По данным PitchBook, в 2023 году прогнозируется снижение финансирования стартапов со стороны венчурного капитала в связи с замедлением развития экономики. С 3 квартала 2021 года по 3 квартал 2022 года финансирование сократилось на 54%, со 164 млрд долларов до 74,5 млрд долларов. Во времена дефицита инвестиций в середине 2022 года, венчурные фонды советовали своим портфельным компаниям повысить свою эффективность и быть более экономными в расходах, что резко контрастировало с предыдущим годом, когда стартапы смогли привлечь деньги по беспрецедентным оценкам.
203 просмотров
По мере охлаждения рынка венчурного капитала наблюдается увеличение объема привлеченных венчурных долговых обязательств. По данным анализа рынка финансирования, проведенного компанией Ernst https://vc.ru/money/592569-venchurnyy-zaym-dlya-startapov-staryy-novyy-trend-2023-goda» target=»_blank»]vc.ru[/mask_link]
Венчурный фонд – что это такое, и как с его помощью инвестировать в развитие российской экономики
А что такое КРЕДИТ? | МУДРЫЕ СЛОВА ОТ МАРГУЛАНА СЕЙСЕНБАЕВА | #мотивация #деньги #бизнес #shorts
Здравствуйте, друзья! Мы продолжаем исследовать интересный и для многих россиян пока незнакомый мир инвестиций. Сегодня поговорим про венчурный фонд: что это такое, как работает и какие преимущества дает амбициозным инвесторам, которые горят идеей привнести в мир новые проекты.
Понятие и значение для экономики
- Facebook Марка Цукерберга профинансирован в 2005 году на 12,7 млн $ за счет венчурного фонда. Сегодня стоимость компании более 537 млрд $.
- Alibaba – китайская онлайн-площадка встречи продавцов и покупателей. Друзья основателя проекта вложили в его развитие 60 тыс. $. Уже потом появились и другие венчурные инвесторы. Стоимость на октябрь 2019 года – 460,55 млрд $.
- Dropbox – облако для хранения данных в виртуальном пространстве. Первоначально в его создание и развитие было вложено 257,2 млн $. А текущая стоимость компании оценивается в 8,29 млрд $.
- Xiaomi – китайская компания по производству мобильных гаджетов. 507 млн $ понадобилось для ее запуска. Сегодня текущая стоимость – 292,45 млрд $.
- Zalando – немецкая компания, продающая одежду и другие товары онлайн в Европе. Ее текущая стоимость – 10,43 млрд $. Это более чем в 200 раз больше первоначальных инвестиций в 49 млн $.
Список можно продолжать еще долго. По всему миру это тысячи проектов, воплотить в жизнь которые удалось только благодаря тому, что венчурные инвесторы поверили в идею.
Ни один банк никогда не дал бы кредиты на них.
А теперь это крупнейшие и высокодоходные компании, делающие существенный вклад в экономику своей страны и мира.
В России самым крупным и известным проектом стал Yandex. Рискованный вид инвестирования в российские компании пока не так распространен. Есть слишком много барьеров для развития этого инструмента. Это и санкции, и коррупция, и бюрократия.
Венчурные Инвестиции | Что это такое и Сколько Можно Заработать?
Значение венчурного инвестирования огромно. Рост экономики сегодня возможен только за счет массового внедрения инноваций во все отрасли. Без инвестиций разработки ученых и просто талантливых энтузиастов останутся в их голове и на бумаге.
Даже по перечисленным успешным проектам можно понять, какие сферы являются привлекательными для рискованных инвесторов. Это IT-технологии, ритейл, связь. Перспективными рассматриваются такие отрасли, как медицина, транспорт, промышленность, строительство.
Объекты венчурных инвестиций:
- Идеи, которые пока не нашли реального воплощения. Владельцы только могут похвастаться своим желанием завоевать потребителей.
- Существующие фирмы, которые пытаются своими силами реализовать новые разработки и выйти на более высокую ступень развития. Они нуждаются в дополнительных исследованиях и апробации товаров, технологий, услуг.
- Состоявшиеся предприятия, которые уже создали инновационный продукт или услугу. Нужен капитал для выхода на массовый рынок.
Отличительные особенности
Отличительные особенности венчурного инвестирования проектов:
- Фонд выделяет деньги на длительный срок (5 – 10 лет) и не требует их возврата. То есть он полностью берет на себя риски неудачи и отдает себе отчет в том, что может легко заработать и легко все потерять.
- Нет никаких процентов, поручителей, залога имущества в отличие от кредитования коммерческими банками.
- Фонд и владелец проекта становятся равноправными партнерами, которые одинаково заинтересованы в успехе. Отсюда не просто передача денег для реализации идеи, но и всестороннее консультирование от опытных экспертов. Для стартапов такая помощь на первоначальном этапе иногда оказывается важнее, чем финансирование.
- Неудача и потеря денег не приводят к банкротству владельца, наложению на него штрафных санкций, реализации имущества и прочих “прелестей”, которые ожидают неплательщика по банковскому кредиту. Вместе с фондом рисковали – вместе потеряли.
По статистике только 70 – 80 % профинансированных венчурными фондами проектов “выстреливают” и позволяют заработать владельцам и инвесторам огромные состояния. Остальные вложения оказываются неудачными. Но именно эти 20 – 30 % и делают этот рискованный бизнес одним из самых высокодоходных.
Взлететь взаймы: почему венчурное финансирование лучше акционерного
Американские стартапы давно и успешно используют кредиты для развития бизнеса, но в остальном мире основатели бизнеса не спешат рассматривать такой инструмент, опасаясь излишней долговой нагрузки. Но, оказывается, венчурное долговое финансирование намного выигрышнее акционерного. Вот как стартапу получить кредит у частного инвестора и учесть все риски — а когда брать деньги взаймы точно не стоит.
Многие предприниматели изначально ориентируются на привлечение инвестиций любыми способами, так как считается, что стартапу всегда нужны деньги. Условно, методов финансирования всего два: долговой (заемный) и долевой (акционерный).
Несмотря на то что кредиты — довольно известный и часто используемый способ привлечения капитала, стартапы не рассматривают его всерьез. Основатели проектов не спешат брать деньги взаймы, опасаясь увеличения личной кредиторской задолженности и большой ежемесячной платежной нагрузки, поэтому и делают выбор в пользу других финансовых инструментов.
У долгового финансирования есть несколько форм — привлечение кредита, размещение облигационного займа и вексельные займы. Кредиты на длительный период времени — наиболее привычный способ долгового финансирования, так как не требуют от стартапа дополнительных усилий и реорганизационных мероприятий, вся полученная прибыль остается в распоряжении компании.
Стартапы США давно пользуются этим типом финансирования. Американская экономика в сфере технологического предпринимательства составляет 25% от мировой, в США работают более 1 тыс. венчурных фондов, и именно там находятся профессиональные инвесторы, готовые вкладываться даже в высокорисковые стартапы.
Читать также
Одна из главных причин неудач в бизнесе — нехватка оборотных средств. К сожалению, Viewst тоже столкнулся с похожей проблемой: бизнесу угрожал кассовый разрыв. Но на помощь пришло частное лицо, которое предоставило небольшой кредит. Добить остаток через долговое финансирование (как это делал Uber) — удобный вариант для стартапа.
Чуть позже Viewst удалось привлечь капитал от одного из самых крупных игроков в премиальном сегменте (рекламный рынок) в США — генерального директора Kargo.com Харри Каргмана. Его компания управляет рекламой мобильных брендов для крупных медиакомпаний.
Конкуренция технологий на рекламном рынке США высока. Каждый месяц, а то и каждый день в двери агентств стучат десятки новых решений, предлагающих улучшить имеющиеся на рынке сервисы. Период, за который можно закрыть сделку с американским клиентом, в среднем составляет 9-12 месяцев. После получения Viewst финансирования от агентства, которое мы рассматривали в качестве одного из потенциальных ключевых клиентов, заметно ускорился процесс коммуникации. Kargo подключил руководителей, принимающих решения, и мы оперативно наметили сроки и клиентов для оплачиваемых пилотных рекламных кампаний.