Бизнес на который не влияет инфляция

Инфляция, исконный враг инвестора, о котором я постоянно говорю на страницах блога, принимает все более устрашающие масштабы.

Уже правительства разных стран вынуждены признавать растущие масштабы бедствия, хотя пока что и пытаются говорить о «временном» характере всплеска инфляции. Но мы то с вами хорошо знаем, «нет на свете ничего более постоянного, чем временное».

Да и с чего бы инфляции прекращаться, если безудержная денежная эмиссия в США не останавливается, а оттуда инфляция успешно «экспортируется» по всему миру?

Каковы масштабы инфляции на сегодняшний день?

В США власти говорят о 5,4% официальной инфляции, а обыватели — о не менее чем 10% наблюдаемой.

В России вот буквально на днях Минэкономразвития повысило прогноз по инфляции по итогам 2021 г. — с 5,8% до 7,4%. Это официальная инфляция. Наблюдаемая инфляция у нас в стране — значительно выше.

Кстати — почему наблюдаемая инфляция почти всегда выше официальной? Неужели прямо во всех странах мира все правительства стараются ввести людей в заблуждение?

ГИПЕРИНФЛЯЦИЯ В США | Как не потерять деньги?

Нет, это не совсем так.

Конечно, правительства немного манипулируют с расчетами инфляции — даже те же «непогрешимые» США причудливо поменяли систему расчета ИПЦ, и по новой системе расчета инфляция «внезапно» стала существенно ниже, чем получалась бы по старой.

Но дело отнюдь не только в методике расчетов.

Проблема состоит еще и в том, что инфляция — это прежде всего беда малообеспеченных слоев населения. Кому интересно подробнее — может почитать ранее выходившую на канале статью «Налог на бедных, который вводят без закона. Инфляция»

В официальный расчет индекса потребительских цен (который ведет правительство) входит множество вещей, которые бедные не потребляют, или потребляют не в той пропорции, в которой эти вещи входят в индекс.

Попросту говоря — в бедной семье 60-80% расходов составляет еда. Еда подорожала, допустим, на 30% в этом году – отсюда и наблюдаемая инфляция для бедной семьи – значительно выше 20%.

А в богатой семье расходы на еду — составляют всего лишь 5% от бюджета. Так что подорожавшая резко еда гораздо меньшее влияние оказала на бюджет.

А вот золото и серебро вообще в этом году подешевело, но их бедная семья не закупала, так что никакого «дефляционного» влияния это на ее бюджет не оказало.

Вот таким образом и получается, что растущая продовольственная инфляция (которую наше правительство указывает в качестве главного фактора общего роста инфляции) сказывается сильнее всего именно на самых необеспеченных слоях населения.

Чем выше процент семейного бюджета, который уходит на еду — тем выше ваша «наблюдаемая» инфляция.

То есть мы видим даже в бытовом плане, в плане семейного бюджета, что инфляция оказывает не одинаковое воздействие на разные семьи .

То же самое можно наблюдать и с активами. В условиях инфляции разные активы ведут себя по-разному , а в этой статье мы попробуем разобраться и систематизировать информацию о том:

Инфляция: как защитить свои инвестиции? 4 инструмента, которые защитят от роста цен

— как инфляция влияет на разные финансовые активы?

— как в условиях инфляции эти активы себя ведут?

— какие активы нас от инфляции защищают лучше, какие — хуже, а какие — заведомо ей проигрывают.

Итак, пойдем от простого к сложному.

Наличные деньги , лежащие у вас под матрасом.

Тут все просто — они обесцениваются на размер инфляции.

Многие по старой привычке думают, что уж «баксы» то не подвержены инфляции. Но, во-первых, это память из девяностых, когда у нас инфляция была в сотнях процентов и на ее фоне американской инфляцией можно было просто пренебречь. А во-вторых, смотри выше, в долларах инфляция сейчас скакнула до совсем невеселых уровней.

Так что наличные под матрасом — что в рублях, что в валюте — путь к очень быстрому «усыханию» ваших сбережений.

Банковские депозиты . Ставки по валютным депозитам просто издевательски малы. Но даже и рублевые депозиты (проценты по которым немного подросли после целой серии раундов увеличения ключевой ставки Центральным Банком) не радуют вкладчиков — инфляция все равно выше.

Похоже, депозит сейчас стал финансовым инструментом, наподобие парашюта (не путать с золотым парашютом ))) — депозит только замедляет падение ваших сбережений в бездну инфляции, никакого реального роста или хотя бы сохранения сбережений депозит дать не способен.

Облигации . Бумаги надежных эмитентов — ОФЗ или корпоративные облигации топовых компаний — это доходность чуть ниже или примерно на уровне официальной инфляции. Высокодоходные — или так называемые «Мусорные» облигации — это странный и противоречивый инструмент, совмещающий не такую уж и высокую (вопреки обманчивому названию «высокодоходные») доходность, со вполне ощутимым риском.

Сильно диверсифицированный портфель из высокодоходных облигаций, конечно, понизит риск дефолта отдельного эмитента. Но это увеличит шанс, на то, что в вашем большом «наборе» эмитентов хоть кто-то да уйдет в дефолт. А это понизит итоговую доходность диверсифицированного портфеля — а с меньшей доходностью можно было и более надежных эмитентов брать. Какой-то порочный круг получается.

Золото . Старый и добрый, что называется «проверенный временем» способ страховки от инфляции.

Как именно правильно инвестировать в золото — я уже подробно писал в отдельных статьях, в детали снова не полезу. Кто захочет деталей — прочтет по ссылке.

Один момент все же упомяну в этой статье, поскольку не раз и не два за последнее время сталкивался с публикациями, где авторы (не разобравшись глубоко в теме) рассказывали о проблемах инвестирования в физическое золото в России. Видел у таких авторов тезисы, что в « физическое золото в России невозможно инвестировать, так как мешает НДС », или « монеты не покупайте, они нужны только коллекционерам ». Все это либо не правда, либо полуправда. Никакой НДС умному человеку инвестировать в физическое золото в России не мешает (а плохому танцору — сами понимаете, что мешает).

При желании инвестировать в физическое золото можно – и нужно — приобретать не слитки, а инвестиционные монеты, которые НДС не облагаются. И эти монеты высоколиквидны — они отлично продаются совсем не коллекционерам (поскольку данные монеты никакой коллекционной ценности не имеют, их специально штампуют огромным тиражом — чтобы стоимость была максимально приближена к весу золота).

Так что к услугам нашего человека, желающего сохранять свои деньги в золоте, имеются абсолютно любые возможности:

— золото в физическом виде (инвестиционные монеты),

— золото на обезличенном металлическом счете в банке,

— золото в ЕТФ на бирже.

У всех способов вложения в золото есть свои плюсы и минусы — как и говорил, интересующиеся могут посмотреть более подробный разбор по ссылке.

Вообще у золота, как антиифляционного инструмента, есть два недостатка:

1. Это товар, который имеет очень большой диапазон ценовых колебаний . Глобально — на интервале в десяток другой лет — золото отыгрывает инфляцию. Но на интервале в год или два — вполне способно подешеветь под давлением разных рыночных обстоятельств.

2. Золото не генерирует денежный поток . Оно просто лежит и сохраняет ценность. Фактически — золото не просто товар, оно — деньги само по себе. Самая абсолютная форма денег, недаром Гринспен подчеркивал, что « золото к оплате принимают всегда ». Глобально — на интервале даже тысяч лет — золото сохраняет ценность. Но только сохраняет — не создает, не приумножает (это надо хорошо понимать). Поэтому золото — это только способ сохранить, сберечь свои деньги. Если вам кажется, что золото «подорожало» — то это просто рубли или доллары «подешевели» ))

Почти все, написанное про золото, применимо к серебру и другим драгоценным металлам.

Также есть возможность инвестировать в различных формах — банки открывают обезличенные металлические счета и в платине, и в палладии, и в серебре. В серебре есть даже инвестиционные монеты.

Общая ситуация примерно та же, что и с золотом, имеются отличия — на то же самое серебро и палладий, например, в гораздо большей степени, чем на золото имеет влияние промышленный спрос — в золоте инвестиционный спрос имеет первостепенное значение.

Однако, с точки зрения сохранения капитала от инфляции — вложения в любые драгоценные металлы примерно равноценны. На длительном интервале это сохранение ваших денег, без создания денежного потока .

Недвижимость . Как любой материальный актив в ситуации, когда в мире неудержимо печатают деньги, недвижимость должна дорожать.

Но это — в общем. А вот говоря о конкретных объектах, локациях, странах, городах и т.п. — цена на недвижимость вполне может быть «перегрета». Здесь мы сталкиваемся с той проблемой, что в отличии, например, от золота, где любая унция одинакова — каждый объект недвижимости по-своему уникален. И в итоге в условиях высокой инфляции индекс цен на недвижимость будет расти — а вот будет ли расти в цене конкретный объект — далеко не факт.

Таким образом, говоря о недвижимости, как об активе, сохраняющем деньги от инфляции, мы должны понимать, что все это очень индивидуально для каждого типа недвижимости (жилой, торговой, складской и т.п.), для каждого населенного пункта, и в какой-то степени — для каждого объекта.

В целом недвижимость, приобретенная по разумной цене, сдающаяся в аренду стабильному арендатору (желательно — с регулярной индексацией арендной платы) — это вполне логичный вариант страховки от инфляции . Если все сделано правильно — стоимость самой недвижимости должна повышаться хотя бы на уровень инфляции (дорожая вместе с другими товарами), а арендная плата будет доходом выше инфляции.

К сожалению, не так часто удается видеть инвестиции в недвижимость, полностью отвечающие вышеописанному идеалу.

Акции . Простой и очевидный путь к защите капитала от инфляции. Любой действующий бизнес повышает цены на свою продукцию или услуги вместе с инфляцией (а то и опережая ее) — и вы, как акционер (владелец части бизнеса) таким образом застрахованы от инфляционных рисков).

Вроде бы все очевидно.

Но давайте-ка рассмотрим примеры разных отраслей экономики (именно отраслей – не конкретных эмитентов) и посмотрим, кто и как реагирует на инфляцию — тут нас ждут некоторые интересные наблюдения.

Электроэнергетика . Защитные акции. Всегда считается, что это самые безопасные и стабильные вложения — никуда люди не денутся, будут платить за электричество, как миленькие — при лучине в наше время не очень-то посидишь.

Так-то оно так. Но только вот при резком росте инфляции рост тарифов очень часто отстает от реальной инфляции. И в итоге генерирующие и сетевые предприятия несут возросшие затраты, которые не могут переложить на потребителя — государство медлит с повышением тарифов. Так что при галопирующей инфляции «безопасные» энергетические компании становятся не такими привлекательными.

Телеком . Как и энергетика — традиционно считается одним из защитных секторов, платящих стабильные дивиденды (причем — даже в Америке — весьма приличные по размеру дивиденды). Но именно это и губит привлекательность сектора на волне растущей инфляции. То, что вчера казалось «о-го-го» каким дивидендным доходом — сегодня уже едва отбивает инфляцию. А рост в секторе мало кто может показать. Вот и получается, что чем выше инфляция — тем меньше интерес к бумагам телекомов.

Банковский сектор . На западе банки давно приспособились основную массу долгосрочных кредитов давать по «плавающей», а не фиксированной ставке. К нас пока что реально получить ипотеку даже на 30 лет по ставке ниже официальной инфляции. А при росте инфляции — огромное количество выданных кредитов станет не очень то прибыльными для банка. Похоже, что в условиях резких прыжков инфляции некоторым банкам будет не так то просто показывать рекордную прибыль.

Добывающая промышленность . Вот тут выглядит все достаточно оптимистично. Выкачивают или выкапывают из-под земли ресурсы — и продают их с учетом инфляции все дороже и дороже. Основные риски — только в области растущего налогообложения, поскольку по номиналу доходы добывающих предприятий могут выглядеть совсем уж запредельными и государство может попросить поделиться.

Агропром . В каком-то смысле – можем сказать, что это частный случай добывающей промышленности. Только выкапывают из-под земли не руду, а картофель и сахарную свеклу ))

Инвестировать в производство продовольствия — отличная страховка от инфляции. Продовольствие в мире дорожает все последние годы стабильно и очень быстро.

Мировые цены на продовольствие выросли до рекордного уровня за 10 лет (по данным Продовольственной и сельскохозяйственной организации ООН (ФАО).

Но беда в том, что государство может захотеть возобновить борьбу с ростом цен на продовольствие. Вот Председатель Госдумы Вячеслав Володин буквально на днях заявил о необходимости возвращения к вопросам стабилизации цен на фоне роста инфляции в России.

При этом он объявил, что: « Есть необходимость к этим вопросам однозначно возвращаться, потому что эти темы должны быть на постоянном контроле. Нельзя их рассматривать один раз в год ».

Обратите внимание на вот это вот « не один раз в год » — очень это похоже на намек, что цены на продовольствие могут быть снова ограничены, как уже делали в этом году.

Если это выступление получит развитие — компании агросектора могут оказаться в ценовых «ножницах»: ведь производители продовольствия закупают подорожавшие нефтепродукты и подорожавшие просто до небес удобрения. Если при этом аграриям запретят повышать цены – то и прибыль, и акции агропроизводителей могут сильно упасть.

Таким образом получается, что компании агросектора — это отличная страховка от инфляции, но только до тех пор, пока правительство не вставляет этим компаниям «палки в колеса», ограничивая рыночные цены на продовольствие.

Ретейл . Ситуация в чем-то схожая с агросектором. Многие гуру финансов — в частности Уоррен Баффет и Рэй Далио — рассматривают акции ретейлеров как защитные. Но в нашей стране в условиях роста инфляции правительство уже пробует вести «борьбу с ценами» в том числе и регулируя наценки в продовольственном ретейле. Так что акции сектора ретейла — особенно продовольственного ретейла — могут быть надежной защитой от инфляции только с оглядкой на действия государства.

Однако, мы понимаем, что при всем государственном регулировании, себе в убыток магазины торговать не будут — так что речь все-таки идет скорее о том, лучше или хуже акции ретейлеров смогут компенсировать инфляцию — лично я не сомневаюсь, что, как и любой другой вид бизнеса, ретейлеры в конечном счете сумеют переложить проблему инфляции на потребителей.

Строители . Один из самых спорных в условиях инфляции секторов. С одной стороны — сама недвижимость (конечный продукт строителей) все время дорожает. Но с другой стороны — наперегонки с недвижимостью дорожают стройматериалы и работы. И успеет ли спрос за этим ростом цен — это отдельный вопрос. Сколько спрос не стимулируй, но нужен реальный рост доходов населения, чтобы покупать дорожающую недвижимость.

В общем — на мой взгляд, спасаться от инфляции безопаснее приобретая недвижимость — реальную или бумажную — а не акции строителей. С другой стороны — если растущие цены на нефть и газ устроят в нашей стране новые «сытые нулевые», то угадайте, куда большинство людей потратит свалившиеся с неба деньги? Ну конечно — на квартиры. Так что не исключено продолжение бума на рынке жилья, а следовательно — и продолжение роста акций строителей, опережающее инфляцию.

Вот так, на примерах нескольких секторов экономики мы видим, что инфляция очень по-разному сказывается на разных видах бизнеса. И нам, инвесторам, конечно же желательно учитывать этот фактор принимая свои решения о вложениях.

При этом хочу еще раз подчеркнуть, что в целом акции — это один из самых очевидных и надежных способов сохранить деньги от инфляции. Главное, выбирать акции прибыльных, стабильных компаний. Тогда ваш капитал не будет страдать от инфляции и вы сможете капитал потихоньку наращивать, а со временем — если все пойдет по плану — может быть даже стать настоящим миллионером ))

Источник: dzen.ru

Инфляция

Новости права и экономики
Законы, поправки, решения судов

• Мошенники похитили 4,5 млрд руб. с банковских счетов россиян за 1 кв 2023 года
• Минюст предлагает установить срок исполнительного производства
• КС РФ защитил малоимущих собственников непригодного для жизни жилья

Полезные материалы
Новая информация на сайте

• Пособие
• Недееспособность
• Уголовный процесс

Новости компании
Победы, решения, мероприятия

• С днем защиты детей
• Вернули квартиру жителю Москвы
• Снизили требование на 100% с 4,5 млн. до 0 млн. руб.

Инфляция — социально-экономическое явление, характеризующееся общим повышением уровня цен в результате обесценивания наличных и безналичных денежных средств и снижения их покупательной способности. Такое понятие дается в Приказе Росстата от 30.12.2014 №734 «Об утверждении Официальной статистической методологии организации статистического наблюдения за потребительскими ценами на товары и услуги и расчета индексов потребительских цен». По сути, это явление роста цен на товары и услуги, которое происходит на фоне двух основных процессов — увеличения денежной массы и снижения покупательной способности населения. В переводе с латыни этот термин означает «разбухание».

Что такое инфляция

Инфляция (лат. Inflatio – вздутие) это повышение уровня цен на товары и услуги. Явление «инфляция» появилось не так давно – в начале 20 века, однако нечто похожее наблюдалось и раньше, особенно в годы войн. Изначально инфляцией считался переизбыток денег и, как следствие, их обесценивание.

При инфляции на одну и ту же сумму денег по прошествии некоторого времени можно будет купить меньше товаров и услуг, чем прежде. В этом случае говорят, что за прошедшее время покупательная способность денег снизилась, деньги обесценились – утратили часть своей реальной стоимости.

Но сегодня такого определения для современной экономики недостаточно. Инфляция зависит не только от денежной массы в экономике страны, но и от психологии общества. Здесь срабатывает принцип: если ждать что-то долго, то оно обязательно произойдет.

Противоположным процессом является дефляция

Инфляция – это снижение покупательской способности денег, то есть увеличение цен. Обратный ей процесс называется дефляцией, то есть снижение цен.

Инфляция в экономике есть всегда. Просто она низкая и не так заметна. Но допускать рост инфляции нельзя. Она дестабилизирует экономику: чем выше инфляция, тем хуже уровень жизни населения.

При сравнении двух периодов с использованием различных видов денег: металлических и современных бумажных и электронных – заметна разница в возникновении инфляции. Если раньше инфляция возникала лишь в годы войн, то сегодня инфляция постоянна.

Причины инфляции

Инфляция — явление не чисто денежное, оно имеет и экономические, и социально-политические аспекты. Это утверждение подтверждается тем, что в перечень причин возникновения инфляции входят и неэкономические явления.

К причинам инфляции относят:

• сокращение валового внутреннего продукта при сохранении неизменным объема денежной массы в обращении;
• рост государственных расходов за счет эмиссии и превышение их над доходами;
• чрезмерный объем кредитования компаний и частных лиц;
• монополизм в экономике, когда крупные фирмы получают возможность определять стоимость своей продукции и издержек;
• инфляционные ожидания (предполагаемые, прогнозируемые уровни инфляции);
• чрезмерный приток иностранной валюты;
• политические процессы (несовершенство системы управления экономическими процессами, перекос в развитии отдельных отраслей хозяйства и др.).

Виды инфляции:

1. Инфляция спроса – порождается избытком совокупного спроса по сравнению с реальным объёмом производства (дефицит товара).
2. Инфляция предложения (издержек) – рост цен вызван увеличением издержек производства в условиях недоиспользованных производственных ресурсов.
3. Повышение издержек на единицу продукции сокращает объём предлагаемой производителями продукции при существующем уровне цен.
4. Сбалансированная инфляция – цены различных товаров остаются неизменными относительно друг друга.
5. Несбалансированная инфляция – цены различных товаров изменяются по отношению друг к другу в различных пропорциях.
6. Прогнозируемая инфляция – это инфляция, которая учитывается в ожиданиях и поведении экономических субъектов.
7. Непрогнозируемая инфляция – становится для населения неожиданностью, так как фактический темп роста уровня цен превышает ожидаемый.
8. Адаптированные ожидания потребителей – изменение потребительской психологии. Часто возникает в результате распространения информации о будущей потенциальной инфляции. Повышенный спрос на товары позволяет предпринимателям поднимать цены на эти товары.

Выделяют несколько особенностей инфляции.

Ползучая инфляция – наиболее благоприятная. При ней цены практически не изменяются. Галопирующая сопровождается скачкообразным повышением цен – они могут вырасти в два раза, а могут практически не измениться.

Гиперинфляция приводит к разрушению устойчивости экономики из-за гигантского роста цен – за год цены увеличиваются более чем в два раза.

Инфляцию подразделяют на виды в зависимости от различных факторов.

По темпам роста выделяют:

1. ползучую (или ползущую) инфляцию — умеренное повышение цен не более чем на 10% в год, что делает такую инфляцию управляемой и контролируемой;
2. галопирующую (скачкообразную) — скачкообразный рост цен, нередко происходящий на фоне денежных реформ, который трудно поддается контролю и управлению, свидетельствует о стагнации экономики и надвигающемся кризисе;
3. гиперинфляцию — рост цен более чем на 50% в месяц, ведущий к разрушению экономических отношений, росту безработицы, остановке производства, банкротству, при котором процессы становятся неуправляемыми.

В зависимости от характера проявления инфляция бывает:

1. открытая, когда происходит рост цен в условиях свободного рынка;
2. закрытая — рост цен в условиях жесткого государственного контроля.

Выделяют также следующие виды инфляции:

1. сбалансированная (цены на товары растут одновременно и в одинаковой степени) и несбалансированная (неодинаковый рост цен, приводящий к нарушению ценовых пропорций);
2. ожидаемая (прогнозируемая органами статистики и аналитиками, позволяет принять меры защиты) и неожидаемая (зачастую превышающая все прогнозы);
3. импортируемая — развивается под воздействием внешних факторов — повышение импортных цен, приток валюты;
4. преждевременная инфляция — возникает в экономике до достижения полной занятости;
5. социальная инфляция — рост цен под влиянием роста издержек, связанных с новыми общественными требованиями к качеству продукции, охране окружающей среды.

Чрезмерная эмиссия денежных средств всегда ухудшает положение в экономике, и, следовательно, инфляция имеет множество последствий. На фоне обесценивания всех денежных запасов (остатков на счетах, вкладов), ценных бумаг возникают проблемы с эмиссией денег. Явно, что в такой ситуации в выигрыше оказываются должники, а в проигрыше кредиторы.

Кредиторы, рассчитывающие на возврат через определенное время выданных денежных средств, получают обесцененные деньги. Держатели накоплений также теряют ценность сбережений за счет инфляции. В проигрыше оказываются и те слои населения, которые получают фиксированный доход (заработная плата, пенсия, пособия).

Инфляция также влияет на все экономические показатели — ВВП, процентные ставки, рентабельность, покупательная способность, а также на валютный курс национальной денежной единицы. К отрицательным последствиям инфляции можно отнести также общее снижение экономического роста, отрицательные настроения в обществе, снижение стимулов к инвестированию и сбережениям, затруднение в принятии решений предпринимателями.

Оказывать определенное влияние на инфляцию (сдерживать рост цен, стабилизировать их) могут центральные банки. В Российской Федерации эту функцию выполняет Банк России.

Увидели опечатку? Выделите фрагмент и нажмите Ctrl+Enter
Подпишитесь на соцсети

Публикуем обзор статьи, как только она выходит. Отдельно информируем о важных изменениях закона.

Получайте статьи почтой

Присылаем статьи пару раз в месяц. Подписываясь, вы соглашаетесь с политикой конфиденциальности.

Поделиться с друзьями

Источник: suvorov.legal

Как получить прибыль от инфляции в России?

Инфляция — определяемая как устойчивое повышение цен на товары и услуги, кажется, неизбежной. В то время как рост цен — это плохая новость для потребителей, поскольку из года в год, сумма, требуемая на покупку той же корзины товаров и услуг, возрастает, но инфляция в России может быть весьма выгодной для инвесторов. Давайте рассмотрим варианты, использования инфляции в свою пользу.

Инфляционно-чувствительные инвестиции

Инфляция подрывает стоимость национальной валюты. В условиях инфляции литр молока, который когда-то стоил 45 рублей , теперь может стоить 75 рублей . Существует множество факторов, которые влияют на инфляцию и аргументов о ее первопричине. Но для потребителей и инвесторов конечный результат остается тем же.

Цены растут, что делать?

Для инвесторов ключом к зарабатыванию денег в условиях инфляции является удерживание инвестиций, стоимость которых растет с превышением уровня инфляции в России и не только. Ряд инвестиций исторически рассматривается как хеджирование от инфляции. К ним относятся недвижимость, золото, нефть, акции и индексированные с учетом инфляции облигации.

Недвижимость является популярным выбором не только потому, что рост цен увеличивает стоимость перепродажи недвижимости с течением времени, но и потому, что недвижимость может также использоваться для получения рентного дохода. Об инвестициях в апарт — отели .

Подобно тому, как стоимость недвижимости растет с инфляцией, количество арендаторов, выплачиваемых аренду, может быть увеличено с течением времени, что позволяет доходам от инвестиционной собственности идти в ногу с общим повышением цен в экономике.

Золото также является популярным хеджированием инфляции. Инвесторы, как правило, обращаются к этому драгоценному металлу во время инфляции, что приводит к повышению его цены.

В то время как серебро и другие металлы также имеют тенденцию к увеличению стоимости в периоды инфляции, золото, как правило, является привлекательным для инвестиций, при этом цены на золото снижаются, когда инфляция заметно присутствует.

Как недвижимость и золото, цена на нефть движется с инфляцией. Это увеличение стоимости перетекает к цене на бензин, а затем к цене каждого потребителя, который транспортируется грузовиком или производится на машине, которая питается от газа (сборщики сельскохозяйственных культур, тракторы и т.д.).

Поскольку современное общество не может функционировать без топлива для перемещения транспортных средств, заполненных потребителями и потребительскими товарами, нефть имеет сильное обращение к инвесторам, когда инфляция растет. Другие товары, такие как хлопок, апельсиновый сок и соевые бобы, также имеют тенденцию дорожать при повышении инфляции.

Та же логика применима и к акциям. Компании обычно могут переносить растущие издержки на потребителей. Исходя из этого, запасы имеют разумные шансы идти в ногу с ростом инфляции. Некоторые компании имеют лучшую возможность перейти на рост затрат, чем другие.

Например, зубная паста и туалетная бумага — это два предмета, которые большинство людей будет продолжать покупать, даже если эти товары стоят больше в продуктовом магазине.

Фиксированный доход во время инфляции

Инфляция в России часто приводит к повышению процентных ставок. Поскольку процентные ставки и цены облигаций имеют обратные отношения, инфляция делает существующие облигационные займы менее ценными для инвесторов. Чтобы преодолеть это препятствие, инвесторы могут покупать облигации, индексированные до уровня инфляции.

В Соединенных Штатах казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции являются популярным инвестиционным индексированным капиталовложением. TIPS, как их обычно называют, привязаны к индексу потребительских цен. Когда Индекс поднимается, увеличивается и стоимость инвестиций в TIPS.

Аргументы также могут быть сделаны для других инвестиций. Например, банковские кредиты и высокодоходные долги являются потенциальными хеджированием инфляции. Банковские кредиты являются инструментом с плавающей ставкой, что означает, что банки могут повышать процентные ставки, чтобы возврат инвестиций соответствовал темпам инфляции.

Высокодоходный долг имеет тенденцию к увеличению стоимости при повышении инфляции, так как инвесторы обращаются к более высоким доходам, предлагаемым этой инвестицией с фиксированным доходом выше среднего по сравнению с риском.

Как инвестировать в инфляцию?

Доступ к инвестициям, чувствительным к инфляции, осуществляется различными способами. Недвижимость можно приобрести напрямую, купив здание или косвенно через инвестиции в инвестиционный траст недвижимости.

Золото также можно купить прямо или косвенно. Вы можете положить коробку с металлом под кровать, если прямая покупка соответствует вашей фантазии. Или вы можете инвестировать в акции компании, вовлеченной в золотодобывающий бизнес.

Нефть и другие товары значительно сложнее приобрести напрямую и хранить, чем золото. Вместо того чтобы ставить бочку с маслом в вашем гараже или бухте соевых бобов под вашей кроватью, гораздо удобнее инвестировать в обменный фонд, специализирующийся на сельскохозяйственных товарах или предприятиях или биржевом товариществе, которое получает выгоду от товаров через использование фьючерсных контрактов и свопов.

Если вы являетесь более искушенным инвестором, вы можете инвестировать в различные товары с помощью фьючерсных контрактов, приобретаемых напрямую, а не через предварительно упакованный инвестиционный инструмент. Если вы решите идти по этому пути, убедитесь, что вы понимаете, что покупаете, потенциал потерь и связанные с этим налоговые последствия.

Что касается облигаций с фиксированным доходом, индексированные по инфляции облигации похожи на акции, поскольку к ним можно получить доступ различными способами.

Прямые инвестиции в TIPS, например, могут осуществляться через казначейство США или через брокерский счет . Они также проводятся в некоторых взаимных фондах и биржевых фондах.

Заключение об инфляции в России

Есть плюсы и минусы для каждого типа хеджирования инвестиций, так же как есть плюсы и минусы практически любого другого типа инвестиций. Так же, как и нет гарантий.

Традиционные хеджирования инфляции не всегда работают, а уникальные экономические условия иногда дают отличные результаты для неожиданных активов.

Вот почему все это называется «инвестирование» (которая основана на сочетании логики и надежды), а не «зарплата» или «гарантированный способ заработать деньги».

Какой бы курс вы ни выбрали, у вас есть шанс. Иногда этот шанс окупится, а иногда его не будет. В любом случае время часто залечивает все раны. Если вы не можете позволить себе быть раненым или у вас нет времени ждать восстановления, разместите свое портфолио так, чтобы свести к минимуму ваши заботы.

Если это не вариант для вас в это время, тщательно рассмотрите различные инвестиции, предназначенные для защиты вашего портфеля от разрушительных последствий инфляции, и выберите те, что наилучшим образом отвечает вашим потребностям.

Диверсификация также заслуживает рассмотрения, так как нет необходимости ограничивать свой портфель одним инвестиционным инструментом. О том как грамотно диверсифицировать свой инвестиционный портфель я описал здесь .

Распространение риска по множеству холдингов является проверенным временем методом построения портфеля, который применим как к стратегиям борьбы с инфляцией, так и к стратегиям роста активов. Спасибо за внимание, всегда ваш «Максимальный доход»

Источник: maxdohod.info