В каждом банке есть специалист, который учитывает и анализирует кредитный (банковский) портфель (КП). Таким образом, банк владеет информацией, какие активы переданы в кредит. Разберем, что такое кредитный портфель коммерческого банка и как правильно им управлять. Отдельное внимание уделим его видам и способам анализа. В конце статьи вы сможете ознакомиться с ответами на часто задаваемые вопросы.
Что такое КП
Кредитный портфель это совокупность остатков задолженности по основному долгу по активным операциям на конкретную дату. Простыми словами это сумма денег, предоставленная в кредит физическим или юридическим лицам.
Необходимо принимать во внимание, что в эту сумму входят:
- общая сумма задолженности;
- пени и штрафы;
- проценты по договору;
- комиссии.
Важно учитывать, что кредиторы относят КП к активам, которые в любой момент могут продать.
05 Портфель ERP решений для малого и среднего бизнеса
Виды КП
Чтобы проще было вести учет, специалисты банка делят КП на несколько групп.
Нейтральный | Это основной и самый дорогой актив. В него входят заемщики, которые не вносят оплату по договору. Также в эту группу входят заемщики, которые ранее нарушали условия договора, но восстановились в графике и погашают кредит в срок. Продавая его, кредитор избавляется от проблемных клиентов и зачастую возвращает только часть актива. Новый кредитор, приобретая такой пакет, получает клиентскую базу. Проблемным клиентам он может изменить условия договора или предложить другие программы. |
Рисковый | В эту группу входят клиенты, которые постоянно нарушают сроки оплаты, игнорируют звонки специалистов службы взыскания и вносят оплату со штрафами и пенями. На практике его продают за 30-70% от общего размера задолженности. |
Смешанный | Это «золотая середина». В этой группе есть заемщики, которые систематически нарушают условия договора, совсем не платят кредит или вносили оплату с единичными нарушениями. При его продаже стоимость согласовывается персонально, после проведения тщательного анализа. |
Дополнительно финансовые специалисты могут выделять КП:
- головного офиса и филиалов;
- по физическим и юридическим лицам;
- по продуктам;
- по валюте: рублевые или валютные.
Управление КП банка
Кредитный портфель банка это главная цель любого банка, с помощью которой можно получить прибыль. В идеале его показатель должен находиться в диапазоне 90-100%. Для получения запланированной прибыли уполномоченный специалист банка обязан грамотно им управлять. Только так можно снизить расходы и получить запланированный доход.
- Все банковские активы классифицируются. Это необходимо, чтобы оценить в какую группу включить клиента.
- После классификации оценивается соотношение между рисками и запланированным доходом.
- Высчитывается процентное соотношение заемщиков и оформленных кредитов.
- Оценивается качество портфеля. Для этого изучаются и сравниваются процентные ставки в других банках по аналогичным программам.
- Определяются резервы, за счет которых банк будет развиваться в результате финансовых потерь.
- Принимаются меры для улучшения КП.
Чтобы улучшить КП:
РЕБАЛАНСИРОВКА ПОРТФЕЛЯ: Когда, зачем, как правильно сделать ребалансировку?
- вводятся новые финансовые продукты с конкурентными условиями (сниженная ставка, отсутствие страховки, минимальный пакет документов);
- меняются условия по действующим договорам путем снижения ставки или отмены комиссий;
- продаются проблемные клиенты (переуступка прав).
Качественное управление основывается на правиле, что выгоднее освободиться от проблемного клиента и получить часть дохода, чтобы привлечь нового заемщика. При этом при выдаче нового кредита банк будет тщательно проверять платежеспособность клиента.
Кредитный портфель МСП в «Сбере» в 2022 году превысил 3 трлн рублей
«Основным драйвером роста кредитного портфеля выступает жилищное строительство, доля которого в портфеле малого и среднего бизнеса за год выросла почти на 11 п. п. и составляет 38%. На сельское хозяйство и пищевую промышленность в совокупности приходится 13%, отрасль коммерческой недвижимости, в том числе строительные подрядчики, − 12%, торговли – 10% портфеля», – сообщается в пресс-релизе банка.
За первые два месяца 2022 года портфель привлеченных банком средств в сегменте кредитования среднего и малого бизнеса увеличился на 3%. Заместитель председателя правления «Сбера» Анатолий Попов отмечает, что доля «Сбера» на рынке кредитования за год выросла на 5 п.п., а портфель кредитования по льготным программам составляет 750 млрд рублей.
Информация в СМИ
При Роспатенте создали центр ускоренного рассмотрения заявок
Работа центра будет способствовать сопровождению инноваций с помощью патентной аналитики.
Минцифры проведет эксперимент по созданию Единой платформы оферт
В частности, его целью являются повышение эффективности взаимодействия граждан, индивидуальных предпринимателей, юрлиц и органов госвласти.
В Татарстане пятая часть производителей халяль-продукции работает на экспорт
По словам первого замминистра сельского хозяйства и продовольствия республики Наиля Залакова, всего такую продукцию изготавливают свыше 100 предприятий региона.
VK и Минцифры запустят бета-версию магазина приложений 25 мая
Магазин получит название RuStore, сообщил гендиректор VK Владимир Кириенко.
Более 217 млн рублей выдали предпринимателям Мурманской области в качестве поддержки
Наибольшим спросом у представителей бизнеса является заем на пополнение оборотных средств.
Начинающие предприниматели смогут получить в Москве кредит под 0% на первый год
Сниженная ставка будет действовать в течение года.
Дума приняла законопроект о запрете регистрации ложных региональных брендов
Речь идет о брендах, которые могут ввести в заблуждение потребителя относительно места производства товара.
В Тверской области начали создавать инновационный центр
Задачей центра будет развитие инновационных технологий, экспертиза и пилотное внедрение проектов местных компаний.
Wildberries открыл новые логистические центры в трех регионах России
Новые центры появились в Барнауле, Чебоксарах и Астрахани.
В Прикамье планируется увеличить число занятых в МСП до 450 тыс. к 2030 году
По словам главы региона Дмитрия Махонина, для представителей малого и среднего бизнеса постоянно вводятся налоговые послабления.
Промышленно-логистический парк на Ямале получил статус индустриального парка
На территории объекта планируется создать около 10 производств с объемом инвестиций более 4 млрд рублей.
Комитет Думы одобрил проект о запрете регистрации ложных регбрендов
Авторы предлагают дополнить Гражданский кодекс РФ нормой о невозможности регистрации в качестве товарного знака обозначений.
Источник: xn--90aifddrld7a.xn--p1ai
Портфель инвестора – принципы формирования для новичков
Главный вопрос для начинающих инвесторов – как собрать инвестиционный портфель. Важно научиться понимать принципы отбора активов, основываясь на поставленных целях. Как не допустить базовых ошибок при инвестировании и сберечь портфель от непредвиденных убытков в будущем – об этом в статье.
Портфельные инвестиции
Простыми словами, портфель инвестиций – это набор активов с различным соотношением уровня риска и доходности. Несмотря на то, что главная цель на фондовой бирже – извлечение прибыли, диверсификация помогает минимизировать риск получения убытков.
Ниже мы будем рассматривать только ликвидные активы в портфеле инвестора.
Виды инвестиционных портфелей
Основная цель портфельного инвестора – создать оптимальный баланс риска и доходности своих активов.
Рассмотрим следующие способы формирования инвестиционного портфеля.
По степени риска
Выделяют три типа инвестиционного портфеля.
Защитный
Формируется из активов с пониженным риском: банковские депозиты, ПИФы, недвижимость, высоконадежные облигации и акции крупнейших компаний с регулярными дивидендными выплатами.
Агрессивный
Портфель интересен тем, кто желает в кратчайшие сроки получить значительный доход. Отличительная черта данного типа портфеля – размещение более 50% всех средств в акции. Несмотря на то, что агрессивная стратегия может показать инвестору впечатляющую доходность, вероятность полной потери вложенных средств также значительно увеличивается.
Сбалансированный
Наиболее оптимальным вариантом инвестирования служит сбалансированная стратегия. Портфель следует формировать преимущественно из государственных и корпоративных облигаций с высоким кредитным рейтингом, акций крупнейших компаний, лишь незначительную часть средств направлять на покупку высокодоходных активов.
По методу управления активами
Основные методы управления финансовыми инструментами следующие:
- пассивное управление,
- активное управление.
Ключевые особенности пассивного инвестирования:
- не требуется постоянной вовлеченности к отслеживанию рыночных котировок;
- низкий уровень риска;
- потенциальная доходность ненамного превышает ставку по банковским депозитам.
Основной принцип управления – купить и держать.
Что касается активного управления, то данный метод сводится к постоянному отслеживанию рыночных тенденций и частому изменению структуры портфеля.
По способу получения прибыли
Выделяют два вида.
Портфель роста
Рекомендуется покупать акции, по которым прогнозируется значительный рост их котировок. Основной способ получения прибыли сводится к продаже акций в будущем по более дорогой цене.
Портфель дохода
Соответствующий портфель создается для получения регулярной прибыли. Инвестору необходимо обращать внимание на дивидендные акции и купонные облигации высоконадежных эмитентов.
По срокам достижения целей
Бывают краткосрочный, среднесрочный и долгосрочный портфели.
Краткосрочный
Инвестиционный горизонт составляет 1–2 года.
Портфель формируется преимущественно из высоколиквидных активов, которые могут быть быстро проданы. Следует сконцентрироваться на дивидендных акциях крупнейших компаний и акциях роста, облигациях, валюте и банковском депозите.
Что касается облигаций, то их можно продать раньше даты погашения. Поэтому инвестор может включить в портфель как краткосрочные, так и долгосрочные облигации. По поводу эмитента облигаций необходимо сказать, что государственные облигации в приоритете, однако можно приобрести и корпоративные облигации. Единственное условие – облигация должна быть с низким уровнем риска.
Среднесрочный
Формируется на срок от 1 до 5 лет.
Среднесрочный портфель уже допускает возможность включать в себя рискованные инструменты с повышенным доходом, однако больше 50% активов должны быть всё же в виде надежных ценных бумаг с умеренной доходностью.
Добавить можно паи инвестиционных фондов и структурные ноты.
Долгосрочный
Формируется пассивным инвестором на срок от 5 лет. Подход к покупке активов основан на поиске перспективных компаний с прогнозируемым денежным потоком дивидендов. Инвестиционная привлекательность ценной бумаги – более важный фактор, нежели ее степень ликвидности.
Включить можно акции банков с госучастием, страховых компаний и металлургических концернов. Среди облигации можно рассмотреть рублевые облигации вышеназванных компаний, еврооблигации и долгосрочные государственные облигации.
Какие активы могут входить в состав инвестиционного портфеля
Оптимальное сочетание тех или иных активов связано с целью, которую преследует инвестор на фондовом рынке. Ниже представлены наиболее популярные активы, которые следует включить в свой портфель.
Акция
Плюсы: потенциально высокая доходность, возможность участвовать в управлении компании, высокая ликвидность.
Минусы: негарантированная прибыль, сильная волатильность, влияние внешних факторов на рыночную стоимость ценной бумаги.
Облигация
Плюсы: фиксированная доходность, низкая волатильность, высокая ликвидность.
Минусы: низкая доходность, при досрочной продаже возможен убыток.
Валюта
Плюсы: более надежный и стабильный курс, защита от девальвации (снижение курса национальной валюты к иностранной).
Минусы: отсутствие пассивного дохода и гарантированной прибыли от курсовой разницы.
Драгоценные металлы
Плюсы: высокая ликвидность, долговечность.
Минусы: низкая доходность, отсутствие пассивного дохода, непредсказуемость курса.
ПИФ
Плюсы: диверсификация активов, отсутствие необходимости самостоятельно анализировать рынок ценных бумаг.
Минусы: доходность не гарантирована, возможные ошибки при инвестировании со стороны управляющей компании.
Доходная недвижимость
Плюсы: пассивный доход, разнообразие выбора.
Минусы: высокий стартовый капитал, низкая ликвидность, дополнительные издержки.
Как правильно составить инвестиционный портфель новичку
Создание оптимального инвестиционного портфеля подразумевает индивидуальный подход для каждого участника фондового рынка. Ниже представлены основные этапы формирования структуры портфеля.
Этап 1. Определение цели
Прежде чем приступить к выбору ценных бумаг, стоит определиться с целью инвестирования. Цель необходимо формулировать ясно и с четким ожиданием результата. Например, создать финансовую подушку безопасности через 10 лет в размере 5 млн рублей или накопить на образование ребенка через 2 года в размере 1 млн рублей.
Этап 2. Выбор уровня риска
Уровень риска прямо пропорционален цели. От этого будет зависеть соотношение активов с разной степенью риска и уровнем доходности.
Этап 3. Определение структуры портфеля
Определившись с типом портфеля, необходимо подобрать соответствующие активы. Ранее в статье уже были рассмотрены инвестиционные инструменты по степени риска, которые стоит включить в свой портфель.
Стратегия Asset Allocation
Asset Allocation – стратегия, которая предполагает размещение денежных средств в активы таким образом, чтобы сбалансировать уровень риска и доходности.
Ключевые особенности стратегии:
- сформировать оптимальный портфель с учетом целей, финансовой грамотности, возраста и опыта инвестора;
- портфель должен быть максимально диверсифицированным;
- выплачиваемые дивиденды и купоны подлежат постоянному реинвестированию;
- доходность от долгосрочных инвестиций должна превышать среднегодовую инфляцию в стране.
Примеры инвестиционных портфелей
Есть три вида портфелей.
Умеренный портфель
Структура умеренного инвестиционного портфеля основана на низком уровне риска и с доходностью, незначительно превышающей ставки по банковским депозитам.
Среди ценных бумаг, входящих в состав портфеля, стоит выделить:
- государственные долгосрочные облигации,
- корпоративные облигации высоконадежных эмитентов,
- акции крупнейших компаний,
- ПИФы.
Агрессивный портфель
Портфель преимущественно состоит из высокорискованных инструментов.
Финансовые активы, входящие в агрессивный портфель:
- высокодоходные облигации,
- акции технологического сектора,
- ПИФы с высокой потенциальной доходностью.
Сбалансированный портфель
Балансировка активов обеспечивает максимально широкую диверсификацию, включая ценные бумаги различных отраслей экономики.
Сбалансированный портфель представляет собой компромиссный вариант между агрессивным и умеренным портфелями с доходностью выше среднего. Состав портфеля разделен почти поровну между высокорискованными активами и бумагами с умеренной доходностью. Небольшой перевес капитала, как правило, наблюдается в пользу второй группы активов.
Как рассчитать доходность портфеля
Стандартный расчет определения доходности портфеля сводится к тому, чтобы поделить текущую стоимость активов на начальный объем инвестиций, вычесть единицу и умножить на 100%.
Текущая стоимость портфеля – 1100 р.
Начальный объем инвестиций – 1000 р.
(1100/1000 – 1) х 100% = 10%
Таким образом, доходность за определенный период времени составила 10%
Анализ эффективности, критерии оценки
Существуют пять ключевых показателей для оценки эффективности инвестиционного портфеля.
Среднегодовая доходность
Показывает темп прироста стоимости активов за один финансовый год по отношению к размеру первоначальных инвестиций.
Стандартное отклонение