В минувшие выходные Центральный спортивный клуб Армии (ЦСКА) объявил о смене владельца 77,6 процента акций клуба. Новым акционером названа некая компания «Баланс Эссет Менеджмент», которую контролирует малоизвестный бизнесмен Виталий Баланович. Но такой фирмы в России нет, поэтому «Октагон» проверил популярные зарубежные юрисдикции. Оказалось, что единственная подходящая компания с таким же названием – Balance Asset Management Limited – учреждена в китайской автономии Гонконг, а её владелец – житель материкового мегаполиса Фучжоу.
Купили за 18 государственных миллиардов, а сумму продажи засекретят
Госкорпорация развития ВЭБ.РФ (бывший Внешэкономбанк) кредитовала ЦСКА по меньшей мере с 2013 года и стала его владельцем весной 2020 года. Сумма сделки раскрывалась в отчётности банка – 18 млрд рублей. До того клубом с 2000 года владела британская компания Bluecastle Enterprises Limited, которая в 2010-х годах была записана на сына президента ЦСКА Евгения Гинера, а ранее – на группу офшоров. Всё это известно из сообщений СМИ, самого клуба и из британского бизнес-реестра. Официально в ЕГРЮЛ или Росстате АО «Профессиональный футбольный клуб ЦСКА» раскрывало своих акционеров лишь изредка.
Момент с игры Цска — Ростов
Наречённый новый владелец ЦСКА возник из ниоткуда, а сумма сделки не раскрывается и вряд ли будет раскрыта: в текущей ситуации госсекретности ВЭБ.РФ не станет публиковать отчёт за 2022 год.
Объявление о сделке было в воскресенье, 25 сентября, чтобы СМИ уделили меньше внимания этому поводу.
В российском медиапространстве компания «Баланс Эссет Менеджмент» никогда не упоминалась, в актуальном реестре налоговой инспекции и бизнес-базах отсутствует. Компании с названием Balance Asset Management есть в паре штатов США, но футбольный клуб ЦСКА попал под американские санкции ещё 23 февраля (вместе с материнской структурой ВЭБ.РФ). Потому сейчас он явно не рискнул бы обустраиваться за океаном.
Зато Balance Asset Management нашлась в набирающей популярность офшорной зоне Гонконга, которая работает по английскому праву, как и упомянутая Bluecastle Enterprises Гинера. Он, кстати, сохранил оперативное управление клубом, подчёркивается в материалах ЦСКА.
Фотогалерея
Компания Balance Asset Management Limited (天平資產管理有限公司) под номером 1779468 учреждена в 2012 году, согласно коммерческому реестру Гонконга. Её владельцем и директором является Zhu Ru Kai (朱汝 楷), в переводе на русский – Чжу. А имя Жу Кай, если оно двойное, китайцы часто пишут слитно – Жукай.
По данным из реестра, Жукай Чжу зарегистрирован в прибрежном китайском городе Фучжоу (расположен у острова Тайвань). Акционер, согласно сведениям, у фирмы с момента учреждения не менялся. Компания зарегистрирована по адресу массовой регистрации в одном и том же офисе, что и десятки других гонконгских фирм (Room 603, 6/F, Hang Pont Commercial Building, 31 Tonkin Street, Cheung Sha Wan, Kowloon, Hong Kong). О том, что это не какой-нибудь малый бизнес из Гонконга, косвенно говорит то, что дела компании на посту секретаря вела юридическая фирма Communications Business Secretary (china) Co., Limited.
Трансферы ЦСКА | Сутормин в ЦСКА | Марио вернётся | Продление Дивеева и Набабкина | Новости ЦСКА
Исход матрёшек на Восток
Опрошенные аналитики и консультанты, занимающиеся регистрацией и ведением дел офшоров для российского бизнеса, подтвердили, что вероятность ошибки довольно мала: эта фирма и есть новый акционер ЦСКА.
– На 99,9 процента это тот самый «Баланс Эссет менеджмент», но доказать, не имея полного пакета документов, сложно, – объясняет гендиректор консалтинговой компании «Пантеон Про» Антон Балдов. – Из реестра невозможно понять, кто конечный бенефициар. Может быть, бенефициар по факту и не Баланович, а кто-то аффилированный с ним.
Хотя акционером значится Жукай Чжу, у него, вероятно, трастовый договор с бенефициаром (людьми Балановича или с ним самим), где прописано, что Чжу – только формальный владелец, все права и доходы принадлежат бенефициару. А Чжу обязуется выполнять все инструкции бенефициара, но и не несёт ответственность за такие действия. Этот документ непубличный, посмотреть его можно только у акционера и бенефициара. Здесь криминала нет, да и разнообразные корпоративные «матрёшки» – уже давно часть российского бизнеса, просто они сейчас переезжают.
«Среди западных бизнесменов тоже популярно управление активами через трасты, если речь не о публичной биржевой компании, которой нужны розничные инвесторы».
Антон Балдов
генеральный директор консалтинговой компании «Пантеон Про»
Руководитель отдела по работе с клиентами консалтинговой компании Andersen Business Services Антон Свириденко отметил, что Гонконг выбран потому, что он не входит в список недружественных стран: весной власти РФ ввели особый контроль за сделками с компаниями из таких государств.
– Также удобно привлекать иностранцев в российские проекты через продажу долей в офшорной (в данном случае гонконгской) компании. Бизнес часто так поступает, поскольку иностранцы не хотят напрямую входить в российские структуры, для них это сложно и непонятно. Гонконг – страна с английским правом, удобным для инвесторов. Если вы не ведёте деятельность на территории Гонконга (то есть у вашей гонконгской компании офшорный статус), то налог на прибыль составляет ноль процентов, – говорит Свириденко.
Пресс-служба ЦСКА не ответила на вопрос «Октагона», действительно ли владеющая клубом компания «Баланс Эссет Менеджмент» зарегистрирована в Гонконге.
Баланович и ЧЖУ могут прикрывать Абрамовича, у которого давно «слабость к ЦСКА»
Что касается 51-летнего Виталия Балановича, которого называют контролирующим владельцем фирмы «Баланс Эссет Менеджмент», то он партнёр инвесткомпании «Тринфико». Именно «Тринфико» в середине сентября гендиректор ЦСКА Роман Бабаев называл в качестве покупателя клуба. «Тринфико» известна прежде всего как управляющая структура одного из крупнейших негосударственных пенсионных фондов (НПФ) «Благосостояние», совладельцем которого является тот же ВЭБ.РФ (наряду с РЖД и Газпромбанком). «Тринфико» уличали в незаконном выводе пенсионных накоплений через манипулирование на рынке облигаций.
– Сложно точно сказать, в чьих интересах в случае с ЦСКА действуют УК «Тринфико» и Баланович, – отмечает аналитик крупной российской инвесткомпании. – «Тринфико» известна, в частности, своей услугой открытия закрытых паевых инвестфондов как раз для непубличных вложений в активы.
Самая логичная и красивая версия: «Тринфико» действует в интересах близкого к российским властям бизнесмена Романа Абрамовича.
После того как Абрамович попал весной под западные санкции, его лишили футбольного клуба «Челси». Сообщалось, что он подыскивал себе другой клуб (якобы турецкий). В 2000-х годах регулярно всплывала информация о том, что Абрамович тайно владел ЦСКА через офшоры. Bluecastle тогда связывали с ним.
Ещё в 2004-м новоявленный владелец лондонского «Челси» заходил в раздевалку ЦСКА после матча с шотландским клубом «Рейджерс». Сопровождавший его приятель и футбольный менеджер Герман Ткаченко сообщил английской газете, что у Абрамовича «слабость к ЦСКА». Многолетний президент ЦСКА Гинер и Абрамович никогда не скрывали дружбу: Абрамович в 2003-м вёл переговоры о покупке ЦСКА, «Сибнефть» бизнесмена финансировала ЦСКА. А в 2017 году сообщалось о переговорах по покупке ЦСКА сыном Абрамовича за 300 млн долларов.
Абрамович заинтересовался параллельным импортом
Весной в Турции Роман Абрамович был миротворцем-посредником между Россией и Украиной, но сейчас, как выяснил «Октагон», он стремится опосредствованно заработать на международной торговле в военных условиях. Входящий в ближайшее окружение Абрамовича Ефим Малкин, а также Газпромбанк купили онлайн-оператора таможенных платежей «КП Ритейл». Сервис позволяет платить пошлины и налоги через платёжную систему «Мир». Это часть картины: речь по ряду признаков идёт о создании турецкого офиса Абрамовича: параллельный импорт – в Россию, параллельный экспорт – на Запад. У Малкина как раз уже есть проект, помогающий бизнесменам в Турции.
Есть признаки того, что в последние полгода Абрамович стал более активно использовать схемы скрытого владения активами. Миллиардер и ранее регулярно опровергал связь с клубом, а теперь публичное владение только навредило бы ЦСКА, который пытается выбраться из-под санкций.
Источник: octagon.media
ЦСКА ждет перемен
Что известно о смене ключевого инвестора футбольного клуба
Футбольный клуб ЦСКА в ближайшее время может сменить владельца. Главным акционером структуры станет инвестиционная группа «Тринфико», сообщает «Спорт-Экспресс» со ссылкой на источники. Компания будет владеть 77% акций клуба, которые принадлежат госкорпорации ВЭБ.РФ.
Выйти из полноэкранного режима
Развернуть на весь экран
Фото: Иван Водопьянов, Коммерсантъ
“Ъ FM” направил запросы в ЦСКА, а также в финансовую организацию и ожидает ответов. При этом изданию Championat.com представители клуба заявили, что подпишут соглашение с новым стратегическим партнером, однако его имя не раскрыли. Также там отметили, что спортивное направление деятельности останется без изменений — под контролем Евгения Гинера. О потенциальной продаже клуба СМИ писали с тех пор, как в феврале этого года ВЭБ.РФ попал под санкции США. В самой госкорпорации в конце июня говорили, что готовы выйти из капитала спортивной структуры, если получат «рыночное предложение от качественного инвестора».
«Сочи» укрепил тренерский штаб Александром Точилиным
Но даже несмотря на все заявления, новость о потенциальной сделке удивила заместителя генерального директора по активным операциям инвестиционной компании «Велес Капитал» и владельца футбольного клуба «Велес» Евгения Шиленкова: «Надо понимать, что футбол — это больше минус, чем плюс, поэтому я бы не рассматривал сделку между «Тринфико» и ВЭБ.РФ с точки зрения бизнеса. Думаю, она совсем не про это. Никакого интереса со стороны компании к футболу я раньше не наблюдал. Возможно, есть какие-то «плюшки», которые можно получить, владея таким активом. ЦСКА — это крутой бренд, есть статусные болельщики, а также компании, которые поддерживают».
В ВЭБ.РФ заявляли, что строят отношения с ЦСКА по формату партнерства, то есть корпорация помогает клубу искать спонсоров и стратегических инвесторов. Прочие подробности их взаимодействия не раскрывались. Не исключено, что даже после потенциальной продажи ЦСКА ВЭБ.РФ продолжит участвовать в управлении командой. И это точно не поможет стабилизировать ситуацию внутри клуба, считает руководитель департамента менеджмента и маркетинга в спорте Финансового университета Илья Солнцев:
«Все это время с момента перехода контрольного пакета к ВЭБ.РФ не было ясности, кто все-таки управляет клубом, поскольку осталась предыдущая команда, при этом в совет директоров пришли новые люди.
Было не совсем понятно, кто все-таки принимает решения, кто за них отвечает. С приходом очередного собственника вопросы, которые были, остаются. Плюс добавятся люди, которые также захотят принимать какие-то операционные решения, участвовать в управлении клубом.
Кроме этого, возникает достаточно много вопросов, связанных со структурой сделки, потому что неясно, будет ли инфраструктура входить в периметр договоренности. Так как в стадион имплементирована большая часть коммерческой недвижимости, то вряд ли ее отдадут новым собственникам. Это тоже определенным образом скажется и на управлении, и на структуре затрат ФК».
Почему иностранные игроки продолжают покидать клубы РПЛ
После того как ВЭБ.РФ попал под санкции США, ограничения автоматически были наложены и на ЦСКА. С тех пор команда испытывает трудности в отношениях с западными и восточными партнерами. Смена ключевого акционера поможет решить проблемы, уверен эксперт по санкционному праву Сергей Гландин:
«ЦСКА не было в списке ограничений США — он попал туда как дочерняя компания ВЭБ.РФ. Поскольку клуб покупает несанкционное лицо, у него не будет никакой санкционной истории. Это все работает в глазах западных, восточных контрагентов. Если ФК нужно будет куда-нибудь поехать, купить билеты на самолет, забронировать гостиницу, это уже не станет проблемой.
Но остальные сложности, связанные со специальной военной операцией, останутся. Вопрос в том, кто с ним вступит в правоотношения либо продолжит таковые».
Группа «Тринфико» была основана в 1993 году. Она занимается управлением недвижимым имуществом и земельными активами по всей России. В 2020-м выручка группы составила чуть больше 4 млн руб.
Новости в вашем ритме — Telegram-канал «Ъ FM».
- Иван Хорушевский подписаться отписаться
- Футбол подписаться отписаться
Источник: www.kommersant.ru
Футбольный клуб ушёл в частные руки — кому продали ЦСКА?
В конце сентября 2022 года стало известно, что АО «Профессиональный футбольный клуб ЦСКА» сменил основного акционера. Вместо государственной корпорации развития «ВЭБ. РФ» пакет из 77,63% акций получила компания, которая связана с инвестиционной группой «Тринфико». Кому был продан один из старейших футбольных клубов страны, ведущий свою историю с 1911 года и некогда бывший частью Центрального спортивного клуба Армии (ЦСКА)?
Сделка заключена: ВЭБ вышел из игры
В конце сентября 2022 года на сайте ПФК ЦСКА появилось официальное сообщение, что госкорпорация «ВЭБ. РФ» и некая компания «Баланс Эссет Менеджмент» завершили сделку по продаже (приобретению) почти 78% акций АО «ПФК ЦСКА». Относительно нового партнёра в АО заявили, что он «сосредоточится на создании инвестиционного продукта на базе комплекса недвижимости клуба», а спортивное направление остаётся «под контролем президента клуба Евгения Гинера».
О том, что пакет госкорпорации будет продан, стало известно ещё летом 2022 года. Среди потенциальных покупателей разные источники называли госкомпанию под руководством Виталия Мутко (бывшего президента Российского футбольного союза) — АО «Дом. РФ» и инвестиционную группу «Тринфико».
Справка: ВЭБ был акционером около двух лет, получив долю акций при конвертации долга клуба. До него среди акционеров фигурировала также и иностранная компания — «Блюкастл Энтерпрайзис Лимитед» (Великобритания). Она же владела компанией «Аво-Капитал», собственником которой на сегодня является Евгений Гинер. Последнему также принадлежит 50% доли в ООО «Спортивно-тренировочная база «ПФК ЦСКА» (совладелец — Сергей Маркин), доля в ООО «Женский футбольный клуб «ЦСКА», ООО «Дмитровский завод РТИ» и других компаниях.
Итак, что же это за компания «Баланс Эссет Менеджмент»? В ЕГРЮЛ с таким наименованием есть лишь одно юрлицо — ООО «Баланс Эссет Менеджмент». И любопытное совпадение: ранее этот актив назывался ООО «Тринфико Пропети Менеджмент» (TRINFICO Property Management). Создана компания в декабре 2004 года для управления ценными бумагами, прописана в Москве. Уставный капитал — 20,31 млн рублей.
С сентября 2022 года единственным владельцем актива числится его же директор — Виталий Баланович. По данным базы «Контур. Фокус», ранее собственниками были ООО «Тетис Кэпитал» (владелец — ЗАО «Тринфико») и АО «Тринфико Холдингс».
Юридически новый акционер ПФК ЦСКА отношения к «Тринфико» не имеет, но есть ряд нюансов.
ООО «Баланс Эссет Менеджмент» владеет двумя компаниями — ООО «Специализированное финансовое общество Сити Инвест 2» («СФО Сити Инвест 2») и ООО «СФО Сити Инвест 3». Оба имеют один юридический адрес и управляются ООО «ТПМ Секьюритизация», которое создано в июне 2022 года и принадлежит АО «Тринфико Холдингс».
Помимо этого, Баланович — совладелец ООО «Тринфико Групп» и ООО «Тетис групп». Совладельцы — Олег Белай и Андрей Марсий. На июнь 2022 года ООО «Тринфико Групп» владело в АО «ТРИНФИКО Холдингс» 80% акций.
Из отчёта компании АО «ТРИНФИКО Холдингс» за 2021 год (утвержден в мае 2022 года) известно, что Баланович окончил в 2007 году «Высшую школу экономики» по специальности «менеджмент организаций» и в последние годы имеет и имел отношение к юрлицам из дивизиона инвестгруппы, в том числе ООО «ТРИНФИКО Пропети Менеджмент», АО «Управляющая Компания ТРИНФИКО», ООО «ТЕТИС Кэпитал» и ООО «Т-Капитал».
Среди членов совета директоров АО «ТРИНФИКО Холдингс» по итогам 2021 года был Владимир Шекоян, который на тот момент числился сотрудником американской компании Shekoyan Financial, Inc. (управляющий директор), компании из Люксембурга Thunderbolt Partners (старший финансовый советник). Ранее он также работал финансовым директором американской компании BND, Chartered.
По данным базы «Контур. Фокус», компания «Баланс Эссет Менеджмент» была исполнителем 94 госконтрактов на общую сумму 389 млн рублей. Среди них контракты на продажу и аренду объектов недвижимости, поставку услуг ЖКХ. Например, в 2017 году компания сдавала помещение в аренду для нужд управления Росреестра по Москве.
Справка: по итогам 2021 года ООО «Баланс Эссет Менеджмент» указало выручку 259,9 млн рублей при чистой прибыли 22,9 млн рублей. На сайте «Тринфико Холдингс» уточняется, что холдинг был основан в 1993 году и на сегодня оказывает целый комплекс услуг, включая доверительное управление активами, управление закрытыми паевыми инвестиционными фондами. Объем активов под управлением превышает 133 млрд рублей. Среди клиентов называют крупные негосударственные пенсионные фонды, госкорпорацию «Агентство по страхованию вкладов», Пенсионный фонд России.
Что представляет собой ПФК ЦСКА как инвестиция?
По данным ФНС России, АО указало по итогам 2021 года выручку в размере более 4,297 млрд рублей против 2,77 млрд рублей годом ранее. Но при такой высокой выручке три года клуб демонстрировал убытки: в 2021 году — 735 млн рублей, в 2020 году — более 2 млрд рублей. В 2019 году чистый убыток составлял 709 млн рублей.
Но не стоит забывать, что у АО есть и активы в виде недвижимости. Видимо, на них и будут делать ставку новые акционеры.
Источник: compromat.group