«Бизнес-ангелы» являются одним из главных элементов современной международной экономики. Первые «ангелы» с кошельком были зафиксированы в начале 20 века среди театралов Нью-Йорка. «Ангелами» на Бродвее называли финансово состоятельных поклонников театра, инвестировавших в новые спектакли, и получавшие прибыль только при успехе постановки. В 1978 году Уильям Ветцель, профессор Университета Нью Гэмпшира, использовал термин «ангел» в своей работе по изучению процесса получения бизнесменами стартового капитала. Словом «ангел» он называл инвесторов, вкладывающих личные деньги в чужие предприятия на их самой начальной стадии. Разберемся, почему неформальных инвесторов называют «бизнес-ангелами» (business angels), и как они зарабатывают.
Кто они?
- Бизнес-ангелы — это профессиональные инвесторы (физические и юридические лица), инвестирующие часть собственных финансов в инновационные компании на ранних стадиях развития – «посевной» (seed) или «начальной» (start-up).
- Подавляющая часть «бизнес-ангелов» это успешные предприниматели, обладающие большим опытом развития собственного бизнеса.
- Чаще всего «бизнес-ангелы» это мужчины (99%) в возрасте от 45 до 65 лет, имеющие университетскую степень и управленческий опыт.
- Каждый пятый из них, согласно исследованиям западных социологов, является миллионером.
Что они делают?
- «Бизнес-ангелы» чаще всего инвестируют в технологии и интеллект, предпочитая высокотехнологичные стартапы и интернет–проекты.
- «Бизнес-ангелы» собственным капиталом помогают инновационным проектам преодолеть период становления, и становятся главным источником внешнего финансирования компаний с потенциалом быстрого роста.
- «Бизнес-ангелы» могут вкладываться не только в готовый проект, но и просто в идею, что невозможно для институционального инвестора (крупного кредитно-финансового учреждения).
- Многие «бизнес-ангелы» консультируют и оказывают бесплатную помощь своим подопечным, так как они является знатоками бизнеса.
Чем отличается бизнес-ангел от венчурного инвестора?
Каков выигрыш?
Вложение финансов на ранних стадиях бизнес-проекта заведомо является высоко рискованным. «Бизнес-ангелы» рассчитывают получить прибыль за счет роста стоимости проинвестированных ими компаний в результате разработки и продвижения на рынок высокотехнологичных продуктов. Свой доход «бизнес-ангелы» получают при продаже своей доли (пакета акций) за цену, значительно превышающую первоначальные затраты. Работа «ангелов» считается одним из самых высокодоходных видов предпринимательства, способным принести инвестору порядка 100%-200% годовых.
Методы «ангелов»
- «Бизнес-ангелы» используют венчурный (Venture Capital) механизм инвестирования, при котором финансирование предоставляется на длительный (3-7 лет) срок, без залогов и гарантий, за долю (пакет акций) в компании.
- «Ангельские» инвестиции называют «умными деньгами», так как ангелы часто поддерживают проекты, в которых могут применить собственный опыт, знания, деловые связи.
- «Бизнес-ангелы» достигают успехов с помощью создания благоприятных деловых и дружеских отношений между инвесторами, изобретателями и менеджерами компании.
- «Бизнес-ангелы» снижают свои риски, инвестируя сразу в несколько компаний и проектов, после проверки и отбора (так называемая процедура due diligence).
- «Бизнес-ангелы», начав финансировать проект, повышают его привлекательность в глазах других финансистов. Инвестиции «ангелов» способны привлечь к предприятиям интерес венчурных капиталистов.
- «Бизнес-ангелы» способны инвестировать совместно, объединив ресурсы и сократив индивидуальные риски.
Чем отличаются
- «Бизнес-ангелы» – это профессиональные венчурные инвесторы-одиночки, которые сфокусированы на поддержке начинающих предпринимателей. В отличие от классических инвесторов, которые могут обратить внимание на новичка бизнеса, но это не станет их основной стратегией.
- «Бизнес-ангелы», в отличие от инвесторов, управляющих чужими средствами, вкладывают свои собственные деньги.
- «Бизнес-ангелы» всегда имеют личную вовлечённость и экспертные знания, вкладываясь в проекты.
- «Бизнес-ангелы» имеют возможность более гибко принимать финансовые решения, чем венчурные капиталисты. У них более широкие инвестиционные горизонты («длинные деньги»), проще процесс оформления и ниже ставка рентабельности.
- Привлечь финансирование от «бизнес-ангелов» дешевле, чем из других финансовых учреждений.
- «Бизнес-ангелов» можно найти не только в крупных финансовых центрах. Финансовый рынок «бизнес-ангелов» географически более разнообразен, нежели рынок венчурного капитала.
Знаменитые проекты ангелов
Благодаря бизнес-ангелам начали свой путь к успеху компании Intel, Yahoo, Amazon, Google и многие другие известные бренды.
Венчурные инвестиции и фонды. Что такое венчурный фонд? Как работает венчурный бизнес? Бизнес ангел.
Подводим итог
Итак, «бизнес-ангелы» предпочитают финансировать в высокорисковые предпринимательские компании с большим потенциалом роста, желательно на самой первой стадии их развития. Российские «ангельские» инвестиции развиты пока не сильно. Учитывая небольшое количество отечественных проектов, российские «ангелы» пока предпочитают стартапы с русскими корнями в США, Европе и Израиле.
Роман Молчанов, «Школа Инвестора».
Источник: investorschool.ru
Ангел-инвестор
Инвестор-ангел (также известный как частный инвестор, посевной инвестор или спонсор-ангел) — это состоятельное физическое лицо, которое оказывает финансовую поддержку небольшим стартапам или предпринимателям , обычно в обмен на долю в капитале компании. Часто бизнес-ангелы встречаются среди семьи и друзей предпринимателя. Средства, которые предоставляют бизнес-ангелы, могут быть одноразовыми инвестициями, чтобы помочь бизнесу сдвинуться с мертвой точки, или постоянным вливанием для поддержки и проведения компании через трудные ранние стадии.
Ключевые моменты
- Ангел-инвестор — обычно состоятельный человек, который финансирует стартапы на ранних стадиях, часто за счет собственных денег.
- Ангельское инвестирование часто является основным источником финансирования для многих стартапов, которые находят его более привлекательным, чем другие, более хищнические формы финансирования.
- Поддержка, которую бизнес-ангелы оказывают стартапам, способствует инновациям, которые приводят к экономическому росту.
- Эти виды инвестиций являются рискованными и обычно составляют не более 10% портфеля бизнес-ангела.
Понимание бизнес-ангелов
Инвесторы-ангелы — это люди, которые стремятся инвестировать на ранних стадиях стартапов. Эти виды инвестиций являются рискованными и обычно составляют не более 10% портфеля бизнес-ангела. Большинство бизнес-ангелов имеют в наличии избыточные средства и ищут более высокую доходность, чем те, которые предоставляются традиционными инвестиционными возможностями.
Бизнес-ангелы предоставляют более выгодные условия по сравнению с другими кредиторами , поскольку они обычно вкладывают средства в предпринимателя, начинающего бизнес, а не в его жизнеспособность. Бизнес-ангелы сосредоточены на том, чтобы помочь стартапам сделать первые шаги, а не на возможной прибыли, которую они могут получить от бизнеса. По сути, бизнес-ангелы — это противоположность венчурных капиталистов .
Инвесторов-ангелов также называют неформальными инвесторами, спонсорами-ангелами, частными инвесторами, посевными инвесторами или бизнес-ангелами. Это люди, обычно состоятельные, которые вкладывают капитал в стартапы в обмен на собственный капитал или конвертируемый долг. Некоторые бизнес-ангелы инвестируют через краудфандинговые онлайн-платформы или создают сети бизнес-ангелов для объединения капитала.
Истоки бизнес-ангелов
Термин «ангел» пришел из бродвейского театра, когда богатые люди давали деньги на продвижение театральных постановок.Термин «ангел-инвестор» впервые был использован Уильямом Ветцелем из Университета Нью-Гэмпшира, основателем Центра венчурных исследований.Ветцель завершил исследование того, как предприниматели собирают капитал.1
Кто может быть бизнес-ангелом?
Бизнес-ангелы обычно являются физическими лицами, получившимистатус« аккредитованного инвестора », но это не является обязательным условием.Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) определяет «аккредитованного инвестора» как человека с чистой стоимостью активов не менее 1 млн долларов США (за исключением личного жилья), либо имеющего доход в размере 200 тыс. Долларов США за предыдущие два года, либо имеющего совокупный доход. доход в размере 300 тысяч долларов для супружеских пар.2 И наоборот, статус аккредитованного инвестора не является синонимом бизнес-ангела.
По сути, у этих людей есть деньги и желание финансировать стартапы. Это приветствуют жаждущие денег стартапы, которые находят инвесторов-ангелов гораздо более привлекательными, чем другие, более хищнические формы финансирования.
Источники финансирования
Бизнес-ангелы обычно используют свои собственные деньги, в отличие от венчурных капиталистов, которые заботятся об объединенных деньгах многих других инвесторов и помещают их в стратегически управляемый фонд.
Хотя бизнес- ангелы обычно представляют физических лиц, организация, которая фактически предоставляет средства, может быть компанией с ограниченной ответственностью (LLC) , бизнесом, трастом или инвестиционным фондом , а также многими другими видами механизмов.
Инвестиционный профиль
Инвесторы- ангелы, которые создают стартапы, терпящие неудачу на ранних стадиях, полностью теряют свои вложения. Вот почему профессиональные бизнес-ангелы ищут возможности для определенной стратегии выхода , приобретения или первичного публичного размещения акций (IPO) .
Эффективная внутренняя норма прибыли для успешного портфеля для бизнес-ангелов составляет примерно 22%.3 Хотя это может показаться привлекательным для инвесторов и слишком дорогостоящим для предпринимателей, ведущих бизнес на ранней стадии, более дешевые источники финансирования, такие как банки, обычно недоступны для таких предприятий. Это делает инвестиции ангелов идеальными для предпринимателей, которые все еще испытывают финансовые трудности на этапе запуска своего бизнеса.
Ангельское инвестирование выросло за последние несколько десятилетий, поскольку соблазн прибыльности позволил ему стать основным источником финансирования для многих стартапов. Это, в свою очередь, способствует инновациям, которые приводят к экономическому росту.
Похожие статьи
- Когда вашему бизнесу нужны деньги: бизнес-ангелы
- Ангельское инвестирование против краудфандинга: как собрать деньги для своего стартапа?
- Падший ангел
- Финансирование серий A, B, C: как это работает
- Архангел
- Риски и выгоды инвестирования в стартапы
- Как увеличить начальный капитал и расширить свой стартап
- Как присоединиться к группе бизнес-ангелов
- Венчурный капитал
- Узы падших ангелов и восходящие звезды: риски и возможности
Источник: nesrakonk.ru
«Приходить за деньгами можно любым проектам на любой стадии»: как начинающему бизнесу привлечь инвестиции от бизнес-ангела
Привлечение инвестиций — необходимость, с которой сталкивается каждая компания. Можно взять кредит или заём, а можно найти инвестора. На начальном этапе, когда вы только запускаете проект или ваш стартап совсем молодой, поможет бизнес-ангел. Кто это, где его искать и как питчить проект, редакции СберБизнес Live рассказали венчурные инвесторы.
Кто такие бизнес-ангелы?
Бизнес-ангелы — это инвесторы, вкладывающие собственные деньги в такие венчурные проекты, которые могут показать кратный рост и из которых можно выйти с прибылью. Претендовать на инвестиции могут также традиционные бизнесы. Обычно ими интересуются розничные инвесторы, желающие получить пассивный доход.
Венчурные проекты привлекут внимание инвестора, если они вышли на выручку спустя полгода после запуска, растут ежегодно на 300–500% в первые годы и на 200–300% — в последующие. Важно, чтобы инвестор мог выйти из проекта с прибылью — часто для этого нужно прописать отдельную стратегию выхода. Кроме того, стартап должен обладать потенциалом стать лидером — как российским, если он работает только на внутреннем рынке, так и международным, если он нацелен на выход на зарубежные рынки.
Традиционный бизнес сможет привлечь финансирование, если будет показывать кратный рост и инвестор сможет получать доходность по дивидендам в размере 20–30%.
Ещё одно важное условие: проекты, в которые вкладываются бизнес-ангелы, должны быть понятными.
«Сложные модели, deeptech-проекты, в которых зашиты глубокие технологические или инженерные решения, тяжелее поднимают раунд у бизнес-ангелов, чем проекты с простой бизнес-моделью или понятными технологиями», — рассказывает венчурный инвестор, основатель инвестиционной компании A.Partners Алексей Соловьёв.
Что даёт бизнес-ангел стартапу
В первую очередь, конечно, деньги. По данным Соловьёва, сейчас средний чек инвестиций бизнес-ангела в один проект в России составляет около $300 тысяч. Но если вкладываются сразу несколько бизнес-ангелов, то чеки от каждого могут быть в размере $30–50 тысяч.
Инвесторы также могут помочь предпринимателю экспертизой, опытом, нужными связями, новыми клиентами и рынками, оказать помощь в стратегических решениях.
Обычно бизнес-ангелы заключают инвестиционный договор со стартапом и берут долю в компании больше 10%, рассказывает венчурный инвестор, гендиректор компании «Венчурный акселератор» Александр Румянцев. 50% инвестиций предприниматели получают сразу, 50% — после выполнения KPI.
Также инвестор может заключить со стартапом договор конвертируемого займа. Бизнес-ангел даёт деньги под процент и может конвертировать их в долю, если стартап добивается успеха и его стоимость растёт. Если у компании плохие показатели, инвестор может вернуть сумму займа и начисленные проценты.
Не стоит отдавать инвестору большую долю в компании, иначе вы рискуете потерять мотивацию развивать проект, предупреждает основатель фонда AltaIR Capital и венчурного клуба AltaClub Игорь Рябенький .
«Старайтесь на раунде не отдавать больше 20%. Конечно, всё зависит от условий. Когда основатели подходят к следующему раунду, а бизнес-ангелу принадлежит значительная часть компании, это может затруднить процесс дальнейшего финансирования»,
Источник: sberbusiness.live