЕ БОНУСЫ БАНКОВ И БРОКЕРОВ

Преимущества вкладов в банках

Многие люди, задумываясь, куда вложить деньги в 2023 году, по-прежнему выбирают банковские депозиты. Одни не знают о существовании других вариантов, вторые опасаются их, а третьим не хочется заниматься изучением нового для себя. Назвать подобный подход полностью ошибочным нельзя. У банковских вкладов есть нескольких существенных преимуществ:

Гарантированная доходность по заранее оговоренной ставке. Она фиксируется в договоре и не может изменяться финансовой организацией в одностороннем порядке.
Наличие страховки от государства. Даже если выбранный банк лишится лицензии, то вкладчики получат свои деньги и большую часть процентов.
Минимальные затраты времени на размещение средств, контроль за ними. Договор можно заключить онлайн, вся актуальная информация о вкладе доступна в интернет-банке.
Изъять средства досрочно можно в любой момент без потери вложенной суммы. Законодательство обязывает банки возвращать вклады по первому требованию клиента.
Возможность открыть депозит для накопления и постепенно пополнять его. Это особенно удобно, если пока есть в наличии только небольшая сумма.
Бонусы от кредитной организации для вкладчиков. При наличии вклада можно получить бесплатное обслуживание карточек или другие льготы и привилегии.

Выбрать самый выгодный вклад с максимальной сейчас ставкой можно на портале Финуслуг. Если оформить заявку через данный портал можно получить дополнительный приятный бонус — повышенную ставку.

Минусы депозитов в банках

Несмотря на популярность и наличие большого списка преимуществ, они не идеальны. У них можно отметить следующие минусы:

Низкие ставки. Они с трудом покрывают официальную инфляцию и продолжают снижаться. Фактически банки не заинтересованы в привлечении денежных средств от населения в больших объемах. Высокой доходности ожидать в этом случае не приходится.
Наличие ограничений по страховке. При наступлении страхового случая (отзыве лицензии, введении моратория) сумма выплат на 1 человека не будет превышать 1.4 млн р. по 1 банку. В эту сумму входит внесенная сумма вклада, все проценты, деньги на других счетах (например, карточках). Суммы сверх лимита вернуть при проблемах практически нереально.
На выбор выгодного предложения от банка придется потратить немало времени. На рынке РФ работает с населением несколько сотен банковских учреждений. Программы вкладов в них существенно отличаются.

Плюсы инвестиций

Различные виды инвестиций активно используются для заработка или получения дополнительного дохода. Причем начинают их делать не только профессиональные инвесторы, но и простые люди.

Главная выгода инвестиций по сравнению с вкладами – потенциально высокие доходы. За счет них можно получить не только дополнительный, но и основной доход. Дополнительно у инвестиций можно отметить еще ряд плюсов:

Возможность пассивного получения дохода. Достаточно определиться, что выбрать вместо вклада в банке и разместить средства. После этого остается только контролировать доходы и вносить при необходимости корректировки в портфель.
Различные налоговые преференции от государства при использовании инструментов финансового рынка. Российские власти всячески поощряют инвесторов. Для них предусмотрены налоговые вычеты по ИИС, освобождение доходов с инвестиций при длительных сроках вложения средств и т. д. Правильно пользуясь этими возможностями, можно значительно повысить доходность.
Диверсификация доходной части. Можно использовать различные типы бумаг от разных эмитентов, снижая риски и/или увеличивая прибыль.
Азарт и адреналин. Принимая решение, сделать вклад в банке или лучше инвестировать, нередко выбор в пользу последних человек делает именно из-за эмоций, позволяющих получить новые ощущения фактически прямо из дома.

Недостатки инвестиций в 2023

Главный недостаток инвестиций – высокий процент риска. При самостоятельном вложении средств придется самостоятельно принимать решения. И даже при четкой модели инвестирования и правильном просчете всех нюансов они не всегда принесут прибыль. Иногда возникают у инвесторов и убытки. Никаких гарантий от государства, других структур при этом нет.

Разбираясь, стоит ли инвестировать деньги, следует знать и о других минусах данного варианта вложения средств:

Ежемесячный доход может варьироваться в широких диапазонах. Опытные инвесторы относительно хорошо его научились прогнозировать. Но ошибки случаются даже у них. Причем есть вероятность несколько месяцев получать прибыль, а потом уйти в убыток.
Необходимость иметь стартовый капитал. Причем от его объема напрямую зависит прибыл, которую удастся получить. Начать делать инвестиции под проценты можно и с 1000-5000 рублей, но ждать существенно и быстрого роста в этой ситуации нет смысла.
Обязательный постоянный контроль за капиталом. Отзывы инвесторов указывают, что мониторить ситуацию на рынке надо постоянно даже тем, кто придерживается консервативных моделей инвестирования. Впрочем, именно при постоянном контроле за текущим положением дел можно увидеть выгодный тренд и заработать на этом дополнительные деньги.
Придется изучать дополнительные программы, если планируется выходить на фондовый рынок. С их помощью осуществляется контроль за активами, совершение сделок. К счастью, сейчас многие брокеры создали специальные программные продукты для тех, кто не хочет тратить время на изучение терминалов. Разобраться с приложениями легко сможет даже неопытный пользователь смартфона или компьютера.

В чем отличия банковского вклада от инвестиций

Ключевое отличие банковских вкладов и инвестиций в том, кто решает, куда вкладывать деньги. По договору банковского вклада банк принимает определенную сумму на заранее оговоренное время и обязуется вернуть ее, выплатив проценты. Фактически с момента заключения договора средства переходят под полный контроль кредитной организации. Ее специалисты решают, на какие цели их направлять (приобретение ценных бумаг, выдача кредитов и т. п.). Все риски при этом банк берет на себя.

Инвестор самостоятельно решает, куда, сколько вложить и в какой момент. Он также сам определяет, когда лучше выходить из актива или, наоборот, увеличивать его долю. Для принятия решения он может анализировать различную информацию в открытых и закрытых источниках, получать советы от экспертов и т. д. Но последнее слово именно за инвестором и он же принимает решение.

Вклад в банке или инвестиции – что выгоднее в 2023 году?

Что лучше: вклад или инвестиции? Ответить можно, только зная о целях вложения средств. Если надо только сохранить деньги в безопасности и компенсировать инфляцию, то можно выбрать вклад. Главное, в этом случае просто не выходит за пределы страховой суммы в 1.4 млн рублей на 1 банк.

Но если интересует именно выгода, то однозначно надо выбирать инвестиции. Если изучить доходность вкладов и инвестиций, то легко увидеть, что по депозитам практически невозможно получить больше 6-7%. В крупных банках ставки могут оказаться еще ниже – около 5.5%. Это лишь немного перекрывает инфляцию и фактически о доходе от депозита говорить сложно. Инвестиции же легко могут приносить до 10-15% годовых и более.

Куда лучше инвестировать вместо вклада в банке?

Понятно, что выбрать вместо вклада в банке самостоятельные инвестиции выгоднее. При этом инвестор непросто получает более высокую ставку, но и способен самостоятельно влиять на свою прибыль. Для этих целей существуют различные инструменты.

Средства можно вкладывать напрямую в конкретный бизнес, недвижимость или другие активы. Но для большинства инвесторов предпочтительный вариант, куда вложить деньги вместо банковского вклада – это фондовый рынок. Для приобретения ценных бумаг и других активов на нем необязательно иметь крупный капитал. Начать инвестировать можно и с небольших сумм.

Делать инвестиции на фондовом рынке россиянам проще всего на Московской Бирже через одного из брокеров, имеющих необходимую лицензию ЦБ РФ. Но на нем предлагаются различные инструменты для инвестиций. Каждый из них имеет свои особенности и нюансы.

Рекомендуемый брокер для инвестиций на бирже — Альфа Инвестиции или Тинькофф Инвестиции .

Инвестировать в акции в текущем году следует с осторожностью. Рынок перегрет, и многие эксперты прогнозируют кризис в 2023 году. Его итоги могут оказаться непредсказуемыми. По опыту прошлых сложных периодов даже гигантам рынка их удается успешно преодолеть не всегда.