Малый бизнес всегда сопряжен с рисками больше, чем крупный. Это обусловлено неопытностью предпринимателя, недостатком капиталовложения и прочими угрозами, которые нависают над предприятием уже с первого дня его существования. Тема сегодняшней статьи – риски малого бизнеса.
Какие риски поджидают малый бизнес
В плане рисков совершенно не имеет значения, какого формата и размера бизнес. Список потенциальных рисков и принцип работы с ними абсолютно идентичны у всех. Но одну особенность выделить все же можно. Основные риски при ведении малого бизнеса заключаются во внешних факторах и в финансах.
Основные риски при ведении малого бизнеса заключаются во внешних факторах и в финансах.
Мало кто из начинающих предпринимателей может похвастаться достаточным для открытия дела капиталом. Идеальна ситуация, когда у предпринимателя заранее есть средства на оборудование, покупку помещения, запас на заработную плату работникам. В противном случае проблемы начинаются буквально в первые месяцы, так как даже самое рентабельное дело начинает приносить доход не ранее чем через полгода.
Риски для малого бизнеса
Факторы внешнего риска, как правило, касаются налогообложения, сотрудничества с органами местного управления. Сложность регистрации предприятия уже не такой актуальный вопрос, хотя для некоторых видов бизнеса и он имеет место быть. А вот налогообложение – «больная» тема и по сей день. Повлиять на него нельзя, а способы уменьшить это бремя в основном подразумевают противозаконные действия.
Что делать с рисками
Рисками принято управлять. Чтобы это сделать – нужно их спрогнозировать и придумать план действий на случай проблемной ситуации. Для этого составляется бизнес-план, в котором прописываются несколько потенциальных перспектив развития.
Классификация рисков малого бизнеса:
- Политические (внешние). Изменения социально-экономического характера, международные санкции.
- Финансовые (внутренние). Невозможность получить ожидаемую прибыль по причине недовложения капитала, низкая ликвидность.
- Рыночные (внутренние). Изменение ценовой политики, снижение позиции на рынке и изменение конъюнктуры рынка.
- Природные и экологические (внешние). Стихийные бедствия.
- Правовые (внешние). «Пробелы» в законе, нестабильность системы, выход новых «неудобных» законов.
- Экономические (внешние). Изменения курсов валют, налогообложение.
- Маркетинговые (внутренние).
Составляя бизнес-план, учитывайте эти факторы. Проанализируйте, какие из них наиболее свойственны вашей сфере деятельности. Составьте ориентировочный перечень того, откуда могут нагрянуть проблемы. После этого переходите к следующему этапу – проработке плана действия по сценарию негативного развития.
Малый бизнес должен быть всегда начеку. У него нет права на ошибку, в отличие от крупного. Тем более что крупные компании «не спят», и, стоит малым только «зазеваться», как их тут же «проглотят».
Источник: zhazhda.biz
Риски малого бизнеса: малый бизнес ошибки! | Евгений Гришечкин
XI Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум — 2019
Актуальность темы обуславливается тем, что малый бизнес всегда сопряжен с рисками больше, чем крупный. Однозначно, это обусловлено неопытностью предпринимателя, недостатком капиталовложения и прочими угрозами, которые нависают над организацией уже с первого дня его существования.
Действительно, стратегия развития бизнеса продумывается еще на этапе планирования и совершенствуется по мере взросления организации. Важными пунктами в этой области становятся – бюджетирование, состав компании, направление деятельности, реклама, существенным аспектом остаются риски, с которыми организация может столкнуться в рабочем процессе. Современный мир полон перемен, ежедневные изменения во вкусах потребителей обязывают предпринимателей подстраиваться под реалии настоящей жизни. Развитие бизнеса предполагает постоянный поиск рисков, и планирование действий на случай их возникновения. Риски способны быстро разрушить создаваемый годами имидж компании, а также деловую репутацию ее руководства.
данной работы рассмотрение особенностей рисков в малом предпринимательстве. Данная цель может быть достигнута посредством решения следующих взаимосвязанных задач
изучение рисков в малом предпринимательстве;
анализ программ поддержки малого бизнеса в 2018 году.
Отметим, что оценка рисков является важным аспектом в предпринимательской деятельности. «Ключ успеха» в собственном деле во многом зависит не только от того, насколько вы являетесь профессионалом, но и от готовности принять риски и ими управлять. К сожалению, многие начинающие бизнесмены видят все в «радужном цвете», не отдавая себе отчет в тех опасностях, которые их поджидают.
1 Риски в малом предпринимательстве
Любая современная организации может столкнуться с определенными рисками в своей деятельности, которые в последующем могут стать неким препятствием на пути к ее нормальному функционированию, а также могут отразится на ее стабильности. Для того, чтобы сохранить стабильную динамику в бизнесе, должна существовать четко построенная система управления рисками, которая преследует в себе цель максимизации прибили и, однозначно, повышение эффективности работы и снижения возможных потерь. При этом, стоит отметить, что важно сопоставлять затраты на реализацию альтернативных вариантов с теми результатами, которые они дадут.
В современных условиях где преобладает рыночная экономика многие организации не уделяют внимание выявлению рисков и управлению ими. Например, прием на работу риск-менеджера или привлечение консалтинговых услуг для организаций малого бизнеса практические не реально, так как они не имеют крупного капитала, а данные положения являются дополнительной строкой расходов. Таким образом, из-за экономии ресурсов в краткосрочном периоде, организации несут убытки в долгосрочной перспективе.
Определим, что риск – это возможность наступления определенного события, которое оказывает неоднозначное влияние на достижение целей организации. В любом случае риск существует всегда и преследует в себе цель снижения возможности возникновения рисковой ситуации или хотя бы минимизации будущих последствий. В свою очередь, рисковое событие – это случай или ситуация, возникающая в результате действия внутренних или внешних факторов, которое оказывает влияние на деятельность организации и достижение поставленных целей[3].
Риски малого бизнеса имеют определенные причины их проявления, и у каждого вида они свои. Например, производственные риски имеют связь с изготовлением товаров и услуг, продуктов, которые связаны с исполнением производственной деятельности. Начинающий предприниматель имеет возможность столкнутся с нерентабельным расходованием сырья, с ростом стоимости (первоначальной), со сменой различных способов производства на новейшие.
Определим, что является причинами возникновения производственного риска [4]:
из-за снижения производительности рабочей силы или, например, застоя технического оборудования, нехватки материалов, высокого процента бракованных изделий/продуктов может произойти уменьшение задуманных объемов производимой продукции;
значительное снижение цены, по которой предприниматель первоначально планировал продавать продукцию;
из-за нерационального использования или перерасхода может произойти увеличение расхода на все сырье;
проблемы с электроэнергией на производстве, которые значительно осложняют работу;
Также существует и коммерческий риск, который заключается в возможности неудач, которые приведут к убытками при продаже товаров и услуг. Возникают эти убытки по следующим причинам:
резкое возрастание себестоимости товара, которое возникает в процессе продажи;
падение цены, которое обусловлено снижением качества товара при его неправильной транспортировки или хранении;
внезапное снижение объемов закупаемой продукции;
непредвиденные выплаты, штрафы, пошлины, которые влекут за собой увеличение затрат.
Финансовые риски предприятия основываются на невозможности осуществления юридическим лицом своих финансовых обязательств. В настоящее время к числу финансовых рисков можно отнести:
спад финансовой устойчивости;
процентный, депозитный, кредитный и прочие.
Бесспорно, пагубное влияние на развитие малого бизнеса оказывают следующие факторы [5].
Налоговое давление и отсутствие поддержки со стороны государства. Налоговая составляющая малого бизнеса является основным негативным моментом. Многие предприниматели не в состоянии платить постоянно увеличивающиеся налоги, а потому вынуждены скрывать какую-то часть своего дохода.
Правительство нашей страны часто упоминает о реформировании системы налогообложения, а также о снижении давления на малый бизнес, но стоит констатировать, что все заявления остаются на формальном уровне и не происходит дальнейшего развития. Одни организации данного бизнеса не справляются с налоговыми издержками и прекращают свое функционирование, а другие просто нарушая закон уклоняются от уплаты налогов государству, при этом изощренно использую различные «схемы».
Ненадежные партнеры. Некоторые организации начинают сотрудничество с «нечистоплотными»организациями, занимающимися теневыми махинациями. Реалии современного мира заставляют каждого предпринимателя быть постоянно начеку.
Недоверие со стороны кредиторов. Сложности с получением кредитов заставляют многие малые предприятия уходить с рынка. Приоритетным направлением банковской сферы является кредитование крупного и среднего бизнеса.
Штрафы и поборы. Как правило, контролирующие органы появляются на предприятии в самый неподходящий момент. Предприниматели пытаются договориться с проверяющими, обещают исправить все ошибки, но многим это не удается. В результате им начисляются крупные штрафы, которые иногда доводят компанию до банкротства.
Прогнозирование вероятных рисков – это достаточно тонкий вопрос. Сейчас многие организации обращаются за помощью к специалистам в данной сфере, которые с помощью различных современных методик выявляют все возможные риски и предлагают пути их снижения. Только правильные действия способны сохранить имидж организации и улучшить её эффективность.
Таким образом, грамотный анализ первопричин или факторов всех видов риска может позволить бизнесмену не только спасти организацию от банкротства, но и оптимизировать её деятельность так, чтобы получать планируемый доход. Так, изменения в законодательстве и регулировании экономики в текущем году зависят не только от внутренней стратегии политических сил, но и от санкционных действий со стороны международных партнеров.
2 Программа поддержки малого бизнеса в 2018 году
Во время кризиса больше всего страдает малый бизнес, поэтому государство старается помочь частным предпринимателям, чтобы они могли в тяжелых экономических условиях развивать свое дело. Правительство разработало несколько новых программ, которые направлены на открытие новых предприятий и сохранение существующих компаний.
В развитых странах поддержке предпринимательской деятельности уделяется особое внимание. Так, чем больше предприятий, тем выше уровень конкуренции и, соответственно, лучше качество выпускаемой продукции. Благодаря этому потребители получают отличный товар по доступным ценам. Поэтому государственная помощь мелким предпринимателям за границей стала привычным явлением. Правительство нашей страны также разработало программу помощи малому бизнесу от государства [1].
Для получения помощи малому бизнесу от государства в 2018 году необходимо соблюсти следующие условия:
штат сотрудников до ста человек;
составление бизнес-плана (необходимо указать, как скоро его реализация принесет деньги);
отсутствие задолженностей у компании;
расходование средств строго по назначению (может быть несколько направлений: покупка оборудования, аренда, закупка сырья до 20% от всех расходов);
регистрация в налоговой и предоставление отчетности по расходам во все учреждения;
получение субсидий на развитие малого бизнеса в 2018 году возможно только при условии, что это «стартап» или бизнесу не более двух лет.
Действительно, в 2018 году небольшие организации могут получить дополнительное финансирование, которое будет стимулировать их экономическую активность. Такая помощь называется субсидией. Отметим, что это целевая государственная выплата, предназначенная для открытия предпринимательской деятельности. Другими словами, субсидию могут выдать для:
покупки расходных материалов;
Решение о выделении финансовой поддержки принимает исполнительный орган. Однозначно, предприниматель обязательно должен отчитаться перед контролирующими органами, на что он потратил полученные средства. Если часть денежной помощи осталась невостребованной, ее нужно вернуть, поскольку если будет обнаружен факт нецелевого расходования, предприниматель будет вынужден вернуть государству всю сумму.
Таким образом, в нашей стране можно без проблем получить материальные средства на открытие или развитие бизнеса. Самое главное – это желание работать на благо нашего государства, в таком случае вы можете смело рассчитывать на всестороннюю поддержку на разных уровнях.
При открытии собственного бизнеса малые предприниматели сталкиваются с целой системой внутренних и внешних рисков, грамотное определение которых, а, следовательно, и снижение их влияния на деятельность компании, может помочь успешному развитию организации. Грамотный анализ первопричин или факторов всех видов риска может позволить бизнесмену не только спасти предприятие от банкротства, но и оптимизировать её деятельность так, чтобы получать планируемый доход.
Действительно, стратегия развития бизнеса продумывается еще на этапе планирования и совершенствуется по мере взросления организации. Важными пунктами в этой области становятся – бюджетирование, состав компании, направление деятельности, реклама, существенным аспектом остаются риски, с которыми организация может столкнуться в рабочем процессе.
Так, изменения в законодательстве и регулировании экономики в текущем году зависят не только от внутренней стратегии политических сил, но и от санкционных действий со стороны международных партнеров. При этом, оценка любого принятого решения в отношении ограничительных мер имеет как положительный, так и отрицательный характер.
По мнению А.А. Корнильцева, малый бизнес в последние годы как подвергался законодательному давлению со стороны государства, так и параллельно создавались меры поддержки для его развития. А ведь не стоит недооценивать роль малого предпринимательства в российской экономике.
Н.А. Рыхтикова утверждает, что создание дополнительных рабочих мест, развитие конкуренции, а, следовательно, улучшение качества товаров и услуг, рост и развитие национальной экономики – за все это отвечает малый бизнес. Рынок не может быть целиком обеспечен только крупными предприятиями: существуют такие отрасли, которые совершенно для них непривлекательны.
По нашему мнению, для экономики в целом деятельность малых фирм является важным фактором повышения ее гибкости. По уровню развития малого предпринимательства специалисты даже судят о способности страны приспосабливаться к меняющейся экономической обстановке.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
Буздалина, О.Б Развитие государственной финансовой поддержки субъектов малого предпринимательства в условиях экономической неопределенности / О.Б. Буздалина. М.:Дашков и К, 2015. 220 с.
Корнильцева, А.А. Перспективы российского малого и среднего предпринимательства в 2018 году/ А.А. Корнильцев // Актуальные вопросы экономических наук и современного менеджмента. 2017. № 4. С. 62-66.
Корчагин, Р.Л. Современные проблемы управления финансовыми рисками предпринимательской деятельности / Р.Л. Корчагин // Научное сообщество студентов.2017. № 3(51). С. 15-21.
Рыхтикова, Н.А. Управление рисками в организациях малого и среднего предпринимательства / Н.А. Рыхтикова // Проблемы теории и практики управления. 2015. №5. С. 125–143.
Яковлев, Г.А. Организация предпринимательской деятельности: учебное пособие / Г.А. Яковлев. М.:НИЦ ИНФРА-М, 2016. 313 с.
Источник: scienceforum.ru
Что такое риски малого бизнеса
Несмотря на все меры, предпринимаемые властными российскими органами, в том числе Центральным банком, задолженность малого и среднего бизнеса не показывает пока стремления к устойчивому росту. В чем причина такой ситуации и каковы возможные сценарии дальнейшей динамики кредитного портфеля МСБ, «КС» разбирался вместе с новосибирскими банкирами.
На федеральном уровне в течение 2016 года объем банковской задолженности МСБ почти монотонно снижается, и в падающих цифрах при всем желании невозможно разглядеть утешительный тренд. Остается только уповать на рост активности бизнеса и кредитных организаций в самом конце года, и для этого есть некоторые основания — как минимум в виде усиливающейся активности Корпорации МСП и МСП Банка на всех направлениях деятельности и во всех регионах.
Что касается сибирского МСБ, то его динамика заимствований в течение первых семи месяцев 2016 года повторяла федеральные тенденции, однако значения задолженности на 1 сентября неожиданно показали заметный всплеск, перекрывший даже лучшие до той поры цифры начала года.
Можно было бы увидеть в этом предвестник будущего наращивания кредитного портфеля сибирских предпринимателей, однако при ближайшем рассмотрении становится виден автор «прорыва» — это Иркутская область, единственный регион СФО. Именно он, по данным ЦБ РФ, обеспечив за август рост кредитного портфеля на 31 миллиард (!) рублей, позволил кредитному портфелю СФО в целом обновить годовой максимум. Цифра неожиданно столь велика, что поневоле закрадывается сомнение в ее реальности — тем более что один из иркутских банкиров в разговоре с «КС» выразил удивление таким результатом.
Однако сколь велика бы ни была эта цифра, она, скорее всего, не знаменует разворот кредитного рынка МСБ в сторону роста. А его предвестников стоит ожидать не в виде цифр сухой статистики, а в признаках разумного увеличения спроса на кредиты со стороны субъектов малого и среднего бизнеса, поддерживаемого реальными банковскими предложениями.
Но со спросом на кредиты у малого и среднего бизнеса проблем, похоже, нет. Руководитель службы малого бизнеса Новосибирского розничного филиала банка ВТБ Ирина Степанова во второй половине года видит активизацию спроса со стороны малого бизнеса.
По ее информации, практически в два раза выросло количество заявок со стороны индивидуальных предпринимателей на кредитование покупки оборудования, приобретение коммерческой недвижимости. В Муниципальном филиале банка «Открытие» также фиксируется значительный рост количества обращений за кредитами. Региональный директор Сибирской региональной дирекции банка «Открытие» Андрей Смирнов считает одним из главных факторов, простимулировавшим интерес предпринимателей, участие «Открытия» в программе МСП Банка, позволяющей получать финансирование на развитие бизнеса на приемлемых условиях. К числу таких факторов относится и неоднократное снижение ключевой ставки в 2016 году, что позволило и банкам несколько снизить ставки по кредитам. Своих коллег поддерживает и директор Новосибирского регионального филиала АО «Россельхозбанк» Станислав Тишуров, приводящий цифры роста объемов выдач малым и микропредприятиям, — за 10 месяцев 2016 года филиал выдал 3,9 млрд рублей, что на 77% больше аналогичного периода прошлого года, при этом филиал активно работает по Программам поддержки МСБ, в том числе с Фондом развития МСП.
При локальных успехах отдельных банков на общем фоне падающего кредитного портфеля особый интерес представляют факторы, ограничивающие активность кредитных организаций, и первую очередь — риски кредитования, включающие в себя и залоговое обеспечение. Действительно, если банкиры, следуя в кильватере Центробанка, оперативно — а то и с опережением — уменьшают стоимость кредитов, то риски, отражающие все накопленные за последнее годы проблемы, не поддаются никакому регулирующему воздействию.
И похоже, именно и только они, уже не в совокупности со стоимостью кредитов, стоят единственным, труднопреодолимым препятствием перед ожидаемым ростом банковского кредитования МСБ. С этим согласна Ирина Степанова: по ее мнению, основными сдерживающими факторами кредитования сегмента малого бизнеса являются отсутствие у организации полного обеспечения по кредиту, а также падение рентабельности бизнеса, что приводит к недостатку прибыли, а значит, и нехватке потенциальных средств для будущих платежей по кредиту. Это понимают и сами предприниматели — в силу многих внутренних и внешних факторов ситуацию в экономике по-прежнему нельзя считать устойчиво стабильной, поэтому компании проявляют разумную осторожность при наращивании своей долговой нагрузки, рассказал «КС» Андрей Смирнов. Он делает логичный вывод: страхуясь от дефолтных кредитов, банки не стремятся возобновлять ранее популярное беззалоговое кредитование и готовы рассматривать лишь высоколиквидные залоги. При этом службы андеррайтинга тщательно анализируют качество управленческой отчетности, способность клиента противостоять возможным рыночным шокам, учитывают риски отраслевой принадлежности и др.
Из такой ситуации может быть только один выход, и он не подразумевает взрывного характера наращивания кредитной задолженности МСБ перед банками. Наиболее вероятно «медленное и методичное» сближение потребностей предпринимателей и возможностей банков, в том числе с использованием всех возможных мер государственной поддержи в виде программ Корпорации МСП и МСП Банка, региональных гарантийных фондов и структур содействия МСБ. Возможно, мы увидим это уже в 2017 году — тогда, по прогнозу Ирины Степановой, ситуация стабилизируется, и возможно, рынок кредитования малого бизнеса сможет вырасти до 20–25%.
При этом Андрей Смирнов не ожидает нового кредитного бума — вряд ли банки, потратившие много усилий на расчистку балансов от дефолтных кредитов, сделают существенно более либеральными требования к заемщикам и начнут резко наращивать кредитные портфели в ущерб их качеству. Однако банкир надеется на то, что позитивная динамика в сегменте кредитования малого бизнеса, которая все же отмечается, превратится в стабильный тренд, который будет не только сохраняться, но и усиливаться по мере нормализации ситуации в экономике и появлении более ясных перспектив для бизнеса.
А Станислав Тишуров уверен: в профильной для Россельхозбанка отрасли АПК есть предпосылки для роста инвестиционного кредитования малых предприятий.
ОЛЬГА ДРОНОВА, руководитель Гарантийного Фонда Новосибирской области:
— Какова динамика кредитов, выданных малому и среднему бизнесу под поручительство Фонда, на текущий период 2016 года?
— В начале года, можно сказать, у нас был «взлет» по показателям кредитов, выданных под поручительство Гарантийного Фонда. Предприниматели активно и охотно пользовались нашими услугами. Сейчас мы наблюдаем небольшой спад активности, но, тем не менее, по показателям опережаем аналогичный период предыдущего года. Так, в 2016 году мы уже предоставили 249 поручительств на сумму 1 352 934 тыс руб.
— Почему выгодно получение кредитов под поручительство Гарантийного Фонда Новосибирской области?
— Кредиты с поручительством Фонда обходятся «дешевле» предпринимателям: банки-партнеры идут на снижение процентной ставки по кредиту в рамках Соглашений о сотрудничестве, подписанных с нами.
— Можете ли вы отметить какие-то новые особенности кредитования МСБ при поддержке вашего Фонда в этом году?
— Отмечу, что в этом году мы стали активнее предоставлять банковские гарантии для постоянных участников конкурсов в рамках Федеральных законов № 44-ФЗ и № 223-ФЗ и исполнения обязательств по выигранным контрактам.
Кроме того, в числе программ поручительства появилась Программа 6.5 Корпорации МСП. В ее рамках льготная стоимость кредитов обеспечивается за счет предоставления Банком России уполномоченным банкам кредитов под поручительство Корпорации под процентную ставку 6,5% годовых, что позволяет обеспечить ставку для конечного заемщика в размере 11% субъектам малого предпринимательства и 10% субъектам среднего предпринимательства.
Сумма кредита — от 50 млн до 1 млрд руб. для приобретения основных средств, модернизации и реконструкции производства, запуска новых проектов, пополнения оборотного капитала.
О программах поручительства Фонда более подробно можно узнать на сайте www.fondmsp.ru по телефону (383) 222 60 41, наш офис находится по адресу: ул. Орджоникидзе, 33.
На правах рекламы
САИДА ДЕГТЯРЕВА, заместитель директора банковского центра СИБИРЬ Банка ЗЕНИТ:
— Как изменился «портрет» заемщика МСБ за последние два года?
— Я бы разделила предприятия МСБ на две части — те компании, которые адаптировались к кризисной ситуации в экономике, нашли новые ниши, например, в части импортозамещения, и те, которые испытывают серьезные трудности, не сумев приспособиться к новым реалиям. За счет ухода с рынка слабых предприятий смогли нарастить бизнес более сильные. Поэтому наш условный заемщик — это компания или группа компаний, которая видит перспективы развития и готова наращивать объемы деятельности. Это могут быть предприятия-экспортеры, предприятия пищевой отрасли, сферы услуг, торговли продуктами питания, хозяйственно-бытового назначения, компании, занимающиеся производством кормов для домашних животных, туризмом, наукоемким производством. Наибольшие трудности испытывают предприятия строительной отрасли (особенно работающие в сфере жилищного строительства), компании, специализирующиеся на торговле автомобилями, и предприятия, ориентированные в основном на госзакупки либо на импорт.
— Наблюдаете ли вы рост спроса на кредиты МСБ? В том числе с государственной, региональной поддержкой?
— Спрос на кредиты МСБ растет в связи с адаптацией предприятий к рыночным условиям и возвратом к реализации ранее отложенных программ развития, а также с падением ставок на кредитные ресурсы на финансовом рынке. Последнему обстоятельству способствуют в том числе и программы с государственной и региональной поддержкой: МСП Банка, Корпорации МСП, региональных фондов поддержки малого и среднего бизнеса.
— Изменились ли риски кредитования МСБ? Как на это отреагировали банки?
— В связи с тем, что кризисные явления в экономике продолжаются, за последние два года возросли риски неплатежей со стороны заемщиков, увеличилось количество банкротств клиентов. Банки в ответ ужесточили критерии анализа финансового состояния клиентов, требования к обеспечению и к состоянию кредитной истории потенциальных заемщиков. Но в последнее время банки начали рассматривать вопрос кредитования МСБ.
— Насколько на процентные ставки по кредитам МСБ повлияло последнее снижение ключевой ставки ЦБ?
— В целом на банковском рынке наблюдается тенденция снижения процентных ставок. Последнее снижение ключевой ставки до 10% пока никак не повлияло на процентные ставки по кредитам МСБ, так как стоимость пассивов снижается постепенно, а не рывками, и рынок еще не успел всерьез отреагировать на это событие.
Источник: corpmsp.ru