Норма прибыли, коэффициент окупаемости, уровень доходности (rate of return/ROR) – все это определения одной и той же величины, важной для любого инвестора. Возможно, вы уже встречали ее в отчетах аналитиков или в биржевых новостях. Разбираемся, что это такое, как вычислить, и зачем все это вам.
1918 просмотров
Норма прибыли (ROR) – это чистая прибыль или убыток от инвестиций за определенный период времени. Инвесторы используют этот показатель, как меру успеха инвестиций. Но не только. Он имеет множество вариаций и применений. Помимо инвестиций, норму прибыли можно применить для анализа корпоративной прибыли или, например, рентабельности капитальных затрат, что может быть важно в бизнесе.
Как рассчитать норму прибыли
Формула нормы прибыли такова: текущую стоимость инвестиций делим на начальную стоимость, а затем, умножаем все на 100. Получается показатель в процентах.
Приведенная выше базовая формула ROR не учитывает время, а только дает вам показатель от точки А до точки В. Например, доходность 20% – это хороший уровень? Давайте посмотрим на временной горизонт. Если такую доходность вы получили в течение одного года, это может быть очень хорошо. А если за десять лет, возможно, это не так хорошо.
Норма прибыли и её обманчивость
Кроме того, для того, чтобы понять, хороша ли норма прибыли в вашем случае, нужно ее с чем-то сравнивать, например, со своими ожиданиями по доходности или с прогнозом, который сделал для вас аналитик. Если вы инвестируете в бумаги фонда или ETF, уровень доходности более релевантен, поскольку его удобно сравнить либо с другими аналогичными фондами в этой инвестиционной категории, либо с рыночным эталоном, таким как Shttps://vc.ru/itinvest/517057-chto-takoe-norma-pribyli-ror» target=»_blank»]vc.ru[/mask_link]
Что такое норма прибыли. Объясняем простыми словами
Норма прибыли — показатель, который иллюстрирует, сколько прибыли (чистой или валовой) приносит каждый вырученный рубль.
С помощью этого показателя инвесторы оценивают рентабельность бизнес-проектов. Чтобы определить норму прибыли, они прибыль делят на выручку и умножают получившуюся цифру на 100%.
Например: 435 000 рублей / 2,311 млн рублей * 100% = 18,8%.
Для расчётов обычно используют валовую (разница между выручкой от продаж за определённый период и себестоимостью до выплаты налогов и других расходов) и чистую (часть выручки, которая остаётся после всех расходов, включая налоги, амортизацию, себестоимость товара и так далее) прибыль.
Регулярно рассчитывая норму прибыли можно в динамике отследить отклонения в рентабельности компании или подразделений, выявить расхождения со средними по отрасли показателями и при необходимости скорректировать курс.
Пример употребления на «Секрете»
«В онлайне есть затраты на сбор заказов для клиентов, колл-центр, логистику заказов (учитывайте, что есть клиенты, которые заказывают товар, а после не открывают курьеру). Единственное, на чём может сэкономить интернет-магазин по сравнению с офлайн-ретейлером, так это на торговом зале. Таким образом, у среднестатистического интернет-магазина норма прибыли на один вложенный рубль значительно ниже, чем у офлайн-продавца. Например, я лично знаком с бизнес-моделью одного российского крупного интернет-магазина, который начинает зарабатывать на своём покупателе только после того, как тот совершит шестую покупку на сайте».
Как понять, насколько выгоден мой бизнес? Считаем рентабельность бизнеса! Любого!
(Основатель Ozon Александр Егоров — в материале про крупнейший в России интернет-магазин, который до сих пор убыточен.)
Нюансы
Снижение цены продажи обычно увеличивает физический объём продаж, но, как правило, вызывает уменьшение нормы прибыли, говорится в учебнике «Основы корпоративных финансов». Совокупная прибыль (или, что более важно, операционный денежный поток) может от этого и возрасти, и сократиться. Поэтому снижение нормы прибыли не обязательно является плохим знаком. Как и сама по себе низкая норма прибыли еще ничего не говорит об инвестиционной привлекательности бизнеса.
Источник: secretmag.ru
Норма прибыли – формула расчета
Норма прибыли показывает уровень доходности организации. Может ли прибыли быть слишком много? Какими формулами необходимо воспользоваться, чтобы произвести расчет? О валовой или о чистой прибыли идет речь? Какое значение нормы прибыли соответствует виду деятельности конкретной организации?
На эти и другие вопросы мы постараемся дать ответы в сегодняшней публикации.
- Что такое норма прибыли
- Для чего применяется показатель нормы прибыли
- Расчет нормы прибыли – формула
- Расчет нормы чистой прибыли
- Расчет нормы валовой прибыли
- Расчет нормы прибыли от продаж
- Пример расчета нормы прибыли
Что такое норма прибыли
Понятие нормы прибыли, в широком смысле слова можно отождествить с рентабельностью предприятия, т.к. оно отражает отношение финансового результата к одному из показателей отчетности. Это могут быть инвестиции, расходы по основным видам деятельности, активы. Более узкое значение понятия нормы прибыли ассоциируется с нормой чистой прибыли.
Для того, чтобы понять, что же есть норма прибыли нужно внимательно рассмотреть этот показатель со всех сторон:
- Формула расчета. Арифметически, норма прибыли есть не что иное, как отношение чистой прибыли к выручке, т.е. с помощью этого показателя можно ответить на вопрос: «Сколько рублей чистого финансового результата приходится на каждый рубль дохода от обычных видов деятельности»?
- Экономический смысл. Норма прибыли отражает баланс соотношения между доходами и расходами компании. Чем выше значение показателя нормы прибыли, тем, соответственно, ниже расходы по отношению к доходам.
- Роль в сравнительном анализе. Норма прибыли помогает оценивать эффективность ведения бизнеса конкретной организации по сравнению с аналогичными компаниями в среднем по отрасли. Подобный анализ способствует принятию решений о выгодности предоставления кредита или займа, а также о целесообразности приобретения части бизнеса через инвестиции.
Еще больше полезной информации по теме — в «КонсультантПлюс». Если у вас еще нет доступа к системе, вы можете получить его на 2 дня бесплатно. Или закажите актуальный прайс-лист, чтобы приобрести постоянный доступ.
Для чего применяется показатель нормы прибыли
Область применения нормы прибыли весьма обширна, в первую очередь значение показателя интересны собственникам компании. Однако, потенциальные партнеры и инвесторы, при изучении бизнес плана также уделяют пристальное внимание этому. Иногда, расчет нормы прибыли может спрогнозировать визит контролирующих органы.
- оценить рентабельность ведения бизнеса во времени, т.е. помогает сравнить эффективность результатов текущего периода по сравнению с предыдущими;
- провести сравнительный анализ эффективности деятельности различных подразделений компании или видов деятельности;
- определить эффективность ведения бизнеса собственной компании по сравнению с иными компаниями, работающими в том же сегменте;
- предугадать жизнеспособность и рациональность внедрения нового проекта;
- установить возможность предоставления займа с целью пополнения оборотных средств организации;
- предусмотреть риск выездной налоговой проверки.
Итак, рассмотрим область применения значения показателя нормы прибыли более подробно. Норма прибыли используется для анализа сбалансированности расходной части фактической финансовой отчетности к доходной. При этом, при отсутствии разумного баланса, показатель нормы прибыли не получит высокого значения — будет стремиться к нулю или получит отрицательное значение.