Проблема риска является одной из ключевых концепций в финансовой и производственной деятельности. Особое значение она приобретает в предпринимательской деятельности. Риск выступает в качестве стимула эффективного использования капитала. В мировой практике предпринимательская деятельность определяется как инициативная, самостоятельная деятельность граждан и их объединений, направленная на получение прибыли, осуществляемая на свой риск и под свою имущественную ответственность. В результате этого, риск приобрел более важное самостоятельное значение, как в теории, так и в практике управления.
1. Риски в современном обществе 3
Понятие и сущность риска. 3
Классификация рисков в бизнесе 5
Методы снижения рисков в бизнесе 8
2. Экономический рост: понятие, типы, темпы 14
Понятие экономического роста 14
Типы экономического роста 15
Темпы экономического роста 16
3. Список литературы 19
Работа содержит 1 файл
Московский государственный университет
Как учесть риски при планировании финансовых показателей
путей сообщения (МИИТ)
Кафедра: «Экономическая теория»
Контрольная работа №1
По дисциплине: Экономика
На тему: Риски в современном бизнесе. Экономический рост: понятие, типы, темпы
Выполнил: студент 1 курса
Принял: Костина О.И.
- Риски в современном бизнесе
Понятие и сущность риска.
Проблема риска является одной из ключевых концепций в финансовой и производственной деятельности. Особое значение она приобретает в предпринимательской деятельности. Риск выступает в качестве стимула эффективного использования капитала. В мировой практике предпринимательская деятельность определяется как инициативная, самостоятельная деятельность граждан и их объединений, направленная на получение прибыли, осуществляемая на свой риск и под свою имущественную ответственность. В результате этого, риск приобрел более важное самостоятельное значение, как в теории, так и в практике управления.
Современный бизнес немыслим без риска, так как успех в бизнесе зависит не только от правильности и обоснованности выбранной стратегии предпринимательской деятельности, но и от учета вероятности критических ситуаций.
Чтобы выжить в условиях рыночных отношений, нужно решаться на внедрение технических новшеств и на смелые, решающие действия, а это усиливает риск. Следовательно, главными задачами предпринимателя является умение оценивать степень риска и умение управлять им, а не избегать риска.
Первое определение заключается в том, что риск определяют как вероятность (угрозу) потери предприятием части своих ресурсов, недополучения доходов или появления дополнительных расходов в результате осуществления определенной производственной и финансовой деятельности. Следовательно, риск относится к возможности наступления какого-либо неблагоприятного события, возможности неудачи, возможности опасности.
Второе определение риска непосредственно сопряжено с понятием «ситуация риска».
5 видов рисков l Оценка рисков — Брайан Трейси
Ситуацией, вообще, называется сочетание, совокупность различных обстоятельств и условий, создающих определенную обстановку для того или иного вида деятельности. Обстановка может способствовать или препятствовать осуществлению данного действия .
Ситуация риска качественно отличается от ситуации неопределенности. При ситуации неопределенности вероятность наступления результатов решений или событий в принципе неустанавливаема. Следовательно, ситуация риска является разновидностью ситуации неопределенности, т.к. в ней наступление событий вероятно и может быть определено.
По своей природе риск делят на три вида:
1. Когда в распоряжении субъекта, делающего выбор из нескольких альтернатив, есть объективные вероятности получения предполагаемого результата. Это вероятности, независящие непосредственно от данной фирмы: уровень инфляции, конкуренция, статистические исследования, экологическая обстановка и т.д.
2. Когда вероятности наступления ожидаемого результата могут быть получены только на основе субъективных оценок, т.е. субъект имеет дело с субъективными вероятностями. Субъектные вероятности непосредственно характеризуют данную фирму: производственный потенциал, уровень предметной и технологической специализации, организация труда и т.д.
3. Когда субъект в процессе выбора и реализации альтернативы располагает как объективными, так и субъективными вероятностями.
Благодаря этим видоизменениям риска субъект делает выбор и стремиться реализовать его. В результате этого риск существует как на стадии выбора решения, так и на стадии его реализации.
Исходя из этих условий второе определение риска следующее. Риск — это действие (деяние, поступок), выполняемое в условиях выбора (в ситуации выбора в надежде на счастливый исход), когда в случае неудачи существует возможность (степень опасности) оказаться в худшем положении, чем до выбора (чем в случае несовершения этого действия).
Классификация рисков в бизнесе
Непосредственно схему предпринимательских рисков можно изобразить следующую — рисунок 1.
Сначала рассмотрим внешние риски, не зависящие от предпринимателя.
Страновой риск — это риск, непосредственно связанный с интернационализацией предпринимательской деятельности. Они зависят от политико-экономической стабильности стран — импортеров, экспортеров.
Причинами странового риска могут быть нестабильность государственной власти, особенности государственного устройства и законодательства, неэффективная экономическая политика, проводимая правительством, этнические и региональные проблемы, резкая поляризация интересов различных социальных групп и т.п.
Валютные риски — это риски, связанные с изменением валютных курсов. Величина валютного риска связана с потерей покупательной способности валюты, поэтому она находится в прямой зависимости от разрыва во времени между сроком заключения сделки и моментом платежа. Курсовые потери у экспортера возникают в случае заключения контракта до падения курса валюты платежа, потому что за вырученные средства экспортер получает меньше национальных денежных средств. Импортер же имеет убытки при повышении курса валюты, т.к. для ее приобретения потребуется затратить больше национальных валютных средств.
Налоговые риски рассматривают с двух позиций — предпринимателя и государства.
Налоговый риск предпринимателя связан с возможными изменениями налоговой политики (появление новых налогов, ликвидация или сокращение налоговых льгот и т.п.), а также изменением величины налоговых ставок.
Налоговый риск государства состоит в возможном сокращении поступлений в бюджет в результате изменения налоговой политики и/или величины налоговых ставок.
Риск форс-мажорных обстоятельств — риск стихийных бедствий (природные катастрофы: наводнения, землетрясения, штормы и другие климатические катаклизмы), войны, революции, путчи, забастовки и т.п., которые мешают предпринимателю осуществлять свою деятельность. Возмещение потерь, вызванных форс-мажорными обстоятельствами, осуществляется, как правило, посредством страхования сделок в специализированных страховых компаниях.
Внутренние риски, в отличие от внешних, в значительной степени определяются ошибочными решениями, принимаемыми предпринимателем, вследствие его некомпетентности.
Организационный риск — риск, обусловленный недостатками в организации работы. Основными причинами организаци онного риска являются:
а) низкий уровень организации:
- ошибки планирования и проектирования;
- недостатки координации работ;
- слабое регулирование;
- неправильная стратегия снабжения;
- ошибки в подборе и расстановке кадров;
б) недостатки в организации маркетинговой деятельности:
- неправильный выбор продукции (нет сбыта);
- товар низкого качества;
- неправильный выбор рынка сбыта;
- неверное определение емкости рынка;
- неправильная ценовая политики (залеживание товара);
в) неустойчивое финансовое положение.
Основными причинами ресурсного риска являются:
- отсутствие запаса прочности по ресурсам в случае изменения ситуации;
- нехватка рабочей силы;
- нехватка материалов;
- срывы поставок;
- нехватка продукции.
При наличии у фирмы или отдельного предпринимателя свободных денежных средств приходится решать трудную задачу определения размера и сферы приложения инвестиций.
Портфелем инвестора называется совокупность ценных бумаг, держателем которых он является.
Портфельный риск заключается в вероятности потери по отдельным типам ценных бумаг, а также по всей категории ссуд.
Для создания портфеля ценных бумаг достаточно инвестировать деньги в какой-либо один вид финансовых активов. Однако, вложив деньги в акции одной компании, инвестор оказывается зависимым от колебания ее курсовой стоимости.
Если он вложит свой капитал в акции нескольких компаний, то эффективность, конечно, также будет зависеть от курсовых колебаний, но только не каждого курса, а усредненного. Средний же курс, как правило, колеблется меньше, поскольку при повышении курса одной из ценных бумаг курс другой может понизиться, и колебания могут взаимно погаситься.
Такой портфель с разнообразными ценными бумагами называется диверсифицированный. Он значительно снижает диверсификационный (несистематический) риск, который определяется специфическими для данного инвестора факторами. Наряду с диверсификационным риском существует недиверсификационный (систематический) риск, который не может быть сокращен при помощи диверсификации.
Совокупность систематических и несистематических рисков называют риском инвестиций.
Кредитный риск (риск невозврата долга) — это риск неуплаты заемщиком основного долга и процентов по нему в соответствии со сроками и условиями кредитного договора.
Инновационный риск — это риск, связанный с финансированием и применением научно-технических новшеств.
Методы снижения рисков в бизнесе
Наиболее общими, широко используемыми и эффективными методами предупреждения и снижения риска являются:
Страхование является одним из наиболее распространенных способов снижения рисков.
В общем случае страхование — это соглашение, согласно которому страховщик (к примеру, какая-либо страховая кампания) за определенное обусловленное вознаграждение (страховую премию) принимает на себя обязательство возместить убытки или их часть (страховую сумму) страхователю (например, хозяину какого-либо объекта), произошедшие вследствие предусмотренных в страховом договоре опасностей и (или) случайностей (страховой случай), которым подвергается страхователь или застрахованное им имущество.
Следовательно, страхование представляет собой совокупность экономических отношений между его участниками по поводу формирования за счет денежных взносов целевого страхового фонда и использования его для возмещения ущерба и выплаты страховых сумм.
Сущность страхования состоит в передаче риска (ответственности за результаты негативных последствий) за определенное вознаграждение кому-либо другому, т.е. в распределении ущерба между участниками страхования.
Страхование бывает: личное, имущественное и страхование ответственности. В системе страхования экономических рисков преимущественное распространение получили имущественное страхование и страхование ответственности.
Имущественное страхование — это отрасль страхования, в которой объектом страховых отношений выступает имущество в различных видах (строения, оборудование, транспортные средства, сырье, материалы, продукция, поголовье сельскохозяйственные угодья и т.п.) и имущественные интересы.
Наиболее часто имущество страхуется на случай уничтожения или повреждения в результате стихийных бедствий, несчастных случаев, пожаров, болезней, краж и т.п.
Одной из специфических форм страхования имущественных интересов является хеджирование — система мер, позволяющих исключить или ограничить риски финансовых операций в результате неблагоприятных изменений курса валют, цен на товары, процентных ставок т.п. в будущем. Такими мерами являются: валютные оговорки, форвардные операции, опционы и др.
Источник: www.stud24.ru
Типология и классификация факторов рисков хозяйствующих субъектов
Лепешкина, М. Н. Типология и классификация факторов рисков хозяйствующих субъектов / М. Н. Лепешкина. — Текст : непосредственный // Экономика, управление, финансы : материалы I Междунар. науч. конф. (г. Пермь, июнь 2011 г.). — Пермь : Меркурий, 2011. — С. 77-79. — URL: https://moluch.ru/conf/econ/archive/10/827/ (дата обращения: 30.05.2023).
Сложность и многоаспектность понятия «риск» связана с разнообразием факторов, которые характеризуются как особенности отдельных видов деятельности, так и определенные характеристики неопределенности среды осуществления деятельности. В научной литературе такие факторы носят название рискообразующие или факторы риска.
На сегодняшний день в теории риск менеджмента нет единой общепринятой классификации рисков. Поэтому для каждой конкретной задачи классификация риска будет самостоятельным решением, так как природа риска, сопровождающего определенный вид деятельности, имеет свою определенную специфику, задающую целесообразность наличия в системе классификации тех или иных признаков.
Многие ученые и целые школы риск менеджмента рассматривают структуру и параметры риска достаточно упрощенно. Причины формирования рисков часто сводятся к негативным проявлениям воздействия факторов окружающей среды, что несколько сужает возможности исследования.
По мнению автора, окружающая среда неизбежно формирует различного вида риски, но, вместе с тем, субъекты, объекты и сами процессы управления хозяйствующих субъектов являются источниками формирования факторов риска.
Практика отечественного и зарубежного риск менеджмента отмечает, что недостаток организации, профессионализма, а иногда и целенаправленные действия органов управления являются факторами опасных рисков.
Качественные же характеристики и параметры объектов управления в значительной степени формируются под воздействием усилий субъектов управления и, следовательно, зависят от их качественных характеристик и параметров.
Пор результатам проведенного исследования определений понятия «риск», причин образования рисков, можно сделать вывод о необходимости разделения областей формирования и концентрации рисков.
Причем следует отметить, что классификация факторов риска, определение их взаимосвязи и взаимного влияния, играет очень важную роль в понимании процесса построение системы управления факторами рисков хозяйствующих субъектов.
Это связано, прежде всего, с тем, что факторы риска, негативно влияющие на процесс, в результате эволюции процесса могут трансформироваться в положительное влияние на результат. То есть, несмотря (в ряде случаев) на схожую природу формирования фактора риска, управление им должно различаться в зависимости от текущего его влияния либо на процесс, либо на результат. Одновременно, при построении системы управления факторами рисков, необходимо предусмотреть комплексный анализ влияния принятой системы управления на возможную трансформацию фактора при изменении объекта его влияния (процесс или результат).
Для разработки системы управления и мониторинга факторами рисков хозяйствующего субъекта необходимо четко определиться с понятием, классификацией, особенностями такого термина как «факторы риска»
На современном этапе развития экономической науки и риск менеджмента, основное внимание уделяется формированию групп рискообразующих факторов, которые воздействуют на отдельные виды рисков.
Поскольку количество факторов, оказывающих влияние на один риск, может исчисляться десятками и сотнями, классификация факторов рисков несоизмеримо сложнее классификации рисков.
Компания Algorithmics (разработчик системы управления рисками Mark to Future ), проводя анализ рисков и факторов, воздействующих на отдельные группы рисков, пришла к выводу, что на рыночные риски влияют от 50 до 1000 факторов риска, от 50 до 200 факторов риска влияют на кредитные риски.
Существует несколько основных подходов к классификации факторов риска (видов факторов риска), но, как было упомянуто ранее в работе, классификация факторов риска должна носить прагматичный характер и должна быть тесно связана (либо базироваться) на методах управления данными факторами.
В связи с этим сложно составить одну, всеобъемлющую классификацию, которая бы учитывала все возможные сферы образования факторов риска в приложении к деятельности хозяйствующего субъекта.
Согласно одному из них все факторы риска можно разделить на «предвиденные» и «непредвиденные». К предвиденным факторам риска относятся такие, возможность появления которых предсказуема. Непредвиденные факторы риска возникают за счет неполноты информации о деятельности хозяйствующего субъекта.
Классификация факторов риска, базирующаяся на месте возникновения факторов риска также достаточно распространена. Согласно данному подходу, все факторы риска можно глобально разделить на внешние и внутренние. Внешние факторы риска образуются во внешней среде деятельности хозяйствующего субъекта, внутренние вытекают непосредственно из деятельности субъекта.
Поскольку каждый из приведенных выше подходов к классификации факторов риска несет свои возможности по дальнейшему прикладному использованию при разработке методологии мониторинга и выработке механизмов управления факторами рисков, то автор счел целесообразным объединить два подхода к классификации.
В Таблице 1 представлен общий подход к классификации, предложенный автором, который будет использоваться как базовый в исследовании.
Комбинированный подход к классификации факторов риска хозяйствующего субъекта
Факторы рисков хозяйствующего субъекта
Внешние
Внутренние
Предсказуемые
Непредсказуемые
Предсказуемые
Непредсказуемые
- объективные т.е. такие факторы риска, которыми не может управлять хозяйствующий субъект
- субъективные факторы риска, которыми может управлять хозяйствующий субъект.
- предоставит возможность определять вероятные угрозы деятельности хозяйствующего субъекта;
- проводить анализ непредсказуемых факторов рисков и переводить их в разряд предсказуемых;
- применительно к конкретному хозяйствующего субъекта выделять нейтивные факторы риска (т.е. не оказывающими влияние на другие факторы риска) и интегральные (вызывающие изменение связанных факторов риска);
- предварительно оценивать масштаб возможных последствий проявления фактора риска;
- разрабатывать методы управления факторами рисков, которые позволят учитывать результаты управленческих воздействий как на внешние, так и на внутренние факторы рисков, чтобы положительные изменения развития одного фактора риска не приводили к ухудшению возможных последствий влияния фактора риска другого типа;
- разрабатывать методические подходы и рекомендации по корректному построению профиля риска
- формировать информационную базу для принятия управленческих решений.
- социально-экономические (микро- и макроэкономические);
- политические;
- научно-технические.
- промышленные технологические факторы (уровень технологической дисциплины, состояние оборудования, сроки ремонта, подготовленность инструментального обеспечения, аварии вспомогательных систем);
- юридические риски (патентная защищенность продукции, обеспечение конфиденциальности информации, корректность договорных отношений с контрагентами);
- продуктовый риск (современность выпускаемой продукции, оригинальность технологии и инновационная адекватность продукта, информационная неадекватность);
- финансовый риск (адекватность оценки инвестиций, корректность финансового планирования, наличие системы мониторинга кредитного портфеля организации
- риск HR менеджмента (подбор специалистов не соответствующей квалификации, недостаточная мотивация работников на результат, отсутствие системы карьерного роста);
- в мировой практике не сложилось единого подхода к классификации факторов рисков хозяйствующих субъектов;
- разнообразность факторов рисков требует формирования уникальной классификации по различным классификационным признакам в каждом конкретном случае проведения анализа факторов риска.
http://www.algorithmics.com/
Основные термины (генерируются автоматически): риск, хозяйствующий субъект, классификация, риск менеджмента, вид деятельности, окружающая среда, построение системы управления, предложенная классификация, субъект.
Похожие статьи
Экономическая сущность финансовых рисков, их классификация.
Актуальность исследования заключается в том, что финансовые риски занимают особое место в обеспечении жизнедеятельности хозяйствующих субъектов всех форм собственности, и затрагивают как денежные.
Финансовые риски: сущность, классификация и методы их оценки
Классификация финансовых рисков играет важную роль в управлении финансовыми рисками. Классификация финансовых рисков, предложенная данным автором, содержит Классификация финансовых рисков по мнениюИ.А.Бланка. Классификационные признаки.
Сравнительный анализ методов оценки рисков и подходов.
Инструменты анализа и управления рисками деятельности. риск, анализ рисков, оценка риска, нормативный подход, статистический подход, описательный подход, количественный подход, возможный ущерб, вид риска, хозяйствующий субъект.
Обзор международных и национальных стандартов в области.
Ключевые слова: риск, управление рисками, риск-менеджмент, COSO ERM, FERMA, ISO 31000. В современной конкурентной бизнес-среде управление рисками определяется как «управление Содержит принципы и элементы для создания системы управления рисками.
Риск-ориентированный подход к управленческому учету как.
риск, подход, FERMA, ISO, классификация рисков, оценка рисков, построение системы риск-менеджмента, предприятие, рисунок, Ситуационный подход. Похожие статьи.
Теоретические основы экономической категории «риск».
Комплекс различных видов рисков, присущих финансовой деятельности предприятия, определяется спецификой Виды и классификация рисков [Электронный ресурс]. Риск прямых финансовых потерь. Риски в финансовом менеджменте: их виды и оценка.
Сущность и классификация банковских рисков | Молодой ученый
Коммерческие банки при осуществлении своей деятельности, как и любые хозяйствующие субъекты, действующие в условиях рыночной экономики, нацелены на получение максимальной прибыли.
Организационно-экономические ситуации функционирования.
Ключевые слова: риск, классификация рисков, шансосодержащие риски, факторы риска, организационно-экономические ситуации, система риск-менеджмента.
Инструменты анализа и управления рисками деятельности.
риск, анализ рисков, оценка риска, нормативный подход, статистический подход, описательный подход, количественный подход, возможный ущерб, вид риска, хозяйствующий субъект. Похожие статьи.
- Как издать спецвыпуск?
- Правила оформления статей
- Оплата и скидки
Источник: moluch.ru
Рискообразующие факторы: характеристика и влияние на риски.
Уровень риска зависит от множества факторов, как связанных с деятельностью компании, так и не зависящих от нее. Рискоообразующие факторы воздействуют на конкретные риски как избирательно, так и способны оказывать комплексное влияние на целые группы рисков. Наличие рискообразующих факторов интегрального воздействия требует разработки методологии комплексного исследования рисков.
Исследование риска, рискообразующие факторы, комплексный подход к исследованию рисков, классификация факторов риска.
Понятие рискообразующих факторов
Любая деятельность в условиях неопределенности характеризуется соответствующими этой деятельности видами рисков. Существующие риски разнообразны и могут быть разделены на множество категорий. Многогранность понятия риска обусловлена разнообразием факторов, характеризующих как особенности конкретного вида деятельности, так и специфические черты неопределенности, в условиях которой эта деятельность осуществляется. Такие факторы принято называть рискоообразующими, понимая под ними сущность процессов или явлений, способствующих возникновению того или иного вида риска и определяющих его характер.
На данном этапе исследований, посвященных проблеме управления рисками, внимание в основном уделяется формированию групп рискообразующих факторов, оказывающих воздействие на конкретные виды рисков. Причем основные усилия исследователей направлены на уточнение списка рискообразующих факторов для конкретных видов риска, а также на разработку методик оценки влияния этих факторов на динамику соответствующих рисков. В основном авторы рекомендуют при анализе факторов выявлять те из них, которые воздействуют на «конкретный вид риска»[1, с.60].
Количество учитываемых рискообразующих факторов достаточно велико. Как следствие, их классификация несоизмеримо сложнее классификации рисков. Так, разработчики системы управления рисками «Mark To Future» компании Algorithmics приводят таблицу, демонстрирующую соотношение отдельных групп рисков и воздействующих на них факторов. Согласно этой таблице, рыночные риски являются производными от 50 до 1000 факторов риска, на кредитные риски оказывают воздействие от 50 до 200 рискообразующих факторов, 20 – 500 факторов риска влияют на риски управления активами компании.
Отдельной проблемой является недостаточная активность российской экономической теории и практики по разработке рекомендаций для анализа отдельных видов рисков и их внедрению в деятельность экономических служб компаний и предприятий. К примеру, практически не исследованы климатические риски и факторы, воздействующие на них. В то же время, по исследованиям американских специалистов, в США климатические риски оказывают ощутимое воздействие на производство продукции стоимостью до одного триллиона долларов (из семи триллионов, составляющих ежегодный валовой продукт США).
Основные принципы классификации рискообразующих факторов
Исходя из определения риска, все рискообразующие факторы можно разделить на 2 группы:
· внутренние факторы, возникающие в процессе деятельности предприятия;
· внешние факторы, существующие вне компании.
К внутренним факторам следует отнести все те действия, процессы и предметы, причиной которых является деятельность компании, как в сфере управления, так и в сфере обращения и производства (основная, вспомогательная и обеспечивающая деятельность). В группу внутренних факторов обычно включают планомерность, целенаправленность и научный подход в деятельности руководства и соответствующих служб компании по разработке эффективной стратегии развития предприятия, оценочные характеристики надежности функционирования технической системы в компании, уровень образования персонала и пр.
К категории внешних факторов риска относят политические, научно-технические, социально-экономические и экологические факторы (следует отметить, что указанная трактовка факторов носит макроэкономический характер). Характерными внешними рискообразующими факторами являются торги на валютных биржах, поведение конкурентов, развитие НТП и пр.
Кроме того, представляется возможным классифицировать факторы риска по степени влияния компании на воздействие этих факторов. С этой точки зрения рискообразующие факторы можно условно подразделить на:
· объективные факторы — факторы, на которые предприятие, компания не может оказывать воздействие;
· субъективные факторы — факторы, регулируемые компанией.
Рискообразующие факторы и комплексный подход к исследованию рисков
Анализ направлений теоретических исследований в области эффективного управления рисками позволяет сделать вывод о том, что в этих исследованиях уделяется недостаточное внимание ряду проблем, недооценка которых при практическом использовании результатов теоретических исследований может привести к неполной или некорректной оценке влияния тех или иных рискообразующих факторов на соответствующие виды рисков.
Первая проблема заключается в том, что не акцентируется факт наличия целого ряда рискообразующих факторов, оказывающих воздействие, причем иногда взаимоисключающее, на динамику сразу нескольких видов рисков. Так, инфляция существенно влияет на валютные, кредитные и процентные риски в сфере вложений в ценные бумаги.
Ухудшение политической ситуации, в свою очередь, ведет к повышению инвестиционных, политических, страновых рисков. Представляется целесообразным ввести понятие так называемых нейтивных (от англ. native – присущий) рискообразующих факторов, воздействующих только на конкретный вид риска, и интегральных (обобщенных) рискообразующих факторов, оказывающих влияние на риски сразу нескольких видов. Причем наличие в группе рискообразующих факторов для конкретного вида риска хотя бы одного интегрального фактора должно являться основанием для обязательного комплексного анализа всех связанных с ним видов рисков. Так, неточно определенный размер обеспечения кредита (один из факторов кредитных рисков) ведет к возникновению риска ликвидности и операционного риска, поскольку использование обеспечения «требует наличия комплексной информационной системы и значительных возможностей для внутреннего контроля»[10].
Вторая проблема состоит в представлении рискообразующих факторов только в качестве факторов прямого воздействия на конкретные виды рисков. Из поля зрения исследователей выпадает возможность диалектического перехода самого риска в категорию рискообразующего фактора, что требует разработки представления о рискообразующих факторах как о факторах прямого, так и опосредованного воздействия. Например, такой недостаток проявляется при попытках анализа рыночного и кредитного рисков без учета их взаимовлияния — «общая практика по-прежнему рассматривает рыночный и кредитный риски отдельно… что ведет к неполному отражению риска»[6, c.63]. В связи с этим представляется целесообразным ввести понятие так называемых рискообразующих факторов первого и второго уровня, соответствующих факторам прямого и опосредованного воздействия, а также провести исследования по систематизации рискообразующих факторов второго уровня и рисков, на которые эти факторы воздействуют.
>В экономической литературе приводятся два базовых подхода к исследованию рисков, подтверждающие наличие описанных выше проблем.
В первом случае прослеживается достаточно сильная тенденция к селективному анализу рисков с рассмотрением воздействия на них всех факторов. Однако при этом комплексное воздействие интегральных рискообразующих факторов на целые группы рисков игнорируется, что в значительной степени понижает эффективность формируемых рекомендаций по оптимизации исследуемых рисков.
Приверженцы второго подхода пытаются выявлять интегральные рискообразующие факторы для конкретных видов рисков, однако не просчитывают обобщенное воздействие таких факторов на группы ассоциируемых с ними рисков.
Назрела настоятельная необходимость внедрения комплексного подхода к исследованию рисков, в основе которого должна лежать идея «рассматривать… риски интегрировано, а не по отдельности, как было ранее»[8].
Интегральные рискообразующие факторы
Большинство рискообразующих факторов являются нейтивными, т.е. присущими конкретным рискам и не воздействующими на риски других видов. Примером нейтивного фактора является возможное понижение цен на золото, которое оказывает воздействие лишь на рыночные риски и никак не воздействует на организационные и технико-производственные риски.
В то же время существует ряд рискообразующих факторов, одновременно воздействующих на риски нескольких видов, или так называемые интегральные (обобщенные) факторы риска. Примером такого интегрального рискообразующего фактора является повышение цен на энергоносители, которое оказывает воздействие на рыночные риски, а также влияет на организационные (возможные сбои системы производства) и на кредитные риски (возможное повышение себестоимости продукции ведет к невозможности возврата кредита). Также к интегральным рискообразующим факторам необходимо относить динамику курса российского рубля. В случае повышения курса банк, имеющий активы в валюте, понесет убытки, что является следствием рыночного риска. Одновременно банк будет подвержен кредитным рискам, в случае, если он выдал или получил кредит в иностранной валюте.
В свою очередь, интегральные (обобщенные) факторы риска по уровню воздействия можно подразделить на интегральные рискообразующие факторы микроэкономического и макроэкономического уровня.
К числу интегральных рискообразующих факторов микроэкономического уровня, воздействующих на деятельность любого экономического субъекта (предприятие, банк, страховая компания и пр.), предлагается относить:
· недобросовестность или профессиональные ошибки партнеров (третьих сторон);
· недобросовестность или профессиональные ошибки сотрудников компании;
· ошибки программного обеспечения;
· противоправные действия сотрудников компании и третьих лиц (хищения, подлоги и т.д.);
· ошибки технологического процесса;
· уровень менеджмента.
К числу интегральных рискообразующих факторов макроэкономического уровня, предлагается относить:
· изменение курса рубля по отношению к ведущим мировым валютам;
· уровень инфляции;
· изменение ставки рефинансирования ЦБ РФ, LIBOR, MIBOR и пр.;
· изменение цен на энергоносители;
· изменение ставок налогообложения;
· изменение климатических условий.
Резюмируя вышесказанное, следует отметить, что на конкретный риск может оказывать воздействие значительное количество рискообразующих факторов. Одни из них являются нейтивными (уникальными) факторами этого риска, другие – интегральными, которые воздействуют одновременно и на другие риски.
Сильна тенденция к рассмотрению интегральных факторов рисков без учета их воздействия на другие риски. С другой стороны, ряд исследователей не вполне обоснованно пытается перенести воздействие нейтивных рискообразующих факторов конкретных рисков на целые группы рисков. Кроме того, практически не рассматривается возможность диалектического перехода самого риска в категорию рискообразующего фактора.
Комплексный подход к исследованию рисков, т.е. учет воздействия на риски как рискообразующих факторов первого уровня (нейтивных и интегральных), так и факторов второго уровня, позволит повысить эффективность управления рисками.
Список использованной литературы
1. Грабовой П.Г., Петрова С.Н., Полтавцев С.И., Романова К.Г., Хрусталев Б.Б., Яровенко С.М. Риски в современном бизнесе. М.:Аланс, 1994, 200 с.
2. Гранатуров В.М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения. — М: Дело и Сервис, 1999. 112 с.
3. Рэдхэд К., Хьюс С. Управление финансовыми рисками. — М.: Инфра-М, 1996. 228 с.
4. Ceske R. Operational Risk: Current Issues and Best Practices. — NetRisk, Garp. July 28, 1999.
5. CorporateMetrics Technical Document. — RiskMetrics Group. April 1999.
6. Dembo Ron S., Aziz Andrew R., Rosen D., Zerbs M. Mark To Future. A Framework for Measuring Risk and Reward. — Algorithmics Publications. May 2000.
7. Greg M. Gupton, Christopher C. Finger, Mickey Bhatia. CreditMetrics – Technical Document. — J.P. Morgan https://hr-portal.ru/article/riskoobrazuyushchie-faktory-harakteristika-i-vliyanie-na-riski» target=»_blank»]hr-portal.ru[/mask_link]
