Финансовая эффективность бизнеса это

Основной язык бизнеса — это цифры. И сколько бы не было бизнесов из разных отраслей, их всех объединяет главное — цифры и метрики. В этом материале Алексей Маликов рассматривает основные метрики и рассказывает, как на них влиять, чтобы добиться хорошего результата

Каждый год мы рассматриваем 1000 компаний для возможного инвестирования, и каждый основатель совершенно по-разному представляет свою компанию, но когда заходишь в финансовую модель — все становится понятно. Именно там истина, именно там можно моделировать будущее и понимать прошлое. Поэтому так важно знать главные показатели финансовой модели.

Алексей Маликов Основатель компании «Самоспас»

1. Чистая прибыль

Любое ваше действие должно влиять на чистую прибыль. Если этого не происходит, у меня вопрос — зачем вы это делаете? Чистая прибыль — это ваша основная метрика. Если вы еще не в ладах с цифрами, то первое, что вы должны внедрить в вашей компании — отчет, который позволяет увидеть чистую прибыль за прошлые периоды. Рассмотрим подробнее, от чего зависит чистая прибыль, зачем она нужна, как за ней следить и конечно же, как увеличить.

Чистая прибыль (ЧП) — часть балансовой прибыли компании, остающаяся после уплаты налогов, сборов, отчислений и других обязательных платежей. Чистая прибыль = выручка – себестоимость товаров – постоянные расходы – переменные расходы – налоги.

⠀ От чего зависит:

1. от размера выручки
2. от размера расходов
3. от количества клиентов и LTV клиента
4. от среднего чека
5. от расходов постоянных (не зависят от объема производства и суммы продаж)
6. от расходов переменных (зависят от каждой продажи и объемов)

Как использовать:

• выплатить дивиденды учредителям, если они есть
• инвестировать в будущее увеличение чистой прибыли, например, нанять персонал, вложить в маркетинг или закупить оборудование
• создать или пополнить резервные фонды
• выплатить премии сотрудникам

Как за ней следить:

С помощью отчета о прибылях и убытках. Ежемесячно готовится главным бухгалтером. Туда включаются все ваши расходы в текущем периоде и уплаченные налоги, фонд оплаты труда и ваша выручка. Итог отчета — сумма чистой прибыли или убытка.

Как увеличить:

Больше продавать и меньше тратить. Надо работать над уменьшением или увеличением метрик, которые влияют на чистую прибыль. За увеличение выручки отвечает отдел продаж, за сокращение расходов — отдел снабжения, развития, бухгалтерия.

2. Рентабельность

Рентабельность можно считать отдельно по каждой продаже, активу, маркетингу или инвестициям. Но здесь мы поговорим о рентабельности всей компании.

Представьте, что вы хотите похвастаться своим бизнесом и сообщаете своим друзьям, что ваш оборот за прошлый год — 50 млн рублей. Но вот приходит еще один друг и говорит, что у него — 500 млн рублей. Но только к концу встречи вы узнаете, что у него рентабельность 2%, а у вас — 50%, значит вы сильно круче.

Рентабельность показывает, насколько эффективно используются ресурсы: сырье, кадры, деньги и другие активы. Можно рассчитать рентабельность отдельного актива, а можно — всей компании сразу.

Рентабельность = (чистая прибыль / себестоимость) х 100%

Какие бывают виды рентабельности:

1. Рентабельность активов (ROA)
2. Рентабельность продаж (ROS)
3. Рентабельность инвестиций (ROI).
4. Рентабельность собственного капитала (ROE).
5. Рентабельность основных средств (ROFA).
6. Рентабельность оборотных активов (RCA).

Показатель рентабельности — это отношение прибыли к ресурсам, которые вложили, чтобы ее получить. Чтобы повысить рентабельность, необходимо либо увеличить числитель, либо уменьшить знаменатель. Например: повысить стоимость товара, снизить себестоимость производства.

Как использовать:

• сравнивать показатели от месяца к месяцу
• следить за убыточными проектами и останавливать их
• всеми способами повышать показатель рентабельности

Как следить:

Периодичность отслеживания — каждый месяц. Отчет можно просить у главного бухгалтера или финансового директора. А можно делать самостоятельно.

9 шагов финансовой грамотности

3. Дебиторка

Теперь поговорим про задолженность покупателей. Отсрочка платежей у наших клиентов — минимум два месяца, а зачастую еще дольше. Но теперь я знаю, что делать: вместе с командой мы создали бизнес-процесс из 26 этапов, который помогает получить наши деньги вовремя.

Дебиторская задолженность или дебиторка — сумма долгов, причитающихся вашей компании со стороны других компаний или физических лиц. По-простому: вы оказали услугу или отгрузили товар, но вам еще не оплатили — сумма таких долгов и есть дебиторка.

От чего зависит:

1. работаете ли вы по предоплате или постоплате,
2. лимитов для одного клиента — максимально допустимых сроков отсрочки платежа и суммы долга.

Рассчитывается по счету 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками».

1. Работать по предоплате.
2. Работать по договору.
3. Работать через дилеров и дистрибьюторов.
4. Вовремя готовить документы для оплаты и выполнять чек-лист по возврату дебиторки (см. описание к этому посту).
5. Не бояться судов.

Как использовать:

• понимать, сколько денег придет на расчетный счет в ближайшее время
• прогнозировать кассовый разрыв и рост дебиторки
• контролировать долги с большой просрочкой и принимать решения о судебном взыскании

Как следить:

В тяжелые времена — два раза в неделю. В обычные времена — один раз в неделю.

Следите не только за общей дебиторкой, но и за просроченной ее частью, если клиенты не укладываются в срок оплаты по договору.

4. САС

Следующий важный показатель — это CAC (customer acquisition cost). Этот показатель показывает эффективность вашего маркетинга.

CAC (customer acquisition cost) — это сумма, которую вы платите за привлечение одного нового клиента.

CAC = все расходы на маркетинг / количество привлеченных новых клиентов.

Именно клиентов, а не лидов! Можно следить за общим количеством или отдельно по маркетинговым каналам.

1. Вы потратили 10 000 рублей на Яндекс.Директ + 5000 рублей маркетологу за настройку рекламной компании. После этого к вам пришли 15 покупателей, значит CAC этого канала — 1 000 рублей.
2. Вы потратили 400 000 рублей на участие в выставке. После этого к вам пришли 40 покупателей, значит CAC — 10 000 рублей.

1. Повышать конверсию на каждом этапе воронки продаж.
2. Менять настройки маркетинговых каналов.

Как использовать:

• следить за маркетинговым бюджетом
• выбирать оптимальный канал маркетинга

Как следить:

Точно измерять расходы на маркетинг. Если это офлайн-продажи, то отвечает за контроль CAC руководитель отдела продаж, если онлайн-продажи, то руководитель маркетинга.

Подробно о том, как поставить цель, сегментировать целевую аудиторию, проанализировать спрос и выстроить полноценную стратегию онлайн-продвижения Екатерина Шукалова рассказывает в своем курсе «Системный интернет-маркетинг. Инструкция по применению» .

Узнайте, что нужно сделать, чтобы интернет-маркетинг приводил клиентов

5. LTV

Следующая на очереди LTV (lifetime value) — это прибыль компании с одного клиента за время сотрудничества с ним. LTV измеряется в рублях и помогает предпринимателю ответить на вопрос, прибыльная ли у него юнит-экономика в конкретном канале маркетинга.

LTV (lifetime value) — прибыль, которую принес клиент компании за время взаимодействия с ним.

LTV = общий оборот с клиентом – все расходы на клиента.

LTV в среднем по компании = общая прибыль за период / количество клиентов за период.

Каким бывает LTV:

1. Исторический — основывается на конкретных данных за прошлый период.
2. Прогнозный — основывается на ваших предположениях о взаимодействии с клиентом.

Зависит от среднего чека, частоты и количества заказов, прибыли с каждого заказа.

Как использовать:

Когда мы запускаем новый канал маркетинга, нам нужно понимать, будет ли он прибыльным — тут как раз и поможет LTV. В некоторых бизнесах клиент отбивается с первого заказа, а есть бизнесы, где окупаемость происходит только после 12 заказа, и за этим надо следить.

Как следить:

• в интернет-маркетинге данные предоставляет маркетолог, обычно это когортный анализ
• в офлайн-продажах, то руководитель отдела продаж

Теперь вы знакомы с самыми главными метриками, а значит, сможете следить за эффективностью вашей финансовой модели.

Источник: dasreda.ru

Анализ финансов и финансового состояния предприятия: основные показатели, по которым проводится оценка

Осуществление хозяйственной деятельности предполагает совершение различного рода операций, эффективность которых с экономической точки зрения оценивается рядом ключевых критериев. Основной целью функционирования бизнеса является рентабельность, то есть получение прибыли, покрывающей издержки, возникающие в процессе создания и реализации товаров, оказания услуг или выполнения работ. Грамотное распределение денежных потоков обеспечивает устойчивость и возможность дальнейшего развития — в рамках изучения отчетности используются различные методы, гарантирующие объективность и достаточность информационной базы. Как проводится анализ деятельности и оценка финансов предприятия, какая система положений и показателей финансового состояния организации считается основой, и в чем заключается оценочная функция на примере компаний, результаты которых влияют на итоговую стабильность? Ответы на эти и другие вопросы — в нашем сегодняшнем обзоре.

Общее представление

Корректно выстроенный подход к аналитическим процессам, как правило, коррелирует с отслеживанием управленческих аспектов, что в сочетании позволяет оперативно выявлять и устранять негативные тенденции, параллельно оказывая стимулирующее воздействие на позитивные аспекты. Совокупность методик, позволяющих накапливать, обрабатывать и анализировать качественную и количественную информацию, характеризующую состояние экономики фирмы как текущий момент, так и, с точки зрения, перспективы, определяется как анализ состояния фин деятельности предприятия.

Цели и задачи

Для принятия грамотных решений, позволяющих повысить эффективность бизнес-процессов, организуется как внутренняя, так и внешняя аналитика. К первой категории относятся аналитические мероприятия, реализуемые сотрудниками фирмы на основе общей отчетности — данных, находящихся в открытом доступе, а также закрытых локальных сведений. Получаемые результаты редко публикуются для широкой аудитории, и нередко содержат конфиденциальные выводы. Сторонний аудит, в свою очередь, предполагает привлечение профильных служб, которое может быть инициировано как руководством предприятия, так и сторонними контрагентами — банками, инвесторами, покупателями, либо контролирующими органами. В отдельных случаях инициатива также исходит от СМИ или научных организаций, чье внимание обусловливается спецификой или аномальными цифрами, заметно выделяющимися на фоне рынка в целом.

Источник: www.cleverence.ru

Финансовые KPI

Финансовые KPI (ключевые показатели деятельности или эффективности) в некотором роде образуют фундамент сбалансированной системы показателей (ССП или BSC). Ведь цели любой корпоративной стратегии в конечном итоге выражаются в весьма конкретных финансовых показателях. И уже отталкиваясь от них формулируются наборы KPI в трех других проекциях ССП: клиентской, внутренних бизнес-процессов и развития персонала.

В самом общем смысле финансовые KPI оценивают рост доходов, снижение себестоимости, повышение производительности и оптимальное использования основных средств. Более конкретно эти показатели мы рассматривали в материале “6 главных финансовых KPI”. В этой статье речь пойдет о двойственности финансовых показателей: с одной стороны они определяют главные результаты работы бизнеса, а именно чистую прибыль, а с другой — становятся базой, своего рода маяком, для определения целей и, соответственно, наборов KPI в трех остальных плоскостях ССП.

Стадии развития компании и финансовые цели

Финансовые цели, а следовательно и наборы KPI (ключевых показателей эффективности), существенно отличаются друг от друга на разных этапах развития бизнеса. В теории разделяют несколько стадий развития компания — от интенсивного начального роста и вплоть до ликвидации. Но, как правило, речь идет о трех главных фазах:

• рост;
• устойчивое состояние;
• сбор «урожая».

Путь любого жизнеспособного бизнеса начинается со стадии роста. Если все делать правильно, то в этот период у продуктов и услуг

компании есть хороший потенциал. Но для раскрытия его в полной мере необходимы инвестиции: в инфраструктуру, производство, персонал, рекламу, расширения базы клиентов и т.д. Естественно, что на этой стадии бессмысленно ставить перед собой финансовые KPI, направленные на получение быстрой прибыли.

В этот период денежный поток скорей всего окажется отрицательным, а инвестиции продемонстрируют низкую рентабельность. Таким образом, ключевые показатели эффективности в финансовом разрезе должны оценивать в первую очередь процентный рост доходов и объемов продаж. Но в тоже время KPI должны принимать во внимание разумный уровень затрат на производство и продвижение продукта. Ведь если тратить на это слишком много, то неизбежно повышается риск невозврата инвестиций.

Следующая стадия развития компании характеризуется состоянием баланса между показателями рентабельности и реинвестирования. Бизнес должен не только сохранять завоеванную долю рынка, но и стремится к расширению. В этом случае инвестиции, в отличии от долгосрочных вложений на начальном этапе, направляются на решение текущих проблем: “расшивку” узких мест, увеличение производственных мощностей и совершенствование технологий. Финансовые KPI в этой фазе развития компаний, в первую очередь завязываются на прибыльность, а также на управление инвестициями. Собственники оценивают рентабельность вложений доходность основного капитала и добавленную стоимость.

Далее, если следовать идеальной модели эволюции бизнеса, наступает этап зрелости компании, время сбора “урожая” от инвестирования на предыдущих стадиях. Значительных вложений такому бизнесу уже не требуется — нужно лишь поддерживать работоспособность предприятия. В этом случае показатели эффективности отталкиваются от денежных потоков и минимизации потребности в оборотном капитале.

Стратегические направления финансовых KPI

На каждом из трех этапов развития бизнеса, — роста, устойчивого развития и сбора «урожая», — классическая теория сбалансированной системы показателей, авторства Р.Каплана и Д.Нортона, выделяет три главные цели, исходя из которых можно сформировать ряд показателей KPI, а затем оценить насколько вы приблизились к актуальной в определенный момент жизни бизнеса стратегии:

1) рост дохода и расширение структуры компании;
2) сокращение издержек и увеличение производительности;
3) использование активов и инвестиционная стратегия.

Все они, в конечном итоге, должны вести к росту доходов и повышению эффективности работы компании. В первом случае это достигается количественным и качественным наращиванием предложения, расширением клиентской базы, завоеванием рынков, созданием более высокой добавленной стоимости вкупе с пересмотром цен. Во втором случае речь идет о сокращении издержек, прямых и косвенных, а также оптимизации использования ресурсов. Третий пункт можно охарактеризовать трендом на сжатие оборотных капиталов, еще большим стремлением к эффективности, вплоть до закрытия направлений не оправдавших надежд. В таблице показана взаимосвязь магистральных стратегий и финансовых направлений, которые могут лечь в основу набора соответствующих KPI.

Рост доходов и расширение структуры

Самыми общими индикаторами роста доходов компаний на всех этапах развития будут KPI отражающий объем продаж, а также показатель рыночной доли в целевом сегменте. Добиться увеличения этих целевых показателей можно самыми разными способами, например при помощи вывода новых товаров, изменением ценовой политики или структуры производства.

Новые продукты: KPI

На начальной стадии развития компании, как правило, с одной стороны продвигают и расширяют существующие линейки товаров или услуг, а с другой — стараются предложить рынку что-то новое. В этом случае можно установить KPI в виде процента дохода, полученного от новых продуктов. Такой ключевой показатель часто используют высокотехнологичные компании, которые регулярно предлагают потребителям инновационные новинки.

KPI притока новых клиентов и завоевания рынков

Один из эффективных способов наращивания доходов компании это завоевание новых клиентов и выход на неосвоенные

рыночные сегменты. В этом случае в качестве KPI могут выступать процент дохода от новых потребителей, сегментов рынка или новых регионов. В этом же смысле можно рассматривать в качестве ключевого показателя деятельности в целом увеличение рыночной доли компании.

Структура предложения и ценовая политика

Еще один путь к увеличению доходов можно найти через изменение структуры предложения. В частности речь идет о повышении конкурентоспособности и наращивании объемов продаж при помощи снижения цены. Возможен и другой сценарий, дифференцированной ценовой стратегии, путем переформатирования продукта в премиум-класс, с соответствующим повышением цены. И в том, и в другом случае возможно применение KPI, которые продемонстрируют эффективность предпринятых шагов.

На этапе зрелого развития бизнеса может оказаться, что постоянные клиенты не приносят компании прибыли, а иногда даже генерируют убытки. Спрогнозировать возникновение такой ситуации достаточно просто, если использовать комплексный анализ хозяйственной деятельности (или activity-based cost system), который показывает взаимосвязь издержек и прибыли с каждым конкретным продуктом, услугой или клиентом. Таким образом, в этом случае можно, в частности, говорить о внедрении таких KPI как, либо прибыльность товара или клиента, либо наоборот — процент неприбыльных продуктов или потребителей: такого рода показатели сигнализируют о необходимости пересмотра ценовой политики.

Сокращение издержек и увеличение производительности

Для достижения главных целей развития бизнеса, исходя из которых внедряется тот или иной набор KPI, могут ставится задачи по увеличению производительности и минимизации издержек.

KPI производительности

На первом этапе развития бизнеса, в период интенсивного роста, стремление повысить производительность за счет стандартизации и автоматизации может оказаться не самым лучшим решением, так как может послужить ограничением гибкости, которая необходима для продвижения новых продуктов. Следовательно KPI производительности на данном этапе стоит устанавливать с позиций интенсификации использования материальных и человеческих ресурсов.

Снижение издержек

В период устойчивого состояния компании стремление минимизировать издержки естественным образом приводит к повышению прибыли и, соответственно, увеличению рентабельности инвестиций. Простейший способ снизить себестоимость товаров или услуг — редуцирование операционных затрат. Например, для производителей однородных товаров эта задача может быть выражена в KPI снижение издержек производства одной единицы продукции. Так как издержки могут складываться из многих составляющих, в виду того в производстве или оказании услуг задействованы различные подразделения для их точных расчетов необходимо применять систему оценки хозяйственной деятельности (activity-based cost system).

KPI сокращения текущих расходов

Естественно, что многие фирмы хотят сократить различные текущие расходы: торговые, административные, транспортные и другие. В качестве ключевых показателей эффективности в этом случае могут выступать как абсолютные значения, так и относительное, по сравнению с затратами или доходами. Однако стремление к снижению текущих расходов должно быть сбалансировано с KPI, которые отражают потребительский спрос, качество продукции или доставки. В противном случае, такая экономия может больно ударить по внутренним бизнес-процессам или даже репутации компании.

Эффективность использования активов и инвестиционная стратегия

Такие финансовые цели как доходность занятого капитала, создание economic value-added (экономической добавленной стоимости или EVA) и рентабельность вложений можно оценить глобальными показателями успешности бизнес-стратегии: увеличением доходности, расширением использования активов и сокращением издержек.

Денежный цикл

Дебиторские и кредиторские счета, а также товарные запасы, в совокупности составляют оборотный капитал компании. Денежный цикл это главный показатель эффективности управления таким капиталом. В самом общем смысле можно сказать, что этот показатель находится в прямой зависимости от времени в течении которого капитал связан в виде товарно-материальных ценностей.
Денежный цикл можно рассчитать по следующей формуле: период связанности капитала в товарно-материальных запасах + время поступления средств на счет — срок оплаты по кредиторским счетам.
Сокращение денежного цикла может стать хорошим KPI для оценки эффективности управления оборотным капиталом фирмы. Сокращение этого цикла приводит к улучшению другого KPI финансовой проекции ССП, а именно рентабельности занятого капитала.

Оптимизация использования активов

Повышения доходности капиталовложений и ускорения возврата денег можно добиться установив KPI использования активов, ориентированных на рациональное инвестирование. Речь идет о сбалансированности вложений в инфраструктуру, путем разделения между разными подразделениями компании с целью максимизировать долю ресурсов в совместном использовании. Проще говоря, “расшаривание” информации и клиентской базы внутри компании приведет к большей эффективности и снижению издержек, чем тиражирование физических и интеллектуальных активов между разными подразделениями.

Заключение

Финансовые KPI являются руководством к конкретным действиям, которые должны обеспечить достижение долгосрочных стратегических целей компании. В концентрированном виде их можно выразить как обеспечение наибольшей доходности капитала вложенного в бизнес-единицу. При этом, все KPI в рамках концепции сбалансированной системы показателей должны находится в тесной взаимосвязи, направленной на достижение самого важного направления стратегии, а именно — финансовых целей. Для большинства компаний финансовые KPI, такие как доходность, снижение издержек и повышение производительности, а также рациональное использование активов обеспечивают взаимосвязь всех четырех составляющих ССП.

Источник: www.finoko.ru