Финансовое состояние предприятия – это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.
Финансовое состояние – это способность предприятия финансировать свою деятельность, характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия.
В процессе снабженческой, сбытовой, производственной и финансовой деятельности происходит процесс кругооборота капитала, изменяется структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах, а значит и финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого является платежеспособность.
Финансовое состояние предприятия может быть 3-х видов:
2. неустойчивое (предкризисное)
Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность, переносить ухудшение факторов окружающей среды и поддерживать платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии и наоборот.
Финансовые термины простыми словами.
Для финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовывать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для развития производства.
Для целей оценки финансового состояния предприятия в основном выделяет четыре уровня показателей:
2. Рыночная устойчивость.
3. Ликвидность баланса.
Рентабельность – относительные характеристики финансовых результатов деятельности предприятия. Коэффициенты рентабельности отражают насколько эффективна и прибыльна деятельность предприятия.
Рыночная устойчивость – характеризует финансовую структуру предприятия и финансовую независимость предприятия от заемных источников.
Ликвидность – это возможность или невозможность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства (на срок не более одного года).
Для оценки ликвидности рассчитывают коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой (критической, промежуточной) ликвидности.
Платежеспособность – возможность погашения предприятием в срок и в полном объеме своих долговых обязательств.
Текущие обязательства предприятия погашаются из оборотных средств, т.е. оптимальный размер оборотных средств для его определения используют коэффициент текущей ликвидности, оценка долгосрочной платежеспособности – это возможность погашения долгосрочных займов, характеризует способность предприятия функционировать длительный срок целью ее определения является раннее выявление банкротства.
Основными источниками информации для анализа платежеспособности служат данные официальной бухгалтерской отчетности предприятия:
1) бухгалтерский баланс предприятия (форма № 1). Баланс характеризует финансовое положение предприятия на определенную дату и отражает ресурсы предприятия в единой денежной оценке по их составу и направлениям использования, с, одной стороны (актив), и по источникам их финансирования с другой, (пассив), Баланс содержит подробную характеристику ресурсов предприятия.
Оценить финансовое состояние компании за 60 секунд!
2) отчет о прибылях и убытках (форма № 2). Отчет о прибылях и убытках отражает такие важные для финансового менеджмента показатели, как выручка от реализации продукции, налогооблагаемая прибыль направление использования оставшейся в распоряжении предприятия. Вместе с тем, поскольку ряд необходимых показателей в отчетности российских предприятий отсутствует, эти показатели должны быть рассчитаны дополнительно.
3) отчет о движении капитала — форма № 3 (годовая),
4) отчет, о движении денежных средств (форма. № 4), важно знать не только финансовые результаты, но и отдельно анализировать движение денежных средств, за отчетный период, определять изменения основных источников получения денежных средств и направлений их использования. Различие показателей прибыли и денежного потока обусловлено тем, что в бухгалтерском учете статьи отражаются не в момент поступления или выплаты денег, а в момент совершения операции. Форма отчета № 4, несомненно, повысила полезность отчетности российских предприятии. Вместе с тем, эта форма также требует корректировок для повышения аналитичности данной информации.
5) приложение к бухгалтерскому балансу форма № 5.
Для оценки финансового состояния предприятия используется система показателей, характеризующих:
1) наличие и размещение капитала, эффективность его использования
2) оптимальность структуры пассивов предприятия, его финансовая независимость и степень финансового риска
3) оптимальность структуры активов предприятия и степень производственного риска
4) оптимальность структуры источников формирования оборотных активов
5) финансовая устойчивость
6) платежеспособность, ликвидность и инвестиционная привлекательность предприятия.
7) риск банкротства предприятия
8) запас его финансовой устойчивости (зона безубыточности объема продаж).
Понравилась статья? Добавь ее в закладку (CTRL+D) и не забудь поделиться с друзьями:
Источник: studopedia.ru
Финансовое состояние: понятие, виды, система показателей
Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность.
Финансовое состояние – это способность предприятия финансировать свою деятельность, характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия.
Анализ финансового состояния предприятия начинается с изучения баланса, его структуры, состава и динамики.
Анализ финансового состояния основывается на использовании данных трансформированного бухгалтерского баланса, где все разделы и статьи актива располагают в порядке убывающей ликвидности, в пассиве – в порядке увеличения сроков погашения обязательств.
Финансовое состояние предприятия может быть 3-х видов:
2) неустойчивое (предкризисное)
В процессе снабженческой, сбытовой, производственной и финансовой деятельности происходит процесс кругооборота капитала, изменяется структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах, а значит и финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого является платежеспособность.
Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность, переносить ухудшение факторов окружающей среды и поддерживать платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состояниии наоборот.
Для финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовывать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для развития производства.
Для оценки финансового состояния предприятия используется система показателей, характеризующих:
- оптимальность структуры активов предприятия и степень производственного риска
- оптимальность структуры пассивов предприятия, его финансовая независимость и степень финансового риска
- оптимальность структуры источников формирования оборотных активов
- ликвидность и платежеспособность предприятия
- финансовая устойчивость
- риск банкротства предприятия
Источник: studfile.net
Финансовое состояние предприятия: понятие, значение
Финансовое состояние и развитие производства находятся в прямой и обратной зависимости. Чем интенсивнее увеличивается объем выпускаемой продукции, тем больше прибыли получает фирма от ее реализации. Доход и рентабельность – ключевые показатели финансового состояния предприятия . При недостаточности средств, недоступности кредитов, сокращении сроков предоставления займов могут возникнуть определенные трудности.
Понятие финансового состояния
В любой компании формируются денежные потоки, обслуживающие выпуск и продажу продукции. Их движение и характеризует финансовое состояние . При реализации продукции компания получает выручку. Разница между ней и текущими расходами называется прибылью. Ее отношение к расходам, в свою очередь, называется рентабельностью. Эти показатели финансового состояния предприятия являются взаимодополняющими.
Темпы производства
Выручка от продажи продукции создает прибыль. Она выступает в качестве основного показателя финансового состояния. Прибыль – критерий эффективности работы. Если фирма убыточна, то есть выручка от продажи не покрывает текущие издержки, то финансовое состояние предприятия требует существенных корректировок.
Прибыль не считается универсальным индикатором платежеспособности хозяйствующего субъекта. Более комплексная оценка финансового состояния организации осуществляется по величине доли чистых поступлений в составе текущих затрат. Она отражает рентабельность компании. В совокупности эти два параметра достаточно полно характеризуют платежеспособность фирмы.
Проблемы в компании могут возникать не только при отсутствии средств для проведения расчетов, но и из-за сложностей сбыта. Они вызывают затоваривание и заморозку больших объемов оборотных активов. Состояние расчетов и платежей в реальном секторе отражается такими показателями, как общая, дебиторская и кредиторская задолженности, их соотношение, просроченные обязательства по кредитам, неплатежи в бюджет. Особое внимание уделяется взаимным неплатежам контрагентов.
Мониторинг
Его суть в изучении ресурсов и прогнозировании возможностей компании по информации из бухучета и отчетности. Анализ финансового состояния осуществляется главным образом для получения необходимых сведений для принятия административно-распорядительных решений.
В ходе него также определяется влияние тех или иных факторов на обнаруженные отклонения от запланированных параметров, делается прогноз на предстоящие периоды. Анализ финансового состояния может быть внешним либо внутренним. Последний проводится сотрудниками самой фирмы. Для внешнего анализа приглашаются независимые эксперты – аудиторы.
Эффективность использования ресурсов
Устойчивость финансового состояния определяется по его способности функционировать, развиваться и сохранять баланс активов и пассивов в постоянно изменяющихся внешних и внутренних условиях. Стоит сказать, что даже при хороших результатах своей работы фирма может испытывать трудности, если она нерационально использует имеющиеся у нее ресурсы. К примеру, финансовое состояние может существенно ухудшиться при вложении средств в сверхнормативные запасы производства или при наличии большой дебиторской задолженности. В качестве положительного фактора, обеспечивающего стабильность, выступает источники формирования запасов. Отрицательным показателем считается размер этих ресурсов. Из этого следует, что основными методами выхода из кризиса будут:
- Увеличение доли своих средств.
- Пополнение источников создания запасов.
- Обоснованное уменьшение объема ресурсов.
Чтобы обеспечить стабильное финансовое состояние компании в рыночных условиях, необходимо постоянное получение выручки в объеме, достаточном для покрытия издержек. Другими словами, в его основе лежит платежеспособность. Между тем, она не считается достаточным условием для обеспечения устойчивости в долгосрочной перспективе. Чтобы компания развивалась успешно, ей нужна прибыль – средства, остающиеся после покрытия издержек. Именно она пойдет на расширение и совершенствование производства.
Значение финансового состояния
Для обеспечения стабильной работы, как ясно из вышесказанного, у компании должно быть достаточно средств. Финансовое состояние характеризует изменения капитала в процессе кругооборота. Оно отражает также способность хозяйствующего субъекта погашать свои обязательства, саморазвиваться в конкретный период времени.
Соответственно, финансовое состояние обуславливается размещением и использованием активов (средств) и источниками их образования (обязательств и собственного капитала, то есть, пассивов). Стабильность, платежеспособность выступают неотъемлемыми условиями для осуществления эффективной работы компании. Устойчивость во многом определяется оптимальностью структуры источников средств (соотношения заемного и собственного капитала) и активов. Однако главным считается баланс между основными и оборотными фондами, активом и пассивом. Оценка финансового состояния организации предполагает определение:
- Наличия средств, необходимых для погашения обязательств.
- Скорости превращения вложений в реальные деньги.
- Эффективности использования имущества, активов, заемных и собственных средств.
Соответственно, в ходе исследования положения компании в первую очередь изучается степень обеспеченности экономическими ресурсами, выявляются и мобилизуются резервы, оптимизируется и повышается эффективность их использования.
Особенности стабильности фирмы
Финансовая устойчивость определяется по уровню независимости и платежеспособности фирмы. Первый, в свою очередь, устанавливается по соотношению между разными статьями и разделами пассива и актива баланса. Анализ последнего позволяет определить причины нестабильного финансового состояния, вызвавшие неплатежеспособность.
Она может обуславливаться, например, нерациональным использованием своего капитала, высокой долей заемных средств. Собственные оборотные активы формируются за счет ресурсов фирмы. Они постоянно находятся в ее распоряжении. Основным источником выступает прибыль. Заемный оборотный капитал – ссуды, кредиторская задолженность и другие пассивы.
Достижение эффективности в деятельности компании обеспечивается при получении максимальных результатов при минимальных затратах. Последнее возможно благодаря оптимизации структуры источников создания оборотных активов. Другими словами, минимизация достигается посредством целесообразного сочетания заемных и собственных средств.
Классификация стабильности
На практике различают 4 типа устойчивости:
- Абсолютную.
- Нормальную, обеспечивающую платежеспособность.
- Неустойчивое состояние.
- Кризисное положение.
В основе стабильности компании находится соотношение между стоимостью МПЗ и источниками их образования. Если обеспеченность этих запасов отражает сущность финансовой устойчивости, платежеспособность выступает как ее внешнее проявление.
Коэффициент капитализации
Управление финансовым состоянием считается одним из основных направлений административно-распорядительной деятельности в компании. Для принятия правильных решений, достижения намеченных результатов менеджеры осуществляют постоянный мониторинг ситуации как внутри фирмы, так и на рынке. В ходе анализа выполняются различные расчеты, определяются разные коэффициенты.
Так, например, устанавливается соотношение привлеченных и собственных средств. Показатель называется коэффициентом капитализации. Расчет осуществляется путем деления привлеченных средств (суммы результатов 2-го и 3-го разделов пассива) на собственный капитал (сумма первого раздела). Коэффициент капитализации показывает, каких источников больше у компании – заемных или своих.
Чем больше он превышает единицу, тем выше зависимость фирмы от привлеченных средств. Критическим считается значение 0.7. При превышении коэффициента этой величины стабильность фирмы считается сомнительной.
Маневренность собственных средств
Этот коэффициент показывает, какая часть своих средств находится в мобильном состоянии, позволяющем в той или иной степени задействовать их в обороте. Нормативной считается величина 0.2-0.5. Коэффициент определяется путем деления собственных оборотных средств на итог 1-го раздела пассива.
Удельный вес источников
Его отражает коэффициент устойчивости. Удельный вес определяется для тех источников, которые компания может использовать в работе продолжительное время вместе со своими средствами. Коэффициент рассчитывают путем деления суммы собственного капитала и долгосрочных займов на итог (валюту) баланса. Если компания не имеет таких кредитов, то величина показателей устойчивости и автономии (независимости) будут совпадать.
Реальная стоимость имущества
Это достаточно важный показатель. Он определяет долю средств производства в стоимости имущества компании. Расчет осуществляется путем деления суммарной цены ОС, материалов, НЗП, сырья, полуфабрикатов на валюту баланса. Все элементы, включенные в числитель, представляют собой производственные средства, используемые при ведении основной деятельности фирмы, то есть, ее потенциал.
Соответственно, данный коэффициент показывает долю имущества, обеспечивающего выпуск продукции, предоставление услуг, осуществление работ. Нормальной величиной будет считаться такое значение, при котором реальная стоимость будет составлять больше половины общей цены активов.
Соотношение текущих активов и недвижимых объектов
Этот коэффициент также характеризует финансовую устойчивость. Его рассчитывают путем деления оборотных активов (2-й раздел баланса) на недвижимое имущество, указанное в первом разделе. Минимальным нормативным значением считается величина 0.5. При более высоком коэффициенте говорят об увеличении производственных возможностей хозяйствующего субъекта.
Кредитоспособность
Под ней следует понимать возможности своевременного возврата займов, уплаты процентов за использование заемных средств в установленные сроки. Кредитоспособность определяют по нескольким параметрам:
- Ликвидности.
- Удельному весу своего капитала.
- Рентабельности.
В зависимости от величины того или иного коэффициента, а также отрасли, в которой занята фирма, выделяют следующие три типа кредитоспособных компаний:
- С высоким уровнем ликвидности и обеспеченности своими средствами.
- С достаточной степенью надежности.
- Некредитоспособные компании с неликвидными балансами или низкой обеспеченностью собственными средствами.
Оценка кредитоспособности компании осуществляется после изучения ее финансового состояния. При удовлетворительных результатах принимается решение о выдаче займа. После этого осуществляется расчет коэффициента чистой выручки. Она выражает дол прибыли и сумм амортизации в каждом рубле, полученном от реализации услуг, изделий, работ без НДС.
Полученную величину можно распространить на ожидаемое поступление дохода в будущем. Это позволит установить вероятный срок выплаты займов и кредитов, поскольку числитель коэффициента (амортизация и прибыль) отражают размер потенциального источника погашения обязательств.
Наращенная сумма задолженности
Она определяется при оформлении кредитного соглашения между заемщиком и банком. В нее включается сумма кредита и проценты за использование средств. Наращенная сумма должна обеспечиваться размером источника погашения обязательств за срок, на которые предоставляется заем. Соответственно, если последний будет больше, то компания считается кредитоспособной.
Если размер источника меньше наращенной суммы, то, соответственно, фирма признается некредитоспособной. В таком случае банк может уменьшить сумму займа, изменить процентную ставку либо срок погашения. Таким образом достигается равенство между наращенной суммой и размером источника выплат. Кроме кредитоспособности, необходимо изучить эффективность использования заемных средств.
Источник: businessman.ru
