Для чего нужна оценка стоимости бизнеса

Оцениваем стоимость предприятия (бизнеса) как имущественного комплекса, направленного на получение выгод владельцами бизнеса, а также финансовый, организационный и технологический анализ текущей деятельности предприятия и перспектив его развития.

ДЛЯ ЧЕГО НУЖНА ОЦЕНКА БИЗНЕСА?

купля-продажа доли (вклада) в уставном капитале товарищества или общества с ограниченной ответственностью (доля оценивается в денежных единицах);
определение кредитоспособности предприятия и стоимости залога при кредитовании;
продажа бизнеса;
продажа части имущества предприятия (бизнеса);
оценка эффективности бизнеса, повышение эффективности текущего управления предприятием (фирмой);
принятие обоснованных инвестиционных или управленческих решений;
оценка стоимости предприятия в целом, его собственного капитала, активов, бизнеса, для осуществления инвестиционного проекта развития бизнеса;
оценка стоимости предприятия (бизнеса) для совершения сделок купли-продажи акций, облигаций на фондовом рынке, а также предприятия целиком или по частям;
определение цены покупки или выкупа акций, цену конверсии или величину премии, выплачиваемой акционерам поглощаемой фирмы при реструктуризации предприятия (ликвидации, слиянии, поглощении), либо выделении самостоятельных предприятий из состава холдинга;
оценка стоимости бизнеса для передачи в доверительное управление;
определение стоимости собственных акций при дополнительной эмиссии;
определение доли совладельцев в случае подписания или расторжения договора, или в случае смерти одного из партнеров;
оценка будущих доходов фирмы, степень ее устойчивости и ценность имиджа при разработке плана развития предприятия в процессе стратегического планирования;
определение справедливой страховой суммы страхуемого имущества;
определение стоимости активов в преддверии потерь при страховании;
определение стоимости убытков;
определение стоимости вклада в уставный капитал;
выявление скрытых возможностей снижения расходов и резервов роста денежных потоков предприятия;
проведение объективной оценки доходов предприятия и его имущества при определении налогооблагаемой базы для исчисления налогов, пошлин или сборов;
списание неиспользуемых основных средств;
проведение инвентаризации;
определение величины арендной платы при сдаче бизнеса в аренду;
переоценка основных фондов.

КАКИЕ ДОКУМЕНТЫ НЕОБХОДИМЫ?

Для оценки бизнеса (ОАО, ООО, имущественные комплексы):

Письмо с просьбой об оценке, с указанием следующей информации:
дата оценки (дата последней бухгалтерской отчетности);
объект оценки (пакет акций, доля в уставном капитале Общества);
реквизиты заказчика (адрес, телефон, ОГРН, дата выдачи ОГРН, ИНН, КПП, банковские реквизиты);
использование результатов оценки (для купли-продажи, для залога, для вклада в уставный капитал, для сдачи в аренду, принятие управленческих решений и пр.);
балансовая стоимость объекта оценки – стоимость, по которой данный актив числится на балансе собственника на дату оценки;
Свидетельство о государственной регистрации юридического лица;
Свидетельство о постановке на учет в налоговом органе;
Учредительный договор с изменениями по состоянию на дату оценки;
Устав с изменениями по состоянию на дату оценки;
Выписка из Единого государственного реестра юридических лиц на дату оценки;
Выписка из реестра акционеров или Сведения об основных участниках общества на дату оценки;
Численность работников и фонд оплаты труда за 3-4 года по категориям, по форме;
Лицензии и сертификаты по основным видам деятельности (копии);
Описание компании (история образования, основные виды деятельности, организационная структура, основные конкуренты и пр., сведения по основным поставщиками/партнерам, сведения по основным потребителям, сведения по основным конкурентам и позиции Компании на данном секторе рынка);
Бухгалтерская отчетность за три-четыре года и на дату последней бухгалтерской отчетности (Формы № 1, 2, 3, 4, 5, пояснительная записка);
Производственные показатели в натуральных величинах и в денежном выражении по видам продукции и услуг за три-четыре года и на дату последней бухгалтерской отчетности;
Расшифровка по видам продукции, по предоставляемым услугам (выручка, себестоимость) за три-четыре года и на дату последней бухгалтерской отчетности;
Расшифровка коммерческих и управленческих расходов, прочих доходов и расходов за три-четыре года и на дату последней бухгалтерской отчетности;
План капвложений для реконструкции предприятия (виды работ, суммы, сроки) — при наличии;
Прогноз производственных и финансовых показателей на текущий год;
Бизнес-план — при наличии;
Мощность основных фондов (или процент загрузки основных фондов на текущую дату);
Расшифровка активов и пассивов бухгалтерского баланса предприятия на дату последней бухгалтерской отчетности (дату оценки):

Основные средства:·

перечень основных средств с указанием инвентарного номера, первоначальной, остаточной стоимости, суммы амортизации, года ввода в эксплуатацию (в т.ч в формате Excel);
по земельным участкам — договоры аренды, свидетельства о праве собственности, копии кадастровых планов (паспортов), схемы земельных участков;
по зданиям – паспорт БТИ, ЦТИ, свидетельство о регистрации права собственности, справка об эксплуатационных расходах;
по сооружениям – технические характеристики;
по оборудованию – марка, модель, паспорт, описание (основные характеристики, техническое состояние (дата выпуска);
по транспортным средствам – фактический пробег, паспорт ТС, техническое состояние;
по имуществу, полученному в аренду – договоры аренды, лизинга с приложениями и дополнительными соглашениями; свидетельства о регистрации прав, технические, кадастровые паспорта (при наличии);
по имуществу, переданному в аренду – договоры аренды;

Незавершенное строительство: расшифровка, степень готовности, дата начала строительства, возможность завершения строительства, в ценах какого года числятся затраты по балансу);

Нематериальные активы: расшифровка, описание;

Долгосрочные финансовые вложения: расшифровка; по вкладам, депозитам, займам – договор с кредитной организацией (кредитором), процентные ставки, график погашения, данные о фактическом погашении; по ценным бумагам – эмитент, количество, выписка из реестра);

Запасы: расшифровка по субсчетам, количество, сумма, данные о наличии (отсутствии) неликвидных остатков, например, по результатам инвентаризации);

Дебиторская задолженность: расшифровка, дата возникновения, возможность погашения, данные о мероприятиях по взысканию задолженности, задолженность, безнадежная к взысканию, данные о должниках, признанных банкротами);

Краткосрочные финансовые вложения: расшифровка; по вкладам, депозитам, займам – договор с кредитной организацией (кредитором), процентные ставки, график погашения, данные о фактическом погашении; по ценным бумагам – эмитент, количество, выписка из реестра);

Кредиторская задолженность: расшифровка;

Кредиты и займы: расшифровка; договор с кредитной организацией (кредитором), процентные ставки, график погашения, данные о фактическом погашении).

КАКОВ ПОРЯДОК ПРОВЕДЕНИЯ ОЦЕНКИ?

Собственник, иной законный владелец либо уполномоченное им лицо (на основании доверенности) формулирует задачу для экспертов и подает в экспертно-оценочную организацию комплект комплект учредительных документов, производственных показателей, бухгалтерской отчетности с расшифровками активов и пассивов предприятия.
Экспертно-оценочная организация выполняет работы: сбор необходимых сведений и анализ хозяйственной деятельности предприятия.
Экспертно-оценочная организация составляет и выдает заказчику отчет об оценке.

ПОЧЕМУ ВЫБИРАЮТ НАС?

«СОЮЗЭКСПЕРТИЗА» ТПП РФ является дочерней структурой Т оргово-промышленной палаты Российской Федерации и входит в ТОП крупнейших оценочных групп по результатам ежегодных рэнкингов оценочных компаний рейтингового агентства RAEX («РАЭКС-Аналитика») и обладает широким спектром оценочныхвозможностей.
Высокая квалификация, компетенция и профессионализм наших сотрудников является гарантией того, что работа по проведению оценки будет выполнена качественно и объективно. Оценщики АНО «СОЮЗЭКСПЕРТИЗА» ТПП РФ являются высококвалифицированными специалистами, имеющими высшее образование, успешно сдавшими квалификационные экзамены в области оценочной деятельности, в подтверждение чему ими были получены соответствующие квалификационные аттестаты по направлениям оценочной деятельности.

Заказать консультацию

Оформите online заявку на консультацию эксперта АНО «СОЮЗЭКСПЕРТИЗА» ТПП РФ прямо сейчас. Мы будем рады помочь Вам в решении Ваших задач и ответим на интересующие Вас вопросы.

Источник: soex.ru

Оценка предприятий (бизнеса)

Мы стремимся предоставлять услуги только на самом высоком профессиональном уровне и достигаем этого путем привлечения профессиональных исполнителей, непосредственного участия менеджеров в каждом проекте, а также применения многоуровневой системы контроля качества.

Задать вопрос

Компания Valrus оказывает услуги по оценке малого, среднего и крупного бизнеса и предприятия в Москве и Московской области, а также в других регионах РФ.

Оценка предприятия и бизнеса – сложный и многоэтапный процесс. В своей работе эксперты опираются на данные об имуществе, активах компании, финансовых инвестициях и многом другом. На основе их изучения оценщики делают вывод о стоимости компании, перспективах ее дальнейшего роста и предоставляют полученные сведения заказчику.

Оценка бизнеса одинаково важна и для небольшого предприятия, и для огромного холдинга. Такой анализ необходим не только перед продажей компании – полученные данные о реальном положении дел помогают определить наиболее эффективный вариант дальнейшего развития бизнеса и принять верное экономическое решение.

Цели оценки бизнеса и предприятия

Разработка программы развития бизнеса и повышение его доходности.

Купля-продажа акций, облигаций компании на фондовом рынке.

Принятие рациональных инвестиционных решений.

Совершение сделок полной или частичной продажи фирмы или ее реструктуризации – ликвидации, слияния, поглощения.

Расчет размера доли совладельцев.

Определение кредитоспособности фирмы и гарантии залога при кредитовании.

Определение налогооблагаемой базы.

Оценка предприятия и бизнеса – есть ли разница

В процессе оценки предприятия устанавливается стоимость абсолютно всех активов фирмы, причем особое внимание уделяется исследованию имущественного комплекса.

В оценке же бизнеса как таковое основное значение придается процессу извлечения прибыли. И главная роль отводится не стоимости основных фондов, а стабильности его существования на рынке, продуктивность использования имеющихся в распоряжении компании резервов и благоприятные прогнозы дальнейшего развития. Причем принимаются во внимание лишь те активы, которые непосредственно задействованы в работе и, как следствие, в процессе получения прибыли.

Неиспользуемые активы не повышают стоимость бизнеса, но поднимают цену самого предприятия. Такая оценка указывает на рентабельность предприятия и ее результаты укажут на то, что надо сделать, чтобы компания стала более выгодной.

Необходимые документы

Для объективной оценки потребуется следующий пакет документов:

устав юридического лица;

справки о видах деятельности, организационной структуре компании;

перечень активов предприятия;

бизнес-план на будущие 3-5 лет с отражением планируемой валовой выручки, затрат, чистой прибыли и необходимых инвестиций;

сведения о наличии дочерних компаний, холдингов;

расшифровка кредиторской задолженности;

отчеты об итогах выпуска ценных бумаг, проспекты эмиссии;

документы, подтверждающие права на недвижимое имущество (договор купли-продажи, аренды);

ведомость основных фондов;

список дебиторов и размер задолженности;

инвентарные списки имущества.

География деятельности

У компании ValRus широкая партнерская сеть – работа осуществляется практически во всех регионах РФ, к проведению оценочных работ привлекаются ведущих специалистов на локальных рынках, что обуславливает более оперативное проведение работ, понимание рынка, знание особенностей работы комиссий и судов в регионах РФ.

Источник: valrus.com

Оценка Бизнеса

Если Вы — владелец бизнеса, то, несомненно, заинтересованы в его процветании. Эффективно оценивать перспективы роста невозможно без глубокой аналитики. Такая аналитическая работа, как оценка бизнеса позволяет определить его стоимость с учётом всех активов, и является незаменимым инструментарием для создания оптимальной стратегии развития. На основе экспертного анализа, среди прочего, можно произвести эффективную оптимизацию управленческой деятельности, корректировку налоговых баз и усилить инвестиционную привлекательность. Всесторонний анализ также способствует улучшению системы менеджмента и определению оптимального подхода к дальнейшей эксплуатации актива.

Что представляет собой оценка бизнеса?

Под оценкой бизнеса принято понимать целый комплекс мероприятий, осуществляемых профессиональной организацией. Данные мероприятия направлены на то, чтобы определить обоснованную стоимость. В процессе работ компетентный представитель оценивающей компании проводит всесторонний анализ деятельности предприятия, включая финансовую, технологическую и организационную стороны.

Можно оценивать бизнес в общем, или анализировать отдельные его составляющие.

Какие объекты подлежат оценке

Здесь можно выделить три основных группы, а именно:

Материальные активы:

Технические средства: станки, оборудование для производства, транспортные средства, хозяйственный инвентарь.
Недвижимое имущество (здания, отдельные помещения, сооружения, земельные участки и другая недвижимость).
Денежные вложения и средства.
Выпущенная предприятием готовая продукция.

Нематериальные активы:

Лицензии, патенты, объекты интеллектуальной собственности.
Торговые марки, знаки, бренды.

Человеческие ресурсы:

Управленческий персонал.
Офисный персонал и рабочие.

Собственно бизнес (или его часть) может также в качестве имущества быть продан, передан по наследству, оформлен как залог для банковского кредита и проч. Для осуществления подобных операций, необходимо четко определить стоимость доли или всего бизнеса. Поэтому здесь не обойтись без такой процедуры, как независимая оценка бизнеса.

В каких случаях необходим заказ такой услуги?

Оценка бизнеса является незаменимым инструментом для принятия ключевых управленческих решений и улучшения методов управления. Она позволит избежать принципиальных ошибок, недоработок и лишних финансовых затрат. Экспертная аналитическая документация с объективной рыночной стоимостью нередко берется за основу бизнес-плана, используется в качестве доказательства в суде, а также является решающим аргументом в диалоге с потенциальными инвесторами и кредитными организациями.

Как правило, оценка бизнеса требуется для:

Сделок купли-продажи.
Получения кредита, определение залогового обеспечения.
Сделок с ценными бумагами.
Принятия решения об инвестировании.
Оптимизации налогообложения.
Страхования бизнеса.
Повышения эффективности компании, определение плана развития.
Выделения доли одному из собственников.
Повышения капитализации стоимости акционерного общества.
Реструктуризации бизнеса.
Принятия управленческих решений.
Слияния, поглощения и других подобных типов реорганизации.
Реструктуризации и ликвидации компании.
Финансовой санации, выхода из банкротства.
Перехода на стандарты МСФО.
Споров, разрешаемых в судебном порядке.
Передачи предприятия в доверительное управление.
Вступления в права наследования.
Предоставление отчета вышестоящей компании.

Что должно быть учтено при работах?

Действующее предприятие – это сложный, многоплановый объект со множеством внешних, внутренних и имиджевых факторов влияния. Только методичный учёт всех ценообразующих критериев позволяет определить объективную рыночную цену. Оценщик должен учесть несколько десятков параметров, среди них:

Уровень полезности для собственника (здесь определяющими факторами являются величина и сроки получения дохода).
Ликвидность.
Наличие или отсутствие особых ограничений для ведения бизнеса.
Процент нематериальных активов.
Деловая репутация организации.
Финансовое положение.
Уровень организации управления.
Технологии производства.

Только анализ всех факторов позволит получить полностью объективные данные.

Как происходит процесс?

Подход к аналитической оценочной работе отличается в каждом конкретном случае. Он, среди прочего, зависит от того, будет ли бизнес оцениваться полностью либо частично. В первую очередь необходимо провести подготовку к проведению работ. Она заключается в определении цели и предполагаемого результата. Осуществляется сбор всей необходимой информации, проводится макроэкономический и отраслевой анализ региона, устанавливаются количественные и качественные характеристики актива.

Так как бизнес — достаточно сложный объект, то здесь допускается использование всех подходов: сравнительного, затратного, доходного.

После того как все необходимые данные получены и принято решение по методам оценивания, производится расчёт.

Этапы работ

При проведении оценочного экспертного анализа важно четко соблюдать очередность следующих этапов:

Переговоры с компанией-оценщиком и подписание договора.
Выезд на место. Это требуется в случае, если проводится независимая оценка бизнеса как имущественного комплекса.
Изучение документации бухгалтерского и управленческого учета компании, изучение всех активов и обязательств.
Анализ информации из открытых источников.
Расчет рыночной стоимости с использованием нескольких подходов (или выбор только одного из подходов исходя из целей оценки и предполагаемого использования результатов).
Составление финального отчёта и проверка на соответствие законам и государственным стандартам.

Какой документ Вы получите?

В результате работы оценщика клиент получает полноценный отчет, который позволяет в количественных и качественных показателях рассмотреть инвестиционную привлекательность актива, а также обеспечить условия для принятия руководством эффективных управленческих решений.

Результирующий отчет составляет следующая документация:

Задание на оценку.
Информация о Заказчике.
Полные данные об оценщике: Диплом, Свидетельство о членстве в СРО, Выписка из реестра, Полис обязательного страхования ответственности.
Применяемые в работе стандарты.
Полная характеристика и описание бизнеса.
Аналитика рынка комплексно по Российской Федерации и конкретно по региону, где осуществлялась деятельность.
Аналитика финансово-хозяйственной деятельности.
Описание проведённого процесса и подходов с комплексной расшифровкой всех деталей.
Заключение об итоговой рыночной сумме.

Где заказывать услугу недорого

Наша компания — это профессиональная организация, которая предоставляет возможность заказывать широкий спектр оценочных услуг. Мы осуществляем свою работу в полном соответствии с Федеральным Законом «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» от 29.07.1998 г. №135-ФЗ и утвержденными в отрасли данных работ стандартами. Заказывать документацию у нашей компании — значит получить положительный результат в любой ситуации. Мы предлагаем максимально выгодные условия сотрудничества:

Подготовка отчета в кратчайшие сроки.
Низкие цены за счет уникальных методов, позволяющих снизить затраты.
Гибкая система скидок.
Выезд оценщика в любой день, включая выходные и праздники.
Информационная поддержка в режиме 24/7 без робота-автоответчика, перерывов на обед, праздников и выходных. Только «живое» общение клиента со специалистами.
Отсутствие необходимости долго ожидать оценщика у объекта – мы приедем точно к согласованному времени.
Высокое качество работы при доступной для широкого круга клиентов стоимости.
Полная конфиденциальность информации.
Бесплатная доставка оценочного отчета в любую точку Москвы.

Сотрудники нашего предприятия обладают высокой квалификацией и имеют не менее 5 лет опыта работы по специальности. Звоните нашим менеджерам прямо сейчас, или заказывайте услугу онлайн и мы оперативно свяжемся с вами. Приезжайте в один из наших офисов в Москве, адреса размещены в разделе «Контакты».

Источник: nikocenka.ru