Люди, дающие деньги на бизнес, были всегда и везде, где был и есть бизнес. Но не всякий начинающий свое дело молодой предприниматель может рассчитывать на помощь бизнес-ангелов.
Примерно треть инвестируемых бизнес-ангелами проектов основана на новых технологиях.
Средний размер инвестиций бизнес-ангелов составляет 50-100 тыс. долларов. У одного проекта может быть несколько бизнес-ангелов, в этом случае инвестирование осуществляется в форме долевого капитала (это позволяет осуществлять финансирование более крупных проектов и снижает риск для каждого из инвесторов).
Как правило, БА активно участвуют в управлении проинвестированными компаниями. Помимо финансов, БА привносят в компанию ценнейший вклад – свой опыт и управленческие навыки, чего обычно не хватает компаниям на начальных стадиях, а также свои связи. Многие предприниматели говорят о том, что знания и опыт бизнес-ангелов являются для них более важными, чем их деньги.
Большинство бизнес-ангелов – успешные предприниматели, имеющие значительный опыт развития собственного бизнеса. В роли БА часто выступают высокооплачиваемые специалисты в крупных компаниях (топ-менеджеры, консультанты, адвокаты, бухгалтеры и т. д.).
Русофобия на венчурном рынке? Как получить 1000000$ инвестиций в стартап? Бизнес ангелы, фонды
По статистике, 99% бизнес-ангелов – мужчины, каждый пятый – миллионер.
Если средний возраст стартапера составляет 24 года, то средний возраст бизнес-ангела – 55 лет.
Мотивация и риск БА
БА инвестируют лишь незначительную часть своего состояния. Поэтому неудача и потеря денег при инвестировании не может пошатнуть их финансовое положение. Кроме того, они достаточно богаты, чтобы не нуждаться в промежуточной прибыли от вложенных инвестиций.
Многие БА получают удовлетворение от финансового успеха проинвестированной компании, видя, что интуиция не подвела их, а также от личного участия в управлении новым предприятием. Другие важные соображения – это интерес к конкретной технологии и уверенность в том, что она произведет важный социальный эффект, а также чувство, что преуспев в бизнесе, необходимо помочь встать на ноги следующему поколению предпринимателей.
Следует отметить, что БА не являются филантропами. Основная их мотивация – перспективы значительного роста стоимости вложенного капитала (в среднем, в 4-5 раз).
Почему предприниматели чаще обращается к БА, а не к инвестиционным фондам и банкам?
С частным лицом иметь дело комфортнее и проще, т.к. для многих серьезным препятствием становятся бюрократические формальности, исполнения которых требуют официальные учреждения.
Что учитывают БА при выборе проектов для инвестиций
При выборе проектов для инвестиций бизнес-ангелы на первое место ставят личность предпринимателя, затем потенциал роста данного сегмента рынка и конкурентные преимущества товара. Зачастую всё, на чем основывает свое решение БА – это уверенность в том, что предприниматель способен реализовать свой проект. Поэтому задача предпринимателей, желающих привлечь инвестиции в свой проект, – создать такую уверенность у БА.
Венчурные инвестиции и фонды. Что такое венчурный фонд? Как работает венчурный бизнес? Бизнес ангел.
Примеры наиболее удачных инвестиций БА
Инвестиции бизнес-ангелов превратили в крупнейшие компании такие стартапы, как Google, Apple, Amazon.com (средства, полученные БА при выходе из компаний, превысили первоначальные вложения более чем в 1000 раз!).
Сколько всего бизнес-ангелов
Бизнес-ангелы, как правило, не афишируют свои «ангельские» деяния и ценят анонимность. Поэтому трудно подсчитать их точное количество. По разным оценкам, в США насчитывается около 1 млн. БА, в Европейском Союзе – более 125 тыс., в Содружестве бизнес-ангелов России (СБАР) числится около 100 членов (за год их количество выросло в три раза).
Считается, что количество потенциальных (так называемых «девственных») БА в 5–10 раз превосходит число активно действующих.
Рискованность инвестиций БА
Инвестиции бизнес-ангелов являются очень рискованными, это выражается в высокой доходности удачных вложений при большой доле неудач:
– полная неудача, потеря денег – 34%;
– частичные потери или выход на «точку безубыточности» – 13%;
– невысокая доходность – 17%;
– удовлетворительная доходность в размере 25–49% годовых – 13%;
– высокая доходность в размере 50% годовых и выше – 23%.
Преимущества БА по сравнению с институциональными венчурными фондами:
1) общие объемы инвестиций БА в 4–5 раз превышают объемы инвестиций венчурных фондов;
2) БА чаще финансируют малые предприятия на ранних стадиях их развития;
3) имея значительный опыт оценки инвестиционных проектов, БА принимают решение о производстве инвестиций или отказе от них в течение гораздо меньшего периода времени; 4) БА предоставляют проинвестированным компаниям комплексную поддержку по развитию управления, маркетинговой стратегии, установлению контактов, бизнес-планированию и т.д.;
5) в большинстве случаев БА инвестируют в пределах своего географического региона (что вполне объяснимо, учитывая необходимость повседневного участия в делах получивших инвестиции фирм). Это способствует и более равномерному распределению капитала внутри регионов, и экономическому развитию регионов.
Бизнес-ангелы, конечно, не ангелы, и в небесных сферах не витают. Они прочно стоят на земле сами и помогают встать на ноги другим!
Источник: bishelp.ru
Презентация на тему Бизнес-ангелы и их роль в современной экономике
ВВЕДЕНИЕ УДИВИТЕЛЬНОЕ СОЧЕТАНИЕ ДВУХ ПО СУТИ НЕСОВМЕСТИМЫХ СЛОВ — ВОЗВЫШЕННОГО «АНГЕЛЫ» И ПРАГМАТИЧНОГО «БИЗНЕС» — ОБОЗНАЧАЕТ ТОЛЬКО ОДНО: ФИНАНСОВУЮ ПОДДЕРЖКУ (А ДЛЯ КОГО-ТО ФАКТИЧЕСКИ АНГЕЛЬСКОЕ СПАСЕНИЕ) ИЛИ ИНУЮ ПОМОЩЬ
- Главная
- Финансы
- Бизнес-ангелы и их роль в современной экономике
Слайды и текст этой презентации
Слайд 1 ТЕМА №5: БИЗНЕС-АНГЕЛЫ И ИХ РОЛЬ В СОВРЕМЕННОЙ
ЭКОНОМИКЕ.
Выполнила:
Савко Анна
Митро 1691 кино 1
Слайд 2ВВЕДЕНИЕ
УДИВИТЕЛЬНОЕ СОЧЕТАНИЕ ДВУХ ПО СУТИ НЕСОВМЕСТИМЫХ СЛОВ
— ВОЗВЫШЕННОГО «АНГЕЛЫ» И ПРАГМАТИЧНОГО «БИЗНЕС» —
ОБОЗНАЧАЕТ ТОЛЬКО ОДНО: ФИНАНСОВУЮ ПОДДЕРЖКУ (А ДЛЯ КОГО-ТО ФАКТИЧЕСКИ АНГЕЛЬСКОЕ СПАСЕНИЕ) ИЛИ ИНУЮ ПОМОЩЬ В СОЗДАНИИ И ЗАПУСКЕ БИЗНЕСА.
Слайд 3БИЗНЕС-АНГЕЛЫ — ЧТО ЭТО ТАКОЕ?
Сегодня довольно большое
количество людей охотно инвестирует в стартапы начинающих
бизнесменов. Этих непрофессиональных инвесторов, добровольно финансирующих чужие проекты, и принято называть бизнес-ангелами.
Изначально это понятие сформировалось вовсе не в области экономики. Так в 20-м веке в бродвейских театрах Нью-Йорка называли богатых поклонников театрального искусства, финансировавших новые спектакли.
Выгод было немного, но первая, наиболее привлекательная, стоила того — «ангелы» становились лучшими друзьями звездных актеров и именитых режиссеров. Вторая выгода — материальная: если постановка собирала зал, она приносила хорошую прибыль.
Сочетание «бизнес-ангелы» впервые прозвучало в выступлении Уильяма Ветцеля, профессора Университета штата Нью-Хэмпшер, в 1978 году. Так по аналогии с театральными меценатами он назвал состоятельных людей, занимающихся предпринимательством и материально поддерживающих небольшие компании без всеобщей огласки.
Слайд 4ОПРЕДЕЛЕНИЕ
Бизнес-ангелы (англ. business angels) – это частные
инвесторы, вкладывающие личные средства в молодые и
высокорисковые проекты (например, частные предприятия на ранней стадии развития или инновационные идеи с минимальным технико-экономическим обоснованием), как правило, без предоставления какого-либо залога, но с условием приобретения части долевого капитала c целью ее дальнейшей перепродажи.
Вкладывают в проекты на «посевном» этапе или start-up
Сейчас в РФ около реальных 2000 БА, объем инвестиций около 100 млн.долл. к 2015 году в России будет более 3 000 бизнес-ангелов, объёмы инвестиций — около 500 млн. долл. в год, а организаций бизнес- ангелов — более 50. (по оценке К.Фокина, президента НАБА).
Потенциальных БА: несколько десятков тысяч человек (2012 г.в РФ- 97 000 миллионеров, по оценке Global Wealht Report 2012).
Объем рынка посевных инвестиций в РФ: от 0,3 до 1,3 млрд.$ (при расчете по методике OECD).
Слайд 5ИЗВЕСТНЫЕ БИЗНЕС-АНГЕЛЫ
Место «обитания» ангелов — отнюдь не
небеса. Про знаменитый стартап Стива Джобса, превратившийся
в мега-корпорацию, читают лекции в университетах, снимают фильмы, пишут книги и делают телевизионные передачи. В предприятие Стива Джобса и Стива Вазняка было инвестировано 22, 500$ Ричардом Крамличем. Теперь это огромная корпорация под названием «Apple» ;
Слайд 6
В 70-е годы, Ян Макглинн (Ian McGlinn),
скромный английский продавец автомобилей, инвестировал 4000 фунтов (около
5300 евро) в бизнес, только что организованный одной из приятельниц его девушки, Анитой Роддик (Anita Roddick). Она открывала магазин, продающий альтернативную косметику. Макглинн предоставил ей начальный капитал в обмен на акции в становящейся на крыло компании, Body Shop. В 2006-м году Body Shop – глобальная сеть с более чем 2000 магазинов – была продана международному косметическому гиганту L’Oreal. Макглинн заработал на сделке 180 миллионов евро Макглинн, не особо вникавший в суть дела, соответствует типичному образу разновидности частных инвесторов, известной как «бизнес-ангелы».
Слайд 7
Не менее известна история с Google, которая
также началась с интереса со стороны бизнес-ангелов.
Причем, не одного, а нескольких. Энди Бехтольшайм и Дэвид Черитон вложили в стартап $200 000, а на выходе получили в 1000 раз больше!
Amazon началась с $981 000, которые были собраны с 20 ангелов. С подобных вложений инвесторов начинался старт ныне успешных корпораций Microsoft, Dell и Intel.
Слайд 8
Один из известнейших стартапов, успех которого обеспечило
участие бизнес-ангелов, является Кремниевая долина. Инженер Юджин
Кляйнер решил посвятить свою жизнь разработке кремниевых микросхем. Своей идеей ему удалось заразить Артура Крока, работавшего в крупной инвестиционной компании. Он и организовал для Юджина Кляйнера встречу с бизнес-ангелом. Так молодой стартап Fairchild Semiconductor еще до своего открытия получил на развитие $1 500 000 инвестиций.
Примеры наиболее прибыльных инвестиций бизнес-ангелов. Таблица: www.rumvi.com.
Слайд 9БИЗНЕС-АНГЕЛЫ В РОССИИ
Первые бизнес-ангелы на российском
рынке появились лишь вначале XXI века. В
2003 году появилась первая ассоциация бизнес-ангелов «Частный капитал» , но свою работу она начала позднее. В настоящее время она насчитывает около 130 членов иимеет сетевую структуру. Число членов некоммерческого партнерства «Национальное содружество бизнес-ангелов России» около 100.
Всего внашей стране насчитывается около 200 бизнес-ангелов, которые каждый год вкладывают около 25 млн долл. Общее число инвестируемых ежегодно компаний около 50. Считается, что потенциальных бизнес-ангелов больше примерно в 10 раз.
Слайд 10ТИПЫ БИЗНЕС-АНГЕЛОВ
Ангелы-энтузиасты Они менее профессиональны, чем ангелы-предприниматели.
Будучи в преклонном возрасте, рассматривают инвестирование скорее
как хобби. Они вкладывают небольшие суммы (от 10 до нескольких тысяч долл.) в ряд компаний и практически не участвуют в управлении своими инвестициями.
Ангелы-микроменеджеры Эти инвесторы предпочитают жестко контролировать свои инвестиции, находясь в составе Совета директоров, хотя в ежедневном управлении деятельностью компании не участвуют. Они обычно финансируют до четырех компаний одновременно, добавляя «вес» каждой.
Ангелы-профессионалы В качестве инвесторов выступают врачи, адвокаты, аудиторы, люди других профессий. Они предпочитают вкладывать средства в компании, предлагающие продукт или услугу, относящуюся к сфере их профессиональной деятельности. Инвестор в данном случае помимо денежных средств предоставляет и экспертную оценку, хотя активно в деятельности компании не участвует. Как правило, ангелы- профессионалы финансируют одновременно несколько проектов, вкладывая от 25 до 200 тыс. долл. в каждый, предпочитают инвестировать совместно с другими ангелами.
Слайд 11АНГЕЛ В ПРОФИЛЬ
Групповой портрет европейских бизнес-ангелов
86%
мужчины;
99% имеют высшее образование и опыт
предпринимательской деятельности;
78% когда-либо работали в крупной корпорации;
в 59% случаев входят в проект на стадии «посева» или стартапа; в среднем инвестируют не реже одного раза в год;
67% хотя бы раз инвестировали в проекты в отраслях, опыта работы в которых раньше не имели;
средний размер вложений в каждый проект $50 000; для участия в проекте, как правило, объединяется 3-4 бизнес- ангела, сообща инвестируя в компанию в среднем $ ;
46% уделяют проекту по крайней мере один день в неделю, и только 4,5% участвуют в делах компании лишь по мере необходимости.
Слайд 12РОЛЬ БИЗНЕС-АНГЕЛОВ В СОВРЕМЕННОЙ ЭКОНОМИКЕ
Главным фактором,
сдерживающим развитие малых инновационных компаний, является сложность
получения финансовых ресурсов. Внедряя на рынок инновационную продукцию, малые высокотехнологичные компании работают вусловиях неопределенности, когда приходится действовать вусловиях постоянно изменяющейся внешней среды. На ранних стадиях особенно важным для укрепления собственной позиции на рынке является «финансовый толчок» , который смогут сделать бизнес-ангелы.
Слайд 13РОЛЬ БИЗНЕС-АНГЕЛОВ В СОВРЕМЕННОЙ ЭКОНОМИКЕ
Таким образом, бизнес-ангелы
стоят первыми вцепочке профессиональных инвесторов, вкладывающих капитал
винновационные компании. Следом за ними уже осуществляются венчурные капиталовложения, азатем ипрямые инвестиции. Объем инвестиций бизнес-ангелов водну компанию может составлять от 10000 до 1000000 евро. На начальных стадиях развития малых компаний инвестиции бизнес-ангелов позволяют решить проблему недостатка собственных ресурсов исвязей вделовых кругах, что существенно повышает вероятность выживания компании в условия
Слайд 14ВАМ НЕ НУЖЕН БИЗНЕС-АНГЕЛ, ЕСЛИ:
Вы до конца
не сформулировали свою идею и пока еще
не готовы преподнести ее так, чтобы быстро заинтересовать частного инвестора, у вас нет знаний о вашем потенциальном рынке.
Вы боитесь делиться идеями и не доверяете посторонним людям.
Вам необходимо ГОРАЗДО больше денег, чем обычно инвестируют бизнес-ангелы (в РФ это примерно 10тыс. — 300 тыс.$).
Когда маловероятно, что ваш бизнес будет расти темпами достаточными для удовлетворения ожиданий бизнес-ангела в получении доходов (3-5 лет).
Когда вы не желаете делиться управлением вашим бизнесом.
Если вы не собираетесь лично заниматься управлением бизнесом (наемные сотрудники не будут гореть вашей идеей так, как сам инноватор- а для инвестора это высокие риски!).
Если для вас создание инноваций-скорее хобби, а не бизнес.
Слайд 15КУДА ИНВЕСТИРУЮТ РОССИЙСКИХ БИЗНЕС-АНГЕЛЫ
Производство высокотехнологичных, инновационных материалов
и оборудования (промышленность, строительство)
Медицинское оборудование, фармакология.
сервисы (онлайн-бронирование)
Слайд 16КАК ИНВЕНСТИРУЮТ БИЗНЕС-АНГЕЛЫ
В инновационные технологии и продукты
(НОВАЯ идея //разработка)
Финансируют на посевном этапе (Seed)
или start-up, до момента, когда в компанию готовы вкладывать инвестиционные фонды, более крупные инвесторы или возможно получение банковского кредита.
Осуществляют траншами, по стадиям развития проекта.
Вкладывают в быстрорастущий бизнес: прибыль от инвестиций в 4-5 кратном размере в течение от 3 до 5 лет (не менее 40% годовых).
Объем вложений в 1 сделку: в среднем от 30 000$ до 300 000 $
Имеют одновременно портфель из 5-10 проектов, т.к. из них 70-80% могут оказаться убыточными.
В 80% случаев БА активно участвует в развитии бизнеса в качестве наставника или руководителя: использует опыт, знания, личные связи, делает протекцию для получения дальнейшего финансирования у более крупных инвесторов.
Изначально предусматривают выход из компании (продажу доли) в конкретные сроки и при конкретных условиях (рост капитализации).
Больше готовы к высоким рискам, чем инвестфонды и банки.
Слайд 17 ГДЕ НАЙТИ БИЗНЕС АНГЕЛОВ
Венчурные ярмарки: Казанская венчурная
ярмарка, Российская венчурная ярмарка (РАВИ)
Различные площадки,
Организуемые журналом Angelinvestor (www.theangelinvestor.ru)
Национальная Ассоциация Бизнес Ангелов http:www.rusangels.ru
Национальная Сеть Бизнес ангелов «Частный Капитал» ww.private- capital.ru
Национальное содружество бизнес ангелов www.russba.ru
Поиск Бизнес-ангелов для идей в интернет-сфере: hwww.fastlaneventures.ru, www. Startobaza.ru, www.web-ready.ru.
Открытые площадки для поиска частных инвестиций http: www.startupafisha.ru, www.business-angels.su ,www.napartner.ru, www.startupforum.ru (5% от суммы полученных инвестиций).
Слайд 18КАК НАЙТИ БИЗНЕС-АНГЕЛА?
Привлечь к своей идее внимание
бизнес-ангелов невозможно без интересного проекта и его
правильной презентации.
Поэтому для начала следует создать такой проект, который будет уникальным и привлекательным с точки зрения вложений.
Развитие проекта обычно можно разделить на 5 этапов:
Seed – стадия разработки бизнес-плана.
Start-up – запуск работы.
Early Stage – продукт выпущен, имеет уникальную ценность.
Expansion – стремительный рост компании, потребность в новых инвестициях.
Exit – завершение участия инвестора в проекте, возврат средств, получение дохода.
Слайд 19
Прежде чем искать финансирование для своего проекта,
следует тщательно продумать его наполнение и презентацию.
Проект должен быть:
увлекательным, перспективным, уникальным, новаторским;
продуманным, подкрепленным бизнес-планом;
представленным лично автором, который полон уверенности и обаяния.
Вы должны завоевать доверие будущего инвестора, всем своим видом демонстрируя свои возможности, свой потенциал — доказательства того, что вы сумеете воплотить свою идею в жизнь.
Слайд 20
Многие бизнес-ангелы предпочитают вкладывать исключительно в инновационные
разработки, некоторые — в биотехнологии, экологические проекты,
интернет-стартапы. Предварительно следует навести справки об интересах человека. Как правило, предприниматели выбирают предложения в тех областях, в которых они компетентны, с которыми связана их основная или прошлая работа.
В США чаще инвестируют в программное обеспечение, биотехнологии, B2B, B2C. Изображение: realbp.ru
Источник: thepresentation.ru
Куда инвестируют европейские бизнес-ангелы и как помогают стартапам. Вадим Нарейко о конгрессе EBAN Sofia
Конгресс EBAN Sofia 2018 — один из крупнейших ивентов для бизнес-ангелов в Европе. В этом году проводился в 19-ый раз и собрал вместе 50+ стартапов и 300+ инвесторов. IT-предприниматель Вадим Нарейко побывал на мероприятии в качестве представителя BBAN Angels BAND и узнал, как беларусские бизнес-ангелы могут инвестировать в европейские стартапы и как привлечь европейских инвесторов в Беларусь. Участие в мероприятии стало возможным благодаря поддержке Агентства США по международному развитию (USAID).
Одним из главных событий конгресса в этот раз стало избрание руководства EBAN на 2018–2020 гг. Новым президентом стал Питер Кэули, председатель Cambridge Angels и директор по инвестициям компании Martlet. Новыми членами Совета директоров стали главы сетей бизнес-ангелов Великобритании, Турции, Финляндии, Испании, Дании, Швеции, Швейцарии и др. Из сопредельных государств — Роберт Жугуски и Кобин Ангельс из Польши, Прибит Рохума из Эстонии и Виталий Полехин из России (Национальная ассоциация бизнес-ангелов).
На ивенте выступили главы сетей бизнес-ангелов из самых разных точек мира: Нью-Йорка, Кембриджа и даже Африки. Сквозная тема конгресса — совместное инвестировании и синдикации. Эксперты выступили и высказались по таким темам как: «Инвестируй как супер-ангел», «Гендер и женщины бизнес-ангелы», «Ангельское соинвестирование и синдицирование — структурирование сделок» и др.
Профессор наук о предпринимательстве и принятии решений Джеффри Сол, директор Центра венчурных исследований Университета Хемпшира, обнародовал результаты исследования о трендах в ангельском инвестировании. По его данным, в прошлом году 288,3 тыс. бизнес-ангелов инвестировали $23,9 млрд в 61,5 тыс. проектов (что интересно, в 2006 году — $25,6 млрд в 51 000 проектов). Чаще всего они вкладывались в софт, стартапы в сфере здравоохранения, биотехнологий и ритейла. Наименее востребованные сферы — медиа и IT-сервисы.
Подробнее с результатами исследования можно ознакомиться здесь.
Также во время конгресса были организованы панельные дискуссии, посвященные секторам, наиболее востребованным среди бизнес-ангелов: Cyber Security, Sustainable Energy, Health, Big Data, AI, Cloud, InsurTech, Space и др. Своим мнением поделились такие «суперзвезды» как Эдна Конвей, главный офицер безопасности в Cisco, Фрэнк Зальцгебер, руководитель отдела передачи технологий в ESA, Ольга Милер, управляющий директор и глобальный архитектор программ в UBS, Рейчел Уиттакер, специалист по устойчивому инвестированию в UBS.
Флоренс Корхонен (в центре) и Одра Шаллалл (справа), гостьи WITW в стартап-хабе Imaguru в 2017 году. Ивент проходил при поддержке Агентства США по международному развитию (USAID)
Кроме того, на ивенте прошли питчинг-сессии, в которых приняло участие 57 заранее отобранных стартапов из 20 стран. Лучшими были признаны следующие проекты (по секторам):
- AI and Cloud (CloudCart, Klear)
- Big Data, Security and InsurTech (Ekofolio, GuardYoo)
- Sustainable Energy (Sit https://bel.biz/investments/kuda-evropeiskie-business-angely-investiryut-i-kak-pomogaut-startupam-vadim-narejko-o-kongresse-eban-sofia/» target=»_blank»]bel.biz[/mask_link]
