Что означает вертикальная интеграция бизнеса

Фирмы и компании пытаются получить больший контроль над рынком, чем их конкуренты, чтобы стать лидером в конкретной области и получать все больше и больше прибыли. Сильная конкуренция на рынке в первую очередь устраняется за счет улучшения качества, снижения цен и проведения наилучших возможных рекламных кампаний своей продукции.

Другой возможный план получения контроля над рынком и устранения сильной конкуренции — это приобретение или слияние компаний. Мы столкнулись с двумя терминами в сфере бизнеса; Горизонтальная интеграция и вертикальная интеграция, оба эти термина объясняют характер и тип роста и расширения компаний, использующих слияние или поглощение. Когда одна компания приобретает или устанавливает слияние с другой компанией или компаниями, работающими в той же части цепочки поставок / производственного уровня, этот тип расширения известен как горизонтальная интеграция. С другой стороны, когда одна компания приобретает или объединяется с другой компанией или компаниями, работающими на разных стадиях производства, этот тип расширения известен как вертикальная интеграция.

История российской нефти. Вертикальная Интеграция

Сравнительная таблица

Что такое горизонтальная интеграция?

Горизонтальная интеграция — это тип роста и расширения фирмы или компании. При этом типе расширения одна компания приобретает или устанавливает слияние с другой компанией или компаниями, работающими на том же уровне производства.

Такой тип политики используется компанией для искоренения конкуренции на рынке и удержания максимальной доли рынка; это также приводит к увеличению размера бизнеса компании. Всякий раз, когда компания намеревается приобрести или организовать слияние с компанией, ей нужен изрядный капитал, чтобы заманить другую компанию, которая также владеет большей или меньшей долей рынка.

При этом обе компании, переживающие слияние или поглощение, производят схожие продукты или предлагают схожие услуги. Как мы знаем, PEPSI и COCA-COLA — две компании, производящие аналогичные безалкогольные напитки на рынке. Они также являются сильным конкурентом на рынке, удерживая максимальную долю мирового рынка безалкогольных напитков. Например, если обе эти компании сливаются или одна приобретает другую, такой тип расширения на одном уровне производства с аналогичными продуктами называется горизонтальной интеграцией.

17. Задание №2. Вертикально интегрированная цепочка ценности

Что такое вертикальная интеграция?

Вертикальная интеграция — это тип роста и расширения фирмы или компании. В этом типе расширения одна компания или фирма приобретает или устанавливает слияние с другой компанией или компаниями, работая на разных стадиях производства для очень похожего продукта.

Основная цель компании, стремящейся к вертикальной интеграции, — укрепить цепочку поставок этого продукта за счет снижения стоимости производства. Поскольку мы знаем, что существуют разные уровни производства, то есть производство продуктов, распространение и поставщик этого продукта. Компания хочет расширяться таким образом, чтобы получить контроль над всей отраслью, они собираются объединить или приобрести другую компанию, работающую на другом уровне производства. Например, PEPSI известен производством продукции; если они приобретут или осуществят слияние с компанией, который работает на другом уровне производства, означает работает в качестве дистрибьютора или поставщика этого продукта; это, несомненно, снизило бы общую стоимость этого продукта.

Горизонтальная интеграция против вертикальной интеграции

• Горизонтальная интеграция — это тип расширения, при котором одна компания приобретает или устанавливает слияние с другой компанией или компаниями, работающими на аналогичном уровне производства. С другой стороны, вертикальная интеграция — это тип расширения, при котором одна компания приобретает или устанавливает слияние с другой компанией или компаниями, работающими на разных уровнях производства.
• Единственная цель горизонтальной интеграции — рост бизнеса за счет устранения конкуренции и удержания максимальной доли рынка. В отличие от этого, единственная цель вертикальной интеграции — снизить затраты за счет создания сети цепочки поставок.
• Горизонтальная интеграция удобна, когда кто-то хочет взять под свой контроль рынок, тогда как вертикальная интеграция удобна, когда кто-то хочет взять под контроль отрасль (разные уровни производства).

Свежие записи

• Нуклеиновые кислоты — функции РНК и ДНК
• Глицерин — применение, побочные эффекты и свойства
• Катодно-лучевой эксперимент
• Определение и типы химических соединений
• Закон Чарльза в общем уравнении газа

Источник: bystudin.ru

Полное руководство по вертикальной интеграции (советы, виды, примеры и многое другое)

Независимо от того, осознаем ли мы это, многие компании в тот или иной момент практикуют вертикальную интеграцию. На самом деле, некоторые из самых популярных компаний в мире получили контроль над производством и распространением своей продукции благодаря вертикальной интеграции.

В этой статье мы дадим определение вертикальной интеграции, рассмотрим две различные стратегии ее достижения, сравним ее с горизонтальной интеграцией, перечислим преимущества и недостатки вертикальной интеграции и приведем несколько реальных примеров этого процесса.

Что такое вертикальная интеграция?

Когда организация или компания контролирует один или несколько этапов производственного процесса, это называется вертикальной интеграцией. Производственный процесс, также известный как цепочка поставок, означает превращение сырья в готовые товары, которые затем предоставляются покупателю. Существует четыре основные фазы цепочки поставок:

• Сырьевые материалы, также известные как товары
• Производство
• Распределение
• Розничная торговля

Компания осуществляет вертикальную интеграцию, если она получает контроль над несколькими из этих этапов производства. Это часто подразумевает покупку одной компанией другой компании, например, розничного продавца, дистрибьютора или поставщика, которые участвуют в цепочке поставок на том же рынке или в той же отрасли.

Как правило, компании, осуществляющие вертикальную интеграцию, пытаются получить контроль над этапом цепочки поставок, который находится непосредственно перед или сразу после их места в производственном процессе. Компании выбирают вертикальную интеграцию по многим причинам, в том числе:

• Доступ к новым каналам сбыта
• Снижение производственных затрат
• Усиленная цепочка поставок
• Увеличение прибыли
• Повышение эффективности производства
• Сокращение задержек при распределении

Виды вертикальной интеграции

Существует два основных способа, позволяющих компании получить контроль над несколькими аспектами цепочки поставок и эффективно вертикально интегрироваться:

Восходящая интеграция

Перспективная интеграция — это когда компания получает контроль над этапом, который находится дальше в производственном процессе, также известном как downstream. Например, организация может взять на себя контроль над процессом постпроизводства, занимаясь собственным распространением или открыв собственный розничный магазин. Это повышает прибыльность организации за счет устранения необходимости в посреднических компаниях.

Обратная интеграция

Обратная интеграция — это когда компания берет под контроль этап, который предшествует ее этапу в производственном процессе, также называемый восходящим потоком . Например, розничная компания может приобрести компанию, которая занимается производством ее продукции.

Вертикальная интеграция против. горизонтальная интеграция

Вертикальная и горизонтальная интеграция — это стратегии, которые предприятия используют в рамках своего производственного процесса или отрасли. Как мы уже упоминали, вертикальная интеграция означает, что компания получает контроль над этапом цепочки поставок, который находится выше или ниже ее в производственном процессе.

Горизонтальная интеграция, с другой стороны, — это когда компания получает контроль над организацией равной ценности и уровня в той же отрасли. Горизонтальная интеграция происходит по нескольким причинам, в том числе:

• Доступ к новым рынкам или клиентам
• Устранение конкуренции
• Увеличение размера компании
• Диверсифицированные услуги и продукты
• Повышенная рентабельность
• Снижение затрат на такие вещи, как дистрибуция, производство и маркетинг

Горизонтальная интеграция устраняет конкурентов, что очень полезно для компаний. Однако это также означает, что у потребителей меньше возможностей выбора на этом рынке. Это может привести к так называемой монополии, когда одна компания контролирует предложение, цены и доступность услуг и продукции в определенной отрасли. В США антитрестовские законы были созданы для защиты потребителей и предотвращения существования монополий.

Преимущества вертикальной интеграции

Компании выбирают вертикальную интеграцию по многим причинам. У вертикальной интеграции есть ряд преимуществ, таких как:

• Снижение производственных затрат: Без необходимости инфляции компания может сократить свои расходы на производство и распределение, сохранив их на собственном производстве.
• Возможность доступа к новым каналам распределения: Возможность распространять собственную продукцию позволяет компании выйти на новые рынки.
• Повышение эффективности производства: Вертикальная интеграция означает меньшее количество задержек и ошибок при передаче продукции из рук в руки.
• Снижение затрат за счет эффекта масштаба: Это означает снижение расходов на единицу продукции за счет возможности закупать сырье оптом или рационализации производственного процесса.
• Увеличение прибыли: Снижение затрат на производство и распределение продукции приводит к увеличению прибыльности компании.
• Сокращение задержек при распределении: Дистрибуция становится более эффективной без привлечения сторонней компании.
• Развитие более конкурентного рынка: Компании, осуществляющие вертикальную интеграцию, могут предлагать свою продукцию по более низким ценам, обеспечивая более конкурентный рынок для потребителя.

Недостатки вертикальной интеграции

Хотя вертикальная интеграция может быть чрезвычайно выгодной для компании, существуют и некоторые недостатки, например:

• Увеличение расходов и долгов
• Неспособность следовать потребительским тенденциям, производя продукцию вдали от своих заводов
• Разделение фокуса из-за ведения нескольких бизнесов
• Разногласия в культуре компании
• Повышенная вероятность неэффективного управления
• Отсутствие опыта в приобретенном производственном процессе

Примеры

Вот некоторые примеры вертикальной интеграции и их преимущества:

Пример 1

Крупная розничная компания может предлагать свои собственные бренды в магазинах, потому что она взяла под контроль производство и дистрибуцию, сохранив контроль над розничной торговлей. Это позволяет компании производить продукцию, аналогичную фирменным предложениям, но по более конкурентоспособной цене.

Пример 2

Компания, производящая обувь, решает открыть свой собственный флагманский розничный магазин, который предлагает больший выбор товаров, чем вы можете приобрести в традиционном розничном магазине. Они также решили открыть магазин, в котором будут продаваться уцененные товары из предыдущих сезонов. Вместо того, чтобы посещать традиционные розничные магазины, потребители могут посещать эти магазины для выбора большего количества брендов и по более низким ценам.

Пример 3

Потоковая служба, предоставляющая доступ к телевизионным шоу и фильмам от крупнейших студий, решила начать создавать оригинальный контент. Теперь они могут поставлять клиентам фильмы и шоу среди собственного оригинального контента.

Пример 4

Компания, разрабатывающая новейшие технологические устройства для потребителей, решила вертикально интегрироваться вверх по течению, приобретая производителей и лаборатории, которые создают их устройства. Это обеспечивает им свободу и гибкость в проведении исследований и создании новых продуктов. Хотя теперь они контролируют области производства, у них все еще есть поставщики сырья, необходимого для производства.

Пример 5

Эта же технологическая компания провела вертикальную интеграцию вниз по течению путем открытия и покупки розничных магазинов, которые продают исключительно их продукцию. Это позволяет им контролировать свое распространение, а также производство и предоставляет потребителям место, где они гарантированно найдут тот продукт, который ищут.

Ключевые слова:

• indeed.com

Источник: hr-portal.ru

Когда нужна и не нужна вертикальная интеграция

Вертикальная интеграция — стратегия рискованная, сложная, дорогая и практически необратимая. Невелик и список успешных случаев вертикальной интеграции[1]. Тем не менее некоторые компании берутся реализовывать ее, предварительно даже не проведя должного анализа рисков. Цель этой статьи — помочь руководителям принимать грамотные решения об интеграции.

В ней мы рассматриваем разные ситуации: одним компаниям действительно необходима вертикальная интеграция, другим лучше применить альтернативные, квазиинтеграционные стратегии. В заключение мы описываем модель, которую целесообразно использовать при принятии таких решений.

КОГДА СТОИТ ИНТЕГРИРОВАТЬСЯ

Вертикальная интеграция — это способ координировать разные составляющие отраслевой цепи в условиях, при которых не выгодна двусторонняя торговля. Возьмем, к примеру, производство жидкого чугуна и стали — две стадии традиционного сталелитейного производства. Жидкий чугун производят в доменных печах, заливают в термоизолированные ковши и в жидком виде транспортируют в находящийся неподалеку, обычно на расстоянии полукилометра, сталелитейный цех, где затем разливают по сталеплавильным агрегатам. Эти процессы почти всегда осуществляет одна компания, хотя иногда жидкий металл продают и покупают. Так, в 1991 г. компания Weirton Steel несколько месяцев продавала жидкий чугун компании Wheeling Pittsburgh, расположенной от нее почти в 15 км.

Но такие случаи — редкость. Специфичность основных фондов и высокая частота трансакций вынуждают технологически тесно связанные пары покупателей и продавцов обсуждать условия непрерывного потока сделок. На этом фоне растут трансакционные издержки и риск злоупотребления рыночной властью. Поэтому с точки зрения эффективности, снижения издержек и рисков лучше, чтобы все процессы выполнял один владелец.

На схеме 1 показаны типы издержек, рисков и координационные проблемы, которые нужно учитывать при принятия решений об интеграции. Сложность в том, что эти критерии зачастую противоречат друг другу. Например, вертикальная интеграция хотя обычно и снижает некоторые риски и трансакционные издержки, но в то же время требует крупных стартовых капиталовложений, и, кроме того, эффективность ее координации часто бывает весьма сомнительной.

Есть четыре обоснованные причины для вертикальной интеграции:

• слишком рискованный и ненадежный рынок (наблюдается «провал» или «несостоятельность» вертикального рынка);
• у компаний, работающих в смежных звеньях производственной цепи, больше рыночной власти, чем у вас;
• интеграция даст компании рыночную власть, поскольку компания сможет устанавливать высокие входные барьеры в отрасль и проводить ценовую дискриминацию в разных сегментах рынка;
• рынок еще окончательно не сформировался, и компании необходимо вертикально «интегрироваться вперед» для его развития, или рынок находится в упадке, и независимые игроки уходят из смежных производственных звеньев.

Между этими причинами нельзя ставить знак равенства. Первая предпосылка,

несостоятельность вертикального рынка, — самая важная.

Несостоятельность вертикального рынка

Вертикальный рынок считается несостоятельным, когда совершать трансакции на нем слишком рискованно, а составлять контракты, которые могли бы застраховать от этих рисков, и контролировать их исполнение слишком дорого или невозможно. У несостоятельного вертикального рынка есть три характерных признака:

• ограниченное число продавцов и покупателей;
• высокая специфичность, долговечность и капиталоемкость активов;
• высокая частота трансакций.

Кроме того, на несостоятельном вертикальном рынке особенно ярко проявляются неопределенность, ограниченная рациональность и оппортунизм, то есть проблемы, оказывающие воздействие на любой рынок. Ни одна из этих характеристик сама по себе не свидетельствует о несостоятельности вертикального рынка, но в совокупности они почти наверняка предупреждают о такой опасности.

Продавцы и покупатели. Количество продавцов и покупателей на рынке— наиболее важная, хотя и самая непостоянная переменная, которая сигнализирует о несостоятельности вертикального рынка. Проблемы появляются, когда на рынке есть только один покупатель и один продавец (двусторонняя монополия) или ограниченное количество продавцов и покупателей (двусторонняя олигополия). На схеме 2 показаны структуры таких рынков.

Специалисты в области микроэкономики считают, что на таких рынках рациональные силы спроса и предложения сами по себе не устанавливают цены и не определяют объемы сделок. Скорее, условия сделок, особенно цена, зависят от соотношения сил продавцов и покупателей на рынке, а это соотношение непредсказуемо и нестабильно.

Если на рынке есть только один покупатель и один поставщик (особенно при долгосрочных отношениях, предусматривающих частые сделки), то оба обладают монопольным положением. Поскольку условия на рынке изменяются непредсказуемым образом, между игроками часто возникают разногласия и оба могут злоупотреблять своим монопольным положением, что создает дополнительные риски и издержки.

Для двусторонних олигополий особенно актуальна и сложна проблема координации. Когда на рынке, к примеру, есть три поставщика и три потребителя, то каждый игрок видит перед собой пять других, с которыми ему придется разделить общий излишек. Если участники рынка будут действовать неосмотрительно, то в борьбе друг с другом передадут излишек потребителям.

Избежать такого развития событий можно было бы, создав монополию в каждом звене отраслевой цепи, но этого не разрешает антимонопольное законодательство. Остается другой вариант — интегрироваться вертикально. Тогда вместо шести игроков на рынке останутся три, каждый будет соперничать только с двумя претендентами на свою долю излишка и, вероятно, вести себя более разумно.