Инвестиции привлекают людей, потому что дают возможность уберечь капитал от инфляции и заработать. Существуют разные формы вложения денег. Один из них – акции, которые выпускают публичные компании.
Определение акций
Акция – это ценная бумага, дающая своему владельцу право на участие в управлении компанией и получение части её прибыли. Проще говоря, это покупка доли компании. Чем больше инвестор приобретает акций, тем большей долей он владеет. Иногда акцию ещё называют долевой ценной бумагой. Так, если вы купили несколько акций Газпрома, то по сути являетесь его совладельцем, хоть и очень маленьким.
Компании продают акции, чтобы привлечь дополнительные средства на развитие бизнеса. Чтобы их могли приобретать физические лица, организации проводят листинг – выпуск акций на фондовой бирже. После этого бумаги начинают обращение на рынке, а купить их может любой.
Права владельцев акций
Акции наделяют инвесторов определёнными правами. Набор прав зависит от размера доли, которой владеет акционер. Чем она больше, тем сильнее он влияет на деятельность организации.
Акции: Что такое акции? Как заработать?
Большинство частных инвесторов являются небольшими акционерами. То есть размер их пакета акций не позволяет им принимать важных решений по ведению бизнеса. Они могут рассчитывать только на отдачу от роста стоимости бумаг, дивидендные выплаты и часть имущества в случае ликвидации компании.
Крупные акционеры получают больше возможностей и имеют право решать, как компания должна развиваться. Они могут участвовать в собрании совета директоров, блокировать его решения и распределять заработанную прибыль. Такие возможности инвесторы получают, если владеют 2% от всех акций и более, а контрольный пакет должен составлять 50% и 1 акцию.
Приобрести даже 2% активов компании сложно и дорого. Например, общее количество бумаг Газпрома составляет около 23,6 млрд штук. Чтобы завладеть двумя процентами, нужно выкупить 47,2 млн акций.
Виды акций
Акции бывают обыкновенные и привилегированные . Оба типа этих ценных бумаг дают право на владение частью компании, но между ними есть принципиальные отличия. Прежде всего это касается условий по дивидендам и расчётов при ликвидации компании, а также наличия права голоса на общих собраниях акционеров. Последнее не так важно для обычных инвесторов, поскольку, чтобы присутствовать на собраниях, нужно обладать крупным пакетом.
Владельцы привилегированных акций имеют приоритет при выплате дивидендов. Они первыми получают выплаты. Размер дивидендов может быть фиксированным и прописываться в уставе компании. Если он не указан, то в уставе пишут формулу расчёта. По обыкновенным акциям такого нет.
Однако дивиденды по привилегированным бумагам не будут выплачены, если компания понесла убытки и не заработала чистую прибыль в конкретном отчётном периоде. Это правило работает и для обычных акций. Дивиденды формируются только из чистой прибыли, а если её нет, то они не перечисляются. Правда, по привилегированным пропущенные дивиденды могут накапливаться и выплачиваться в следующий раз. Для этого бумаги должны иметь статус кумулятивных.
Что такое акции? Как купить акции? Инвестиции в акции для начинающих!
Также у привилегированных держателей акций есть приоритетное право на имущество акционерного общества при его ликвидации. Если его будут распределять, они получают свою часть первыми. Кроме этого, они могут обладать другими возможностями. Например, на определённых условиях менять привилегированные бумаги на обыкновенные.
Часто величина дивидендов по привилегированным акциям не зависит от прибыли компании. Ведь их размер строго указан в уставе. Поэтому, если компания получила рекордный заработок, она может выплатить повышенные дивиденды, но только по обыкновенным бумагам.
Как можно зарабатывать на акциях
Есть два основных подхода, которые позволяют физическим лицам получать прибыль за счёт вложения денег в акции.
Первый подход – получать дивиденды, то есть часть прибыли, которую компания распределяет между держателями акций . Дивиденды приходят владельцам ценных бумаг той или иной компании. Их переводят от одного до четырёх раз в год. Размер и порядок выплаты утверждает совет директоров.
Чтобы получить дивиденды, вы должны владеть акциями на дату закрытия реестра – это список всех акционеров, которым положена выплата в текущем периоде. Если купить акции после этой даты, то её переведут только в следующий раз. Запись о том, что вы стали владельцем происходит в течение двух дней. Поэтому, рассчитывая на дивиденды, покупайте акции заранее.
Дату закрытия реестра ещё называют датой отсечки. Узнать её можно в дивидендных календарях, либо в приложении вашего брокера. Сначала можно проверить, стабильно ли организация переводит дивиденды, а затем посмотреть, когда она сделает это в текущем году. Выплаты зависят от чистой прибыли. Поэтому, если у компании проблемы с бизнесом, распределение дивидендов могут приостановить.
Второй подход – доход от прироста стоимости. Здесь инвесторы покупают бумаги по одной цене, ждут пока они вырастут, а затем продают с прибылью . На цену влияют разные факторы. Один из них – фундаментальные показатели бизнеса: динамика прибыли, выручки, долговой нагрузки и т.д. Но это не единственный источник роста. Акции могут расти на слухах, ожиданиях от компании, макроэкономических и политических изменениях.
В случае с дивидендами колебания цены бумаги не так важны. Конечно, никто не хочет, чтобы их акции рухнули, но если у компании есть прибыль, а цена акции не изменилась или даже немного подешевела, вы всё равно получите доходность в виде дивидендов.
Плюсы акций
- Один из самых высокодоходных вариантов вложения денег, который потенциально способен обогнать инфляцию в несколько раз.
- При использовании дивидендной стратегии инвестиционный портфель может стать источником пассивного дохода. Однако, чтобы получать достойный уровень заработка, нужно регулярно докупать бумаги и периодически ребалансировать состав активов в портфеле.
- Начинать инвестировать в акции можно с небольших сумм. На российском фондовом рынке есть много известных и крупных компаний, бумаги которых стоят меньше 1 тысячи рублей .
- Вы можете использовать любую инвестиционную стратегию, опираясь на свою терпимость к риску, цели и время, которое готовы тратить на инвестиции. Некоторые придерживаются агрессивного подхода и тратят много времени на фондовый рынок. Но есть и те, кто собирает портфель только один раз, а затем не проверяют его несколько месяцев. Таких инвесторов называют долгосрочными.
Риски акций
- Главный риск – полная или почти полная потеря средств. Если портфель состоит из бумаг одной или небольшого количества компаний, то риск сильной просадки высок. Поэтому лучшим решением здесь будет широкая диверсификация – распределение денег по разным отраслям, странам и другим активам.
- Потеря ликвидности . Многие столкнулись с этим после начала геополитического конфликта между Россией и Украиной в 2022 году. Вложения не сгорели, но активы оказались заморожены. Из-за взаимного наложения санкций российские инвесторы не смогли продать некоторые иностранные ценные бумаги, которыми они владели, а зарубежным акционерам был отрезан выход из российских активов. Рынок столкнулся с инфраструктурными проблемами, а фокус инвесторов из России сместился только на отечественные компании.
- Стоимость акций может меняться очень резко. Они могут вырасти на десятки процентов за несколько дней, а через какое-то время стремительно упасть. Это особенно актуально для «акций роста» – компаний из технологических секторов экономики. Если не готовы терпеть сильные просадки, выбирайте более консервативные финансовые инструменты, например, облигации или банковские вклады, либо старайтесь вкладывать в надёжные, но потенциально менее доходные компании – «голубые фишки» .
- Организации, которые платят дивиденды, могут перестать это делать, если так решит совет директоров. Поэтому, когда вы строите стратегию на дивидендной основе, учитывайте, что в какой момент можете не получить выплаты из-за их отмены.
- Ещё один минус акций в их сложности. На котировки влияет многое. Даже финансовые эксперты и профессиональные трейдеры не могут всё учесть и предвидеть. Выбрать компанию для первых вложений и рационально её оценить можно, но новичку не просто в этом разобраться.
Где покупают акции
Ценные бумаги торгуются на бирже. Но инвестор не может просто прийти туда и купить их, как в магазине. Для этого нужен брокерский счёт, который открывается через брокера.
Брокер – компания, которая имеет лицензию ЦБ РФ на осуществление брокерской деятельности и зарегистрирована в России. Она проводит все сделки инвестора на бирже как посредник и берёт за это комиссию.
Брокеры бывают двух категорий:
- Брокерские подразделения при крупных банках – СберБанк, Тинькофф, ВТБ.
- Компании, которые специализируются только на брокерском бизнесе – Финам, БКС.
Брокера выбирают, опираясь на надёжность, масштаб и репутацию. Ещё один фактор – размер комиссии, которую он взимает за сделки на фондовом рынке. Поэтому перед оформлением счёта обязательно проверяйте тарифы. Последнее – удобство. У брокера должен быть понятный торговый терминал для сделок, оперативная поддержка и широкий набор финансовых инструментов.
Главное
- Акция – собственность инвестора, которая наделяет его правами и даёт возможность зарабатывать. В зависимости от типа акции права инвестора отличаются.
- На акциях получают доход за счёт роста их стоимости и дивидендов. Оба способа могут приносить прибыль одновременно.
- Плюсы этого финансового инструмента в высокой доходности, но за это инвестор берёт на себя более высокий риск.
Источник: invlab.ru
Зачем нужны акции? Почему они растут или падают и как на них зарабатывать?
Оказывается, есть и такие люди. Но отсутствие знаний само по себе не плохо. Плохо отсутствие стремления развиваться и узнавать что-то новое.
В этой статье постараюсь простым языком рассказать самые важные моменты о таких ценных бумагах, как акции компаний.
1. Зачем нужны акции
Акции, в первую очередь, нужны компании, выпускающей их, чтобы привлечь деньги в свой бизнес. Компания конечно могла бы взять кредит или выпустить облигации. Но тогда она должна будет платить проценты банку или купоны владельцам облигаций с последующим их погашением.
Выпуская на рынок акции, компания не занимает деньги. Она продает часть своего бизнеса в виде акций желающим их купить. Владельцы акций становятся совладельцами компании. В зависимости от типа акций и их количества, их владельцы могут принимать участие в решениях важных вопросов компании, принимаемых на собраниях акционеров.
Компания может многократно выпускать новые акции или выкупать акции своей компании у других участников рынка.
Выпуск новых акций (допэмиссия) дает возможность привлечь в компанию дополнительные деньги. Но такое решение обычно не нравится акционерам, так как их доля в компании «размывается» (становится меньше) из-за увеличения общего числа акций.
Выкуп акций (байбэк) — действие компании, противоположное допэмиссии. Компания выкупает акции у своих инвесторов, в результате чего доля компании у оставшихся акционеров возрастает.
2. Почему стоимость акций растет или падает
Изначально все выпускаемые акции имеют определенную номинальную стоимость. Но при обращении на рынке, в результате многочисленных перепродаж одних инвесторов другим, цена акции может снижаться или расти. В отличие от номинальной стоимости акции, её рыночную стоимость ни кто не устанавливает. Она образуется в результате баланса между спросом и предложением (между желающими купить и продать акции).
Таким образом, акции растут или падают по простой причине — наличии на фондовом рынке желающих купить или продать ценную бумагу. Именно продавцы и покупатели изменяют стоимость акций. Чем больше желающих купить акцию, тем выше взлетит её стоимость. И наоборот, чем больше людей будут продавать акции компании, тем сильнее упадет их стоимость.
Само желание инвесторов покупать или продавать акции зависит от многих факторов. Прежде всего, от результатов деятельности компании. Большое, но часто кратковременное влияние на стоимость акции может оказывать новостной фон. Так же на стоимость почти всегда влияют упомянутые выше предстоящие допэмиссия или байбэк. В первом случае цена акций обычно снижается, а в последнем — растет.
3. Как зарабатывать на акциях
В этой статье, впрочем как и в большинстве других моих статей, трейдинг, как способ заработка на акциях я не рассматриваю. Он слишком рискованный и мало кому удается с его помощью заработать. Рекомендую заниматься только инвестированием в чистом виде.
Для инвесторов существует два направления для заработка в зависимости от того, к какому типу относятся акции. Они условно делятся на акции роста и акции стоимости.
В первом случае компании, выпускающие акции, не платят дивиденды. Всю прибыль они направляют на расширение своего бизнеса для получения новой, ещё большей прибыли. С ростом прибыли растёт и привлекательность акций среди инвесторов, что ведёт к росту стоимости акций.
Акции стоимости — акции компаний, которые в силу различных факторов не могут расширять бизнес (возможно просто некуда), а полученную прибыль распределяют между акционерами в виде дивидендов. Размер дивидендов определяется дивидендной политикой компании (обычно прописанной в уставе) и размером полученной прибыли.
Решение о выплате дивидендов и их размере принимается Советом директоров и утверждается на собрании акционеров. Акции стоимости обычно меньше подвержены ценовым колебаниям, чем акции роста.
Таким образом, у инвестора есть два способа зарабатывать на акциях: покупать акции роста с целью их продажи, когда цена вырастет до определенных значений, или покупать акции стоимости с целью зарабатывать на получении дивидендов.
На самом деле акции роста могут показывать продолжительный рост и не всегда стоит спешить с их продажей. Возможно рано или поздно они начнут выплачивать дивиденды.
Акции стоимости тоже могут значительно вырасти в цене. Происходить это может из-за того, что на выплату дивидендов направляется лишь часть прибыли, а оставшиеся деньги идут на развитие бизнеса компании.
В этой статье описаны лишь некоторые основные понятия об акциях компаний. Узнать о том, во что и почему инвестирую я, как принимаю решения, вы можете из других статей на моем канале. Буду рад, если найдёте для себя что-то полезное.
Источник: dzen.ru
Что такое акции и как на них заработать
Удачный рейс кораблей Голландской Ост-Индской компании приносил большую прибыль, но по статистике домой возвращался один парусник из трех — другие не выдерживали морских бурь и пиратских захватов. Было необходимо заверить на бумаге ответственность за судно и определить, какую прибыль получит каждый, кто имел права на корабль. Именно так компания стала первой акционерной фирмой в мире — ценные бумаги она выпустила в начале XVII века. Поговорим о том, зачем акции нужны компаниям сегодня, что они дают владельцам и как умножать капитал благодаря им.
Что такое акция?
Акция — это ценная бумага, которая подтверждает ваше право на владение частью бизнеса. Она фиксирует тот факт, что в вашем распоряжении есть доля компании и что вы обладаете правами акционера. Например, можете участвовать в управлении акционерного общества или получить дивиденды.
Как заработать на акции?
Есть несколько вариантов получить прибыль:
• Дождаться роста цены бумаги и продать ее по стоимости выше, чем приобрели. Например, в мае вы купили акцию компании за 2,2 тыс. руб., а в сентябре ее стоимость повысилась до 2,5 тыс. руб. Вы продаете бумагу и зарабатываете на этом 300 руб.
• Заработать на понижении цены акции — для этого вам нужно открыть короткие позиции («шорт» — от термина short selling, «короткая продажа»). Вы берете акцию в долг и продаете ее по высокой цене, т.е. торгуете бумагой, которой не владеете в реальном времени. Когда через некоторое время акция упадет в цене, вы купите ее и вернете тому, кто предоставил долг — брокеру. Он от этой сделки получает процент, начисляющийся ежедневно, пока короткая позиция не будет закрыта.
Обратите внимание: чтобы работать с «шортами», нужно соблюдать некоторые важные правила — изучите эту тему подробнее, прежде чем приступать к торговле.
• Получить часть прибыли компании благодаря дивидендам. Если в вашем портфеле есть акции компании, которая распределяет долю от прибыли между своими акционерами, то, являясь, владельцем ее бумаг, вы претендуете на доход. Важно отметить, что не все компании выплачивают дивиденды.
Какими бывают акции?
Компания может выпустить 2 типа акций: обыкновенные и привилегированные. Вот в чем разница:
• Обыкновенные акции дадут вам право голоса на собрании акционеров компании по схеме одна бумага — один голос. Владельцы обыкновенных акций могут получать дивиденды. Их объем, периодичность и частоту задает сам эмитент и закрепляет в дивидендной политике. Отслеживать параметры по выплатам помогут дивидендные календари российских и зарубежных компаний.
Важно отметить, что, в отличие от привилегированных, не по всем обыкновенным акциям могут выплачиваться дивиденды.
Зачем это инвесторам? Акционеры могут заработать на колебании цены, т.е. на продаже бумаги по более высокой стоимости. Чаще всего такая прибыль окажется выгоднее получения дивидендов.
• Привилегированные акции («префы») позволяют заранее знать размер дивидендов.
Дивиденды будут выплачены не только из прибыли: если компания потерпела убытки, то с акционером расплатятся за счет ее имущества или из ее собственных средств. При этом в голосовании акционеров будут участвовать те держатели привилегированных акций, которые не получили дивиденды по итогам прошлого года. Еще одна особенность: в случае ликвидации компании владельцы привилегированных акций получат расчет в первую очередь.
В большинстве случаев префы менее ликвидны и волатильны, зачастую они могут оказаться менее прибыльными, чем обыкновенные акции. Но стоит разобраться, почему это происходит, до совершения покупки.
Что такое лот?
На фондовом рынке лот — это единица измерения пакета акций при совершении сделки.
В качестве примера для понимания можно привести покупку упаковки с каким-либо товаром — например, коробочку с пирожными. Упаковка с 8 штуками — это полный лот, но, если вы хотите приобрести всего три изделия — лот будет называться неполным.
Лот — это минимальный размер количества актива. Когда вы видите, что акция компании стоит 350 руб., но при покупке заплатить предлагается 35 тыс., значит, лот содержит 100 акций организации.
Узнать, сколько придется потратить на покупку, можно просто: умножайте цену бумаги на размер лота. Его, кстати, устанавливает биржа.
Покупка полного лота может вас не устроить — у этой проблемы есть решение. Существует такой режим торгов, как неполный лот. Чтобы узнать, какие компании предоставляют возможность пользоваться им, нужно выбрать опцию «Неполный лот» на сайте МосБиржи.
Депозитарные расписки на акции — что это?
Депозитарная расписка — это сертификат, который позволяет вам владеть определенным количеством акций иностранного эмитента, оставаясь на местной бирже.
Важно знать две аббревиатуры:
• АДР — американские депозитарные расписки (вообще расписки впервые появились в США).
• ГДР — глобальные депозитарные расписки. Благодаря им вам станут доступны акции на остальных международных биржах, например, лондонской. Среди них бумаги Fix Price (FIXP) или Русагро (AGRO).
У обладателей депозитарных расписок аналогичные права, что и у владельцев акций. Эти сертификаты покупаются и продаются, как и ценные бумаги, но одна расписка может быть равна как одной акции, так и ее половине, или, наоборот, десяти штукам.
В итоге функция депозитарной расписки сводится к праву владения акцией, которая не торгуется на отечественном рынке, но на зарубежном представлена.
Зачем компании выпускают акции?
Причиной, по которой предприятия начинают торговлю своими акциями, становится желание привлечь финансирование. Деньги, полученные от инвесторов, в компании могут потратить на любые ее нужды — покупку оборудования, сырья, производство, исследования и другое развитие бизнеса.
Кроме того, торговля акциями помогает оценить компанию. Сумма всех бумаг компаний, обращающихся на бирже — это рыночная капитализация предприятия. Данный способ покажет, за сколько может быть продана доля в компании. Грубо говоря, это такой же метод оценить положение и потенциал компании, как и анализ эксперта.
А акционерам, которые хотят выйти из бизнеса, торговля акциями дает возможность передать свою долю другим инвесторам.
Чем вы рискуете, владея акциями?
Для акционеров есть несколько рисков:
• Цена акций может падать. При необходимости ее продать, вы потерпите убытки.
• Компания, долей которой вы владеете, может обанкротиться. После ликвидации вы получите только те средства, которые останутся после распределения денег на зарплаты сотрудников и возвращение долгов компании, например, подрядчикам или поставщикам. Держатели облигаций тоже получат выплаты раньше вас.
• Если вы покупаете акции иностранных компаний, то автоматически подписываетесь на валютный риск. При конвертации вы можете подвергнуться убыткам.
• Руководство компании может приостановить выплату дивидендов — если вы на них рассчитывали, то окажетесь не в лучшей ситуации.
• Акция — это ценная бумага, которая свидетельствует, что ее владельцу принадлежит доля в компании.
• Акции приносят доход несколькими способами: благодаря продаже бумаги по более высокой цене, игре на понижение или дивидендам.
• Бумаги торгуются лотами — единицами измерения пакета акций. Чтобы узнать, сколько нужно заплатить при покупке, умножьте количество акций в лоте на цену одного актива.
• Есть риски: цена акций может упасть, компания — перестать платить дивиденды или обанкротиться.
• Нужно с умом подходить к выбору — изучать рынок и оценивать риски.
Источник: vc.ru