Если можно, вначале несколько слов о Вас. В прессе Вас называют титулованным бизнес-ангелом. Считаете ли Вы себя таковым на самом деле, и как Вы сами себя позиционируете?
Сейчас я позиционирую себя как управляющий партнер «посевного» фонда. Действительно, эту серию я прошел как просто бизнес-ангел. Потом, когда объем стал превышать заданное количество проектов, к которому мы идем, когда под эти проекты стала создаваться некая структура, то стал называться супер-ангел. Сейчас мы хотим институционализировать это как инвестиционную компанию «посевного» цикла.
Получаете ли Вы удовольствие от своей работы?
Несомненно. Это для меня первый и основной критерий, потому что у меня нет других причин, побуждающих тратить столько времени, которое я трачу на достаточно интенсивную и тяжелую работу. Она отнимает массу энергии, массу времени теряешь на поездки. Работа длится с утра до вечера, потому что в тот момент, когда ты заканчиваешь работать в России, просыпается Европа, когда более-менее отработал с Европой — Америка, и так далее.
Илья Зудин / Динамит — Если Бы я Был Твоим Ангелом (LIVE @ Авторадио)
В итоге получается длинный-длинный рабочий день. Кроме того, моя работа не из тех, которые ты оставляешь — и всё, это работа, которая всегда с тобой. Конечно, она приносит большое удовлетворение: ты видишь результаты того, чем занимаешься, — это безумно интересно, потому что многие вещи находятся на пике технологических прорывов, новых интересных решений, изменений даже не технологических, а социальных, поведенческих. Все это очень интересно.
Вы можете считать себя «человеком плана» или «человеком импульса»? И есть ли здесь вообще золотая середина?
По складу я, конечно, больше «человек импульса». Но, если бы я просто был человеком импульса, не думаю, что смог бы создать успешный бизнес. Поэтому заставляю себя привносить некую плановую, организационную компоненту. Это первое. Во-вторых, я пытаюсь в команде окружать себя людьми, которые дополняют мои способности генерировать, возможно, своими способностями их планово и хорошо обрабатывать.
Давайте побольше поговорим по поводу человеческого фактора. В одном из интервью Вы говорили, что человеческий фактор достаточно часто является тормозом движения стартапов. Так ли это, и могли бы Вы привести какие-то примеры?
Это 100% так. Начнем с того, что, когда мы решаем о каком-то проекте — идти или не идти, человеческий фактор для нас, естественно, определяющий.
Конечно, вначале я смотрю идею: подходит она нам или нет, и после этого разговариваю с людьми. И дальше, если мы чувствуем, что не можем работать с этим бизнес-лидером, по разным причинам, которые могут быть в его голове или в характере, то мы не идем. Это для нас очень важно. И наоборот, иногда идея, может быть, не до конца проработана, но я вижу, что это сильные люди, которые чего-то достигли и еще могут достичь — мы можем пойти на такой проект, даже если он до конца не ясен. Мы понимаем, что с такой командой его сделаем.
Когда идет дальнейшее развитие проекта, вопрос кадров для нас очень важен, потому что мы имеем дело с самими предпринимателями, с фаундерами проекта. Мы смотрим на то, что у них происходит: как они совмещаются, есть ли комфорт, как они переносят стресс.
Если бы я был твоим ангелом
Потому что любой стартап — это огромный стресс, сражение за свое позиционирование относительно конкурентов, за то, чтобы привлечь внимание рынка, инвесторов и так далее. Не все это выдерживают, поэтому мы смотрим, советуем, помогаем. Во многих случаях проходится выступать чуть ли не психотерапевтом для ребят, потому что, как ни странно, для многих успех становится большим тупиком, иногда даже большим вызовом, чем провал. Провал — плакать, думать, переживать, отряхиваться и идти. Когда у тебя огромный успех, а ты не готов, твой масштаб не готов к тому, чтобы проект такого масштаба тянуть и исполнять — в таких случаях помощь более опытных партнеров помогает тебе осознать, что все будет нормально, что тебя не бросят, что ты выплывешь.
Вы могли бы разделить роль лидера стартапа и роль инвест-лидера, инвест-топа? Как вы распределяете их? Мы по отношению к лидерам стартапа, это имеется в виду?
Да. Это совсем разные роли, и по-человечески очень разные. Я всегда говорю ребятам, которые этим занимаются: твое основное преимущество — это способность сконцентрироваться и четко приложить все силы на небольшом участке — на своем проекте и внутри проекта, сконцентрированно привести его к цели. Наша роль другая: мы занимаемся сразу несколькими проектами, но поверхностно. За счет этого мы имеем и большую финансовую свободу, и большее понимание рыночного ландшафта, и большие возможности, которые помогают в установлении связей. Грубо говоря, это можно сравнить с вертикальным и горизонтальным усилием у людей, которые занимаются силовым спортом.
Если в команде стартапа происходят какие-то конфликты, насколько инвестор должен заниматься их решением и насколько вмешиваться в становление самой команды, ее климата?
Очень не хотим и не хотели бы, но все-таки приходится этим заниматься. Я не могу сказать, что у нас много конфликтных команд, но случаются. И иногда для инвестора это очень тяжело. Тяжело еще и потому, что ты коммуницируешь с несколькими людьми в проекте и иногда к тебе приходят люди с противоположных сторон. Они не слышат друг друга и не понимают, склонны обвинять друг друга.
Для нас это плохой признак: те проекты, в которых такие проблемы случились, чувствуют себя неважно и с рыночной точки зрения. Просто потому, что они перестают исполняться, их энергия уходит не на проект, а на внутреннее позиционирование: кто главнее, кто прав, кто неправ — и ничего хорошего у них не получается.
Мы пытаемся эти проблемы решить, если это в наших силах: разговариваем с людьми, тратим время на бесконечные конференции, встречи, звонки. Но если мы видим, что это уже бесполезно, что «больной скорее мертв, чем жив», мы не упираемся. Либо кто-то из лидеров уходит и другой берет роль управления всем проектом на себя, либо, если у него не хватает компетенции, проект начинает страдать. И дальше все зависит от качеств остающегося: способен он его вытащить или нет.
Многие инвесторы одним из своих принципов делают фразу «держать впроголодь». Насколько Вы считаете такой подход положительным и есть ли у Вас примеры?
Я не буду его оспаривать, потому что, как сказал один из лидеров наших проектов, один из самых успешных бизнесменов: единственное, что может испортить предпринимателя — это деньги.
Потому что когда предприниматель успешно поднимает деньги и их становится много, он начинает тратить их абсолютно нерационально для проекта. В этом плане лучше, конечно, давать деньги дозированно, с той точки зрения, что ты имеешь больше контроля, больше можешь помочь советом. Но это не является для нас абсолютной парадигмой. Есть много проектов, которым мы спокойно давали деньги и не пытались вмешиваться. Мы вообще очень мало вмешиваемся в операционное руководство, но дозировать транши имеет смысл просто для того, чтобы предприниматель понимал, что у него нет синекуры, а есть определенный бюджет, в рамках которого нужно действовать.
Когда проект начинает подрастать, это становится еще более жестко. Опять-таки не вмешиваясь в оперативный процесс управления, мы с венчурными капиталистами просим, чтобы проект жил по бюджетам, причем направленным на согласованные стратегические цели. То есть имеет полную свободу, но внутри согласованных рамок.
Если бы у Вас на пороге появился молодой Стив Джобс — в образе хиппи, босиком, то как с точки зрения инвестора Вы бы его приняли?
Я думаю, что положительно. Конечно, разглядеть Стива Джобса — это надо уметь. Мы работаем с разными типами предпринимателей. Я предпочитаю работать со сложившимися командами, при этом команды в основном молодые, самый молодой — до 30 лет. Хотя есть исключения, но это как правило.
Если говорить про «пришел хипстер», то у нас есть некоторые проекты, которые ровно так и начинались, и их немало. В этом году стартовал один из проектов, который уже хорошо слышен и зарабатывает деньги. Пришел парень девятнадцати лет — получил согласие на инвестиции в течение 15 минут. Хотя с такими ребятами есть множество проблем.
Они гениальные visionary, то есть они понимают как, чего и что, но их менеджерский опыт…
Даже не то что организаторский, они нормально организуют процесс, но есть еще составляющая, которая делает из просто дружеского проекта реальную фирму. Эта способность создать некие корпоративные черты у них, конечно, отсутствует, плюс не хватает образования. Помогаем, чем можем. И к юным дарованиям с яркими идеями — относимся очень хорошо.
А из Ваших зарубежных коллег кто у Вас вызывает наибольшее восхищение, и, соответственно, на кого равняться?
Примеров очень много. Из ангелов я всегда восхищался Эстер Дайсон. Причем она наиболее известна в России, потому что поддержала очень много проектов, включая Яндекс, на ранней стадии. У нас есть примеры в России, на которых абсолютно можно равняться — Леонид Богуславский яркий пример. Из зарубежных — Пол Грэм.
Дэйв Макклюр мне очень близок по духу — энергичный парень, динамично развивающаяся структура. Он поставил себе амбициозную цель инвестировать в 500 проектов, которую благополучно перешагнул. Фонд по-прежнему называется «500 startups», хотя его уже можно было переименовать в «1000».
Есть ли, на Ваш взгляд, рецепт создания продукта, опережающего время? Это часто можно сказать, например, о военных разработках. А в плане бизнеса — как опередить время?
Первое — опережать время нельзя. Мы вспомнили Стива Джобса. Мне посчастливилось с ним встретиться, и тогда я был в роли стартапера на хорошей конференции, где сильные люди смотрели проекты. Он провел длительное время, ему очень понравилось то, что мы делали… и он посоветовал это закрыть и забыть.
Я, любя свою идею, был поражен: почему? — Потому что это еще лет пять никому не нужно будет. Он оказался прав, это еще не пять, а десять лет не было нужно. И хотя в итоге я даже достиг какого-то успеха, лучше бы его в тот момент послушал. Вывод из этих уроков такой: не надо стремиться опередить время.
Конечно, ты хочешь придумать нечто новое, что станет откровением для всех и куда все пойдут, — но оно должно быть вовремя. Опять-таки возьмем пример того же Стива Джобса. До айфона, который потряс мир, был «ньютон», который тоже потряс мир и привел к глубокому финансовому поражению.
Несмотря на огромную шумиху и на то, что лично Клинтон говорил, «как это клево», ничего не произошло. Просто это было видение, до которого рынок созрел через десять лет. И тот же Джобс сказал, что рынок нельзя опережать даже на год — это очень динамичная среда. Сейчас мы смотрим на «таблетки». Есть человек, который придумал эти «таблетки», не когда их выпустили в 2010 году, а еще в 2000-м.
И тогда это был огромный «хлоп», хотя это был хороший проект, было найдено финансирование — и все это потеряли. Есть известный проект «Evernote» — сейчас это крупная компания с российскими учредителями. При этом я знаю другой такой же проект, который в Америке стартовал в 1999-2000-м году, тоже получил финансирование и закончился ничем. То есть не нужно опережать время.
Чтобы сориентировать стартаперов, могу рассказать о типах проектов. Есть два типа проектов, и с чисто практической точки зрения абсолютно одно ничем не лучше другого. Есть предприниматели, которые придумывают нечто новое, чего до них никто не делал, и потом убеждают мир, что это нужно, — создают потребность. Да, важно вовремя создать в нужное время и в нужном месте.
Но большая часть проектов — другая. Они делают то, что уже делают сейчас, просто делают это лучше. Поэтому необязательно пытаться изобрести космический корабль на Марс — можно сделать велосипед, который будет дешевле, быстрее и приятнее. Когда люди создают проект — это ориентир, где находиться.
Многие поступают так: есть удачный проект в Америке — мы его здесь в России скопируем. И фриланс-сайты полны таких заказов: «Я увидел хороший проект — кто мне его повторит». Все это попытки, на 99,9% обреченные на провал. Слепо копировать чей-то успех — не пойдет, потому что вы копируете внешнее, вы не копируете команду и то, что было у нее в голове.
Вы всегда будете позади, и с большой вероятностью, успеха не будет. Другое дело — вы можете базироваться на том, как делают успешные компании и на Западе, и у нас. Тогда ты проект, с одной стороны, копируешь, но с другой стороны — понимаешь, что у тебя есть сильная команда со своим видением, которая разовьет его полностью по-своему. Например, mail.ru — изначально копия mail-сервисов из Америки, но в развитии он пошел совершенно в другую сторону и поэтому стал одним из крупнейших проектов в Европе.
Вы спрашивали, почему мне интересно этим заниматься. Одно время я преподавал и сейчас думаю об этом снова. Это отличное совмещение — с одной стороны, я их чему-то обучаю, с другой — они обучают меня. Я в жизни не знал про такие направления и технологические возможности, а от них получаю это в концентрированном виде.
В конце нашей беседы хотелось бы спросить про Ваши жизненные принципы. Немного, может быть, философский вопрос, но… Какие основные?
Как-то так не задумывался. Жизненные принципы — вещь философская. Это и просто и сложно одновременно. Я стараюсь жить так, чтобы тем, кто рядом со мной, от моего присутствия было легче, светлее, веселее.
Я стараюсь не быть конфликтным, по крайней мере, без особых причин, когда этого нельзя избежать. Стараюсь, чтобы то, что я делаю, доставляло удовольствие, в первую очередь мне самому и, соответственно, окружающим. Трачу очень много времени и энергии на узнавание чего-то нового, на изучение, на путешествия, и на то чтобы делиться тем, что узнал.
И самый последний вопрос: что Вы пожелаете в преддверии Нового года нашим читателям?
Больше энергии, умения и желания. Главное — желания ставить перед собой цели. Не бояться ставить цели амбициозные, потому что именно амбициозные цели приводят нас к каким-то достижениям.
Как правило, все ставят в начале года цели и к концу года подводят итоги. Каково для Вас процентное соотношение целей по жизни, которые были поставлены и достигнуты?
Если больше половины — это хорошо. Всегда есть разные моменты — что-то ушло в плюс, что-то в минус, но общий тренд положительный. И это правильно, человек не может всегда во всем выигрывать. Жизнь — такая штука, что иногда приходится и проиграть.
Мне очень понравилась мысль, которую не я сказал, к сожалению: успешный человек тот, кто от неудачи к неудаче идет, не теряя цели… Мы ставим себе цели, чего-то добиваемся, чего-то нет. Где думали, что будет успех — там может быть неудача, но главное — держать планку.
* Игорь Рябенький, глава фонда AltairCapital.
Беседовала Татьяна Левина
Источник: www.top-personal.ru
Пекка Вильякайнен: Каждому предпринимателю нужен свой бизнес-ангел
Пекка Вильякайнен – один из тех дотошных и жадных инвесторов, которые приехали в Кемерово в команде «Сколково», чтобы испытать на жизнеспособность кузбасские стартап-проекты в рамках этапа Open Innovations Startup Tour. В бизнес-среде его называют Бульдозером, Финским Конем и Бизнес-Ангелом. Он жмет от груди 210 килограммов и сто раз подумает, прежде чем доверить вам свои средства. Но корреспонденту «МК в Кузбассе» Пекка Вильякайнен рассказал о том, в какие проекты он готов вложиться сам и почему.
– Мистер Вильякайнен, друзья в России называют вас Пеккушкой, а деловые партнеры – Бульдозером и Бизнес-Ангелом. Так кем же нужно быть в современном бизнесе?
– Бульдозером меня прозвали за мое упорство и пробивной характер. Но я считаю, что эта метафора конкретно к бизнесу не применима. Ведь, как вы знаете, бульдозер – это примитивный и прямолинейный механизм, который идет вперед, не оглядываясь по сторонам. Чаще всего это машина не очень быстрая, не очень красивая, не маневренная, но при этом довольно последовательная и стабильная. Наши современные реалии требуют противоположного подхода.
Но если говорить начистоту, мои друзья «бульдозером» не ограничились (смеется). Некоторые называют меня еще Финским Конем. Вероятно, из-за моих внушительных размеров и трудоспособности. И вот эти, конские, качества бизнесменам как раз должны помочь.
А что касается моей ангельской натуры, так это не столько прозвище, подразумевающее что-то личное, сколько термин, которым все чаще пользуются в бизнес среде. Бизнес-ангел – это частный венчурный инвестор, который обеспечивает не только финансовую, но и экспертную поддержку компаний на ранних этапах их развития.
– То есть финансовыми вливаниями участие в жизни компаний из вашего инвестиционного портфеля не ограничивается?
– Оно ими только начинается. А дальше происходит все самое интересное. Ведь инвестор – это не просто кошелек с деньгами. Это только кажется, что для успеха нужны лишь финансы. На самом же деле большая часть предпринимателей отчаянно нуждается в совете и альтернативном мнении.
Поэтому я делаю намного больше, чем просто посылаю деньги на счет той или иной компании.
Через неделю после того, как я принимаю решение профинансировать тот или иной проект, предпринимателю приходит посылка с устройствами телеприсутствия. Он подключает их к интернету, и сотрудники моей компании – юристы, маркетологи и коммерческие специалисты – начинают его беспокоить по разным вопросам.
У бизнесменов из Архангельска и Калининграда уже дергается глаз, когда они слышат это навязчивое «пим-пим-пим». Кто-то однажды даже пытался камеру лейкопластырем заклеить. Сразу скажу – лучше так не делать (смеется). Работа с бизнес-ангелом довольно нервная и тревожная. Но я считаю, что не стоит брать деньги у инвестора, у которого кроме них для вас ничего нет.
Если вам повезло найти бизнес-ангела, приезжайте к нему раз в месяц, чтобы он вас учил, наставлял, стал вашим ментором.
– При таком въедливом подходе к процессу управления попасть в ваш портфель наверняка непросто?
– А как вы хотели? Инвестор сегодня – это акционер финансируемой компании и ее полноправный бизнес-партнер. А к выбору партнеров я подхожу максимально ответственно, но без фанатизма. Так, я не считаю, что предприниматель должен быть финансовым гением или доктором экономических наук. Но перед составлением бизнес-плана он обязан ознакомиться как минимум с базовыми понятиями.
Обидно, когда приходит замечательный предприниматель, но постоянно путает в своей речи выручку, оборот и прибыль. В его бизнес-способностях невольно начинаешь сомневаться.
Также я вряд ли смогу доверять предпринимателю, который ограничивает свою деятельность лишь Сибирью или Россией, считая это истинным патриотизмом. Это не патриотизм. Это – идиотизм. Россия – страна большая, но представляет из себя лишь 2% общемировой экономики.
Если я решу стать инвестором российской компании, я буду заинтересован в том, чтобы с моей помощью Россия завоевала оставшиеся 98%. Поэтому, в какой бы сфере вы ни работали, вы должны понимать и чувствовать глобальную конкуренцию.
– А российские бизнес-проекты особенные? Чем они отличаются, к примеру, от финских? И почему мы на 98% отстаем от общемировой экономики?
– Ну, к такому глобальному финансовому анализу я не готов, но некоторые особенности российского бизнеса за восемь лет пребывания в вашей стране я все же выявил. Во-первых, для России характерна странная и нелогичная, на мой взгляд, внутренняя конкуренция между институтами, университетами, технопарками и прочими инновационными учреждениями.
Они не сотрудничают, не хотят сочетать свои усилия и выигрывать от этого тандема, а борются за одни и те же деньги и славу. К примеру, если мы организуем мероприятие в университете, на него не приезжают люди из Технопарка. И наоборот. Коллеги, вы должны конкурировать не между собой в Кемерове. И даже не с другими российскими городами.
Вы должны конкурировать со всем тем, что находится за границами вашего макрорегиона.
Вторая российская проблема – это отсутствие бизнес-доверия. Русские люди в большинстве своём никому не доверяют, кроме себя. Если вы мыслите так же, станьте лучше исследователем, но в бизнес не лезьте. Если вы боитесь, что вас одурачат на каждом углу. Если вас бросает в дрожь от мысли, что более амбициозный сотрудник компании вас подсидит.
Или кто-то непременно украдет вашу идею, вы точно не предприниматель! Потому что в таком случае, занимаясь бизнесом, вы скорее всего окружите себя легкими в общении людьми. Людьми, которых прекрасно знаете, с кем у вас никогда не будет сложных отношений. Но тогда вы точно не преуспеете. Нужно уметь работать в разнородной команде, которая состоит из разного типа личностей.
Это должны быть люди из разных бизнес-школ, из разных университетов, с разным опытом и взглядом на одну и ту же ситуацию. Окружайте себя сильными львами, которые каждое утро будут готовы вас съесть. Тогда вы научитесь быстро бегать. Если вы окружите себя котятами, бегать вы не будете, вы станете ленивой задницей.
– Сильными львами? Или можно львицами?
– В 1998 году я взял на работу в свою компанию 120 парней. В нашем коллективе была всего одна девушка, и та работала помощницей по не самым важным вопросам. И знаете – наша компания начала загибаться… Потому что специалисты не могли разобраться в банальном вопросе – как вторая половина населения воспринимает наши идеи, относится к нашим маркетинговым решениям и кадровым вопросам.
Я чуть не обанкротился из-за этой ошибки. После этого я кардинально изменил принципы управления в компании, и через пять лет из четырнадцати членов нашего руководства десять сотрудников – это девушки. И еще в тему вашего вопроса: в прошлом году в Ульяновске на одном из этапов стартап тура по стечению обстоятельств всеми победителями стали женщины. И это нас приятно порадовало.
Поэтому я всегда говорю так: берите на работу девчонок (смеется)! Не только потому, что девчонки мне нравятся, а потому, что это необходимо для бизнеса.
– А в отношении возраста для начала собственного дела вы столь же демократичны? Когда можно сказать: всё, поздно начинать заниматься бизнесом?
– Никогда! Однозначно! Моему самому активному советнику сейчас 73 года. И я уверен, что он проработает у меня как минимум до 83 лет. Среди участников кузбасского стартап тура есть кандидаты, которым за 50 и даже за 60 лет. Некоторые из них вошли в число призеров и победителей. Бизнесом можно заниматься в любом возрасте. Просто нужно грамотно компенсировать свои слабые стороны.
К примеру, если предпринимателю 65 лет, то я бы посоветовал ему набрать себе управленцев из молодых, прогрессивных и активных ребят. И наоборот: если предпринимательством занимаются совсем молодые товарищи, как кемеровские 14-летние стартаперы, им явно не помешает помощь со стороны более опытных и маститых бизнесменов.
– Только вот как понять, где находятся эти слабые стороны… Многие наверняка спрашивают вас о собственной формуле успеха. Она существует?
– Ни у моих личных проектов, ни у тех стартапов, в которые я вложился, нет единой формулы успеха. Как нет универсального портрета предпринимателя.
Главное, в чем я убежден, так это в том, что для достижения этого самого успеха предприниматель должен мыслить широко и настроить свою команду таким образом, чтобы 10% ее усилий было направлено на визуализацию собственного проекта, его видение. 30% – это технические компетенции.
20% – дизайн в широком смысле слова, от визуального воплощения идеи до способности четко артикулировать, раскладывать проблемы и пути их решения. 20% усилий членов компании должно быть направлено на развитие коммерческих навыков, умения общаться с клиентом. 10% – это внутрикорпоративная коммуникация, маркетинг и управление. И, наконец, последние 10% — это практика бизнеса, бухгалтерия, финансы и законы.
Причем эта схема не обязательно должна работать в голове одного предпринимателя. Скажу больше – я такого пока не встречал. Но работа в команде должна быть отстроена именно таким образом. Достигается это сочетание тремя путями: учитесь у других, открыто копируйте лучших и берите на работу людей круче, чем вы, чтобы компенсировать ваши слабые стороны. Если вокруг тебя таких людей нет, ты автоматически начинаешь верить в собственную чушь.
– Когда и где нужно начинать искать инвестора?
– Первый этап развития любого проекта – это его исследование. В этот период предприниматель, как правило, имеет иной постоянный доход и инвестирует в проект собственные средства. Далее следует этап оценки целесообразности вашей идеи – то есть ее испытания на целевой аудитории.
Существует ряд институтов, которые осуществляют поддержку предпринимателей именно на этом этапе формирования идеи – это фонд «Сколково», региональные и федеральные источники финансирования, программа «Росмолодежь» и другие. В моей юности таких учреждений не было, поэтому первым моим инвестором стала матушка, которая вложила половину своей не очень большой зарплаты в наш бизнес.
Далее наступает этап разработки продукта. Это самый проблематичный цикл жизни любой идеи, поэтому часто его называют «долиной смерти». В этот момент времени должна начать поступать первая выручка. И вот тут как раз вступают в игру ангельские инвесторы и венчурные фонды.
Примечательно, что в 2019 году в России существует больше венчурных компаний с реальными деньгами, чем проектов, на них претендующих. Пять лет назад все было наоборот. Но сразу прыгнуть с нуля до этапа венчурного финансирования не удастся. Если вы сегодня позвоните в «Сколково» руководителю подразделения, занимающегося венчурными инвестициями, и скажете: «У меня есть классный проект, дайте на него денег», у вас ничего не получится.
– «Сколково» в последнее время весьма активно поддерживает начинающих бизнесменов. Но есть и обратная сторона медали. В Кузбассе в последнее время особенно актуальной стала проблема утечки мозгов. Не спровоцирует ли конкурс стартапов еще больший отток бизнеса из региона?
– Если человек захотел уехать, его не остановить. Если регион не в состоянии предоставить достаточное количество рабочих мест, хороших детских садов, школ и благосостояния в принципе, все уедут. Сейчас я верю, что данная борьба за бизнес в Кузбассе не безнадежна.
Я слышал, что многие ваши земляки скептически относятся к возможности создания чего-то нового в Кемерове, бизнеса в том числе. Я отвечаю так: я сам из Финляндии. Это холодная страна с мерзкой погодой. Мы почти как Кемерово, только чуть меньше (смеется). Благодаря законам Евросоюза о свободном перемещении людей и капитала проблем переехать у финнов нет.
Они могут ехать в Париж, Лондон – куда угодно. В Финляндии при совершенно непереносимом национальном языке все говорят на прекрасном английском, поэтому языкового барьера тоже нет. Почему же наша талантливая молодежь не уезжает, а 50% нашего ВВП – это экспорт высокотехнологичных продуктов за рубеж?
Ответ довольно прост: пользователям технологических продуктов или услуг все равно, где вы находитесь. Но если вокруг предпринимателя складывается комфортная система поддержки бизнеса, если есть качественная инфраструктура – все то, что необходимо для собственного становления, никто никуда не поедет. Поэтому единственный способ остановить утечку мозгов – это просто развивать регион и поддерживать его бизнес.
– И напоследок…
– Я открывал свою первую компанию в весьма юном возрасте – в 12 лет. И в 1994 году мы стали первыми в мире, кто изобрел интернет-банк. Тогда в то, что люди будут оплачивать товары и услуги через интернет, не верил никто. Даже мама говорила мне, что идея придурковатая. Но я нашел единомышленников и рискнул. И к 38 годам, можно сказать, оказался на пенсии.
Моя компания набрала обороты. Сейчас в ней работает порядка 20 тысяч человек, а я тружусь лишь один раз в году, собирая дивиденды. Я считаю, что у Кузбасса есть все необходимое, чтобы здесь начали появляться сильные компании. У вас есть всё! Дело за малым: чтобы ваши мамы, папы и бабушки в вас поверили.
Источник: www.mk-kuzbass.ru
Как я стал ангелом: опыт венчурного инвестора
Если торговля акциями не дает вам достаточно адреналина, попробуйте инвестировать в технологические стартапы. Предприниматель, сооснователь и член совета директоров электронной издательской системы Ridero, участник клуба венчурных инвесторов AltaClub Александр Гаврилов поделился своим опытом в венчуре и объяснил, почему фильтровать шум — важнейшая компетенция ангела.
3850 просмотров
Александр Гаврилов, предприниматель и венчурный инвестор
Как я начал инвестировать в стартапы
Еще до того, как начать вкладывать в технологические стартапы в качестве бизнес-ангела, у меня был довольно разнообразный, но в то же время типичный инвестиционный опыт. До 2014 года я занимался в России предпринимательством — ресторанным бизнесом, ивентингом. Параллельно помогал отцу в построенной им успешной семейной компании.
Потом начались перемены. В 2014-м по разным причинам и с различным успехом я закрыл все свои российские проекты и уехал из страны. В этот момент папа как-то очень резко состарился, и стало понятно, что продолжать его бизнес, во многом связанный с Запорожским трансформаторным заводом, в России невозможно.
Достаточная часть средств — наш семейный «пенсионный фонд» — была выведена за границу. Его основой стала собранная с помощью профессиональных банкиров большая облигационная программа. Но, во-первых, это медленные деньги. А, во-вторых, — скучные. Как предприниматель, вставший на эту стезю не из-за отсутствия денег или еды, а по причине шила в известном месте, я чувствовал некоторое раздражение и утомление от того, что все слишком хорошо.
Поэтому я начал пробовать разные формы более агрессивного инвестирования в ценные бумаги. Мне довольно быстро стало понятно, что это не очень годится — не моя органика. Управление семейной недвижимостью также сложно было назвать увлекательным делом. В этот самый момент я начал «щупать» стартапы — просто чтобы понять, что это такое.
И с тех пор, наверно, перепробовал все: инвестировал самостоятельно на ранних стадиях в разных странах, делал это «за компанию» с другими ангелами и через акселераторы в Европе, участвовал в американских синдикатах . Наконец, чуть больше двух лет назад я начал инвестировать через AltaClub. Это занятие легло на душу и дало поучительный опыт.
Момент погружения в венчур: как не утонуть
На погружение в венчур и знакомство с устройством этого рынка ушло много времени. Моя первая технологическая инвестиция — издательский сервис Ridero. На определенном этапе развития компании стало понятно, что нам как технологическому бизнесу нужно очень быстро масштабироваться, искать инвесторские деньги и партнеров. В этот момент я в ужасе побежал на венчурный рынок и погрузился в него с головой. Процесс этого погружения занял примерно три года — это время на то, чтобы достичь стартового уровня, с которого потом медленно и тяжело расти.
В самом начале этого пути мне посчастливилось услышать несколько советов умудренного IT-предпринимателя и венчурного инвестора из Швеции Аннетт Нордвэл, которые с тех пор передаю по эстафете. Во-первых, не думайте, что всем ангелам-инвесторам приятно общаться со стартаперами: на 99% времени— это муторная, неприятная работа, полная недовольства и взаимного раздражения. Но другие бизнес-ангелы, с которыми вам доведется общаться и инвестировать, станут одной из самых интересных частей вашей жизни. Эти люди владеют предпринимательским и житейским опытом. Не упускайте возможности пообщаться с ними.
Во-вторых, не инвестируйте в один стартап сразу много денег, особенно если вы только начинаете.
Если вы положите маленький чек и не заработаете так много, как вы бы хотели, ничего страшного. Но если вы поставите все на одну карту и потеряете, вам будет по-настоящему плохо.
Я сделал именно так и совершил всевозможные ошибки.
Почему важно не терять контакт с реальностью
Ангелу всегда кажется, что его возможностей, денег и компетенций достаточно, чтобы инвестировать в стартапы . И, как правило, это неправда. Поэтому я стараюсь не инвестировать один. Просто запретил себе это делать. Мы с группой товарищей формируем консорциум, в котором будет достаточно компетенций — по обеспечению юридической поддержки, коммуникациям, финансовому сопровождению.
Отдельная задача — постоянно сверять с реальностью то, что у фаундеров в голове. Происходящее там на своем внутреннем жаргоне мы давно привыкли называть гипножабой — по известному персонажу из мультфильма Футурама, способному гипнотизировать зрителей взглядом и странным звуком.
Гипножаба — могучий инструмент, без которого вообще нельзя тронуться с места. Когда фаундер расписывает достоинства своего проекта и делает это убедительно, заражает сотрудников и инвесторов, его гипножаба работает отлично. Проблема в том, что фаундер, который сам «нализался» своей гипножабы, очень часто теряет контакт с реальностью. Так что когда он вам рассказывает, как безупречно идут финансовые дела стартапа и как растет его операционная деятельность, а поставщики просто в восторге от сроков возвратов товарных кредитов, не верьте на слово . Инвестору нужно не терять контакта с реальностью самому, если он надеется не потерять все, что вложил.
Не относитесь к венчурным инвестициям как к заработку. Вложиться в стартапы на ранних этапах и надеяться, что на эти деньги вы дальше будете жить каждый день – это безумная идея и мечта.
Фильтр на «ничто»: каким образом отсеивать стартапы
Однажды я завел разговор о том, что самое главное в работе венчурного инвестора, с одним из авторитетных управляющих — Сергеем Грибовым из Flint Capital. Грибов сказал: «Главное в работе инвестора ранних стадий — чтобы окошко «Всехнафигпосылторга» никогда не закрывалось».
Во Flint посчитали, что в расчете на одну заявку стартапа на инвестиции от их фонда, которую они в итоге удовлетворяют, приходится около 500 отсеиваемых. В тот момент, когда ты слышишь эту цифру, у тебя многое меняется в голове. Ты понимаешь, что у тебя как у частного инвестора нет ни возможности, ни экспертизы, чтобы проанализировать такое число стартапов. Ты даже физически не можешь встретиться с таким числом основателей.
Это очень интересно, потому что это отсеивание 500 стартапов на одну одобренную заявку и есть инструмент набора ангелом его компетенций. После того, как эти 500 отсеяны, у тебя слегка прокачивается мозговая мышца, позволяющая отличать одно от другого .
В этом смысле я очень рекомендовал бы начинающим ангелам ездить на стартаперские конференции. Не для того, чтобы инвестировать — это не обязательно. Но чтобы хотя бы на сцене посмотреть на этих людей, подумать и почувствовать: если они все такие одинаковые, но все такие бодрые, все произносят слово «единорог», то, скорее всего, есть некий набор ключевых форм шума, которые не значат ничего. Вырастить у себя в ухе фильтр на это «ничто» – это отдельная и немаловажная работа ангела.
Почему нельзя все время решать глобальные проблемы
Наличие фильтра на «ничто» поможет справиться еще с одним видом белого шума — заклинания про спасение мира, на которые очень заточено пропагандистское обеспечение венчурного рынка. Это призывы в духе: «А давайте инвестируем вот сюда и спасем китов Гренландии от мусора с острова Сахалин». Или: «Давайте вложимся в этот проект, и все женщины Западной Сахары получат по сумочке Hermes».
Научиться отсеивать — это очень важно . Представьте: вам предстоит проанализировать гигантский поток стартапов в очень сжатое время. Чтобы не наделать ошибок, в этот момент нужно выбрать для себя очень простую оптику. И тут не стоит сосредотачиваться на решении проблем всего человечества.
По крайней мере, пока деньги еще не вываливаются у тебя из любого кармана, а твои внуки не начали проклинать, что ты кладешь на их банковские счета слишком много денег. Вместо этого надо хотя бы поверхностно проанализировать рынки, отстранившись от эмоций. И только проделав все это решить, класть или не класть в этот стартап свой чек. Первое инстинктивное желание вложиться в зелёные электрозаправки Антарктики, – ведь это так круто! – может оказаться ошибочным.
Универсальное правило, определяющее успех в инвестициях в венчур, существует. Звучит оно так: покупай дешево, продавай дорого. Пока ты не начнешь следовать ему каждый раз, ничего не получится.
Что важнее: рынок или основатель?
Что важнее для будущего успеха стартапа: его целевой рынок или фигура основателя? Это очень хороший и очень сложный вопрос, ответ на который напрямую влияет на инвестиционное решение бизнес-ангела. В этом контексте показателен кейс о скандально известном стартапе-единороге Theranos. В начале нулевых американская студентка по имени Элизабет Холмс поняла, что может построить принципиально новую систему терапевтических анализов. Предполагалось, что технология Theranos позволит по одной капле крови анализировать состояние здоровья человека и принимать решения методах коррекции или лечения.
Идея Холмс быстро завоевала симпатию общественности и инвесторов. Theranos стала единорогом, а место в ее борде занял сам Генри Киссинджер. Перед компанией открывался гигантский рынок и перспективы, но что-то пошло не так. В один прекрасный день журналист FT Джон Карейру уличил и обвинил Theranos в мошенничестве.
После чего устроил публичную кампанию по выведению «безобразных стартаперов» на чистую воду. В результате Theranos будучи миллиардным бизнесом сдулся до нуля, а Элизабет Холмс оказалась под судом.
Произошло это вследствие исков против Theranos. В то же время – и это очень важная деталь — никаких претензий к компании и ее фаундеру со стороны инвесторов так и не последовало: они отказались участвовать в судебном иске. Провал Theranos воспринимался ими как естественный риск венчурного инвестора, и частью этого риска была сама Холмс, которая, наевшись собственной гипножабы до полной потери связи с реальностью, сбила с толку и людей, рискнувших вложить в нее деньги.
Эта и подобные истории подталикивают к выводу: в венчурных инвестициях одинаково важны и рынок, и основатель, и инвесторы.
Когда ощущаешь чутье инвестора
Рано или поздно любому венчурному инвестору приходится принимать принципиальное решение: докладывать новые деньги в стартап на очередном инвестиционном раунде или выходить.
Мой первый выход – компания Lili, в которую я инвестировал через AltaClub, из этого числа. Я предпочел зафиксировать прибыль, отказавшись от участия в новом раунде финансирования. Хотя было понятно, что компания уже взлетает, но постфактум я очень доволен этим решением. Я прошел весь цикл целиком: положить деньги в AltaClub, инвестировать в стартап, увидеть, как от раунда к раунду растет его стоимость, выйти из инвестиции в тогда, когда тебе это комфортно. К тому же почти сразу за первым выход случился второй, тоже клубовский.
Компания Deel, в которую участники клуба могли проинвестировать сразу после выхода из акселератора, на наших глазах сделалась единорогом, а устройство клуба позволило нам выйти с доходностью х24 . Тут я впервые ощутил, что круг замкнулся. Ясно, что вся цепочка работает. И главное: только пройдя по ней целиком, ты можешь ощутить и думать, что ты не просто раскидываешься деньгами, как в казино, а на самом деле участвуешь в венчурных инвестициях.
Правила успеха бизнес-ангела Александра Гаврилова
Учитесь много
Учиться много, понимать тонкости, постоянно следить за рынком очень важно. Не стоит сразу бросаться в бой, опираясь только на знания, компетенции и деньги, накопленные в течение «прошлой» жизни. Походите по рынку. Нельзя покупать первые огурцы, которые видишь. Надо сначала пройтись по всему ряду и посмотреть, какими они вообще бывают.
Возможно, вернуться к первым, но не раньше, чем прогуляться по всем рядам.
Мыслите глобально
Смотрите на мировые растущие рынки. Так вы сможете накопить интеллектуальную базу и начать разбираться, что к чему. Локальный рынок придет к вам все равно, а вы сможете стать инвестором уже совсем другого уровня.
Инвестируйте медленно
Есть универсальное правило для бизнеса и жизни: не надо гнаться за уходящим трамваем — обязательно придет следующий. Это справедливо и для стартапов. Прежде, чем вы достанете кошелек, походите к ним в офис и побудьте с командой месяц-другой, если есть такая возможность. Посмотрите, как они общаются между собой или проводите с ними совещания два раза в неделю. У них есть время на раздумья, пусть оно будет и у вас.
31 комментарий
Написать комментарий.
Развернуть ветку
Очень смешно, спасибо ))
Напишу на личном гербе
Развернуть ветку
Развернуть ветку
С чего посоветуете начинать? Из первичного прочтения статьи выделил бы посещение конференций, хорошо. А что ещё бы могли посоветовать? Как начинать с анализа глобальных трендов и рынков? Какие ресурсы (книги, людей — блоги в любом виде и пр.), с которых стоит начать?
Было бы очень интересно услышать совет и рекомендации.
Развернуть ветку
написано же, начало успеха — «помогал отцу в построенной им успешной семейной компании»
т.е. начинать нужно с папы и его бизнеса уровня Запорожского трансформаторного завода
Развернуть ветку
Вчера проверил свои активы. Папа завода не оставил, к сожалению. Так что, без завода есть советы для втягивания в процесс?
Развернуть ветку
Иван, а что вы умеете делать лучше всего? Я знаю очень успешных ангелов с огромными портфелями, которые не вложили на первом этапе ни цента, ни копейки — просто делали что-то очень ценное для стартапов бесплатно и получали маленькие доли на самом раннем уровне. Может быть, это путь для вас?
Развернуть ветку
Я занимаюсь организацией процесса веб-разработки. Не думал в этом направлении. Спасибо за наводку.
Развернуть ветку
Вам точно карты в руки. На этапе MVP многие даже не решаются мечтать, что им сделает шаг навстречу человек с вашим опытом
Развернуть ветку
В стране десятки акселей. Идете туда ментором. Лучше не за деньги, а за опциончики в доли процента. Через год-другой появится «насмотренность» — имхо, созреете и для вложений и своего капитала.
Развернуть ветку
Это называется advisory. И это неплохой путь, но «ноунеймов» обычно в эдвайзоры не берут.
Развернуть ветку
Покупай дешево, продавай дорого.
Отличный материал, спасибо
Развернуть ветку
Российский венчур в двух фразах.
Развернуть ветку
Сергей, спасибо на добром слове. Меня именно эта мантра выручала очень много раз — и как же трудно реально ей следовать. Просто вот сидишь у терминала и на каждом шагу себя перепроверяешь: точно ли ты хочешь продать дорого и купить дёшево или пытаешься как-то иначе сейчас поступить потому что напугался, увлёкся, ошибся. Поразительно, как просто она звучит и как сложно её практиковать
Развернуть ветку
Как я стал ангелом.
Только не нужно опять про религию и оскорбление чувств верующих. 🙂
Развернуть ветку
Как я стал бизнес-ангелом, и об этом узнали 397 человек за 8 часов. А, нет, 398…
Развернуть ветку
Ну какой умный мужчинка-то оказался! Я прям вся волнуюсь.
Развернуть ветку
Он безнадежно женат на неправдоподобно интеллектуальной красотке
Развернуть ветку
Развернуть ветку
Заебали эти инвесторы со своими статьями уже.
Одну и ту же шнягу жуют.
Цель статьи имхо — удлиннить пищевую цепочку лохов, которые подут в инвестиции и которым можно будет сливать свои доли с иксами.
Все инвесторы — мошенники еще те.
Развернуть ветку
С определенной точки зрения всякий, кто старается купить дешево, а продать дорого — мошенник.
Развернуть ветку
Посмотрел сайт Клуба.
Презентацию стартапа следует выслать на общий адрес, или есть другой адрес?
Развернуть ветку
Борис, добрый день! Перейдите, пожалуйста, на этот сайт: https://beintch.com/Igor/182/apply. Через него можно прислать презентацию своего стартапа.
Your project for AltaIR investment — Igor Ryabenkiy
beintch.com
Развернуть ветку
Аккаунт удален
Развернуть ветку
Развернуть ветку
«Как я стал ангелом»
Звучит, как название какой-нибудь модной книги современного говнописателя
Развернуть ветку
Да, легко представить даже несколько разных — от мистики до отношенчества
Развернуть ветку
Спасибо за статью! Классно написано! Пора Вам уходить из венчура в литературу.
Термин «гипножаба» прям очень зашел! Ибо — да, на вернчурном рынке, прямо по Бодрияру (как, впрочем, и всюду вокруг) сформировалась уже та самая гиперреальность, когда форма, упаковка, обертка обретает собственную жизнь в отрыве от содержания. «Общество спектакля». Такое ощущение, что фаундеры через одного стараются продать презентацию (которую их много и порой недешево учили составлять), а не найти партнера в проект, и искренне удивляются, когда инвестор начинает задавать дурацкие вопросы типа «а что вы делали до этого», «а зачем вам деньги», «а зачем вам вообще этот проект».
Насчет 1 из 500 — верно, но. тут некое лукавство: речь о «сыром» пайплайне, в котором примерно 90% проектов — голимое безумие, типа нового типа квантового компьютера или новой разновидности термоядерного синтеза. Пять минут чтения — и в корзину. Из оставшихся 50 примерно 30 отсеиваются тоже достаточно быстро: переписка, а лучше встреча с фаундером — и все понятно: хороший проект или плохой — неважно, потому что данный данный человек не потянет никакой, вот просто не дано ему по жизни. И только остальные действительно приходится «смотреть». Конечно, и 20 проектов в одиночку отсмотреть трудновато, но зачем же так прям Альтаир-то рекламировать. Он и так всем известен, и пайплайн у него нехилый: имхо, наряду с АнгелсДек пропускает через себя почти все новые стартапы, это мы нищебродствуем:)
Что касается шума, то главная его составляющая, имхо — финмодель. Которой все поголовно по обоим сторонам прилавка подменяют модель экономическую. Именно финмодель — основной корм для гипножабы: фаундер старательно рисует себе на бумаге миллиардные прибыли через 3 года — и сам в какой-то момент начинает в них верить. Ах да, есть еще китайское заклинание ТАМ-САМ-СОМ.
А еще чарующее словосочетание «юнит-экономика» вкупе с восхитительной ебитдой. Да ты, блин, простым русским языком объясни сначала, что ты делаешь, как, для кого, и зачем кому-то сдалось это твое творение.
Развернуть ветку
Ещё нужно добавить, что венчур это супер рисковые инвестиции и вкладывать в них стоит не более 10% капитала. Далее ежегодно желательно инвестировать минимум в 3-4 старапа по 25 000 долларов, итого 100 000 в год, итого минимум 1 млн убитых енотов желательно иметь
Развернуть ветку
Смешная статья про кучу, нет длиннющий хвост из алчащих пары тысченок гринов стартаперов и пары-тройки благодетелей с крыльями вместо лопаток. И советами — как этот хвост рассматривать да чистить! Уважаемый аффтор, все фонды и акселераторы, ангелы и не очень рысщут счас в поиске Хоть. каких-то стартапов с маломальским хотя-бы MVP.
Потому, как уже количество стартапов, предлагающие продукт хотя бы на уровне MVP сравнялось с количеством тех ангелов. Около всех мало- мальски известных акселераторов уже куча, нет не стартапов, как раз ангелов! Ждущих питч или демо! И тенденция докатывается уже до новоиспеченных, открывающихся во множественном числе, акселераторов.
Может попроще сказать надо было, из трех пунктов. 1. Нет рынка 2. Нет MVP с выручкой 3. Нет команды — все в сад! Выпониющие все три условия — Welcome!! И фффсссееее. А то статья на тысячи знаков ниочем!!
Развернуть ветку
Я правильно понял, что автору удалось попасть в трубу эрмитажа монеткой, брошенной с самолета, идущего на посадку в Пулково ? Везение или аналитика ?
Источник: vc.ru
