Стратегические альянсы – относительно продолжительные во времени межфирменные и межкорпоративные соглашения по сотрудничеству, решающие как мининимум 2 группы вопросов: совместное использование ресурсов, входящих в альянс компаний, и формирование совместных структур управления для совместного достижения целей, связанных с корпоративной стратегии каждого из участников альянса.
Схема создания альянсов:
Интересы и цели, присущие компании А+ интересы и цели, присущие компании Б= Альянс (создание ограниченных целей).
У любой компании имеются цели. Ограниченные цели не совпадают с целями компаний А и Б – это альянс.
Альянс – союз независимых компаний, создаваемый для достижения общих целей с помощью объединения ресурсов.
С юр. точки зрения, альянс – есть договор, при котором компании, входящие в альянс, сохраняют свою самостоятельность.
Характерные особенности альянсов:
1.наличие нескольких руководящих центров, которые сообща принимают решения касающиеся либо общего проекта, либо совместной деятельности
7 июня 2023 г.
2.трудности построения альянсов – речь идет о сетевом взаимодействии – нет иерархии
3.отношения внутри страт альянсов опирающиеся на диалог сторон, а след-но неизбежны уступки принятия решений и потря времени как следствие при компромиссах
4.высокая вероятность конфликта интересов т.к. общие цели альянсов могут противоречить индивидуальным интересам и целям партнеров
Консорциум – разновидность СА временный проект, связ с реализацией целей сторон, котор альянс создает.
СА: их орг структуры нестабильны, изменчивы и многочисленные зарубежные наблюдения показали что 40-50% альянсов существуют не более 4х лет и только 15% альянсов более 10 лет.
Нестабильность альянсов – это и +, и -. Но большинство склонно полагать, что +. Компании в основном ограничиваются созданием промежуточных структур — это мягкая структура.
Мотивы альянсов для выхода на новые рынки:
1.с помощью альянсов можно преодолеть высокие входные барьеры, уменьшая тем самым возможные риски
2.доступ к новым технологиям, знаниям компетенциям
3.снижение издержек и рисков, экономия на масштабе
4.защита от будущих конкурентов
5.расширение ресурсной базы
6.повышение загрузки произв мощностей
7.мотив связанный с оценкой конкурентного бизнеса
8.защита от недружественных поглощений
9.сделать компанию более привлекательной для инвесторов
Гаретт и Дюсож выделили 2 осн. разновидности СА:
1.м/у компаниями неконкурентами:
а)транснациональные совместные предприятия: сборочные предпр-я, сбыт одним партнером продукции другого партнера
б)вертикальные альянсы – партнерские отношения, предполагающие совместную деятельность в смежных звеньях технологической цепи производства.
в)межотраслевые альянсы – соглашения компаний, не связанных вообще общей технолог. цепочкой. они используются для диверсификации бизнеса.
2.м/у компаниями конкурентами (парадоксальные альянсы):если уровень слабый, то возникает проблема с реализацией общих целей и если сотрудничество очень тесное – допускается излишняя прозрачность. И если компании продолжают оставаться конкурентами, то у одного из них может возникнуть желание перейти от сотрудничества к поглощению.
Что такое Альянс Свободных Предпринимателей? Икигай — основа свободного бизнеса // 16+
а)комплиментарные альянсы: здесь компании А и Б вносят различные активы. чаще всего такие альянсы образуются в виде схемы, где А производит продукцию, а реализуется продукция через каналы другого партнера. такая схема может использоваться в случае отсутствия прямой конкуренции, т.е. разная продукция, либо четко определенная рынком. если вклад партнеров однороден, то характер сотрудничества меняется. тогда партнеры пытаются решить проблему критической точки производства.
б)интеграционные альянсы: создаются чтобы добиться эффекта масштаба производства компании, они осуществляют совместный выпуск отдельных компонентов. При этом продукция компаний может конкурировать друг с другом.
в)псевдоконцентрационные ал-сы: здесь происходит общая разработка и реализация продукта, принадлежащего всем партнерам. Т.е.на рынок выпускается единая продукция, преследующая цель избежать ценовой конкуренции. В этом случае исключается конкуренций между партнерами на рынке, но не внутри альянса. Этот вид наиболее тесный. Может быть функциональное подразделение м-у партнерами.
Фактически, эти альянсы могут выступать в качестве альтернативы слияний и поглощений.
Эта классификация на основе двух критериев:
1.степень вкладывания в альянс каждого партнера.
2.выгоды и преимущества партнера при вступлении в альянс.
Характерные особенности альянса:
1.Наличие нескольких корпоративных центров (решения принимаются сообща)
2.Специфические отношения, построенные на диалоге участников альянса (торги, уступки, компромиссы, ущербные моменты)
3.высокая вероятность конфликта интересов
Стратегические альянсы, их организационная структура не стабильны и, как правило, изменчивы.
Одна из форм стратегического альянса – консорциум. Чаще всего создаются в страховом и банковском бизнесе. Объединение ресурсов с целью реализации инвестиционного проекта.
Стратегический альянс рискован тем, что не понятны до конца цели и интересы каждой из входящих компаний.
Альянс является стратегическим, если:
-Цели и мотивы деятельности соответствуют стратегии компании-партнеров
-Внутри альянса происходит управление знаниями (интеллектуальным капиталом)
-Альянсы призваны достигать общие цели
-Если отсутствует особая юр форма его образования
Цели и движущие мотивы создания стратегических альянсов:
1.желание выйти на новые рынки, преодолеть входные барьеры
2.доступ к новым технологиям, знаниям, навыкам (обучающий альянс)
3.снижение издержек, рисков (хеджирование рисков – страхование рисков)
4.разработка новых продуктов и услуг
5.защита от будущих потенциальных конкурентов
6.возможность расширения ресурсной базы, в том числе повышение загрузки стратегических мощностей
7.быстрая реакция на запросы потребителей (кач-во продукции, ассортимент итд)
8.оценка конкретного бизнеса с целью будущей продажи
9.защита от недружественных поглощений
Источник: studfile.net
Стратегические альянсы: семь шагов к успешному сотрудничеству
Как найти партнера? Что стоит учесть, вступая в альянс? Примеры компаний, у которых получилось вынести максимум пользы из такой формы сотрудничества.
Согласно отчету PwC, с 2011 по 2017 годы количество стратегических альянсов по всему миру кратно увеличилось, эта форма сотрудничества сохраняет массу преимуществ в такое турбулентное время, как сейчас.
4 причины, почему вам нужен стратегический альянс
Стратегический альянс – это такая форма сотрудничества между компаниями, при которой они договариваются о совместном использовании ресурсов, экспертизы и других активов для совместной работы и достижения общей цели. Несмотря на то, что поглощения остаются основным способом неорганического роста бизнеса, роль стратегических альянсов возрастает день ото дня. И тому есть несколько причин.
Благодаря стратегическому альянсу с правильным партнером можно:
- Быстрее выйти на новый рынок, зайти в новую нишу или запустить новый продукт.
- Использовать недостающие экспертизу и ресурсы извне для достижения своих целей и снизить риски неуспеха и негативные эффекты «черных лебедей».
- Сократить издержки благодаря разделению затрат между участниками альянса.
- Получить дополнительный репутационный вес.
Изменения происходят как никогда стремительно: появляются новые продукты и услуги, развиваются технологии, меняются потребности потребителей. Еще острее становится потребность в оптимизации расходов и одновременном быстром росте экспертизы. Долгие годы компании приобретали другие бизнесы для того, чтобы быстро отвечать на возникающие вызовы, но слияния и поглощения требуют серьезных затрат, большого количества ресурсов для интеграции приобретенной компании в структуру основного бизнеса и при этом сопряжены с рисками неуспеха. Кроме того, поглощения как стратегия доступна далеко не каждому бизнесу, в то время как стратегические альянсы могут быть созданы как крупными, так и средними компаниями из разных отраслей.
Как и для чего компании используют стратегические альянсы
Рассмотрим возможности стратегических альянсов на примерах.
Пример 1. Расширение пула заказчиков благодаря предложению комплексных решений.
Альянс PTC и Rockwell Automation, который помогает ускорять цифровую трансформацию в промышленности. Компания PTC имела глубокую техническую экспертизу в разработке решений для анализа и сбора данных, Rockwell Automation – технологии и продукты для автоматизации, а также хорошую репутацию и известность среди крупных промышленных предприятий. Вместе мы разработали концепцию «Единого предприятия», соединив наш опыт в IT и автоматизации и предложив заказчикам ряд новых совместных программных продуктов. Одно из таких решений широко используется в области автомобилестроения, производства потребительских товаров, здравоохранения, нефтегазовой и фармацевтической промышленности в 21 стране мира.
Пример 2. Создание прорывных продуктов.
Компания Apple хотела разработать новый способ бесконтактных платежей с использованием своих смартфонов, но у компании не было необходимой технологической экспертизы. Apple заключила стратегическое партнерство с MasterCard: держатели карт стали первыми, кто попробовал новую технологию. Таким образом, две корпорации стали пионерами в области бесконтактных платежей, сократив расходы на разработку и одновременно приобретя репутацию технологических лидеров.
Пример 3. Сокращение расходов и оптимизация бизнеса.
Немецкая химико-фармацевтическая компания Bayer AG вступила в стратегический альянс с компанией Schering-Plough. По условиям соглашения, часть сотрудников Bayer AG в США перешли в штат партнера, кроме этого, Schering-Plough занялась дистрибуцией части продуктов Bayer AG на территории США. Для немецкого конгломерата альянс был отличным решением для оптимизации издержек без причинения существенного вреда бизнесу.
Пример 4. Совместный выпуск продуктов и удовлетворение спроса на региональных рынках.
Стратегические альянсы широко распространены в фармацевтической отрасли. При этом компании объединяются для разработки новых продуктов в целях снижения расходов на исследования, расширения географии и удовлетворения спроса на медицинские препараты и жизненно-необходимые лекарства на конкретных территориях. В конце 2020 года такое стратегическое партнерство заключили компании Pfizer и «Фармстандарт», вторая будет производить на своих мощностях некоторые лекарства Pfizer.
Стратегический альянс может быть заключен между как игроками из одной отрасли, при этом, конечно же, не конкурентами, так и представителями разных секторов экономики. В последние годы растет доля кросс-отраслевых альянсов. Яркие примеры таких партнерств – Ford-Google, GM-Lyft, Daimler-Uber. Многие известные альянсы привели к созданию новых решений и продуктов, очевидно, что стратегический альянс представляет собой способ разработки прорывных продуктов и технологий в современных быстроизменяющихся условиях.
В глобальных компаниях в стратегических альянсах видят большой потенциал для неорганического роста, потому в структуре организаций появляются специальные департаменты. Например, в Rockwell Automation «прагматичные» слияния, поглощения, альянсы и совместные предприятия – это важная часть глобальной стратегии, поэтому у нас есть отдельное подразделение, которое за это отвечает.
7 шагов на пути к успешному стратегическому альянсу
Стратегический альянс – очень недооцененный инструмент развития бизнеса в России. Практически любая компания, независимо от размера и отрасли, в которой она работает, может вынести для себя пользу от объединения в альянс с другими игроками.
Вот семь шагов, которые обеспечат успех такой формы партнерства:
1. Определите конкретную зону для развития внутри вашего бизнеса
Очень простая и, тем не менее, ключевая рекомендация. Посмотрите на свой бизнес, оцените преимущества и стороны, требующие усиления. Поймите, какие ключевые направления бизнеса имеют потенциал для развития, и как можно максимизировать этот потенциал. Чего вам не хватает для того, чтобы быть успешнее?
Существуют ли на рынке компании, у которых есть то, чего вам недостает и то, что может усилить ваши позиции на рынке? Как только вы нашли такую область, внимательно посмотрите на рынок, его актуальные тренды и перспективные зоны для партнерства.
2. Определите портрет компании-партнера
Будущий партнер по стратегическому альянсу не должен быть вашим конкурентом, кроме этого, его и ваша экспертизы должны быть взаимно дополняющими, и, что самое главное, вы должны быть мотивированы на достижение единой цели. Именно эти характеристики партнера лежат в основе крепкого и успешного сотрудничества. При этом, так же важно сохранять баланс – потенциальные вложения и выгоды обеих сторон должны быть сопоставимы.
Составьте список компаний, продукты, услуги или экспертиза которых выгодно дополняет ваш бизнес. Внимательно изучите эти компании. Оцените, насколько корпоративная культура, стиль управления ценности потенциального партнера похожи на вашу компанию. Ищите похожих на себя – в дальнейшем это поможет вам быстрее договариваться.
3. Сформулируйте единую цель
Когда партнер найден, вы убедились, что компания идеально вам подходит, провели переговоры и мотивировали руководителя сотрудничать с вами, сформулируйте единую цель и обсудите то, что требуется для ее достижения от каждой из сторон. Чем конкретнее и детальнее будут ваши договоренности – тем легче вам будет двигаться к результатам в будущем.
4. Постройте бизнес-план
К стратегическому альянсу стоит относиться как к проекту или даже стартапу, особенно если цель такого сотрудничества – создание нового продукта или услуги. Консалтинговая компания KPMG проанализировала 50 успешных и столько же неуспешных стратегических альянсов и пришла к выводу о том, что результат напрямую зависит от того, насколько инновационные идеи были правильно переработаны в четкий бизнес-план и бизнес-модель. Обязательно соотнесите свои финансовые ожидания от партнерства с ожиданиями вашего партнера, убедитесь, что ваши расчеты соответствуют аппетитам обеих сторон.
5. Опишите процессы взаимодействия, и следуйте им
Договоритесь о том, какие зоны ответственности вы готовы закрепить за каждой стороной, сколько сотрудников необходимо, какими компетенциями они должны обладать для достижения общих результатов. Помните о том, что несмотря на общие цели и высокую мотивацию, вы представляете разные компании и в процессе сотрудничества могут быть разногласия, поэтому все, включая алгоритмы урегулирования спорных ситуаций, стоит обсудить «на берегу». Договоритесь о процессах коммуникации. Закрепите все на бумаге.
6. Создайте прототип, и протестируйте его
Здесь снова уместно сравнение стратегического альянса со стартапом: если вы, как Apple и Mastercard работаете над новым прорывным продуктом, протестируйте его прежде, чем массово запускать. Если речь, например, идет о локализации производства ваших товаров в регионе партнера, планируйте поэтапное развертывание партнерства: запустите один вид товаров в ограниченном количестве, а не всю линейку. Такой подход поможет избежать необоснованных расходов, а также позволит понять, насколько правильно выстроен процесс взаимодействия со стратегическим партнером, требуются ли изменения в процессах, если да – то какие.
7. Двигайтесь по плану, но оставайтесь гибкими и открытыми к изменениям
Итак, процессы четко описаны, команда действует в соответствие с закрепленными алгоритмами. Дело остается за малым. Регулярно отслеживайте эффективность процессов, ищите зоны для улучшения результатов, находитесь в постоянной коммуникации со своим партнером по стратегическому альянсу и, самое главное, постарайтесь оставаться гибкими и иметь пространство для внесения изменений.
Источник: www.e-xecutive.ru
Свежие облигации: Бизнес Альянс на первичном размещении
Чуть ли не каждый раз, когда появляется новый выпуск облигаций, в комментариях пишут, что доходность низковата, хочется побольше. Что ж, для таких случаев существуют лизинговые компании, которые как раз про побольше. А то всё строители да строители, скукотища… До 16% — как вам такое?
Ладно, 16% там может и не получиться, но 15,5% вполне реальны. Не зря же они коммунальщикам трактора и мусоровозы шерят, а также другую спецтехнику. В общем, го смотреть свежачок. А в ближайшее время будет также ещё один их конкурент, более серьёзный.
Объём выпуска — 500 млн рублей, доходность в районе 15,5%, срок 3 года, оферта и амортизация — нет, не слышал. Кажется, что параметры выпуска, не побоюсь этого слова, ВДО идеальны. Ещё и кредитный рейтинг не C, а BB. Достаточно интересный вариант для любителей высокорискованных облигаций? Достаточно.
ЛК «Бизнес Альянс» — лизинговая компания из Москвы, ведёт свою деятельность с 2006 года. С ЖКХ работает с 2020 года, также есть направления по лизингу оборудования, ж/д и дорожно-строительной техники и даже кораблей. Тикер: Сайт: http://www.lcba.ru
- Выпуск: Бизнес альянс 001Р-01
- Объём: 500 млн
- Начало размещения: 16 марта 2023
- Срок: 3 года
- Доходность: 15,5–16%
- Выплаты: 4 раза в год
- Оферта: нет
- Амортизация: нет
Почему Бизнес Альянс? Вдруг в Москве перестанут работать коммунальщики?
У компании достаточно устойчивый бизнес, хотя о высокой диверсификации говорить особо не приходится. Но для этого-то и нужны займы. Бизнес Альянс хочет выйти на коммунальщиков в других городах: СПб, Екатеринбург и Сочи. Там, как мы прекрасно понимаем, тоже нужна техника. Также собираются диверсифицироваться и по видам оборудования, которое сдаётся в лизинг.
Сама компания не относится к лидерам лизингового рынка и скромно занимает энное место где-то далеко за первой десяткой, а именно на 86 месте. Ничего страшного в этом нет, отрасль высококонкурентная, хотя многие известные эмитенты находятся повыше: Лизинг Трейд, Соби-Лизинг, Техно Лизинг, ПР Лизинг, Роделен. А у таких компаний-лидеров как Европлан или Балтийский Лизинг ставки намного ниже, не говоря уже про Ресо Лизинг или ГТЛК. Для сравнения: портфель Бизнес Альянса в 50 раз меньше, чем у Европлана (5 млрд против 250 млрд рублей). Про монстров типа Сбера, ГПБ или ВТБ вообще молчу, там другая лига даже по сравнению с Европланом и БЛ.
Радует то, что у Бизнес Альянса история просроченных задолженностей чиста как слеза младенца, компания всегда платит, несмотря на то, что гендиректор у них не Ланнистер. А АКРА отмечает, что у них исторически высокое значение показателя достаточности капитала (ПДК) — 14,7%. Кроме того, по оценке оценщиков у Бизнес Альянса удовлетворительная оценка фондирования и ликвидности.
Отчётность за 2021 и 2022 года слабее, чем за предыдущие 2 года, но это следствие низкой диверсификации бизнеса. Впрочем, лизинг хорош тем, что в там всегда высокая ликвидность активов, и за это инвесторы любят лизинговые компании. Купил в кредит, сдал в аренду, на разницу живёшь.
Несмотря ни на что, этот выпуск облигаций обладает очень высоким риском. Компания мелкая, конкуренция высочайшая, в случае потери одного из крупных клиентов компания может столкнуться с серьёзными проблемами. Рейтинг BB не является достаточной гарантией, поэтому брать этот выпуск я буду на очень небольшую долю портфеля, диверсификация которого для меня в приоритете.
Приглашаю подписаться на мой телеграм-канал , где я рассказываю про свой путь в инвестициях с целью покупки квартиры в Сочи, о финансах и недвижимости.
Источник: dzen.ru
