Бизнес-ангелами являются частные инвесторы, которые предоставляют финансирование и поддержку начинающим предприятиям. Как правило, бизнес-ангелы — это достаточно обеспеченные люди, у которых есть собственный предпринимательский или специфический отраслевой опыт. Они предлагают различные формы финансирования и поддержки нового бизнеса на различных стадиях становления и развития, но чаще всего на этапах «инкубационного периода» (seed) или на этапе запуска бизнеса (start-up).
История происхождения термина «бизнес-ангел»
Термин происходит от «театральных ангелов», которые были частными инвесторами, обеспечивающими начальный капитал, необходимый для старта новой театральной постановки на Бродвее в Нью-Йорке. Взамен они получали часть доходов от постановки.
В докладе Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) о финансировании компаний с высокими темпами роста подчеркивается важная роль, которую играют бизнес-ангелы.
Сегодня бизнес-ангелы являются основным источником финансирования, который помогает заполнить пробел между начальной стадией развития бизнес-проекта и, соответственно, начальным капиталом (как правило, это менее 25 000 долларов США) и точкой, в которой в бизнесе становятся заинтересованы официальные фонды венчурного капитала (как правило, это суммы свыше 3-5 млн долларов США).
Еще один доклад ОЭСР говорит о новых тенденциях в области финансирования малых и средних предприятий (МСП). Он показал, что глобальный финансовый кризис 2008 серьезно повлиял на эту область.
Показатели банкротства значительно возросли, и наблюдается серьезное сокращение доступности банковского финансирования. В то время как крупные фирмы смогли обеспечить финансирование с помощью таких средств, как рынки облигаций, большинство МСП были ограничены в получении средств банками.
Также отмечается «резкое снижение» роста финансирования венчурного капитала в период с 2008 по 2010 год.
И в это время особенно важным стала финансовая поддержка МСП бизнес-ангелами.
Хотя бизнес-ангелы потенциально важны, о них имеется очень мало данных.
Частично это объясняется неформальным характером их инвестиционной практики, а также тем, что они предпочитают сохранять свою инвестиционную деятельность в закрытом виде.
Портрет бизнес-ангела на сегодняшний день
Исследований о феномене бизнес-ангелов относительно мало. Определение «бизнес-ангел» остается не до конца закреплено, и термины «бизнес-ангел», «неформальный инвестор» и «неофициальный венчурный капитал» используются как взаимозаменяемые.
В интересной статье о бизнес-ангелах, опубликованной в журнале «Стратегические изменения», Веланд Рамадани отмечает, что в ранние годы такие компании, как Bell Telephone, Ford Motor Corporation, Apple Computers, Body Shop и Amazon, имели финансирование бизнес-ангелов.
Типичным бизнес-ангелом является мужчина средних лет со средним образованием и профессиональным опытом. Большинство из них имеют опыт работы в собственных компаниях или управления предприятиями и организациями. Они также имеют высокую личную стоимость.
Что касается инвестируемых сумм. Уже было сказано, что в основном бизнес-ангелы заполняют нишу между собственным капиталом владельца предприятия – до 25 000 долларов – и моментом, когда он станет интересен венчурному капиталу или банковскому финансированию – от 3 до 5 млн долларов.
Например, исследования, проведенные в Австралии, показывают такой профиль. Средний австралийский бизнес-ангел — мужчина среднего возраста с личной чистой стоимостью около 2 миллионов долларов США и годовым доходом более 180 000 долларов США. Они инвестируют в среднем $ 200 000 в новые бизнес-проекты и удерживают от 10% до 14% капитала в этих предприятиях.
Особенностью, которая отличает бизнес-ангелов от более формальных инвесторов венчурного капитала, является личный характер их инвестиций. Бизнес-ангелы вкладывают свои собственные деньги и поэтому берут на себя более значительные личные риски, связанные с инвестициями, чем менеджеры венчурных фондов.
Интересный штрих к портрету бизнес-ангела на Западе. Они склонны инвестировать близко к дому, причем большинство из них инвестируют в предприятия, которые находятся в их местном комьюнити, как правило, в пределах 1-2 часов езды от своего дома.
Бизнес-ангелы также предпочитают инвестировать в частные деловые предприятия, которые еще не публиковались на фондовом рынке.
Высокий риск их инвестирования чреват потенциальной неудачей. Как правило, они инвестируют от 5% до 15% своих активов в новые предприятия и стремятся получить доход от 20% до 30% от своих инвестиций.
Мотивация бизнес-ангелов
Исследование, опубликованное в журнале Journal of Business Venturing, говорит, что бизнес-ангелы больше полагаются на индивидуальные характеристики предпринимателя при принятии инвестиционных решений. Предприниматели, которые проявляют высокий уровень страсти к своему предприятию, могут получить более благоприятное отношение бизнес-ангела.
Тем не менее исследование также предполагает, что различия могут быть найдены в зависимости от того, является ли бизнес-ангел старше или моложе (пожилые люди с большей вероятностью воспринимают страсть благосклонно), и их уровня творческого или интеллектуального потенциала.
Поэтому предприниматели, стремящиеся произвести впечатление на инвестора — бизнес-ангела, должны, что называется, «гореть» своей идеей.
Здесь мы подошли к классификации бизнес-ангелов по мотивации их инвестирования. Знание мотивов инвестора — это ключ к здоровым рабочим отношениям, которые могут длиться десятилетиями.
- Семейный инвестор. Их мотивация связана с интересом к поддержке члена семьи или друга.
- Инвестор отношений. Инвестор является сотрудником из предыдущей компании или бизнес-другом, которого вы хорошо знаете. Этот инвестор может понимать или не понимать, что делает ваша новая компания, но иметь успешный опыт работы с вами.
- Инвестор в идею. Он очень хорошо знаком с тем, куда ваша компания нацеливается. Это самый лучший тип ангела, потому что этот человек поддерживает вашу идею.
- Инвестор, связанный личными или профессиональными отношениями с инвестором отношений или с инвестором идеи.
- Инвестор-«архангел» — это может быть как инвестор отношений, так и инвестор в идею, который имеет возможность и успешный опыт привлечения денег других ангелов (и, возможно, не-ангелов). Они создали успешную компанию в том же секторе или имеют сильные личные контакты с другими инвесторами.
В другом исследовании, опубликованном в журнале Journal of Business Venturing, было установлено, что бизнес-ангелы принимают инвестиционные решения на основе набора эвристических методов.
Они, как правило, рассматривают предложения, основанные на восьми широких критериях.
Первые четыре из них включают готовность рынка к принятию нового продукта, этап разработки нового продукта, насколько защищена интеллектуальная собственность и насколько вероятно, что клиенты примут новацию.
Другими четырьмя факторами являются путь к рынку для бизнес-модели, потенциал рынка для роста, соответствующий опыт управленческой команды в рамках предприятия и обоснованность финансового моделирования.
Большинство бизнес-ангелов сохраняют свои инвестиции в молодом предприятии около 4 лет. Как правило, они стремятся выйти из своих сделок посредством продаж, а не IPO.
По сравнению с официальными менеджерами фондов венчурного капитала бизнес-ангелы делают меньше инвестиций, когда теряются деньги, но они часто делают значительно более высокую долю инвестиций, которые либо только безубыточны, либо генерируют очень скромные доходы.
Также принципиальным отличием бизнес-ангелов от банковских организаций и венчурных инвесторов является то, что они инвестируют в новые проекты исключительно собственные капиталы.
Какую выгоду предоставляют бизнес-ангелы компаниям
Они, как правило, очень полезны в преодолении дефицита финансирования для быстрорастущих небольших фирм, особенно на стадии инкубационного периода или запуска бизнеса. Основным вкладом является их способность преодолеть разрыв между начальным капиталом и более поздними инвестициями.
Также помогают руководству таких фирм получать знания и опыт. Кроме того, ангелы были полезны в своей способности содействовать расширению круга контактов и налаживанию связей, особенно когда фирма нуждается в обеспечении дополнительным капиталом и последующем финансировании.
С точки зрения попадания в бизнес-ангелы их можно классифицировать:
- Типичные ангелы — предприниматели с обширным опытом ведения бизнеса, которые управляют своими компаниями. Их капитал накапливался в течении всей их карьеры. Они служат ценными наставниками и консультантами фирм, которые финансируют.
- Трендовые ангелы. Имеют меньше опыта, чем у типичных ангелов, но инвестируют значительные средства в новейшие разработки современных технологий. Следят за появлением технологических новинок на рынке. Как правило, предпочитают не принимать активное участие в управлении компаниями, которые профинансированы.
- Корпоративные ангелы. Руководители крупных корпораций, которые были сокращены или досрочно вышли на пенсию. Хотя прибыльность их инвестиций является их целью, они также ищут личную мотивацию при инвестировании. Многие из них инвестируют в одну компанию и ищут в ней оплачиваемую позицию, которая часто является частью бизнес-сделки.
- Ангелы-предприниматели. Успешные инвесторы, которые владеют и управляют собственным бизнесом. Их устойчивый поток доходов дает им возможность делать более рискованные инвестиции, но и обеспечивать больший объем денежных средств для начинающих бизнесменов. Они редко активно участвуют в управлении новой компанией.
- Ангелы-энтузиасты. Эти инвесторы обычно возрастные бизнесмены (65 лет и старше), которые вкладывают небольшие средства во много разных предприятий и рассматривают инвестиции как хобби.
- Ангел ангелов. Могут профинансировать серьезный проект другого бизнес-ангела. Они часто требуют места в совете директоров, но редко ищут активной управленческой роли.
- Профессиональные ангелы. Профессионально работают в качестве врачей, юристов, бухгалтеров и т. д. и инвестируют в компании в смежной области. В качестве помощи молодому предприятию могут предоставить свои профессиональные услуги по льготной ставке или вообще бесплатно. Профессиональные ангелы имеют огромную ценность для получения первоначального капитала и редко делают последующие инвестиции.
Не будем забывать об обратной стороне феномена бизнес-ангелов. Иногда бывает, что мотивацией инвестирования является завладение идеей, ноу-хау, бизнесом и т. д. Поэтому учет всех рисков привлечения стороннего капитала должен быть неотъемлемой частью процесса поиска финансирования.
Бизнес-ангелы в России
Несомненно, что такой тренд в бизнес-технологиях не мог не появиться и в России.
В последние несколько лет появились как объединения бизнес-ангелов, так и смелые одиночки.
Среди объединений отметим:
- Национальную ассоциацию бизнес-ангелов (НАБА). НАБА является членом Европейской ассоциации бизнес-ангелов с 2011 года;
- Российскую ассоциацию бизнес-ангелов;
- Ассоциацию бизнес-ангелов Сибири;
- Фонд бизнес-ангелов AddVenture.
Но, как и на Западе, эти объединения — больше информационные, консультативные и образовательные организации. Реальными вложениями занимаются отдельные инвесторы.
Согласно статистике, основные инвестиции российских бизнес-ангелов осуществляются в проекты интернет-технологий, мобильных приложений, телекоммуникаций, IT.
Объемы инвестиций колеблются от 20 до 300 тыс. долларов.
Среди наиболее активных бизнес-ангелов, играющих на российском бизнес- поле, по итогам 2017 года называют:
- Александра Румянцева — 30 сделок от 8 до 51 тыс. долларов;
- Виталия Полехина (НАБА) — 10 сделок от 50 до 150 тыс. долларов;
- Сергея Дашкова — 10 сделок, каждая в среднем на 150 тыс. долларов;
- Андрея Головина — 7 сделок от 7 до 12 тыс. долларов.
Конечно, российский опыт имеет свои особенности.
В обмен на свою инвестицию ангел получает часть во вновь созданной компании. В российских реалиях эта часть достигает 80-90%. В то время как на Западе эта доля значительно меньше.
Это объясняется и большими рисками на российском рынке, и неразвитой технологией инвестирования, и налоговыми особенностями. Хотя относительно последнего в информации, распространенной Правительством, есть планы стимулирования бизнес-ангелов различными налоговыми льготами и вычетами. В 2018 году эти льготы должны быть включены в налоговый кодекс.
Источник: viafuture.ru
Кто такой бизнес-ангел
Кто такие бизнес-ангелы, почему они помогают совсем молодому бизнесу и неопытным предпринимателям, и что получают взамен?
В этих вопросах мы решили разобраться в нашем новом материале.
Определение бизнес-ангела
Бизнес-ангелы – это состоятельные частные инвесторы, которые финансируют стартапы молодых предпринимателей, как правило, в обмен на существенную долю в бизнесе (которая в идеале должна со временем расти в цене) или в виде кредита.
Помощь такого инвестора может быть единовременной или состоять из нескольких выплат и должна поддержать компанию на самом сложном начальном периоде.
Таких инвесторов называют бизнес-ангелами, так как они «спасают» молодой бизнес, которому бывает сложно найти поддержку от больших инвестиционных компаний.
Считается, что термин зародился на Бродвее в Нью-Йорке. Якобы продюсеры, которые хотели запустить новую постановку, обращались за деньгами к богатым жителям окраин города (uptown или дословно «верхний город»), которые были готовы инвестировать в постановки в центре города (downtown или дословно «нижний город»).
Получается, что инвесторы подобно ангелам с небес спускались к продюсерам и спасали их проект.
Виды бизнес-ангелов
Бизнес-ангел может действовать в одиночку, самостоятельно занимаясь поиском проектов для инвестиций и вкладывая исключительно свои средства.
Также такой инвестор может быть частью сети бизнес-ангелов, которые совместно ищут проекты, в которые можно было бы вложить деньги, и отбирают наиболее подходящие.
Во втором случае бизнес-ангел может поддержать выбранный проект в одиночку или вместе с другим/другими бизнес-ангелами.
На сайте Angel Investment Network можно посмотреть, какие сети бизнес-ангелов есть в разных странах.
Также бизнес-ангелы могут объединиться в инвестиционный фонд, члены которого будет совместно решать, в какой проект стоит вложить, но непосредственно инвестировать будут как единое целое.
Всего, по некоторым данным, в Европе работают около 300 тыс. бизнес-ангелов, к которым может обратиться молодой бизнес.
Заявку на инвестицию от бизнес-ангела может подать и сам стартап или начинающий предприниматель.
Сколько обычно инвестируют бизнес-ангелы
Какой-то устоявшейся суммы, которую может вложить бизнес-ангел нет. Это может быть и $25 тыс. и $1 млн.
По некоторым подсчетам, ежегодно такие частные инвесторы вкладывают больше $1,1 млрд. Это в два раза больше средней суммы венчурных инвестиций за год.
При этом значительная часть средств, которые вкладывают бизнес-ангелы, уходит «в песок». Как пишет британское издание Startups, 40% таких инвестиций не дают в итоге никаких результатов.
Для бизнес-ангела такие инвестиции, как правило, составляют не больше 10% от всего инвестиционного портфеля в силу высокого риска.
В среднем бизнес-ангелы ожидают, что их инвестиции окупятся в течение 3-8 лет. При этом инвесторы обычно требуют, чтобы у проекта была определенная сумма собственных средств. Обычно это около 20% от суммы, которую готов вложить бизнес-ангел.
Плюсы бизнес-ангелов
Польза от бизнес-ангелов для стартапа очевидна: молодая компания получает доступ к деньгам, которые позволят ей расти гораздо быстрее.
Бизнес-ангелы также могут помочь предпринимателям в вопросах построения эффективного бизнеса, помочь установить профессиональные связи и в целом поделиться своим опытом. То есть такой инвестор может выступать и в качестве ментора или даже учителя.
При этом бизнес-ангел часто предъявляет менее жесткие требования к проекту, чем, например, венчурные фирмы.
Минусы бизнес-ангелов
Отношения стартапа с бизнес-ангелом могут перейти в гораздо более неформальные отношения, чем с большим инвестфондом. У этого есть плюсы, но могут быть и минусы.
К возможным минусам можно отнести тот факт, что в какой-то момент бизнес-ангел может попробовать получить больший контроль над вашей компанией, чем это было оговорено изначально. Поэтому владельцу бизнеса нужно быть особенно внимательным в том, на каких условиях он соглашается на инвестиции.
FAQ
Кто такой бизнес-ангел?
Это частный инвестор, который помогает финансово помогает стартапам на начальном этапе развития.
Что ангел-инвестор получает взамен своих инвестиций?
Инвестор получает долю в бизнесе.
Зачем ангелу-инвестору вкладывать деньги в совсем молодой бизнес?
Если бизнес окажется успешным, то доля инвестора будет расти в цене, и он получит серьезную прибыль.
Материалы, представленные на этом веб-сайте, предназначены только для информационных целей, не являются инвестиционным исследованием и не должны рассматриваться в качестве инвестиционного совета. Любое мнение, которое может быть представлено на этой странице, является субъективной точкой зрения на объект сообщения автора материала, не является рекомендацией Currency Com или его партнёров. Мы не делаем никаких заявлений и не даем никаких гарантий относительно точности или полноты информации, представленной на этой странице. Полагаясь на информацию на этой странице, вы признаете, что действуете осознанно и самостоятельно и принимаете соответствующий риск.
Следите за нашими социальными сетями
Вместе выгоднее
реферальная программа
Приведите друга в Currency.com — и вы оба получите бонус
Глоссарий трейдера
Обзоры рынков
Основы трейдинга
Основы трейдинга
Основы трейдинга
Обзоры рынков
Следите за нашими социальными сетями
Активно торгуемые рынки
Криптовалюты Индексы Сырьевые товары Акции Валюты
1h 4h 1d 1w
| DOGE/USD | Торговать Торговать | 0.0718353 | 0.0000672 | -0.430% |
| Bitcoin / USD | Торговать Торговать | 26860.35 | 0.15 | -0.030% |
| Ethereum / USD | Торговать Торговать | 1810.43 | 0.06 | +0.210% |
| Litecoin / USD | Торговать Торговать | 91.06 | 0.09 | -0.830% |
| Ripple / USD | Торговать Торговать | 0.46088 | 0.00041 | +0.170% |
| US Tech 100 | Торговать Торговать | 13807.0 | 3.9 | +0.200% |
| US 500 | Торговать Торговать | 4186.5 | 1.5 | +0.060% |
| US Wall Street 30 | Торговать Торговать | 33358 | 4 | -0.050% |
| Germany 40 | Торговать Торговать | 16238.4 | 2.5 | -0.200% |
| US Dollar Index | Торговать Торговать | 102.8832 | 0.0624 | +0.020% |
| Natural Gas | Торговать Торговать | 2.691 | 0.005 | -0.300% |
| Gold | Торговать Торговать | 1976.16 | 0.30 | -0.120% |
| Brent Oil | Торговать Торговать | 75.08 | 0.11 | -0.910% |
| Silver | Торговать Торговать | 23.757 | 0.030 | -0.460% |
| Crude Oil | Торговать Торговать | 71.27 | 0.09 | -0.960% |
| Tesla | Торговать Торговать | 180.66 | 1.33 | +1.920% |
| Nvidia | Торговать Торговать | 312.43 | 0.45 | -1.500% |
| Alibaba | Торговать Торговать | 84.06 | 0.14 | -2.350% |
| Vaxart | Торговать Торговать | 1.37 | 0.07 | +2.360% |
| AMD | Торговать Торговать | 106.06 | 0.37 | -1.910% |
| EUR/USD | Торговать Торговать | 1.08026 | 0.00009 | +0.010% |
| USD/JPY | Торговать Торговать | 137.884 | 0.010 | -0.030% |
| GBP/USD | Торговать Торговать | 1.24233 | 0.00008 | -0.150% |
| AUD/USD | Торговать Торговать | 0.66332 | 0.00009 | -0.190% |
| USD/CAD | Торговать Торговать | 1.35109 | 0.00018 | +0.120% |
Вам может быть интересно
Что такое доминация биткоина
Что такое шорт и лонг на бирже: простыми словами с примерами
Что такое индекс страха и жадности
Что такое майнинговый пул
Торгуйте токенизированными акциями, индексами, сырьевыми товарами и валютами с использованием криптовалют и фиата
Торгуйте токенизированными акциями, индексами, сырьевыми товарами и валютами с использованием криптовалют и фиата
Криптобиржа Currency.com
Торгуйте BTC и токенизированными акциями
Подпишитесь
Download apps
Обучение трейдингу
Настоящим уведомляем о следующих рисках:
1. Цифровые знаки (токены) (далее – токены) не являются законным платежным средством и не обязательны к приему в качестве средства платежа.
2. Токены не обеспечиваются государством.
3. Приобретение токенов может привести к полной потере денежных средств и иных объектов гражданских прав (инвестиций), переданных в обмен на токены (в том числе в результате волатильности стоимости токенов; технических сбоев (ошибок); совершения противоправных действий, включая хищение).
4. Технология реестра блоков транзакций (блокчейн), иной распределенной информационной системы и аналогичные ей технологии являются инновационными и постоянно модернизируемыми, что предполагает необходимость периодических обновлений (периодического совершенствования) информационной системы ЗАО «Дзеньги Ком» и риск возникновения технических сбоев (ошибок) в ее работе.
5. Отдельные токены, реализуемые ЗАО «Дзеньги Ком», могут иметь ценность лишь при использовании информационной системы ЗАО «Дзеньги Ком» и (или) услуг ЗАО «Дзеньги Ком».
6. В связи с тем, что отношение разных государств (их регуляторов) к сделкам (операциям) с токенами и подходы к их правовому регулированию в различных юрисдикциях отличаются, существует риск того, что в отдельных государствах договоры между клиентом и ЗАО «Дзеньги Ком» или отдельные их условия могут являться недействительными и (или) невыполнимыми.
Currency Com Global LLC is a limited liability company registered in St. Vincent the Grenadines.
Currency Com Limited is a private company limited by shares incorporated in Gibraltar under company number 117543, having its registered address at Madison Building, Midtown, Queensway, GX11 1AA, Gibraltar. The merchant location address is located at Unit 5.25, World Trade Center, 6 Bayside Road, Gibraltar, GX11 1AA.
The company is authorised by the Gibraltar Financial Services Commission as a DLT Provider under the Financial Services Act 2019. Licence No. 25032.
Leverage trading requires extra caution, because whilst you can realize large profits if the price moves in your favour, you risk extensive losses if the price moves against you. Trading in this product will not be appropriate for everyone. This product would commonly be used by persons who want to generally gain short-term exposures to crypto assets; are trading with money, which they can afford to lose; have a diversified investment and savings portfolio; have a high-risk tolerance; and have a good understanding of the impact of and risks associated with trading on leverage.
Используя веб-сайт Currency.com, вы соглашаетесь с использованием файлов cookies
Источник: currency.com
Кто такие бизнес-ангелы и где они летают
Революционные бизнес-идеи с минимальным экономическим обоснованием особенно нуждаются в инвестициях. Риск таких инвестиций понятен, поскольку гарантии успеха призрачны. Бизнес-ангелами называю частных инвесторов, вкладывающих личные средства в подобные проекты
Кто такие бизнес-ангелы
Денежные средства – необходимая составляющая для начала своего дела. Но если денег не хватает, начинающий предприниматель анализирует все возможные источники средств. Это могли бы быть:
- Кредит. Но для начинающего бизнеса это возможно, только если есть залог.
- Привлечь венчурный капитал. Но для начинающего это практически невозможно. Венчурные фонды вкладывают средства в уже состоявшийся бизнес.
- Продать что-либо из имеющегося: машина, квартира и тому подобное. Это так же не всегда приемлемо.
- Деньги друзей или родственников. Но этот источник не у всех может быть в наличии, да еще и в достаточном количестве.
- Бизнес-ангелы. Этот тип инвесторов, как правило, себя не рекламирует, но они часто оказываются единственными, кто помогает новичкам в бизнесе, и не мешают работать, требуя проценты.
На Западе термин «бизнес-ангел» распространен достаточно давно, а в России к нему только начинают привыкать. Кто же такие, эти загадочные «ангелы» бизнеса? Это частные инвесторы, поддерживающие проект на начальной стадии, вкладывая в него собственные ресурсы без всяких гарантий возврата средств.
Но это не благотворительная организация. Увидев в начинающем бизнесе перспективу, они оказывают поддержку предпринимателю своими денежными средствами и опытом. Взамен бизнес-ангелы получают долю в компании.
Они являются важнейшим источником средств, чтобы заполнить разрыв между первоначальным вложением собственника коммерческого проекта и последующими источниками финансирования: венчурным капиталом, кредитами, настоящими инвесторами с большим потенциалом, которые появляются тогда, когда фирма уже вполне жизнеспособна. На Западе инвестируемая сумма может быть в пределах от $50 тыс. до $1 млн., в России же она может составлять значительно меньше.
Основной принцип бизнес-ангелов – не требовать отдачи в ближайшие сроки. Спустя несколько лет, когда финансируемая ими компания достигнет наибольшего успеха, а их доля в этой компании – максимума, они выходят из дела, забрав свою долю. Размер прибыли, конечно, зависит от успешности бизнеса, в который были вложены деньги.
В мировой истории есть несколько впечатляющих примеров успешных бизнес-ангелов. Прежде всего, это компания Apple. Вложенная в нее 91 тысяча долларов превратились для инвестора в 154 миллиона. Томасом Албергом, инвестировавшим в компанию Amazon $100 тыс., было получено $26 млн.
Ян МакГлинн, когда-то вложивший в Body Shop 4 тысячи фунтов, получил 42 миллиона фунтов. Энди Бехтольсхайм, один из первых основателей Google, является миллиардером.
Бизнес-ангелы заинтересованы в реинвестировании прибыли в развитие начинающей компании. Они могут помочь не только средствами, но и своим предпринимательским опытом и связями, чего, как правило, не хватает начинающему предпринимателю. Большинство бизнес-ангелов сами являются успешными бизнесменами. Получение компанией инвестора из числа авторитетных бизнес-ангелов часто открывает перспективу финансирования и из других источников.
Бизнес-ангел может инвестировать сумму от нескольких десятков тысяч до нескольких миллионов рублей. При этом он вполне понимает, что может безвозвратно потерять эти вложенные средства. Отношения между инвестором, в данном случае – бизнес-ангелом, и руководителем инвестируемой компании будут зависеть от договора между ними.
При этом данный договор может носить чисто формальный характер. Инвестор может как влиять на ход развития проекта, так и оставаться в стороне и оказывать поддержку лишь при необходимости. Один проект могут инвестировать несколько бизнес-ангелов. И, наоборот, у одного бизнес-ангела может быть несколько инвестируемых проектов: вполне вероятно, что большинство из них могут быть неуспешными, а один – возместить убытки от остальных.
По статистике, в результате своих инвестиций добиться успеха и получить более 50% годовых удается лишь 23% бизнес-ангелов, а 17% получают лишь небольшой доход. Неудачными оказываются вложения у 34%. В России объектами инвестирования могут быть небольшие производства, рестораны, медиа и т. д., суммы ежегодных инвестиций в новые фирмы составляет до $1 млрд. Объектами интереса бизнес-ангелов могут быть так же различные инновации.
Инвестируя свои средства, бизнес-ангелы соблюдают некоторые правила. Одно из них – со временем «отойти от дел», то есть выйти из участия в бизнесе, когда фирма станет способной работать с венчурным капиталом. Второе правило получило название «принцип 200 километров». Смысл его в том, что бизнес-ангелы работают только с теми проектами, которые располагаются недалеко от локации их собственного бизнеса или места проживания.
Бизнес-ангелы достойны внимания и поддержки государства, так как, оказывая помощь техническому и коммерческому развитию инноваций на самых ранних стадиях развития, они делают существенный вклад в экономику государства, делая ее более эффективной.
Инвесторов данного типа можно условно классифицировать на следующие группы:
- Корпоративные «ангелы» – бывшие руководители крупных корпораций, которые используют в качестве инвестируемых средств свои пособия по уходу с должности. Обычно такие «ангелы» ищут в инвестируемом бизнесе новую руководящую работу, делая финансовые вложения в одно предприятие за раз.
- «Ангелы» – энтузиасты. Для них инвестиции – хобби в конце деловой карьеры, когда они уже находятся в почтенном возрасте. Как правило, инвесторы такого типа не всегда принимают активное участие в делах подопечной фирмы.
- Предпринимательские «ангелы» – наиболее активный вид таких инвесторов. Являясь успешными предпринимателями, они желают расширить свое дело, а не найти что-либо новое.
- Микроуправляющие «ангелы» – контролируют свои инвестиции, занимаясь управлением через должность в совете подопечной фирмы, не участвуя активно в ее повседневной деятельности.
- Профессиональные «ангелы» делают свои инвестиции совместно с коллегами. Объект инвестиций – фирмы, соответствующие их профессиональному опыту. К такому типу ангелов можно отнести сделавших карьеру в своей области врачей, юристов, бухгалтеров.
В России у бизнес-ангелов будущее обрисовывается даже более привлекательным, чем у венчурных фондов. Создаются и развиваются, в том числе и в России, так называемые «сети бизнес-ангелов». В нашей стране много физических лиц, имеющих значительные средства, но не желающих афишировать их, а так же свои капиталовложения.
Роль бизнес-ангелов для них – возможность сделать анонимные вложения в новый бизнес, в инновации и передовые технологии. По данным экспертов, в России предполагаемое количество бизнес-ангелов – несколько десятков тысяч человек, а сумма инвестиций около 1 млрд. долларов.
Ну а что же требуется от желающего получить помощь предпринимателя? Конечно же, идея бизнеса, а так же реальная программа ее воплощения, состоящая из четких шагов. Но нужно помнить, что финансирование получает не идея сама по себе, а те, кто ее реализует.
Поэтому необходимо доказать инвестору честность своей команды и способность идти к поставленной цели, соблюдая, разумеется, интересы инвестора. Важно наладить с инвестором психологический контакт, а так же урезать свои материальные интересы – основную часть прибыли необходимо вкладывать в дело, а не в увеличение зарплаты.
- BBF.RU
- 31 марта 2013, в рубрике «Бизнес»
- Бизнес-ангелы
Источник: bbf.ru