Продажа имущества ИП после закрытия — ситуация, с которой сталкиваются многие предприниматели, принявшие решение о завершении бизнес-деятельности. В чем особенности этого процесса? Какие еще ситуации с продажей имущества существуют, и как этот процесс зависит от налогообложения? Рассмотрим эти вопросы подробнее.
Общие положения
В процессе деятельности ИП часто задействуют различное имущество, к примеру, транспортное средство, помещение или оборудование. Со стороны законодательства ограничений здесь нет, да и санкции за подобные действия также не предусмотрены. Это связано с тем, что по закону имущество ИП и физического лица не разделяются. Такой паритет соблюдается до момента, пока предприниматель не принимает решение реализовать имущество. И вот здесь возникает множество вопросов:
- Какие налоги придется платить?
- Можно ли рассчитывать на имущественный вычет для уменьшения налога?
- Как проходит продажа имущества до или после процедуры закрытия ИП?
Здесь все зависит от множества факторов, а именно направления деятельности предпринимателя, особенностей «товара», а также ряда других аспектов, которые в совокупности играют ключевую роль в решении рассмотренных вопросов. Ниже рассмотрены общие принципы, которые должны быть учтены в первую очередь.
Как продать имущество без закрытия ИП?
Для начала рассмотрим простую ситуацию, когда человек прошел регистрацию в качестве предпринимателя и приобрел имущество, необходимое для развития и ведения бизнеса. Рассмотрим ситуацию, когда покупку не получится использовать для себя. Как пример, это может быть холодильная камера для магазина или специальная витрина. Что делать, если через какое-то время купленный ранее товар необходимо продать из-за поломки или желания купить более современную модель?
По закону прибыль от реализации относится к категории дохода от деятельности ИП. Следовательно, нужно быть готовым к оплате налога с учетом действующей формы налогообложения. Говорить о прибыли гражданина здесь не приходится, ведь выплаты осуществляет ИП.
Рассмотрим каждый из вариантов:
- «Упрощенка» (УСН) — наиболее популярный вариант налогообложения, когда выручка при расчете платежей в ФНС суммируется с доходами. В случае продажи имущества предпринимателем расходов нет, ведь этот показатель брался во внимание ранее, когда имущество было куплено.
ИП должен учесть, что продажа на этапе ведения деятельности при возрасте имущества до 3-х лет с момента приобретения может иметь ряд негативных последствий для предпринимателя. В первую очередь это касается налоговых платежей. Суть в том, что при такой сделке ИП придется перечислять налог по «упрощенке» за весь срок пользования имуществом. Стоимость, которая ранее была списана на затраты, возобновляется, а вместо нее происходит списание амортизации с учетом нормированного срока полезного применения имущества.
Расчет амортизации производится за определенный период. Точка отсчета — месяц, следующей за месяцем начала применения, а конечный период — месяц продажи. В результате ИП приходится доплатить налог за год покупки имущества. Как следствие, предприниматель вынужден доплачивать пеню и налог.
- ЕНВД. Второй вариант — применение предпринимателем «вмененки». В этом случае факт продажи имущества относится к дополнительной прибыли, которая не связана с деятельностью. При предварительной подаче заявления на «упрощенку» доход от продажи будет облагаться налогом с учетом этого режима. Учтите, что вне зависимости от объекта налогообложения при переводе на «упрощенку» цена основного средства в расходы не включается. ИП, которые не подали заявление о переходе, выплачивают налоги по правилам общего режима (НДС или НДФЛ). Минусом является и тот факт, что предприниматель не имеет права на имущественные вычеты.
- Объединение ЕНВД и УСН. В этом случае прибыль от продажи ОС до закрытия ИП подпадает под категорию упрощенных доходов. Это связано с тем, что на ЕНВД переводятся только ограниченные виды деятельности, а реализация имущества к категории вмененной деятельности не относится. Что это значит? Даже если материальная ценность применялась в деятельности ИП, работающего на ЕНВД, прибыль от реализации под «вмененку» не попадет. Благодаря тому, что предприниматель также работает на «упрощенке», налог будет выплачиваться с учетом этого режима.
Как продать имущество, которое было куплено до регистрации?
Возможны и другие ситуации, когда оборудование было приобретено еще до открытия ИП обычным физическим лицом. К примеру, первоначально имущество предназначалось для покрытия личных нужд, а после стало использоваться в процессе ведения бизнеса. В качестве примера можно привести тот же автомобиль, который после оформления ИП превратился из личного в служебный транспорт.
Здесь логично предположить, что все подтверждающую покупку документы будут оформлены на обычного гражданина, а именно физическое лицо без «приставки» ИП. Причина, по которой покупался товар равнее, не имеет значения. Это может быть покрытие семейных, бытовых или личных нужд. Главное здесь, что предприниматель после полноценного оформления стал использовать машину для бизнеса. Как только имущество начало применяться в коммерческих интересах, оно относится к категории основных средств.
Особенности классификации
Как видно из сказанного выше, статус покупателя или дата, когда была сделана покупка, не имеет большого значения. Главную роль играет не само имущество, а особенности его применения. Если предпринимателю удается доказать, что товар применялся для ведения бизнес-деятельности, он автоматически переходит в категорию основных средств.
При этом затраты, которые претерпел предприниматель, могут быть списаны на расходы. Но здесь стоит учесть, что процесс списания происходит не в полном объеме, а с учетом срока полезного действия. Имущества, купленного до перехода на «упрощенку». Здесь стоит выделить следующие особенности списания применительно к сроку полезного применения:
- До 3-х лет — списание возможно в течение первого года применения в бизнес-деятельности.
- От 3 до 15 лет. Процесс растягивается на период до 3-х лет. В 1-й год допускается списывание только половины цены, во 2-й год — 30%, а в 3-й — оставшийся объем.
- От 15 лет и более. При таком сроке полезного использования цена имущества должна быть учтена в затратах равномерно, на протяжении десяти лет. Это связано с тем, что имущество начинает применяться в коммерческих целях и на него распространяются те же правила, что на ОС, купленные в период ведения деятельности и для бизнеса. Если продать имущество до 3-х лет, а основное средство имеет при этом срок полезного использования, превышающий 15 лет, учтенные ранее затраты придется убрать, а налог по «упрощенке» за время владения ОС пересчитать.
При совершении сделки по продаже имущества до закрытия ИП контроллеры всегда подходят комплексно к оценке ситуации и принимают решение после анализа всех нюансов в совокупности. Логично предположить, что при покупке товара с целью его применения в бизнес-деятельности, хоть и до регистрации в роли ИП, налог будет выплачивать предприниматель. Это актуально даже для тех случаев, если человек осуществлял покупку до официальной регистрации.
Сложность в том, что далеко не все имущество удается классифицировать правильно с первого раза. Определенные проблемы могут возникнуть при покупке квартиры или авто. Эти средства ИП может использовать как для бизнеса, так и в личных целях. В такой ситуации в процессе проверки будет уделено внимание направлению деятельности ИП, а также особенностям применения имущества.
Другими словами, если предприниматель купил квартиру, а после передал ее в аренду (с регистрацией кода в ЕГРИП), продажа недвижимости будет облагаться доходом ИП. Если предприниматель продает личную квартиру, где проживает он и его семья, полученный доход будет отнесен к личной прибыли. При этом взимается классический НДФЛ.
Аналогичный подход характерен и для машины. Если транспортное средство применялось для перевозки грузов, что является основной деятельностью ИП, продажа автомобиля признается, как предпринимательский доход. В случае применения транспортного средства для личных поездок, физическое лицо будет платить НДФЛ.
Как продать имущество после закрытия ИП?
Сложнее обстоит ситуация, когда требуется продажа приобретенного ранее имущества уже после закрытия ИП. Здесь речь идет не об обычной приостановке деятельности, а о полноценном закрытии бизнеса с последующим удалением записи из ЕГРИП, а также получением на руки соответствующего документа. В такой ситуации продажа активов подпадает под НДФЛ, а именно 13% от полученного дохода. Это связано с тем, что после закрытия ИП продажу осуществляет уже обычный гражданин, а предпринимателя уже нет. Следовательно, налог выплачивается с учетом главы 23 НК РФ.
Кроме того, не имеет значения, сколько прошло времени после закрытия ИП, а также, какой режим выплаты налогов применялся ранее, во время ведения активной деятельности. Также не важен период, который ИП владел имуществом. Во всех случаях платится только НДФЛ, без вариантов. Какие-либо имущественные вычеты в этом случае исключены.
Тонкости продажи личного имущества
Если ИП распродает активы, которые никак не могли применяться в предпринимательской деятельности (например, дачный домик), все процедуры проводятся с позиции физлица (обычного гражданина без статуса ИП). Следовательно, полученная прибыль подпадает под НДФЛ. Интересно, что в таком случае допускается применение налоговых вычетов. Здесь имеются следующие варианты:
- Если активы были во владении гражданина от 3-х лет и больше, размер вычета будет равен объему средств, полученных в результате продажи. Это значит, что выплачивать НДФЛ не потребуется.
- Если имущество находилось в пользовании менее 3-х лет, допускается вычет по одной из следующих схем. Первая — по объему затрат на покупку товара, которые подтверждены документально. Вторая — в размере миллиона рублей. Актуально для покупки крупных объектов, таких как земля, дача или прочее имущество в случае потери или отсутствия документов.
Если вычет не перекрывает прибыль от продажи, с разницы выплачивается НДФЛ. Как было сказано ранее, ставка налога составит 13%.
Итоги
При продаже имущества предприниматель должен обращать внимание на множество факторов. В частности, сделка по реализации активов ИП должна осуществляться от имени предпринимателя. Это значит, что в договоре купли-продажи в роли продавца указывается ИП. При этом платеж должен поступать на расчетный счет, а не на личный аккаунт гражданина.
Если по бумагам продажи активов произведена от лица обычного физлица или прибыль была зачислена на его счета, а имущество использовалось для деятельности только косвенно, все это дает право проверяющему органу истребовать выплаты НДФЛ в полном объеме. При этом заявление имущественного вычета исключено, ведь активы задействованы в деятельности ИП.
Если осуществляется продажа имущества, которое задействовалось непосредственно в бизнес-деятельности, продажа осуществляется от лица предпринимателя. Один из примеров — покупка машины, которая используется для доставки товаров клиентов. Если транспортное средство используется только для личных целей, его продажа будет расценена как от имени физлица.
Попытки обмана обязательно будут выявлены. Так, если квартира сдавалась в аренду, при реализации жилья на получение налогового вычета рассчитывать не приходится. Налог придется выплачивать с позиции УСН или общего режима. Существуют и другие ситуации. К примеру, ИП купил несколько авто, оформил их на свое имя, а после реализовал ТС.
Проверяющий с большой вероятностью обнаружит, что авто покупались с целью перепродажи. Следовательно, налог придется платить с позиции ИП.
Как видно из статьи, к каждой ситуации стоит подходить индивидуально. Выше описаны только общие подходы продажи имущества до и после закрытия ИП. Но здесь существует множество нюансов, связанных с типом активов, особенностями оформления документов и прочими нюансами. Проверяющие органы интересует только одно — заплачен налог полностью или нет, а также сделано ли это с соблюдением законодательства.
Источник: urlaw03.ru
Вы продали свой бизнес, что делать дальше?
Почему нужно заранее планировать свою жизнь после продажи бизнеса?
Поделитесь в социальных сетях:
Вы должны знать, что будете делать после продажи IT-бизнеса. Зачем?
Чтобы ответить, разберем несколько сценариев развития событий после выхода из бизнеса.
Креативный подход не гарантирует решения проблемы
Есть тип предпринимателей, которые предпочитают нестандартный подход к делу. Назовем их креативными бизнесменами. Их отличительные черты — спонтанность, гибкость, умение действовать по обстоятельствам. Это дает такому типу бизнесменов уверенность в том, что они справятся с любой проблемой, как только она возникнет.
К сожалению, это не так. Проблема в том, что креативный подход работает только когда цель определена. Если предприниматель не знает, чего хочет, креативность бессильна. Без плана он лишь потеряете время и деньги, пытаясь определиться с желаниями.
Самый неудачный расклад
Вы продали бизнес и не знаете, чем заняться. Многие в этой ситуации начинают искать себя, перебирая сферы деятельности и профессии. Все закончится хорошо, если поиски продлятся недолго. Но бывает и по-другому. Деньги, вырученные на продаже бизнеса, заканчиваются, а вы все еще терпите одну неудачу за другой.
Это худший выход из бизнеса. И он является следствие отсутствия плана.
Чтобы обезопасить себя от такого сценария, создайте новый проект до того, как выставите старый бизнес на продажу. Во-первых, вы не будете ограничены в средствах и времени — существующий бизнес вас кормит. Во-вторых, вы сделаете первые шаги в новом направлении, что облегчит развитие проекта в будущем.
Что делать, если план составить не получается?
Как показывает практика, после выхода у предпринимателей возникают следующие вопросы:
- Что делать дальше?
- Что для меня действительно важно?
- В каком направлении двигаться?
- В чем я действительно хорош?
- Где и как я могу реализовать себя?
Ответьте на эти вопросы до того, как выставить бизнес на продажу. После этого план на будущее появится сам собой, так как вы определитесь с целью.
Познакомьтесь с реальными историями продажи бизнеса можно, слушая подкасты от IT Бизнес Брокер.
Чтобы облегчить вам планирование, приведем несколько успешных сценариев развития событий после продажи.
Совместить обязанности
Обычно при продаже IT-бизнеса бывший владелец обязуется передать покупателю знания по управлению компанией. Для этого он некоторое время продолжает работать в фирме, что чаще всего оплачивается.
Это время можно использовать для создания новых проектов. Во-первых, вы продолжаете зарабатывать деньги. Во-вторых, появляется возможность реализовать несколько идей, а потом выбрать самую перспективную.
Если вы планируете продажу своего IT-бизнеса, то статья «5 ошибок при составлении объявления о продаже» поможет вам в этом. Или же можно просто обратиться к нам в IT Бизнес Брокер, и мы найдем покупателя для вашего бизнеса.
Не превращайте новый бизнес в работу
Обычно первый бизнес — это тяжелый и утомительный труд. Поэтому предприниматели хотят, чтобы второй проект приносил больше удовольствия и был сродни хобби. Идея хорошая, но как этого добиться?
Начнем с того, что теперь у вас есть опыт успешного ведения бизнеса. Выберите сферу, в которой хочется развиваться дальше и попробуйте применить к ней свой опыт. Теперь определитесь с функциями, которые вам нравится выполнять. Например, развитие бизнеса, управление персоналом, финансы. Остальную работу отдайте на аутсорсинг.
В итоге вы получите бизнес, которым интересно заниматься. К тому же, он отнимет меньше времени, так как большая часть работы возьмут на себя другие сотрудники.
Инвестиции для развития других проектов
Одна из распространенных причин продажи прибыльного бизнеса — нехватка инвестиций для развития более интересных проектов.
Например, у вас есть очень успешная компания, но вам скучно заниматься ее развитием. При этом имеется менее раскрученный проект, но вы хотите с ним работать. Проблема в том, что для продвижения второго бизнеса нужны большие вложения. В этом случае вы продаете успешный бизнес и получаете деньги для раскрутки нового проекта.
Если вы хотите заняться развитием нового IT-бизнеса, но не хотите начинать с нуля, то в нашем каталоге найдется множество перспективных вариантов.
Пример успешного планирования
Коби Брайант – известный баскетболист и бизнесмен. После ухода из спорта он сразу же создал венчурный фонд для инвестиций в технологии, медиа и компании по обработке данных. И это был продуманный шаг. Брайант покинул один проект (баскетбол) и не теряя времени создал другой. У него был четкий план действий.
Он заранее изучил рынок и знал, какая сфера наиболее перспективна для вложений. Коби Брайант – пример предпринимателя, который четко следует составленному плану и достигает своих целей.
Как показывает практика, успеха добиваются только те бизнесмены, которые придерживаются определенной стратегии. Именно поэтому у вас всегда должен быть план действий и цель. Чтобы ее определить, ответьте на простой вопрос – «Чего я хочу добиться, продав IT-бизнес?».
Поделитесь в социальных сетях:
Последние статьи
Как купить готовый бизнес на маркетплейсах Wildberries или Ozon
продавцам и покупателям
Взгляд в будущее: Актуальные бизнес-модели в 2023 году
Рассылка с новыми IT бизнесами
Другие статьи
покупателям
Как увеличить прибыль IT-бизнеса в два раза после покупки?
Как продать IT-бизнес и сохранить интерес к предпринимательству?
покупателям
Как купить онлайн-бизнес и не ошибиться?
5 ошибок при составлении объявления о продаже IT-бизнеса
+7 927 061 44 40 Для звонков по России Запланировать звонок
400001, Россия, Волгоградская обл., г. Волгоград, ул. Академическая, д. 22, этаж 4, помещ. 7-8
Подпишитесь на рассылку новых бизнесов
Спасибо за ваш интерес к IT Бизнес Брокеру
Предоставленные на сайте данные имеют информационный характер и не являются публичной офертой.
Источник: itbb.ru
Что делать, если вы хотите продать компанию
Общий объём сделок MA с участием российских компаний в прошлом году составил $47 млрд. Наибольшие доли принадлежат строительству и девелопменту (28%), ТЭК (19%) и добыче полезных ископаемых (11%). Продажа компании — отличный способ для предпринимателя выйти в кэш, отдохнуть и заняться новыми проектами. Чтобы получить максимальную прибыль и грамотно оформить сделку, нужно знать несколько правил. «Секрет» вместе с юристами составил инструкцию, как правильно готовить свою компанию к продаже.
Теория
Мнение эксперта
Ирина Вишневская
Генеральный директор Berkshire Advisory Group
Понять, чего вы хотите Для начала необходимо определиться, чего именно хочет собственник от сделки. Остаться в качестве менеджера? Совсем уйти и забыть про проданный бизнес? От этого зависят стратегии подготовки к сделке. Например, если у компании есть долги, стоит найти партнёра, который может их погасить, а потом заработать на компании.
Если же владелец устал, а его дети работать не хотят, нужно искать стратегического инвестора.
Мнение эксперта
Ирина Вишневская
Генеральный директор Berkshire Advisory Group
Хранить молчание Появление слуха, что фирма продаётся, немедленно приводит к падению её стоимости: контрагенты опасаются, что с новым менеджментом всё может пойти не так, стратегия изменится. Это воспринимается как риск. Таким образом, одно из главных условий подготовки к продаже — намерение совершить сделку нужно держать в секрете.
Мнение эксперта
Евгений Емельянов
Президент консалтинг-центра «Шаг»
Отойти от управления Если собственник сам управляет бизнесом, это автоматически снижает стоимость компании на 10–20%. Зачем покупать бизнес, в котором владелец определяет всё? Он уйдёт, и всё посыплется. Такие бизнесы покупают с обязательным условием, что владелец останется в оперативной деятельности ещё на три-пять лет.
Мнение эксперта
Антон Полетаев
Партнёр RB Partners
Упорядочить юридическую структуру Часто бизнес ведут с использованием большого количества юридических лиц. Нужно заранее подумать о его консолидации. На какие компании заключены все контракты с поставщиками, на какую оформлена недвижимость, а на какую — интеллектуальная собственность? Прозрачная юридическая структура повышает стоимость бизнеса, степень доверия инвестора к активу и ускоряет закрытие сделки. Если вы не единственный собственник бизнеса, обязательно заранее придите к единому мнению с партнёрами по вопросу продажи, а также поймите приемлемые параметры сделки для каждого акционера.
Мнение эксперта
Любовь Монич
Генеральный директор «Буквы аудита»
Проверить задолженности Перед проведением due diligence стоит свериться с государством по налогам и отчётам. Справки об отсутствии задолженности из налоговой, пенсионного и соцстраха — это отличный аргумент в переговорах. Если у фирмы нет долгов перед государством и вся отчётность сдана вовремя, компанию можно продать дороже. Если же есть судебные предписания, штрафы и пени, их нужно погасить. Обычно на это уходит от трёх месяцев до полугода.
Мнение эксперта
Владимир Трофименко
Генеральный директор агентства «Мой кабинет»
Составить бизнес-план Грамотным шагом будет предоставить потенциальному покупателю бизнес-план развития вашей компании. Это должны быть не просто красивые слова, а чёткая и понятная программа действий, основанная на расчётах. Так вы не только продемонстрируете перспективы бизнеса, но и сократите работу для нового владельца. С вашим бизнес-планом он минимизирует риски на начальном этапе. Это поднимет стоимость организации.
Мнение эксперта
Антон Полетаев
Партнёр RB Partners
Описать компанию для инвестора Пакет привычных для профессиональных инвесторов маркетинговых материалов включает в себя три основных документа. Тизер — короткое описание, в котором изложена суть проекта, его инвестиционные преимущества по сравнению с конкурентами, ключевые финансовые показатели, опыт ключевых фигур команды, оценка рыночного потенциала, а также предлагаемый «инвестиционный кейс» для потенциального покупателя (проще говоря, сколько денег и для чего необходимо компании, что за это получает инвестор). Инвестиционный меморандум — более детальная презентация, в которой изложено обоснование тезисов, изложенных в тизере, дана детальная информация касательно операционной деятельности компании, анализа конкурентной среды, текущего состояния компании и её перспектив развития. Финансовая модель — excel-файл с расчётом и обоснованием оценки стоимости бизнеса, прогнозом будущих денежных потоков компании.
Мнение эксперта
Николай Журавлёв
Генеральный директор «Мастерпланс»
Подготовить инструкции Надо превратить в письменные документы всё, что работает и не работает в вашем бизнесе. Правильно было бы назвать этот пункт «Подготовить набор стандартных операционных процедур», но это слишком сложно для предпринимателей. Однако для покупателя вашего бизнеса очень ценно иметь письменное руководство по управлению им. Может, это будет описание предложения, которое вы делаете своим клиентам, чтобы закрыть сделку, или перечень вопросов, которые вы задаёте сотрудникам при приёме на работу. Запишите свой скрипт продаж и составьте список вопросов для интервью, показавших себя наиболее эффективными.
Мнение эксперта
Александр Ковалёв
Партнёр адвокатского бюро DS Law
Избегать эксклюзивности Чтобы продать бизнес по более высокой цене, продавец часто организует конкуренцию между потенциальными покупателями. Ведение переговоров с несколькими покупателями одновременно часто приводит к тому, что обиженный покупатель, с которым продавец не стал заключать сделку, может попытаться взыскать с продавца убытки, связанные с подготовкой к ней. К ним, например, могут быть отнесены расходы на консультантов. Так что если продавец хочет договариваться с несколькими покупателями одновременно, то ему необходимо избегать условий об эксклюзивности ведения переговоров с конкретным лицом.
Мнение эксперта
Евгений Степин
Юрист Eterna Law
Провести due diligence Due diligence включает в себя проверку активов, лицензий, договоров с контрагентами, корпоративного управления, объектов интеллектуальной собственности, налогообложения, отчётности, соблюдения антимонопольного законодательства. Проверка должна быть проведена покупателем или третьим лицом, утверждённым сторонами сделки.
Мнение эксперта
Антон Полетаев
Партнёр RB Partners
Решить, что делать с деньгами После продажи бизнеса у вас появится значительный объём свободных средств. В ходе переговоров необходимо оценить различные варианты расчётов по сделке. Выбор оптимального варианта упростит перевод средств в новые проекты и снизит ваши налоговые выплаты и банковские издержки. Это будет влиять на многие аспекты сделки, в том числе выбор юрисдикции, а также определение структуры, которая будет оптимальной как для покупателя, так и для продавца.
Практика
Мнение эксперта
Юрий Гольдберг
Основатель PriceRemont, ReRooms, Rewedo
Весной мы продали инвестиционную компанию с 20-летней историей, которую сами приобрели два года назад. Передали бухгалтерию, подписали акты сверок, завершили сделку. Буквально через неделю покупатель сообщил, что к компании подан иск.
Если бы мы спустя рукава подошли к оформлению сделки, то, возможно, покупатель отказался бы от сделки и нам пришлось бы вернуть деньги. Но при продаже мы раскрыли всю внутреннюю информацию, аудиторы и юристы покупателя смогли проверить все операции с момента основания. Они не нашли никаких «подводных камней» и утвердили акты сверки. Оснований для расторжения сделки не было.
Тем не менее, теперь при покупке любых бизнесов я буду настаивать на включении в сделку оговорок о «вновь открывшихся обстоятельствах, о которых покупатель не мог быть ни предупреждён, ни проинформирован». Обеспечением такой оговорки может быть рассрочка платежа. Такая оговорка, возможно, защитит мои интересы — ведь покупатель платит неоспоримые деньги, взамен часто получая кота в мешке.
Мнение эксперта
Роман Алымов
Непрофильный инвестор хотел приобрести долю в компании, производящей молочные продукты. Он рассчитывал вместе с иностранным партнёром наладить под её брендом производство кисломолочных заквасок (сырьё для йогуртов, кефира).
Аудит интеллектуальных прав показал, что приобретаемая компания своё производство заквасок закрыла пять лет назад, а бренд использует только для кисломолочной продукции, формально другого вида товаров. Это означает, что регистрация бренда в части заквасок может быть прекращена. Более того, примерно за месяц до начала переговоров кто-то такое заявление в Роспатент уже подал. Инвестор от сделки отказался.
Другой пример. Бизнесмен планировал приобрести компанию, которой принадлежал посещаемый отраслевой сайт со сложной и объёмной программной частью. При проверке выяснилось, что по условиям договора с подрядчиком права на сайт принадлежат именно ему, а не заказчику, то есть сайт фактически не принадлежал приобретаемой компании. Подрядчик согласился оформить передачу прав за существенное вознаграждение. Менеджмент приобретаемой компании был вынужден на это согласиться и понести расходы, но сам факт возникновения такой проблемы позволил покупателю продавить существенный дисконт.
Мнение эксперта
Антон Полетаев
Партнёр RB Partners
Очень важно сформулировать причину продажи. В моей практике был случай, когда австралийские собственники, владевшие сетью магазинов бижутерии в России, в связи с изменением политической ситуации были заинтересованы в оперативной продаже своего бизнеса. Компания была одним из лидеров рынка и вызвала высокий интерес со стороны инвесторов. Мы нашли покупателя уже через две недели после начала общения с потенциальными интересантами.
Каждый инвестор предъявляет разные требования к отчётности и информации о деятельности продаваемой компании. Частные инвесторы зачастую спокойно относятся к наличию «серых» схем, а институциональные инвесторы, такие как инвестиционные фонды, будут требовать полную прозрачность информации. Например, когда гонконгский инвестор покупал Yota Devices, компания столкнулась с высокими требованиями к качеству предоставляемой информации, а также необходимостью получения по ней аудиторского заключения со стороны одной из ведущих международных компаний. Данный аспект был принципиальным, так как инвестор являлся публичной компанией и должен был соответствовать жёстким требованиям биржи. Компании очень помогло, что она заранее озаботилась данным вопросом, поэтому в ходе сделки ей пришлось лишь незначительно доработать информацию.
Мнение эксперта
Сергей Воронин
Заместитель генерального директора АНО «Экспертный центр «Консультант»»
В нашей практике был случай с продажей компании, владеющей зданием бывшего завода, который собирались переделать под жильё в стиле лофт. На жильё уже поступало огромное количество предзаказов, и на весь новый проект была подготовлена документация с макетами и планами постройки. Перед продажей руководство решило выплатить все старые кредиты и взять новые под больший процент и большую процентную ставку. В результате на продажу компания пошла уже с минимальной долговой нагрузкой и без убыточных активов, что стало огромным плюсом для сделки.
Мнение эксперта
Мария Фоминская
Старший финансовый консультант «Прайм Эдвайс»
На деревоперерабатывающем заводе ещё с советских времён складировались кородревесные отходы, применения которым не находили. Приглашённые внешние консультанты обратили внимание, что отопление города, в котором располагался завод, осуществлялось за счёт угольной котельной. Одно сырьё (кородревесные отходы), которое может гореть, складируется, а другое (уголь) специально закупается и привозится. Угольная котельная, помимо затрат на сырьё, его доставку, подразумевала также расходы на экологические разрешения. В результате было принято решение о строительстве новой котельной, которая работала на кородревесном сырье — отходах завода, что существенно оптимизировало его затраты, повысило прибыль и цену при последующей продаже.
Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Упомянутые финансовые инструменты или операции могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям/ожиданиям. Определение соответствия финансового инструмента/операции/продукта вашим интересам, целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска — исключительно ваша задача.
Редакция «Секрета фирмы» не несёт ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном материале. И не рекомендует использовать эту информацию в качестве единственного источника при принятии инвестиционного решения.
Источник: secretmag.ru