Что такое финансовая модель бизнеса пример

Селлеры маркетплейсов теряют деньги, выбирая товар наобум или гонясь за популярными трендами. Перед запуском необходимо провести анализ ниши — этому мы посвятили отдельную статью.

Следующий этап — составление финансовой модели и расчет окупаемости. Для этого необходимо определить предположительные доходы и расходы и на их основании установить оптимальные цены на товары. В статье расскажем о том, как это делается.

Что такое финансовая модель

Финансовая модель включает прогноз расходов и выручки, денежный поток. Она позволяет оценить состояние бизнеса, установить правильные цены, найти проблемы и пути развития. Действуя наугад, без финансовой модели, можно обанкротиться или преждевременно опустить руки, не достигнув успеха.

исходные данные — расходы на ежедневную работу бизнеса, прогнозы, обязательные платежи;
капитальные вложения — долгосрочные инвестиции;
финансирование — уже вложенные средства и те, что будут вложены в будущем;
денежный поток — все доходы и расходы и разница между ними.

Расчет расходов при торговле на маркетплейсах

Операционные расходы и обязательные платежи

закупки товаров или сырья (если селлер — производитель),
закупки упаковочных материалов,
оплата логистики — услуг транспортных компаний, хранения (при FBO) аренды склада (при FBS);
зарплаты наемным работникам — например, менеджерам по работе с маркетплейсом,
оплата рекламы на «Вайлдберриз».

К обязательным платежам относятся налоги, пошлины, платежи по кредитам.

Финансовая модель бизнеса. Прогнозируем выручку в Excel @predprinimatel22

Капитальные вложения

Это долгосрочные инвестиции — в отличие от операционных расходов, это разовые акции. Для селлера это может быть покупка своего складского помещения, а если продаются товары собственного изготовления — техники для их производства.

Желательно не брать деньги на инвестиции из средств для оплаты операционных расходов, иначе может возникнуть кассовый разрыв: не останется денег на регулярные траты.

Чтобы примерно оценить целесообразность, можно разделить стоимость и время эксплуатации покупки и возможную прибыль.

Расчет доходов при торговле на маркетплейсах

план продаж с учетом сезонного спроса;
прогноз по марже — разнице между выручкой и себестоимостью, с учетом комиссий, налогов, расходов на логистику и продвижение;
средний чек;
изменение цен (скидки, которые вы готовы предоставить сами, и принудительные от «Вайлдберриз»).

Вы продаете товар за 1000 руб, закупая за 500. На оплату логистики и комиссий уходит 150 рублей, на рекламу — 100, на налоги — 10. Если вас утраивает прибыль в 240 рублей с каждого товара, можно начать работу. Если такой вариант не подходит, стоит найти более маржинальные товары или, например, снизить расходы на рекламу.

Средний чек — важный показатель для плана продаж и прогноза по выручке. Если прибыль не компенсирует постоянные расходы, найдите способ продавать дороже или в большем количестве.

В примере выше мы тратим на комиссии, логистику 150 рублей. Предположим, что из них 110 рублей уходит маркетплейсу, 20 руб. — на перевозку, а еще 20 руб — это аренда склада.

При этом, конечно, мы платим за все помещение, а не хранение каждого отдельного товара. Не имеет значения, хранится там одна коробка или десять.

Если мы платим за склад 100 руб. и продаем 5 товаров, с выручки за каждый из них на склад берется 20 руб. Если мы продадим 10 товаров, то эта сумма снизится до 10 руб., то есть прибыль с каждой продажи поднимется с 240 до 250 руб.

количество заказов и процент выкупа;
сумму выручки;
время, которое товары были в наличии (это поможет оценить оборачиваемость).

Как установить цену на товары на маркетплейсе

закупочная цена или себестоимость;
комиссия маркетплейса (обязательно уточните данные в Оферте, т. к. комиссии постоянно меняются);
тарифы на логистику (хранение, доставку, возврат — как и комиссии, необходимо постоянно проверять);
налоги (учтите, что оплачиваются не с прибыли, а с продажи каждого конкретного товара);
собственные транспортные расходы (фулфилмент-операторы, транспортные компании);
продвижение (в первую очередь рекламные кампании, некоторые продавцы также накручивают отзывы и выкупы, что мы категорически не рекомендуем);
добровольно-принудительные скидки «Вайлдберриз» (обычно составляют около 20 %).

Также не забывайте о собственной скидке покупателя на «Вайлдберриз», которая дается за счет маркетплейса. Многие клиенты увидят более низкую цену, чем установлена, при этом вы получите ту сумму, на которую рассчитывали.

Для систематизации данных используйте таблицу, например вот такую:

Создайте формулы, чтобы при изменении данных в одной ячейке, доход с товара автоматически пересчитывался. Так вы сразу увидите, как повлияют, например, скидки, акции или изменения комиссии и найдете способ компенсировать потери, добившись скидки от поставщика или повысив цены.

Финансовая модель — не гарантия успеха, но она поможет вовремя реагировать на изменения и оценивать риски. Обязательно проработайте эти нюансы перед выходом на маркетплейс.

Источник: wecheck.ru

Финансовая модель анализа компании

Колочева, З. В. Финансовая модель анализа компании / З. В. Колочева, Е. А. Багардынова. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2016. — № 26 (130). — С. 318-319. — URL: https://moluch.ru/archive/130/36179/ (дата обращения: 02.06.2023).

В данной статье рассмотрена финансовая модель анализа компании ее цель и задачи, а также выявлены особенности и этапы при ее составлении в программе Excel.

Ключевые слова:финансовая модель компании, финансовая модель в Excel, прогнозы деятельности компании, внутренние и внешние факторы деятельности компании

Для поддержания деловой активности компании следует учитывать все показатели, влияющие на результаты его деятельности. Существует две модели анализа компании — учетная и финансовая. Учетная модель базируется на изучение форм финансовой отчетности.

Финансовая модель компании, которая вытекает из корпоративных финансов требует анализировать экономическую прибыль компании. Другими словами, это совокупность взаимосвязанных показателей, которые описывают деятельность компании. Она измеряет результаты потоков денежных средств, а также анализирует требуемую за риск доходность капитала.

Целью данной модели является возможность сделать анализ показателей и итог их изменения, которые влияют на финансовое состояние и результаты его деятельности.

Исходя из цели, основной задачей финансового моделирования деятельности компании является установка связи между эндогенными и экзогенными переменными с помощью математических зависимостей. Получается, что данная модель показывает процесс формирования прибыли, денежного потока, активов и капитала определенного периода.

Финансовое моделирование необходима для нахождения показателей будущего периода и рисков, для контроля за деятельностью компании в производственно-технических процессах, а также для оптимизации экономических последствиях их использования.

Финансовая модель предполагает:

– учет многовариантности анализа компании;

– учет рисков деятельности;

– анализ денежных потоков;

– учет материальных ресурсов;

– учет всех заинтересованных групп.

Для составления финансовой модели компании используют программу Excel или покупают специальные программы. В моделировании должна быть четко детализирована деятельность компании, для точности выявления результатов в моделировании. Строение модели должна быть структурной. Следовательно, в программе должны быть представлены исходные данные и результаты его расчетов по финансовой модели: финансовые прогнозы, промежуточные расчеты, результаты финансовых прогнозов. Соответственно, данные элементы должны быть связаны между собой расчетными формулами.

При построении финансовой модели компании можно начать принципом индукции, т. е. переход от частного к общему для воссоздания целостной картины деятельности компании. Другими словами, минимум показателей, которые обеспечивают максимальную информативность. Также можно составить финансовую модель принципом дедукции, т. е. переход от общего к частному.

Для создания модели с минимальным количеством элементов следует установить связь между внешними и внутренними факторами деятельности компании.

К внешним факторам относятся спрос на продукцию, стоимость ресурсов, поставщики и т. д., к внутренним — выручка, затраты, денежные потоки и т. д. Данные факторы формируют прогнозы, т. е. при их изменении составляются сценарии развития бизнеса. По этим прогнозам, моделируются текущая и сопутствующая деятельности компании, вносятся расчеты ожидаемых доходов, расходов и прибыли.

Далее по результатам моделирования оценивается деловая активность компании, а также составляется рыночная стратегия компании. В результате сформированной модели определяются схема распределения прибыли компании, источники привлечения средств и пр.

Важно отметить, что не все полученные расчеты соответствуют прогнозам, так как это связано с неопределенностью о будущих событиях и тем дальше будет прогнозная точка, тем более будут искажаться результаты. Следовательно, при составлении модели следует выделить два периода: плановый и прогнозный.

Плановый период — это ближайший отрезок времени, на котором у предприятия имеется план или могут быть сформированы будущие показатели его деятельности. В этом периоде будущие планы и показатели не имеют большой погрешности.

Прогнозный период сложно найти и вычислить, поэтому для ее определения нужны профессионалы, которые обладают стратегическим мышлением и дальновидностью. Формирование планов и показателей в данном периоде обладает высокой степенью неопределенности и носит обобщенный характер.

В начале моделирования должны быть сформированы независимые переменные, которые являются входящими данными для уравнений модели. Входящие данные могут быть изменяемые и неизменными.

Очевидно, изменяемые данные можно изменять, это может быть количество выпуска продукции, цена и т. д. В свою очередь неизменные данные состоят из внешних экономических факторов: инфляция, цены поставщиков, курсы валют и т. д.

Для формирования условий развития компании используются финансовая отчетность предприятия за прошедшие, текущие, плановые и прогнозные годы, а также управленческие решения.

У любой компании существует основная деятельность, инвестиционная деятельность и деятельность по финансированию. По перечисленным деятельностям постоянно происходит кругооборот денежных средств: приток и отток. Следовательно, модель предусматривает изменения собственного капитала, а также привлечение или погашение кредитов и займов. Планы по этим изменениям должны быть в нормативных значениях, т. е. минимизация финансового риска, предотвращение дефицита финансирования и пр.

Таким образом, формирование модели состоит из пяти этапов:

Формирование модели на основе входных данных;
Классификация издержек (индивидуальные, общественные, производственные);
Анализ финансовых результатов;
Анализ чувствительности;
Внесение таких модулей как «Структура компании», «Стартовый баланс», «Налоги», «Заработная плата персонала» и пр.

Исходя из вышенаписанного, финансовая модель должна допускать внесение изменений, чтобы можно было приступить к выстраиванию различных сценариев, сделать выводы и предложения по повышению эффективности каких-либо показателей.

Необходимо отметить, что на каждом конкретном предприятии могут существовать свои особенности финансово-хозяйственной деятельности. Поэтому система базовых уравнений приведенного выше комплекса финансовых моделей при разработке финансовой модели для реального хозяйствующего субъекта может быть дополнена или подвергнута соответствующей модификации для учета особенностей конкретного сегмента отрасли и специфики конкретного бизнеса. Однако структура модели, а также общие принципы и подходы к ее формированию остаются неизменными [2].

Герасимова Е. Б. Финансовый анализ. Управление финансовыми операциями. Учебное пособие // Е. Б. Герасимова, Д. В. Редин. — М.: ФОРУМ: ИНФРА-М; 2014 г. — 208 с.
Жданчиков П. А. Казначейство. Автоматизированные бизнес-технологии управления финансовыми потоками // П. А. Жданчиков — М.: Издательство «Высшая школа экономики», 2010 г. — 363 с.
Ивашковская И. В. Финансовые измерения корпоративных стратегий: аудит и финансовый анализ — 2007 г. — 150–163 с.

Основные термины (генерируются автоматически): финансовая модель, деятельность компании, данные, финансовая модель компании, деловая активность компании, деятельность, показатель, прогноз, формирование модели.

Ключевые слова

финансовая модель компании, финансовая модель в Excel, прогнозы деятельности компании, внутренние и внешние факторы деятельности компании

Что такое финансовая модель бизнеса пример

BProfi Finance Model — финансовая модель с профессиональными возможностями, предназначена для разработки и оценки инвестиционных проектов, а также для подготовки бизнес планов, ТЭО, меморандумов, планов финансово-хозяйственной деятельности и инвестиционных программ, оценки эффективности проектов государственно-частного партнерства, а также прогноза текущей деятельности для среднего и крупного бизнеса.

В одном файле реализованы сразу несколько функций :

— Финансовое моделирование стартапов и действующего бизнеса, построение прогнозных форм «Доходы и расходы», «Движение денежных средств (кэш фло)», «Баланс»;

— Анализ инвестиционных проектов, расчет инвестиционных показателей NPV, IRR, PI, сроков окупаемости и другие показатели;

— Финансовый анализ ретроспективной бухгалтерской и управленческой отчетности, расчет финансовых коэффициентов в т.ч. для регламентного анализа арбитражных управляющих, автоматическая загрузка бухгалтерской отчетности из налоговых файлов формата XML и загрузка бухотчётности по ИНН любого контрагента;

— Автоматический экспорт таблиц и графиков из MS Excel в MS Word. Подготовка финансовых разделов бизнес планов в Ворде. С финансовой моделью BPFM время подготовки бизнес плана уменьшается в разы.

Данная финансовая модель разрабатывалась в соответствии с требованиями ведущих банков РФ, позволяет учесть деятельность действующей компании – показать свободные денежные потоки в варианте «с проектом» и «без проекта». Дополнительно к стоимости финансовой модели, возможно заказать заполнение финансовой модели Вашими данными «под ключ». Вы можете зарегистрироваться на онлайн презентацию программы по ссылке : онлайн презентация программы BPFM.

Существует специальная версия финмодели BPFM для ГЧП проектов, для ознакомления с ней, перейдите по ссылке: готовая финансовая модель для ГЧП проектов.

Скриншоты

BProfi Finance Model позволяет:

— Ввести начальные данные по действующей компании в формы отчетности РСБУ (Формы 1,2), а также сделать расчет инвестиционного проекта в новой компании (без учета действующего бизнеса);

— Производить расчеты по проектам: производство, строительство, розница, оказание услуг;

— Для производственных проектов возможно независимо прогнозировать производство и продажи продуктов, вычисляются складские остатки в натуральном и суммовом выражении по каждому продукту. Затраты на себестоимость списываются по мере формирования склада готовой продукции;

— Автоматически получить прогнозные формы отчётов в вариантах «с проектом» и «без проекта»:

1) «Кэш-фло» («Прогноз движения денежных средств»);
2) «Доходы-Расходы»;
3) «Баланс».

— Рассчитать показатели эффективности проекта NPV, IRR, P BP , DPBP, PI для чистых денежных потоков на инвестированный и собственный капитал;

1) денежные потоки до обслуживания долга CFADS;

— финансовой устойчивости и показатели структуры капитала;

— обновления основных средств;

— по обслуживанию долга DSCR, LLCR, PLCR.

— Определить бюджетную эффективность проекта. Программа BPFM позволяет менять ВСЕ ставки налогов в любом интервале прогнозирования, что актуально для больших проектов, где роль макроэкономического окружения очень существенна (это важно в связи с регулярным пересмотром налогов в РФ, например НДС в 2018 г. — 18%, а с 2019 г -20%);

— Определить потребность проекта в финансировании;

— Оценить риски — провести анализ чувствительности NPV , DPBP к изменению выручки, затрат, капиталовложений, ставки дисконтирования;

— Обосновать расчет ставок дисконтирования WACC и CARM;

— Осуществить расчет проекта в текущих и номинальных ценах с учетом прогноза их изменения;

— Автоматический расчет постпрогнозной стоимости по модели Гордона;

— Изменять параметры инвестиционного проекта в следующих диапазонах:

1) Число интервалов прогнозирования – 240 (лет, кварталов или месяцев), т.е. максимальная длительность прогнозного периода 240 лет;

2) Число продуктов (услуг или направлений приносящих доход)в проекте 100 единиц;

3) Расчет показателей эффективности проекта NPV с учетом вариантов дисконтирования:

— на середину интервала прогнозирования;

— Экспортировать автоматически все созданные графики и таблицы (стандартные и пользовательские) из MS Excel в MS Word c помощью опционального Модуля печати программы BPFM . Длинные Excel таблицы упаковываются в человеческом виде в документе формата A4 Word ! Это позволяет серьезно экономить время (и Ваши деньги) на подготовке отчетов, бизнес планов, ТЭО !

— Автоматически импортировать бухгалтерские отчеты («Прибыли и убытки», «Движение денежных средств», «Баланс») из файла налоговой отчетности XML, с помощью функции импорта финансовой отчетности BPFM ,а также просто по вводу ИНН;

— Проводить финансовый анализ ретроспективных данных действующей компании с помощью модуля финансового анализа;

— Инструмент «Закладки» позволяет осуществлять быструю навигацию по финансовой модели: теперь Вы никогда не забудете где находится нужная информация, все закладки редактируются, удаляются и добавляются.

Преимущества использования:

Модель с понятной логикой расчетов

Соответствие модели требованиям ВЭБ (Подробнее о разработке финмодели для ВЭБ), ФРП (смотрите отзыв клиента Подготовка финансовой модели и бизнес плана для Фонда Развития Промышленности РФ (ФРП), КРДВ и ведущих банков РФ (Разработка бизнес плана по требованиям Россельхозбанка), в некоторых случаях достаточно добавить только дополнительные расчетные листы со специфическими требованиями финансовых организаций (провести кастомизацию);
Универсальность модели. Позволяет моделировать проекты различных отраслей в одном файле Эксель (Excel) , состоящий из рабочих листов с исходными данными, промежуточными расчетами, итоговой прогнозной отчетностью и показателями, формой представления необходимых параметров проекта.
Автоматический расчёт — пользователю достаточно внести необходимые исходные данные и автоматически будут рассчитаны показатели, которые Вы сможете увидеть на примере модели Образец BProfi Finance Model;
Открытость модели — полностью открытые формулы, все расчеты выполнены с использованием встроенных функций Excel. Это позволяет предоставлять данную модель частным инвесторам, банкам, финансовым институтам для принятия решения о финансировании Вашего проекта. Инвесторы не принимают для рассмотрения модели с закрытыми формулами, а также программы реализованные не на базе Excel;

Три формы отчетности

Неограниченная возможность просчета новых проектов в финансовой модели — нет абонентской платы и подписок;
Финансовая модель предоставляет возможность расчёта налогов: НДС, налог на прибыль, страховые взносы, налог на имущество, ЕСХН, УСН, транспортный налог, экспортная пошлина на нефть, НДПИ и другие. Вы сможете построить план по выплате налогов и социальных взносов в бюджеты различных уровней;
Благодаря выстроенной и логичной структуре, легко ориентироваться и быстро переходить к необходимым данным, отчетам , показателям и резюме проекта;

Инструменты для анализа и оценки

Формат модели наглядно представляет результаты расчетов и графическую интерпретацию результатов;
Данная модель создана с учетом опыта разработки инвестиционных проектов для среднего и крупного бизнеса, прошла практическую «обкатку» и предоставлялась в ведущие банки РФ с целью обоснования финансирования;
Вы получаете полную профессиональную версию финансовой модели по доступной цене: программа не имеет облегченных «лайт» версий.

Почему нам доверяют

22 лет опыта работы в финансах
50 млрд. руб., объем финансирования просчитанных проектов
10 проверок моделей аудиторскими компаниями из BIG 4 и ВЭба
> 100 пользователей компаний среднего и крупного бизнеса

Автор финмодели Роман Мотин — руководитель казначейства Оргкомитета Олимпийских игр в Сочи 2014 !

Автор программы имеет опыт работы в международных проектах и компаниях на руководящих финансовых позициях:

Как работать с финансовой моделью

1) Ознакомиться с примером модели.

2) Подготовить данные проекта, по которому нужно определить:

— Горизонт расчета, длительность и валюту проекта;

— Макроэкономические предпосылки: ставки налогов, параметры инфляции. Макроэкономические показатели уже заведены и доступны для обновления и редактирования

— Информация об объёме сбыта и ценах на продукты/услуги — по месяцам: цены (с НДС), объемы продаж и условия оплаты продуктов / услуг;

— Информация о переменных затратах на единицу готовой продукции / услуг и о постоянных издержках;

— Штатное расписание с численностью по месяцам и ставками;

— Информация о капитальных вложениях: расходах на приобретение, нормах амортизации и моментах принятия к учету, прочих инвестиционных вложениях;

— Информация о структуре финансирования – собственных и кредитных средствах.

На представленном видео можно увидеть экспресс обзор финансовой модели BPFM, новую функцию модуля печати из Excel в Word «Сжатие данных на лету», демонстрацию работы модуля «Финансового анализа».

Возможно заказать бесплатную удаленную демонстрацию работы финансовой модели по скайпу rusconsalt или по тел. +7 967 037 50 41.

Цена, порядок оплаты и получения:

1) Цена финансовой модели BProfi FinanceModel, базовая версия без дополнительных модулей, 30 000 руб. НДС не предусмотрен

2) Цена опционального модуля печати отчетов из Excel в Word (поставляется вместе с базовой версией финмодели BPFM), 15 000 руб. НДС не предусмотрен

3) Цена опционального модуля финансового анализа ретроспективной бухгалтерской и управленческой отчетности с функцией импорта налоговой бухгалтерской отчетности из файла XML в финмодель BPFM в Excel (поставляется вместе с базовой версией финмодели BPFM), 15 000 руб. НДС не предусмотрен

Вы можете выбрать финмодель в базовой комплектации или с поставкой необходимых Вам модулей указанных выше.

Для заказа последовательно выполните следующие шаги:

2) Произведите оплату на расчетный счет в банке по выставленному счету, квитанции Сбербанка или другому согласованному с оператором способом оплаты.

3) После подтверждения получения оплаты, финансовая модель будет отправлена Вам в течение суток на Вашу электронную почту электронным способом, обычно среднее время доставки в течение 1 часа.

Также доступен вариант покупки программы в магазине программного обеспечения allsoft.ru , оплата всеми удобными способами.

Что Вы получаете:

— Файл финансовой модели в Excel и руководство пользователя запакованные архиватором zip, по электронной почте;

— Бесплатную поддержку разработчика;

— Неограниченное количество рассчитываемых Ваших инвестиционных проектов;

— Обновления текущей версии финансовой модели в течение 3 лет с момента покупки бесплатно;

— По согласованию заполнение финансовой модели Вашими данными «под ключ», перенос данных в финансовую часть бизнес плана, ТЭО, презентации;

— Возможность изменения модели под Ваши специфические требования по дополнительной договоренности;

— Для работы программы необходимо установленное программное обеспечение MS Windows 8, 10 и MS Office Excel 2007 или более поздние версии;

— Программа позволяет создавать содержащий формулы и очищенный от макросов файл экспорта финансовой модели, который может открываться в том числе на компьютерах под управлением Mac OS.

Контакты разработчика

тел.+7 967 037 50 41

по вопросам поддержки финансовой модели, обращайтесь — Адрес электронной почты защищен от спам-ботов. Для просмотра адреса в вашем браузере должен быть включен Javascript. ,

по заказу — Адрес электронной почты защищен от спам-ботов. Для просмотра адреса в вашем браузере должен быть включен Javascript.

адрес: Московская область, г.Королев, ул. Силикатная д.11, БЦ «Звездный», 4 этаж, оф.3

Регионы где есть пользователи программы BPFM:

г. Москва, Московская область, г. Санкт Петербург, Ленинградская область, г. Рязань, Рязанская область, Алтайский край, Амурская область, Архангельская область, Астраханская область, Белгородская область, Брянская область, Владимирская область, Волгоградская область, Вологодская область, Еврейская автономная область, Забайкальский край, Ивановская область, Иркутская область, Кабардино-Балкарская Республика, Калининградская область, Калужская область, Воронежская область, Камчатский край, Карачаево-Черкесская Республика, Кемеровская область, Кировская область, Костромская область, Краснодарский край, Красноярский край, Курганская область, Курская область, Ленинградская область, Липецкая область, Магаданская область, Мурманская область, Ненецкий автономный округ, Нижегородская область, Новгородская область, Новосибирская область, Омская область, Оренбургская область, Орловская область, Пензенская область, Пермский край, Приморский край, Псковская область, Республика Адыгея (Адыгея), Республика Алтай, Республика Башкортостан, Республика Бурятия, Республика Дагестан, Республика Ингушетия, Республика Калмыкия, Республика Карелия, Республика Коми, Республика Крым, Республика Марий Эл, Республика Мордовия, Республика Саха (Якутия), Республика Северная Осетия — Алания, Республика Татарстан (Татарстан), Республика Тыва, Республика Хакасия, Ростовская область, Республика Мордовия, Республика Саха (Якутия), Республика Северная Осетия — Алания, Республика Татарстан (Татарстан), Республика Тыва, Республика Хакасия, Ростовская область, Самарская область, Саратовская область, Сахалинская область, Свердловская область, Севастополь, Смоленская область, Ставропольский край, Тамбовская область, Тверская область, Томская область, Тульская область, Тюменская область, Удмуртская Республика, Ульяновская область, Хабаровский край, Ханты-Мансийский автономный округ — Югра, Челябинская область, Чеченская Республика, Чувашская Республика — Чувашия, Чукотский автономный округ, Ямало-Ненецкий автономный округ, Ярославская область

Источник: ruconsol.ru

Что такое финансовая модель бизнеса пример

Что такое финансовая модель

Расчет расходов при торговле на маркетплейсах