Экономические модели для бизнеса

Финансовая модель — это описание предприятия в финансовом выражении. Финансовая модель — это бюджет предприятия, т.е. финансовый план, который охватывает все стороны деятельности предприятия и позволяет сравнить все понесенные затраты и полученные результаты в финансовом выражении на предстоящий период в целом и по отдельным подпериодам.

Построение финансовой модели компании можно начать как с отдельных модулей [отдельные операционные бюджеты, бюджет движения денежных средств (БДП), бюджет доходов и расходов (БЭ)], так и с полных (все необходимые операционные бюджеты, финансовый бюджет — БДП, БЭ, баланс).

Финансовая модель предприятия

Порядок построения финансовой модели для каждой конкретной компании должен определяться в зависимости от специфики бизнес-процессов компании и приоритетных финансовых проблем.

Если компания имеет положительный денежный поток, но имеет проблемы с рентабельностью, необходимо создать счет BDR. Для этого необходимо создавать операционные бюджеты: бюджет продаж, бюджет производственных расходов, бюджет общекорпоративных накладных расходов и бюджет коммерческих расходов. Контроль рентабельности, установленный в МДБ, реализуется через контроль операционных бюджетов.

Модели в экономической науке — Иван Болдырев

Разработка, исполнение и контроль исполнения операционных бюджетов должны основываться на отлаженной системе управленческого учета. Чем крупнее компания, тем острее будет дефицит и фрагментарность информации об исполнении бюджетов при отсутствии управленческого учета. Поэтому для каждого бюджета должны быть установлены форма, сроки и лица, ответственные за его подготовку.

Построению финансовой модели промышленного предприятия должна предшествовать разработка стратегии и определение целей. Денежные и валютные потоки разделены в модели для определения дефицита денежных средств (модуль A32, AZZ).

Затраты, связанные с производством и реализацией отдельных видов продукции, разделяются таким образом, чтобы можно было оценить затраты, которых можно было бы избежать, если бы производство отдельных видов продукции было прекращено. Большое внимание следует уделить определению предполагаемых постоянных и предполагаемых переменных затрат, поскольку одной из основных задач модели является определение финансовых результатов на различных уровнях производства и продаж (Модуль A31). Модель подготовлена в оптимистическом, пессимистическом и наиболее вероятном вариантах.

Финансово-экономические модели — это представление реальных процессов в экономике в виде математических зависимостей динамического характера.

Роль и типы моделей в экономике

Моделирование позволяет анализировать основные взаимосвязи, выводить законы взаимодействия ключевых объектов и субъектов в конкретной ситуации. Создание моделей позволяет экономистам выявить существенные факторы, определяющие изучаемый феномен, и отбросить несущественные детали в решении данной проблемы.

Таким образом, с помощью моделей можно выявить особенности экономического объекта, а затем спрогнозировать его поведение по определенным параметрам в будущем.

Создание финансово-экономической модели или как спланировать свой бизнес в Excel | KEYTALKS

Создание моделей имеет следующие цели:

• Обобщение и описание реальной ситуации;
• Моделирование возможностей изменения ситуации.

Математические модели, используемые в экономике, делятся на классы по нескольким признакам, связанным со свойствами объекта моделирования, целями моделирования и инструментами:

Макроэкономические модели позволяют описать экономику в целом путем объединения агрегированных финансовых и физических показателей: ВНП, уровень потребления, инвестиции, уровень занятости, процентная ставка и т.д.

Микроэкономические модели позволяют описать взаимодействие функциональных и структурных элементов экономики, а также поведение одного компонента на рынке.

В связи с разнообразием элементов в экономике микроэкономическое моделирование занимает значительную часть экономико-математической теории.

Теоретические модели описывают общие свойства экономической системы и ее элементов.

Применяемые модели позволяют оценить эксплуатационные характеристики конкретного экономического объекта и сформулировать рекомендации для принятия решений. Прикладные модели — это прежде всего эконометрические модели, использующие численные значения экономических переменных.

Модели равновесия позволяют описать такие экономические состояния, в которых результат всех сил, стремящихся вытащить экономику из существующего состояния, равен нулю.

Модели оптимизации в основном используются на микроуровне, например, для максимизации прибыли компании.

Статистические модели позволяют описать текущее состояние объекта экономики.

Динамические модели работают с зависимостью переменных во времени.

В балансовых моделях объект моделирования представляется как совокупность материальных и энергетических потоков, равновесие которых вычисляется на каждом этапе моделирования.

Детерминистические модели характеризуются жесткими функциональными отношениями между переменными.

Стохастические модели предполагают наличие случайных факторов, влияющих на показатели, и для их описания используются инструменты теории вероятностей.

Финансовое моделирование

Финансовое моделирование — это процесс создания абстрактного представления о реальном и возможном финансовом положении.

Финансовое моделирование рассматривает результаты деятельности компании, изменения стоимости акций и других активов, имеющих финансовую оценку.

Финансовое моделирование часто используется при оценке инвестиционных проектов, а также при оценке бизнеса. С помощью финансовых моделей можно визуализировать экономическую ситуацию и оценить эффективность инвестиций в те или иные активы.

Любое экономическое обоснование управленческих решений можно назвать финансовой моделью, а ее создание — финансовым моделированием. Финансовое моделирование основано на математическом, статистическом и эконометрическом методах моделирования.

Финансовое моделирование по времени можно разделить на две группы:

1. Моделирование с целью принятия стратегических решений. В эту группу входят модели для оценки инвестиционных проектов, макроэкономические прогнозы и т.д;
2. Моделирование для оперативного принятия решений, например, модели для прогнозирования воздействия новой системы стимулирования, изменений в политике закупок и т.д.

Финансовое моделирование также подразделяется на типы в соответствии с предметом моделирования:

• Моделирование для оценки инвестиций;
• Моделирование развития компании;
• Моделирование динамики изменения стоимости ценных бумаг;
• Моделирование на макроэкономическом уровне.

Финансовые модели также подразделяются на тематические модели, учитывающие единый бизнес-процесс, и комплексные модели, учитывающие все аспекты развития исследуемого объекта.

Экономические модели

Экономическая модель — это упрощенное представление явления в экономике, которое в сжатой форме выделяет ключевые моменты.

Экономические модели должны были:

• Беспристрастность;
• Реалистичные предположения;
• Способность делать прогнозы;
• Способность поддерживать информацию;
• Способность к проверке.

Построение любой экономической модели включает в себя следующие этапы:

• Выбор переменных;
• Установление предположений для упрощения модели;
• Формулирование предложений, гипотез, объясняющих связь между параметрами.

Переменные, используемые в модели, являются специфическими значениями.

Переменные могут быть эндогенными, т.е. принадлежащими объекту исследования, и экзогенными, т.е. не имеющими отношения к объекту исследования.

В экономике существует в основном два типа моделей: Оптимизация и модели равновесия.

При анализе поведения экономических агентов для нахождения оптимальных значений используются оптимизационные модели. В таких моделях используются маржинальные показатели, такие как маржинальная полезность, маржинальный доход, маржинальные расходы и т.д.

При анализе отношений экономических агентов принято использовать модель рыночного равновесия. При анализе считается, что система находится в равновесии, когда взаимодействующие силы сбалансированы и нет внутреннего момента, нарушающего это равновесие.

1. Экономическая теория
2. Экономика

• Виды эластичности спроса — особенности, понятия и важность
• Денежная школа — появление, теория, сторонники и суть
• Этапы развития мирового хозяйства — начало, эволюция и формирование
• Доходность облигаций — цена, концепция и типы
• Экономическое обеспечение торговли — история, особенности, механизм и отношения
• Плановая экономика в Китае — история возникновения, современный взгляд и общие черты
• Традиционная экономика Бангладеш — факторы, концепция и характеристики
• Основные концепции медиаэкономики — современные подходы и перечень терминов

При копировании любых материалов с сайта evkova.org обязательна активная ссылка на сайт www.evkova.org

Сайт создан коллективом преподавателей на некоммерческой основе для дополнительного образования молодежи

Сайт пишется, поддерживается и управляется коллективом преподавателей

Telegram и логотип telegram являются товарными знаками корпорации Telegram FZ-LLC.

Cайт носит информационный характер и ни при каких условиях не является публичной офертой, которая определяется положениями статьи 437 Гражданского кодекса РФ. Анна Евкова не оказывает никаких услуг.

Источник: www.evkova.org

Финансово-экономическая модель проекта

Финансово-экономическая модель проекта (ФЭМ) — один из основных документов, который воспроизводит экономические процессы в формате математических связей. Это своеобразная интерпретация анализа рынка, созданной бизнес-модели и используемых технологий. Она служит инструментом оценки принятых решений, рискованности и целесообразности реализации проекта. Формируют ее в специальных ERP-системах, Project Expert, файлах Microsoft Excel и более сложных программных модулях.

Заказать финансовую модель проекта следует, чтобы предоставить ее экспертам в ходе подготовки ко входной экспертизе. На основании этого документа они смогут сделать свои заключения и выводы. Опираясь на ФЭМ, Фонд исполнения проекта будет контролировать оформление договора целевого займа. Документ придется доработать, если у Фонда появятся замечания к структуре, качеству или объему модели.

Зачем нужна

Финансовую модель используют топ-менеджеры, экономисты, финансовые директоры для прогнозирования результатов разных управленческих решений. Она позволяет оценить каждый из выбранных вариантов и с высокой вероятностью предсказать результаты. В документе содержатся финансовые показатели проекта, по которым топ-менеджеры будут планировать затраты и объем продаж. Важно, что финансовые показатели автоматически пересчитываются при изменении вводных (NPV проекта, внутренняя норма рентабельности, срок окупаемости и другие). В результате руководители получают возможность выявить «узкие места», оценить критерии, влияющие на прибыльность проекта, проанализировать финансовую устойчивость предприятия. Финансово-экономическая модель позволяет решать следующие задачи:

• прогнозировать финансово-экономические результаты;
• моделировать потоки средств и оценить финансовое состояние бизнеса, планировать бюджеты;
• определить лучшие источники финансирования и наглядно продемонстрировать движение привлекаемых средств, оптимизировать расходы компании;
• проанализировать зависимость проекта от внутрипроизводственных рисков и внешних факторов;
• обосновать стратегического выхода на новые рынки, повышения цен, внедрения новой системы оплаты труда или скидок;
• рассчитать прибыльность бизнеса, его эффективность для собственника, инвесторов и бюджета.

Это важный инструмент для тех, кто хочет понимать механику своего бизнеса, а потому без разработки такого документа будет сложно рассчитать его финансовые показатели и определить перспективность предприятия. Создание финансовой модели бизнеса — задача финдира. Каждый финдир строит модель исходя из личного опыта и знаний. Важно проследить, чтобы данные из ФЭМ не противоречили информации из бизнес-плана, сметы, резюме и других документов по проекту.

Для построения собственной финансовой модели инвестиционного проекта можно воспользоваться представленными в свободном доступе примерами или поручить эту работу квалифицированным финансистам. Специалисты из «Роял Финанс» справятся с этой задачей без проблем и в установленные сроки.

Как построить финансовую модель

В качестве источников информации и допущений для ФЭМ используют нормативно-правовые акты, верифицируемые данные от третьих лиц, официальные прогнозы Минэкономразвития России относительно темпов роста ВВП, инфляции, реальной заработной платы, цен производителей, дефляторов, официальные статические данные, результаты независимых аналитических исследований, данные по финансово-хозяйственной деятельности предпринимателя. Их в документе приводят в формате приложений.

Построение финансовой модели начинается с внешнего анализа компании, обзора индустрии. Это необходимо для выделения ключевых драйверов и допущения будущей финмодели. Отправной точкой становятся бюджеты расходов и доходов. Исключение составляют страховые компании и банки, где определяющим параметром служит собственный капитал.

Разработку ФЭМ можно выполнять:

• «снизу вверх» с прогнозирования доходов. Данные берут из фактических результатов компании и результатов анализа индустрии. Спрогнозировав выручку, определяют структуру расходов. Значения берут из практик конкурентов и анализа результатов предприятия.
• «сверху вниз», опираясь на долю рынка, а не конкретный объем выручки. Прогнозный баланс строят с учетом капитальных расходов и оборотного капитала.

Финансово-экономическую модель традиционно строят на долгосрочный период (5 лет), что обусловлено спецификой выдачи банковских кредитов. Краткосрочное моделирование на срок от недели до года необходимо для выявления кассовых разрывов, проблем ликвидности, вычисления объемов свободных средств.

Основные блоки финансовой модели:

1. Исторические данные. Построение модели требует внимания к историческим данным. Это опора при построении любого бизнес-кейса. Делая какие-либо прогнозы, важно учитывать достижения предыдущих периодов, показатели и то, как их можно улучшить. Если проект не новый, к ним относятся все фактические KPI проекта на сегодняшний день. Для нового бизнеса модель больше строят на аналитических выводах и предположениях, поскольку исторические данные отсутствуют.
2. Вводные данные — предположения по запуску проекта, в том числе прогнозы темпов роста выручки, количества проданной продукции и прочего. В финансовую модель проекта вносят наиболее значимые взаимосвязи и параметры без учета незначительных факторов. Желательно использовать не более 7 основных. Если вводных будет больше, принятие решений может затрудниться. Чем меньше данных, тем проще моделировать. Для этого существующие показатели приводят к общепринятым и общедоступным. Вводные данные определяют фундамент ФЭМ, оставляя позади взаимосвязь трех финансовых форм и простую математику. Именно поэтому финансисты используют сценарный анализ и анализ чувствительности модели. Наиболее показательны драйверы рынка (аудитория и потенциальное положение проекта на рынке), необходимые ресурсы, кадры, инфраструктура, административные затраты и IT-системы.
3. Расчеты. Анализ финансовой модели проекта невозможен без расчета показателей в документах Excel или других программных модулях для дальнейшей реализации работы по инвестпроекту. Все цифры вычисляют на основе вводных или исторических данных. Следует отказаться от каких-либо ручных вводов: все данные должны быть завязаны на первичных показателях. Все элементы связывают между собой расчетными формулами. Каждый из них при расчетах должен вести на ячейки с формулами или исходные данные. Циклические или ссылки на внешние файлы недопустимы. Так, в случае изменения одного параметра в допущениях, автоматически будут меняться и прогнозы.
4. Результаты содержат все параметры проекта, по которым будет приниматься решение. Прежде чем формировать этот блок, необходимо разобраться, какие цели преследуются, какой финансовый результат нужен. Важно ориентироваться на того, кто будет принимать решения по итогам моделирования.

Специалисты компании Royal Finance готовы посчитать финансово-экономическую модель проекта и представить результаты в выбранном клиентом формате. Разработка ФЭМ занимает от нескольких часов до одной недели. Они зависят от полноты и качества данных, предоставляемых клиентом.

Структура документа

Техническое воплощение модели имеет ключевое значение для пользователей. Чтобы финансовая модель была удобной, интерфейс программного модуля должен быть простым и интуитивно понятным для работы. Ввод основных и моделируемых данных должен находиться рядом, при этом промежуточные расчеты могут осуществляться где угодно.

Так, при введении данных можно будет увидеть, как они влияют на итоговый результат. В файле следует использовать весь потенциал шрифтов, цветов, графиков и диаграмм, чтобы обеспечить графическую поддержку информации и упростить ее восприятие. Цепочка расчетов должна легко корректироваться. Подобная гибкость в работе с документом упростит исправления ошибок, изменение данные и корректировку формул. Последние стоит подписать, а наиболее важным дать разъяснения в примечаниях.

Финансовая модель должна повторять управленческую отчетность предприятия. Основные блоки финансовой модели проекта:

1. Отчет о прибылях и убытках — выручка, налоги, операционные затраты и себестоимость. Важно сегментировать эти показатели, чтобы выделить те статьи, которые влияют на выбранный инвестиционный проект.
2. Капитальные затраты.
3. Амортизация — должна следовать правилам бухгалтерского учета, установленного в компании.
4. Рабочий капитал. Увеличивая объемы бизнеса, потребуется больше ресурсов изымать для развития и вкладывать в рабочий капитал.
5. Свободный денежный поток определяется на основании предыдущих четырех блоков.
6. Ставка дисконтирования выбирают на основании анализа рисков, которые могут возникнуть при реализации проекта. Она зависит не только от направления деятельности компании, но также от направления, в которое будут сделаны инвестиции.
7. Чистая приведенная стоимость.

Требования к документу

Удобная финансовая модель должна быть содержательной, простой в работе и дающей осмысленные результаты. Составление финансовой модели бизнес-проекта и разработка каждого из блоков должны соответствовать устоявшимся требованиям.

Содержание финансовой модели не должно иметь скрытых, зашифрованных или заблокированных элементов. В приоритете логичная и понятная структура документа с последовательным изложением ретроспективной финансовой отчетности за предыдущие два года и последние данные в текущем году, допущения, вспомогательные расчеты и прогнозы, прогнозную финансовую отчетность.

Финансовая модель — мощный инструмент для принятия решений. Следовательно, она не должна терять актуальность и соответствовать возможным изменениям рынка, внутренней структуры компании или бизнес-ситуации. ФЭМ должна быть работоспособной и на этапе планирования, и на момент выполнения финальных расчетов. Важно проверять документ на наличие устаревших элементов.

В ней необходима достаточная степень детализации с разбивкой по статьям доходов, производственным единицам, видам продукции и прочему. Информацию в ней подают в интегрированном виде, чтобы прогнозный баланс, прогнозный отчет о финансовых результатах и прогнозный отчет о движении денежных средств были взаимосвязаны. В моделировании следует стремиться к упрощению. Модель должна фокусироваться на необходимых для решения задач элементах и связях. Так, запуская или отказываясь от нового продукта, в ФЭМ делают акцент на показатели окупаемости, не углубляясь в детальные расчеты.

Документ должен оперировать реальными величинами и аспектами хозяйственной деятельности рынка, отрасли или предприятия. Все показатели максимально приближают к реальным бизнес-процессам. Это в первую очередь касается таких качественных параметров, как влияние вложений в маркетинг на рост продаж или износа оборудования на объем брака. В этом случае учитывают экспертное мнение, изучают аналитические данные.

Модель обязательно согласуют с экспертами и соотносят с данными учета, поскольку документ должен отражать экономическую суть процессов. При защите ФЭМ могут возникать следующие сложности:

1. Разный подход к допущениям модели у пользователей.
2. Отсутствие финансовых знаний у собственников требует пояснение таких моментов, как влияние амортизации на модель.
3. Недостаточная проработка вводных данных от коммерсантов и маркетологов приводит к ошибочным выводам.
4. Математический аппарат в модели был слишком сложный для пользователей.

Именно поэтому специалисты Royal Finance обязательно соотносят документ с учетной политикой компании, консультируются с экспертами выбранной отрасли или же проводят расчеты на «контрольном примере», используя данные предыдущего отчетного периода.

Источник: www.royalfinance.ru

Финансово-экономическая модель (ФЭМ) проекта или бизнеса. Как рассчитать эффективность (рентабельность), окупаемость проекта (бизнеса)?

Сотрудники компании «Верное решение» могут:
1. Своими силами выполнить требуемые расчеты и передать в Ваше полное распоряжение готовую финансово-экономическую модель для дальнейшего использования Вашими сотрудниками;
2. Обучить Вашу команду требуемым навыкам финансово — экономических расчетов в моделях Excel (Вы — выбираете интересующие Вас или Ваших сотрудников темы. Мы — предлагаем варианты решения и решаем.)
3. Помочь Вашим специалистам в решении конкретных задач, вопросов, бизнес — ситуаций.

Чем еще мы можем быть полезны:
— разовые консультации по грантам, субсидиям, льготам;
— экспертиза разработанных (Вашими силами) документов и заполненных форм заявки;
— консультации по финансово-экономическим, правовым вопросам;
— получение целевого финансирования, налоговых льгот, грантов и субсидий, иных видов поддержки, сопровождение проекта заявителя в конкурсах региональных и федеральных органов власти;
— разработка концепции развития (стратегии), бизнес-плана, технико-экономического обоснования (ТЭО), меморандума, презентации, паспорта проекта, пакета документации проекта;
— проведение исследований рынков (маркетинговых);
При необходимости — обращайтесь к нам!

Разработка финансовой модели.

Финансовая модель — это документ в формате MS Excel, Project Expert, Альт-Инвест, содержащий расчет необходимых финансовых показателей проекта (срок окупаемости, внутренняя норма рентабельности, NPV проекта и т.д.) на основании данных о предполагаемых затратах и планируемом объеме продаж.

При изменении входных параметров финансовые показатели пересчитываются автоматически. Это позволяет проанализировать, от каких показателей в первую очередь зависит прибыльность проекта, выявить «узкие места», провести анализ финансовой устойчивости, а также оценить различные сценарии развития событий. Кроме того, с помощью финансовой модели можно провести анализ затрат и оптимизировать издержки.

Финансовая модель является незаменимым инструментом для людей, которые хотят четко понимать, что представляет собой бизнес, которым они планируют заниматься. Кроме того, разработка финансовой модели необходима для того, чтобы оценить перспективность проекта и рассчитать его финансовые показатели (что является обязательным требованием подавляющего большинства инвесторов).

Сроки разработки финансовой модели составляют от нескольких часов до 1-й недели и зависят от полноты предоставляемых первичных данных клиентом.

Стоимость работ по расчету ФЭМ по одному сценарию на основе информации, предоставленной заказчиком, обычно составляет от 5 000 до 35 000 рублей