Финансовая стабильность бизнеса это

Финансовая устойчивость – это положение предприятия, при котором состояние его счетов гарантирует платежеспособность в долгосрочной перспективе.

Она формируется при наличии полных знаний об источниках финансирования, их постоянстве, факторах влияниях, статьях расходов. В этом случае повышается эффективность управления хозяйственными процессами на предприятии, улучшаются результативные показатели. Для оценки финансовой устойчивости предприятия используются следующие показатели:

• Коэффициент независимости.
• Коэффициент зависимости.
• Платежеспособность.
• Ликвидность.
• Признаки банкротства.

Основным показателем является финансовая автономность. Он характеризует соотношение собственных и заемных средств предприятия. Важно, чтобы собственных средств было больше, в противном случае, предприятие становится зависимым от кредиторов и не может планировать собственные расходы и доходы.

Сдай на права пока
учишься в ВУЗе
Вся теория в удобном приложении. Выбери инструктора и начни заниматься!

Как вывести свой бизнес на финансовую стабильность?

Коэффициент зависимости показывает степень влияния внешних инвесторов на деятельность компании. С его помощью можно рассчитать, сколько средств было привлечено на каждый рубль собственного капитала.

Ликвидность показывает скорость обмена имеющихся активов в деньги.

Платежеспособность характеризует возможности субъекта своевременно оплачивать свои денежные обязательства.

Важным параметром финансовой устойчивости является идентификация признаков банкротства. Состояние банкротства подтверждается государственным органом, который определяет неспособность должника нести ответственность по своим финансовым обязательствам.

Финансовая устойчивость является комплексным понятием, включающим в себя множество параметров. Ее анализ необходимо проводить постоянно, с целью выявления негативных тенденций и внесения изменений в финансовую политику предприятия. Контроль финансовой устойчивости помогает регулировать денежные потоки, постоянные и переменные расходы предприятия, а также выстраивать взаимодействие со сторонними финансовыми организациями.

«Финансовая устойчивость предприятия и пути ее повышения»
Готовые курсовые работы и рефераты
Решение учебных вопросов в 2 клика
Помощь в написании учебной работы

Методы исследования устойчивости предприятия

Определение степени финансовой независимости компании осуществляется через анализ относительных и абсолютных величин. Абсолютные показатели включают в себя данные, способные описать текущую обеспеченность запасами, а также расходы на их создание. Выделяют следующие абсолютные показатели:

1. Обеспеченность собственным капиталом. Показатель рассчитывается как разница между собственными средствами и внеоборотными активами.
2. Наличие финансов рассчитывается как сумма долгосрочных пассивов и капитала за минусом внеоборотных активов.
3. Источники создания запасов – они состоят из долгосрочных и собственных средств для займа, а также краткосрочных кредитов без внеоборотных активов.

Каждый показатель имеет свои интервальные значения, определяющие степень финансовой независимости компании. Абсолютная независимость проявляется тогда, когда все запасы могут быть покрыты за счет собственных средств, и предприятию не надо брать кредиты.

ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ БИЗНЕСА // КАК СДЕЛАТЬ БИЗНЕС ФИНАНСОВО УСТОЙЧИВЫМ И СТАБИЛЬНЫМ

Нормальная независимость может допускать показатель собственных средств менее нуля, но при условии достаточности финансовых средств и источников формирования запасов. При неустойчивом положении предприятия снижается платежеспособность, возможности компании стабилизировать свое положение на рынке. Кризисное состояние ведет к росту заемных средств в финансах предприятия. Возникает нехватка финансирования собственных нужд.

Для анализа финансовой устойчивости применяются относительные показатели, позволяющие сравнивать данные текущего года с прошедшими периодами. С их помощью определяется влияние различных факторов на успешность работы предприятия. Стоит помнить, что относительные показатели не дают полного представления о кредитоспособности и платежеспособности предприятия, но являются ориентирами финансового состояния.

Пути повышения финансовой устойчивости

Повышение финансовой устойчивости достигается за счет обеспечения равновесия между доходами и расходами предприятия. Устойчивость напрямую зависит от источников формирования запасов. Но, чем больше запасов, тем ниже финансовая независимость компании. То есть, структура запасов и скорость их пополнения являются основополагающими в обеспечении финансовой устойчивости. Ее повышение может осуществляться за счет следующих мероприятий:

1. Увеличение собственного капитала. Это может происходить за счет роста уставного капитала, собственного капитала из нераспределенной прибыли, либо из накоплений.
2. Разумная финансовая политика предприятия. Она должна включать в себя не только краткосрочные источники финансирования, но и долгосрочные.
3. Пересмотр и оптимизация запасов на складах.
4. Управление кредиторской задолженностью.
5. Привлечение средств государственного субсидирования или льготных кредитов.

Управление финансами может осуществляться через оптимизацию себестоимости продукции, эффективное распределение доходов, своевременное определение потребности в оборотных средствах. Положительным образом могут повлиять рациональное использование капитала, внедрение инноваций, проведение работы с персоналом.

Работа с дебиторской задолженностью предполагает выработку стратегии взыскания долгов, сбор информации о финансовом положении контрагентов. По всем видам задолженности необходимо внедрять календарь платежей, который позволит своевременно взыскивать долг, либо проводить оплату собственных обязательств.

Работа с задолженностями требует правильного и своевременного бухгалтерского учета, грамотной финансовой политики. Отслеживание работы с контрагентами может проводиться ежемесячно путем сверки взаимных обязательств. Чтобы снизить кредиторскую задолженность важно привлекать дополнительные источники финансирования с учетом коэффициента финансовой независимости. Если у предприятия имеются свободные финансовые средства, то их необходимо инвестировать.

Источник: spravochnick.ru

Финансовая устойчивость

Финансовая устойчивость — это способность фирмы получать доход или получать доход от инвестиций, который покрывает все расходы и приносит прибыль. Он оценивает, является ли проект жизнеспособным для инвестиций и принесет ли вложение в него ресурсы достаточную прибыль для инвесторов.

Фирмы и организации стремятся получать доход, который может удовлетворить спрос, покрыть расходы и получить излишек, который можно инвестировать в дальнейший рост и расширение, обеспечивая финансовую стабильность, устойчивость в будущем и способность поглощать риски. Таким образом, устойчивость требует, чтобы финансовое положение человека было прочным, чтобы бизнес мог продолжать работать и из года в год получать прибыль.

Программы для Windows, мобильные приложения, игры — ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале — Подписывайтесь:)

• Определение финансовой устойчивости

• Объяснение финансовой устойчивости в бизнесе
• Компоненты
• Индикаторы
• Примеры
• Важность
• Взаимосвязь между финансовой устойчивостью и операционной эффективностью
• Часто задаваемые вопросы (FAQ)
• Рекомендуемые статьи

• Модель финансовой устойчивости определяет способность фирмы не только покрывать операционные расходы, но и получать прибыль.
• Каждый бизнес должен оценить, прежде чем инвестировать, достаточно ли финансово жизнеспособна идея, чтобы обеспечить будущие доходы для покрытия расходов.
• Этот излишек можно накапливать и инвестировать в будущий рост и расширение, чтобы продолжать работать из года в год.
• Устойчивое развитие ведет к финансовой стабильности в будущем, повышает способность абсорбировать риски и делает инвесторов счастливыми за счет доходов и дивидендов.

Объяснение финансовой устойчивости в бизнесе

теория финансовой устойчивости относится к способности фирмы разработать финансово сильную бизнес-структуру, которая поможет бизнесу расти, выдерживать любые естественные или искусственные риски и год за годом сохранять веру и доверие инвесторов.

Это помогает повысить ценность фирмы для ее заинтересованных сторон, которые считают финансовую устойчивость необходимой при принятии инвестиционных решений. Это снижает риск банкротства и гарантирует получение финансирования в случае необходимости. Надежная модель финансовой устойчивости помогает фирме выжить на конкурентном рынке.

Финансово устойчивая фирма имеет более высокую способность генерировать хорошую доходность на фондовом рынке. Поскольку финансовая устойчивость компании важна для инвесторов при принятии инвестиционных решений, компания с сильным балансом и высокой прибыльностью привлечет больше клиентов для инвестиций в акционерный капитал, что повысит цену акций на фондовом рынке.

Сегодня отчет о здоровой финансовой устойчивости стал важной бизнес-целью. Он касается того, как достичь долгосрочной финансовой безопасности и защитить будущие поколения.

Компоненты

Конкретные компоненты используются для реализации плана финансовой устойчивости в бизнесе. Они следующие:

1. Инвестиции капитала и времени – Каждому бизнесу нужны деньги и время, чтобы начать и расти. Он станет финансово устойчивым только в том случае, если сможет выжить на рынке и расшириться.
2. Возможность получения прибыли – Бизнес-модель должна иметь потенциал для привлечения клиентов и повышения востребованности своего продукта на рынке. Только тогда он сможет получать прибыль и быть финансово стабильным.
3. Непрерывный финансовый обзор – Периодический обзор должен обеспечивать отсутствие нецелевого использования или растраты средств.
4. Планирование– Планирование имеет жизненно важное значение для содействия составлению бюджета и создания резервов для удовлетворения финансовых потребностей в связи с предсказуемыми и непредвиденными непредвиденными обстоятельствами.
5. Обязательство– Каждый менеджмент и промоутер должны быть преданы своему бизнесу, чтобы не было склонности к личной выгоде. Это обязательство обеспечит финансовую устойчивость бизнеса.
6. Хороший менеджмент и работа в команде– Теория финансовой устойчивости работает, если существует эффективное управление и сотрудничество для обеспечения наилучшего использования ресурсов и минимизации потерь, что приводит к финансово здоровой компании.

Индикаторы

Вот несколько основных показателей, позволяющих понять, является ли бизнес финансово устойчивым. Давайте взглянем —

1. Сильная финансовая стратегия – Финансово стабильная компания будет следовать надежной финансовой системе. Финансовые операции будут прозрачными и будут соответствовать необходимым правилам и рекомендациям.
2. Эффективное управление – Руководство должно быть квалифицированным и эффективным, обладающим профессиональным опытом и ориентированным на получение деловой, а не личной выгоды, что является жизненно важным фактором.
3. Методическая организация сбора средств– Если требуется сбор средств, он будет проводиться методично и систематически, выполняя надлежащие шаги и раскрывая инвесторам истинное и правильное финансовое состояние.
4. Работа периодически контролируется – Необходим периодический мониторинг и надзор за операциями для выявления потерь, неэффективности и отсутствия сотрудничества, что приводит к финансовым потерям.
5. Огромный доход – Фирма финансово устойчива, если она получает высокий доход и, после вычета расходов, по-прежнему имеет высокую прибыль.
6. Диверсификация ресурсов– Он наиболее эффективно диверсифицировал свои ресурсы, получая максимальную отдачу при минимальных затратах.
7. Стоимость контролируется и находится в пределах запланированного лимита– Контроль затрат необходим в любом бизнесе. Финансово сильная компания сможет работать наиболее рентабельно, но при этом предоставлять клиентам качественные продукты и услуги.
8. Эффективная система учета – Система бухгалтерского учета тесно связана с финансами. Сильный бизнес будет иметь прозрачную и качественную систему финансового учета, которая будет периодически проверяться для выявления проблемных зон, что приведет к финансовой устойчивости.
9. Эффективный аудит – Аудит обеспечивает правильность счетов для выявления фактического финансового состояния. Аудит является важной операцией для финансовой устойчивости компании.
10. Создан хороший денежный поток – Компания будет генерировать хороший денежный поток только в том случае, если она получает хороший доход и прибыль, что означает ее финансовую устойчивость.

Примеры

Давайте разберемся с концепцией на нескольких примерах.

Star Enterprise работает на рынке производства косметики и имеет много сильных конкурентов. Но она существует на рынке уже шесть лет и зарекомендовала себя с инновационными и ценными продуктами, учитывая тип и потребности клиентов.

Тем не менее, он расширился географически, открыв торговые точки в различных отдаленных районах. За это время его финансовые ограничения увеличились. Чтобы справиться с этим, он начал управлять финансами, отслеживая следующее:

1. Во-первых, это сократило производство товаров, не принося значительной прибыли.
2. Привнесла инновации и лучшее качество в продукцию, пользующуюся огромным спросом.
3. Затем компания сократила отходы за счет отказа от ненужного использования канцелярских принадлежностей, телефонных звонков и командировочных расходов.
4. Откладывание отдельных средств на сбор средств, административные и офисные расходы, найм и укомплектование персоналом.
5. Отремонтируйте и отремонтируйте офисные помещения, чтобы избежать траты денег из-за значительного ущерба.
6. Укрепил бухгалтерию и финансовый отдел, наняв более опытных специалистов для отслеживания финансовых лазеек и проблем.

Эти шаги помогли Star Enterprise устранить финансовые потери и контролировать расходы, что увеличило прибыль и способствовало созданию успешного плана финансовой устойчивости. в бизнесе.

Открытые финансы – это следующий шаг к революционному, финансово устойчивому будущему для любого бизнеса. Каждый старший специалист считает жизненно важным развивать финансовое здоровье бизнеса. Open Finance безопасно передает финансовые данные потребителей сторонним поставщикам, чтобы обеспечить обмен данными и помочь различным учреждениям понять своих потенциальных клиентов и связаться с потенциальными покупателями или заемщиками с помощью индивидуальных финансовых продуктов и услуг.

По последним корпоративным тренд, зеленые облигации очень популярны среди инвесторов и являются отличным способом спасти корпоративные дома от их долгов, связанных с ESG. Огромный долг связан с беспрецедентным ростом федеральных процентных ставок. Тем не менее, зеленые облигации помогут этим корпорациям подготовить полный отчет о финансовой устойчивости в ближайшие годы.

Важность

Устойчивость в отношении финансов имеет решающее значение для фирмы по следующим причинам:

1. Обеспечьте выживание в конкурентной борьбе– Финансово сильная компания может выдержать любую острую конкуренцию и риск.
2. Обеспечьте стабильный рост и расширение – Финансы необходимы для роста и развития.
3. Обеспечьте сильную способность идти на риск – Способность бизнеса идти на риск возрастает, если он финансово силен.
4. Привлекательный заработок – Хороший заработок означает высокий доход и прибыль, что является источником финансовой стабильности.
5. Помощь в дальнейшем оформлении фонда – Финансово стабильная компания быстро получит финансирование по мере необходимости, потому что она может расплатиться с кредиторами.
6. доверие инвесторов – Финансовая стабильность обеспечивает доверие и уверенность инвесторов. В результате они, как правило, быстро инвестируют в такие компании, чтобы получить хорошую прибыль и дивиденды.

Взаимосвязь между финансовой устойчивостью и операционной эффективностью

Финансовая устойчивость относится к способности бизнеса создать прочную финансовую основу, которая предоставит ресурсы для расширения и роста. Операционная эффективность — это оптимальное использование ресурсов для развития бизнеса. Тем не менее, вот некоторые различия между ними.

Финансовая устойчивостьОперационная эффективностьФинансовая стабильность относится к оптимальному использованию ресурсов для получения прибыли. Операционная стабильность относится к оптимальному использованию ресурсов для сокращения потерь. Жизненно важно обеспечить финансовую безопасность фирмы.

Жизненно важно обеспечить финансовую устойчивость. доходы и дивиденды. Помогает предоставлять качественные услуги и продукты клиентам. Гарантирует, что предприятия могут получить надлежащее финансирование, когда это необходимо. Гарантирует улучшение и инновации товаров и услуг. Можно измерить это, анализируя чистую прибыль, отношение долга к собственному капиталу отношение цены к прибыли, коэффициент текущей ликвидности и т. д. Его можно измерить, используя коэффициенты оборачиваемости запасов и оборотного капитала.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

1. Как измерить финансовую устойчивость компании?

Он измеряется путем анализа того, насколько силен баланс компании и насколько улучшилась прибыльность компании. Его можно измерить с помощью соотношений долга к собственному капиталу, текущей стоимости и цены к прибыли. Также необходимо изучить отчет о прибылях и убытках, чтобы понять его уровень доходов, доходов и расходов.

2. Каковы три основных элемента финансовой устойчивости?

Тремя основными элементами устойчивости финансирования являются надежные источники капитала, прибыльный бизнес, прозрачная отчетность и планирование со стороны руководства.

3. Вовлечены ли природные ресурсы в финансовую устойчивость?

Природные ресурсы также играют жизненно важную роль в обеспечении финансовой устойчивости бизнеса. Каждый бизнес должен использовать природные ресурсы контролируемым образом, чтобы не было отходов или неблагоприятного воздействия на природную среду. Компании, которые следуют этим идеям, могут получить и сохранить верных клиентов, что приведет к увеличению доходов и прибыльности. Благодаря завоеванию доверия рынка они также очень быстро получают финансирование.

Рекомендуемые статьи

Это было руководство по финансовой устойчивости и ее определению. Мы объясняем его индикаторы, примеры, важность и компоненты. Вы можете узнать больше о финансировании из следующих статей –

• Финансовая отчетность
• Андеррайтинг
• Коэффициент отдачи

Программы для Windows, мобильные приложения, игры — ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале — Подписывайтесь:)

Источник: voxt.ru

1 Анализ финансовой устойчивойсти предпрпиятия

1.2 Понятие финансовой устойчивости и факторы, влияющие на неё

Финансовая устойчивость — составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию. Во многом определяет финансовую независимость организации.

Финансовая устойчивость есть прогноз показателя платёжеспособности в длительном промежутке времени. В отличие от кредитоспособности является показателем, важным не внешним, а внутренним финансовым службам. Финансовая устойчивость и её оценка — часть финансового анализа в организации. Для того, чтобы анализировать финансовую устойчивость предприятия, используются определенные показатели [1].

Финансовая устойчивость — это стабильность финансового положения предприятия, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования. Достаточная доля собственного капитала означает, что заемные источники финансирования используются предприятием лишь в тех пределах, в которых оно может обеспечить их полный и своевременный возврат.

С этой точки зрения краткосрочные обязательства по сумме не должны превышать стоимости ликвидных активов. В данном случае ликвидные активы — не все оборотные активы, которые можно быстро превратить в деньги без ощутимых потерь стоимости по сравнению с балансовой, а только их часть. В составе ликвидных активов — запасы и незавершенное производство.

Их превращение в деньги возможно, но его нарушит бесперебойную деятельность предприятия. Речь идет лишь о тех ликвидных активах, превращение которых в деньги является естественной стадией их движения. Кроме самих денежных средств и финансовых вложений сюда относятся дебиторская задолженность и запасы готовой продукции, предназначенной к продаже.

Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия. Своеобразным зеркалом стабильно образующегося на предприятии превышения доходов над расходами является финансовая устойчивость. Она отражает такое соотношение финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению. Определение границ финансовой устойчивости предприятия относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях перехода к рынку, ибо непосредственная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для расширения производства, а избыточная — будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Следовательно, финансовая устойчивость должна характеризоваться таким состоянием финансовых ресурсов, которое соответствует требованиям рынка и отвечает потребностям развития предприятия [2].

Финансовая устойчивость предприятия предопределяется влиянием совокупности внутренних и внешних факторов.

1 Внутренние факторы, влияющие на финансовую устойчивость.

Успех или неудача предпринимательской деятельности во многом зависит от выбора состава и структуры выпускаемой продукции и оказываемых услуг. При этом важно не только предварительно решать, что производить, но и безошибочно определить, как производить, т. е. по какой технологии и по какой модели организации производства и управления действовать. От ответа на эти «что?» и «как?» зависят издержки производства.

Для устойчивости предприятия очень важна не только общая величина издержек, но и соотношение между постоянными и переменными издержками.

Переменные затраты (на сырье, энергию, транспортировку товаров и т. д.) пропорциональны объему производства, постоянные же (на приобретение и (или) аренду оборудования и помещений, амортизацию, управление, выплату процентов за банковский кредит, рекламу, оклады сотрудников и проч.) — от него не зависят.

Другим важным фактором финансовой устойчивости предприятия, тесно связанным с видами производимой продукции (оказываемых услуг) и технологией производства, является оптимальный состав и структура активов, а также правильный выбор стратегии управления ими. Устойчивость предприятия и потенциальная эффективность бизнеса во многом зависит от качества управления текущими активами, от того, сколько задействовано оборотных средств и какие именно, какова величина запасов и активов в денежной форме и т. д.

Следует помнить, что если предприятие уменьшает запасы и ликвидные средства, то оно может пустить больше капитала в оборот и, следовательно, получить больше прибыли. Но одновременно возрастает риск неплатежеспособности предприятия и остановки производства из-за недостаточности запасов. Искусство управления текущими активами состоит в том, чтобы держать на счетах предприятия лишь минимально необходимую сумму ликвидных средств, которая нужна для текущей оперативной деятельности [3] .

Следующим значительным фактором финансовой устойчивости является состав и структура финансовых ресурсов, правильный выбор стратегии и тактика управления ими. Чем больше у предприятия собственных финансовых ресурсов, прежде всего прибыли, тем спокойнее оно может себя чувствовать. При этом важна не только общая масса прибыли, но и структура ее распределения, и собственно — та доля, которая направляется на развитие производства. Отсюда оценка политики распределения и использования прибыли выдвигается на первый план в ходе анализа финансовой устойчивости предприятия. В частности, исключительно важно проанализировать использование прибыли в двух направлениях: во-первых, для финансирования текущей деятельности — на формирование оборотных средств, укрепление платежеспособности, усиление ликвидности; во-вторых для инвестирования в капитальные затраты и ценные бумаги.

Большое влияние на финансовую устойчивость предприятия оказывают средства, дополнительно мобилизуемые на рынке ссудных капиталов. Чем больше денежных средств может привлечь предприятие, тем выше его финансовые возможности; однако возрастает и финансовый риск — способно ли будет предприятие своевременно расплачиваться со своими кредиторами? И здесь большую роль призваны играть резервы как одна из форм финансовой гарантии платежеспособности хозяйствующего субъекта.

Итак, с точки зрения влияния на финансовую устойчивость предприятия определяющими внутренними факторами являются:

а) отраслевая принадлежность субъекта хозяйствования;

б) структура выпускаемой продукции (услуг), ее доля в спросе;

с) размер оплаченного уставного капитала;

д) величина и структура издержек, их динамика по сравнению с денежными доходами;

e) состояние имущества и финансовых ресурсов, включая запасы и резервы, их состав и структуру.

2 Внешние факторы, влияющие на финансовую устойчивость.

Термин «внешняя среда» включает в себя различные аспекты: экономические условия хозяйствования, господствующую в обществе технику и технологию, платежеспособный спрос потребителей, экономическую и финансово-кредитную политику правительства РФ и принимаемые ими решения, законодательные акты по контролю за деятельностью предприятия, систему ценностей в обществе и др. Эти внешние факторы оказывают влияние на все, что происходит внутри предприятия.

Существенно влияет на финансовую устойчивость и фаза экономического цикла, в которой находится экономика страны. В период кризиса происходит отставание темпов реализации продукции от темпов ее производства. Уменьшаются инвестиции в товарные запасы, что еще больше сокращает сбыт.

Снижаются в целом доходы субъектов экономической деятельности, сокращаются относительно и даже абсолютно масштабы прибыли. Все это ведет к снижению ликвидности предприятий, их платежеспособности. В период кризиса усиливается серия банкротств.

Падение платежеспособного спроса, характерное для кризиса приводит не только к росту неплатежей, но и к обострению конкурентной борьбы. Острота конкурентной борьбы так же представляет собой немаловажный внешний фактор финансовой устойчивости предприятия.

Серьезными макроэкономическими факторами финансовой устойчивости служат, кроме того, налоговая и кредитная политика, степень развития финансового рынка, страхового дела и внешнеэкономических связей; существенно влияет на нее курс валюты, позиция и сила профсоюзов.

Экономическая и финансовая стабильность любых предприятий зависит от общей политической стабильности. Значение этого фактора особенно велико для предпринимательской деятельности в России. Отношение государства к предпринимательской деятельности, принципы государственного регулирования экономики (его запретительный или стимулирующий характер), отношения собственности, принципы земельной реформы, меры по защите потребителей и предпринимателей не могут не учитываться при рассмотрении финансовой устойчивости предприятия.

Наконец, одним из наиболее масштабных неблагоприятных внешних факторов, дестабилизирующих финансовое положение предприятий в России, является на сегодняшний день инфляция [3].

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная — препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, а платежеспособность выступает ее внешним проявлением. Следовательно, формой обеспечения финансовой устойчивости может быть платежеспособность.

Если обратиться к современной энциклопедии, то она утверждает, что платежеспособность — это способность юридического или физического лица своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и других операций денежного характера. Значит, платежеспособной считается такая организация, которая способна своевременно выполнить свои обязательства. Платежеспособность рассчитывается по данным баланса, исходя из характеристики ликвидности оборотных активов, т.е. времени, которое необходимо для превращения их в денежную наличность. Таким образом, платежеспособность, характеризуя степень ликвидности оборотных активов, свидетельствует прежде всего о финансовых возможностях организации полностью расплатиться по своим обязательствам по мере наступления срока погашения долга [4].

В международной практике и в настоящее время в практике прогрессивных российских фирм проводят относительную оценку финансовой устойчивости организации с помощью финансовых коэффициентов.

Финансовая устойчивость по этой методике характеризуется:

1 Соотношением собственных и заемных средств.

2 Темпами накопления собственных источников.

3 Соотношением долгосрочных и краткосрочных обязательств.

4 Обеспечением материальных оборотных средств собственными источниками.

При оценки финансовой устойчивости применяется аналитический подход, то есть рассчитанные фактические показатели финансовой устойчивости сравниваются с экстремальными, вытекающие из практики западных развитых стран и России [5].

Для оценки финансовой устойчивости предприятия применяется набор или система коэффициентов. Таких коэффициентов очень много, они отражают разные стороны состояния активов и пассивов предприятия. В связи с этим возникают сложности в общей оценке финансовой устойчивости. Кроме того, почти не существует каких-то единых нормативных критериев для рассмотренных показателей.

Их нормативный уровень зависит от многих факторов: отраслевой принадлежности предприятия, условий кредитования. Сложившейся структуры источников средств, оборачиваемости оборотных активов, репутации предприятия и т.д. Поэтому приемлемость значений коэффициентов, оценка их динамики и направлений изменения могут быть установлены только для конкретного предприятия, с учетом условий его деятельности. Возможны некоторые сопоставления по предприятиям одинаковой специализации, но они очень ограничены. Необходимо учитывать также, что некоторые коэффициенты, содержащиеся в перечне, дают повторную информацию о финансовой устойчивости, а другие функционально связаны между собой.

Видно, что большое количество коэффициентов служит для оценки с разных сторон структуры капитала предприятия. Для оценки этой группы коэффициентов есть один критерий, универсальный по отношению ко всем предприятиям: владельцы предприятия предпочитают разумный рост доли заемных средств; наоборот, кредиторы отдают предпочтение предприятиям, где велика доля собственного капитала, то есть выше уровень финансовой автономии [6].

На устойчивость организаций оказывают влияние различные факторы:

— Положение организаций на товарном рынке.

— Производство дешевой и пользующейся спросом продукции.

— Возможный потенциал предприятия в деловом сотрудничестве.

— Степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов.

— Наличие платежеспособных дебиторов.

— Эффективность хозяйственных и финансовых операций.

В зависимости от влияния различных факторов можно выделить следующие виды устойчивости [9].

Внутренняя устойчивость — это такое общее финансовое состояние организаций, при котором обеспечивается стабильно высокий результат ее функционирования. В основе ее достижения лежит принцип активного реагирования на изменение внутренних и внешних факторов.

Общая устойчивость организаций — это такое движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств над расходованием.

Финансовая устойчивость — определяется превышением доходов над расходами, которое обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами организаций и бесперебойный процесс производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости организаций.

Финансовая устойчивость организаций — это такое состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие организаций на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Анализ финансовой устойчивости включает следующие этапы:

— оценку и анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости;

— ранжирование факторов по значимости, качественная и количественная оценка их влияния на финансовую устойчивость организаций;

— принятие управленческого решения с целью повышения финансовой устойчивости и платежеспособности организаций.

Таким образом, финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Иными словами, финансовая устойчивость фирмы — это состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которые обеспечивают развитие фирмы на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия [7].

Финансовая устойчивость предприятия оценивается системой абсолютных и относительных показателей путём соотношения заёмных и собственных средств по отдельным статьям актива и пассива баланса[8].

Источник: studfile.net