Финансовые проблемы бизнеса и их причины

При ведении бизнеса каждый предприниматель сталкивается с различными проблемами, одной из них является недостаточная рентабельность. О том, какие отчеты помогут в определении проблем с денежными средствами предприятия, и как их решить, в рамках вебинара рассказал эксперт и тьютор программ центра «Мой бизнес» финансист Марк Куликов.

Специалист отметил, что большинство всех проблем предпринимателей при детальном изучении имеют один корень — нехватка денег, однако не все знают причину отсутствия финансов. «Почему денег недостаточно и где они — тут при изучении раскрывается целая схема», — сказал Марк Куликов. Неравномерное поступление средств Финансист отметил, что существует три основных причины, по которым деньги в бизнес поступают волнообразно.

Например, когда в настоящее время средства есть, но неизвестно, будут ли они в будущем. Первой причиной этого, по мнению эксперта, является убыточная бизнес-модель. «Такое случается, когда считаешь на салфетке: там у тебя бизнес прибыльный и должен приносить деньги.

6 советов, которые РЕШАТ финансовые проблемы

Но когда мы считаем в реальности, то оказывается, что мы где-то недосчитали, где-то недостаточно заработали, и приходим к тому, что бизнес-модель убыточная», — сказал Марк Куликов. Он добавил, что непостоянство потока денежных средств в бизнесе может также происходить из-за недостижения предприятием точки безубыточности (ТБУ) — когда затраты полностью перекрываются реализацией товаров или услуг.

Чтобы понять, какая из этих причин характерна для конкретной ситуации, эксперт советует задать себе три вопроса: — Сколько прибыли приносит один клиент? — Сколько нужно продать для того, чтобы выйти в 0? — Сколько максимум можно потратить на привлечение клиентов? При сомнении в ответе на любой из вопросов Марк Куликов советует подсчитать примерную ТБУ и просчитать Unit-экономику, которая является одним из самых простых и популярных расчетов. «Это почти расчет на салфетке, вы можете сесть и за полчаса все посчитать.

Плюс — это быстро и просто, минус — неточность», — добавил эксперт. Финансист также дал совет по количеству средств для привлечения покупателей: так, компания может потратить 100 тыс. рублей, если клиент приносит 50 тыс. рублей — уже на третий раз траты полностью окупятся. «Когда у нас есть рассчитанная Unit-экономика и хотя бы примерная ТБУ, то мы понимаем, что мы более-менее в плюсе, что мы можем масштабироваться и нам есть что масштабировать», — сказал Марк Куликов.

При неравномерном поступлении средств в бизнес проблема также может заключаться в отсутствии контроля денег. Для проверки данной теории Марк Куликов советует определить, сколько в конечном итоге приносит предприятие, на какое время хватит этих денег, когда деньги кончатся без постоянных оплат и сколько владелец тратит на себя из бизнеса.

По мнению эксперта, привести в порядок эти показатели помогут отчет о движении денежных средств (ОДДС) — для определения источников доходов, платежный календарь — для нивелирования кассового разрыва, и фонды — для контроля расходов. Он пояснил, что фонды являются распределительной точкой для поступивших от клиента средств: на маркетинг, на себестоимость, на зарплату и на дивиденды.

В РФ — финансовые проблемы. Кремль требует деньги у бизнеса

Низкая рентабельность и «закопанные» деньги По словам эксперта, часто деньги в бизнесе находятся на складах, в частности, в материалах. Если бизнесмен сталкивается с низкой рентабельностью или отсутствием денег на счете компании, ему следует задуматься над тремя вопросами: — Сколько на складе товара в денежном выражении, и по каким позициям? — Сколько неликвидного товара? — Какая средняя стоимость материалов?

Марк Куликов отметил, что зачастую деньги «закопаны» именно на складах, из-за чего компания не получает доход. Решить эту проблему эксперт советует с помощью складского учета, в котором предприниматель должен описать весь складской товар, и АВС-анализа, который позволяет понять ценность конкретных видов продукции.

Таким образом, владелец бизнеса сможет измерить фактический остаток на складе в денежном эквиваленте. «Нет ни одного случая, когда собственник наладил складской учет и пожалел об этом. Банальное ведение складского учета и порядок дает понимание о том, что происходит (Прим. ред.: в бизнесе)», — сказал финансист, добавив, что вести такой учет будет полезно даже тем, у кого, казалось бы, нет складов.

Финансист отметил, что большой объем средств может находиться в долгах компании, убыточных заказах и нераспроданном бракованном товаре. Он уточнил, что долги бизнеса могут быть не только перед кредиторами: например, при получении аванса на покупку товара от заказчика.

В данном случае Марк Куликов настоятельно рекомендует не тратить авансированные средства до выполнения всех обязательств. Для определения постоянных и переменных расходов, рентабельности по сделкам — по планам и по факту, маржинальной и чистой прибыли финансист советует предпринимателю составить следующие отчеты: — Отчет по сделкам; — Отчет о прибылях и убытках (ОПУ).

Эксперт добавил, что последний отчет нужен для более ясного понимания бизнесменом того факта, что все полученные деньги неравнозначны прибыли. «До отчета ОПУ добираются не все, но только тут мы сможем посчитать реальную точку безубыточности. Почему только здесь? Потому что только здесь мы видим реальный расклад», — сказал Марк Куликов.

Быстрая трата денег Специалист в области финансов сообщил, что порой предприниматель все делает правильно и бизнес достаточно рентабельный, но при этом денег все равно оказывается мало. Причиной этому зачастую являются постоянные траты на развитие — на открытие нового магазина или завода.

В данной ситуации Марк Куликов рекомендует создать финансовую модель, которая позволит увидеть, что происходит в бизнесе в настоящий момент и просчитать, что может случиться в будущем. «Финансовая модель оцифровывает логику бизнеса, и показывает, что будет в предполагаемом будущем. Но без предыдущих отчетов финмодель не будет работать», — добавил эксперт. Еще одна проблема в данной ситуации может касаться долгов компании и дивидендов. Так, если активы не покрывают обязательства перед кредиторами, невозможно вывести средства со счета для себя или за всю историю компании в ней суммарно не было прибыли, то предпринимателю стоит составить отчет «Баланс». Составление «Баланса» позволит понять размер собственного капитала в компании, количество нераспределенной прибыли, дебиторские и кредиторские задолженности. «Баланс — это мать отчетов, самый сложный, но он нужен не всем предпринимателям», — заключил Марк Куликов.

Источник: www.dg-yug.ru

Современные проблемы финансов предприятий

Финансы– это комплекс финансовых отношений, которые могут возникать в процессе производства и расходования ВВП, национального богатства и национального дохода, и связаны с формированием, распределением и расходованием валового дохода и накоплений денежных средств.

На современном этапе развития финансы хозяйствующих субъектов выполняют те же функции, что и централизованные финансы государства, а именно распределительную и контрольную, при этом область их деятельности в значительной степени шире. Если централизованные финансы государства выполняют свои функции на этапе вторичного распределения и перераспределения национального дохода, то финансы хозяйствующих субъектов начинают выполнять свои функции еще на этапе формирования такого дохода.

Китайский с нуля для начинающих
Увлекаем Китаем, китайским языком и культурой

Посредством распределительной функции реализуется формирование, а также обеспечение роста уставного капитала хозяйствующих субъектов, устанавливаются различного рода пропорции в распределении получаемых доходов, а также обеспечивается сочетание государственных интересов, интересов хозяйствующих субъектов и частных лиц.

Базой для осуществления контрольной функции можно назвать учет издержек, связанных с производством и реализацией продукции и услуг в денежном выражении, а также формирование фондов финансовых ресурсов. Финансы достаточно объективно отражают текущие финансовое состояние хозяйствующего субъекта, а значит могут оказывать активное воздействие на их деятельность и контролировать ее: от эффективности производства, эффективного расходования финансовых ресурсов в значительной степени зависит и финансовая стабильность хозяйствующего субъекта. В качестве базы для организации финансов хозяйствующих субъектов можно назвать наличие финансовых ресурсов в величине, которой достаточно для реализации производственной и коммерческой деятельности.

«Современные проблемы финансов предприятий»
Готовые курсовые работы и рефераты
Решение учебных вопросов в 2 клика
Помощь в написании учебной работы

К принципам организации финансов хозяйствующих субъектов можно отнести:

• принцип плановости, который подразумевает взаимосвязь и взаимозависимость формируемых финансовых и производственных планов, а также мониторинг за формированием и использованием всех видов ресурсов хозяйствующего субъекта;
• принцип коммерческого расчета, сущность которого заключается в хозяйственной самостоятельности для максимизации прибыли при минимизации издержек;
• ответственность, которую несет хозяйствующий субъект за результаты реализуемой деятельности, вплоть до банкротства в случае превышения величины доходов на величиной расходов;
• принцип обеспечения финансовых резервов. Данный принцип на сегодняшний день реализован в рамках формирования резервных фондов хозяйствующих субъектов.

Проблемы финансов хозяйствующих субъектов

На современном этапе развития для большинства хозяйствующих субъектов приоритетными являются задачи поддержания непрерывности производства, а также обеспечения устойчивости финансового положения. Вопросы же стратегического развития, вложений в развитии производства, расширения деятельности на сегодняшний день отодвинуты на второй план.

Наиболее важной проблемой, которая на современном этапе развития обусловила снижение текущей финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов, является дефицит оборотного капитала, который необходим для обеспечения непрерывного производства. Основными факторами, которые в значительной степени замедляют развитие хозяйствующих субъектов, стали, с одной стороны, неплатежи покупателей, с другой стороны – значительная доля денежной составляющей в расчетах за поставленную продукцию или оказанные услуги.

За последнее десятилетие произошли существенные изменения в структуре источников финансовых ресурсов. Восполнение потерь от снижения доходов по основной хозяйственной деятельности в значительной доле секторов национальной экономики стало осуществляться главным образом за счет поступлений от операций по не основной деятельности, что было связано с их усиливающейся, ориентацией на иностранные рынки сбыта и операции с валютными ценностями, активным выходом на финансовые спекулятивные рынки и т.д.. За относительно непродолжительный период времени этот источник стал вторым по значению при формировании совокупных финансовых ресурсов большинства отраслей экономики.

Стоит отметить, что стремительный рост прочих поступлений можно назвать негативным явлением, которое свидетельствует об усилении непредсказуемости при формировании финансовых ресурсов, снижении точности расчета вероятных объемов выручки, повышении потенциального риска недополучения денежных средств.

Постоянный дефицит денежных средств способствовал переходу производственных хозяйствующих субъектов на взаимное кредитование с помощью выписываемых векселей, которые во многих случаях обходятся в значительной степени дешевле чем кредиты коммерческих банковских структур, а также приводят к росту взаимных неплатежей. Ухудшилось соотношение между кредиторской и дебиторской задолженностью, что привело к стремительному снижению объемов производства, сопровождаемое снижением размеров собственных источников финансирования производства.

В результате реализации воспроизводства в сокращающихся масштабах (в основном за счет привлечённых финансовых ресурсов) увеличиваются затраты по обслуживанию долга, который образуется при банковском кредитовании. Все это свидетельствует о существенном расстройстве финансовой системы, основной целью которой является обслуживания процесса воспроизводства в промышленном комплексе.

Также на сегодняшний день наблюдается тенденция замещения части собственных оборотных ресурсов хозяйствующего субъекта и недостающих краткосрочных кредитов банковских структур задолженностью перед поставщиками и другими кредиторами. На сегодняшний день хозяйствующие субъекты заинтересованы в замещении названных источников кредиторской задолженностью, пользование которой дешевле, чем банковскими кредитами.

Источник: spravochnick.ru

Параметры работы компании, определяющие ее финансовое состояние – определяющие значения финансовых показателей

Приступая к диагностике финансового состояния компании, имеет смысл представить себе принципиальную схему диагностики – «скелет», на который будут нанизываться выводы, получаемые при расчете и интерпретации отдельных коэффициентов.

Независимо от отрасли и масштаба, состояние компании характеризуется с трех основных точек зрения:

1. Способность в настоящее время бесперебойно вести свою деятельность, бесперебойно расплачиваться по текущим обязательствам.
2. Способность сохранить на будущее возможность бесперебойного ведения деятельности, возможность сохранить финансовую независимость от внешних сторон.
3. Эффективность работы компании. Обеспечение интересов собственников.

Известно, что перечисленные аспекты финансового состояния принято называть:

Можно выделить три основные проблемы в финансовом состоянии компании:

1. Дефицит денежных средств в настоящее или ближайшее время

Экономическая суть проблемы состоит в том, что у компании в ближайшее время может не хватить или уже не хватает средств для бесперебойного ведения деятельности, своевременного погашения текущих обязательств перед кредиторами.

Индикатором проблемы может быть снижение коэффициентов ликвидности.

Использована фраза «может быть», но не «является», так как не всегда снижение показателей означает проблему в финансовом положении компании.

О наличии проблемы с текущей платежеспособностью можно говорить, если значения коэффициентов стали ниже допустимого уровня. О допустимом уровне показателей речь идет в разделе «Анализ платежеспособности».

Также индикаторами проблемы являются сверхнормативные задолженности перед бюджетом, персоналом, просроченные задолженности перед поставщиками, и отрицательная величина чистого оборотного капитала (о котором также речь пойдет далее).

2. Возможные перебои с погашением обязательств в будущем; потеря независимости компании от внешних сторон (кредиторов)

Под низкой финансовой устойчивостью подразумевается чрезмерная величина заемного капитала, недостаток собственных источников финансирования деятельности, что может привести к проблемам в погашении обязательств в будущем — то есть размер долгов, превышающий возможности компании по их погашению.

Недостаток собственных источников погашения заемных средств в конечном итоге грозит компании потерей самостоятельности, собранием кредиторов, «продажей имущества за долги».

О растущей зависимости компании от кредиторов сигнализирует падение коэффициентов финансовой устойчивости (иногда их называют также коэффициентами независимости или автономии) ниже достаточного уровня.

Однозначным индикатором проблемы является отрицательная величина собственного капитала в пассиве Баланса (накопленные убытки), а также отрицательная величина чистого оборотного капитала.

3. Недостаточное удовлетворение интересов собственников, недостаточная эффективность работы компании

Индикаторами проблемы являются низкие коэффициенты рентабельности.

На практике это означает, что собственник получает доходы, неадекватно малые своим вложениям, неадекватно малые по сравнению с альтернативными рыночными возможностями получить доход на капитал.

Возможные последствия такой ситуации — негативная оценка работы менеджмента, выход собственника из компании.

Для самой компании — для менеджмента и персонала — низкая рентабельность означает, что организация зарабатывает прибыли, неадекватно малые своему масштабу. В данном случае под масштабом подразумеваются активы компании – совокупность зданий, земли, оборудования, средств, связанных в оборотных активах. Для низкорентабельных компаний становится вероятным сокращение, что может затронуть интересы как менеджмента, так и работников.

Сказанное ранее можно представить в виде схемы:
Возможные проблемы в финансовом состоянии компании:

* ЧОК – чистый оборотный капитал

Последствия проблем в финансовом состоянии компании:

Проблемы с платежеспособностью, финансовой устойчивостью, рентабельностью имеют единые причины:

компания имеет недостаточные результаты деятельности для сохранения приемлемого финансового положения. Иными словами, у компании отсутствует потенциальная возможность сохранять приемлемое финансовое положение

Результатом деятельности компании является получаемая прибыль.

Под распоряжением результатом деятельности подразумевается приобретение/создание активов компании — необоротных и оборотных, выплата дивидендов и основного долга по кредитам, финансирование объектов социальной сферы и аналогичные расходы.

Сказанное выше можно представить в виде схемы, представленной на следующих страницах.

Каждый финансовый коэффициент изменяется под влиянием конкретного ограниченного набора причин, среди которых в обязательном порядке будут упоминаться результаты деятельности (прибыль) и распоряжение результатом (управление оборотными активами, затраты на создание необоротных активов и принципы их финансирования, непроизводственные расходы).

Неравнозначность рычагов оптимизации финансового состояния компании

Перечисленные причины ухудшения финансового положения компании обозначают и два основных пути его (финансового положения) оптимизации: это оптимизация результатов деятельности (компания должна зарабатывать и получать больший объем прибыли) и рациональное распоряжение результатами деятельности. Однако два указанных пути — «зарабатывать» и «распоряжаться заработанным» — не равнозначны.

Оптимизация состояния компании за счет более рационального распоряжения результатами деятельности эффективна, но возможность такой оптимизации со временем исчерпаема.

Предприятие может приобретать запасы в минимальных объемах, продавать продукцию буквально с конвейера, сокращая до минимума запасы готовой продукции на складе. Однако нельзя сократить запасы ниже минимально необходимого уровня, обеспечивающего бесперебойность процесса производства; нельзя сделать цикл изготовления изделия меньшим, чем этого требует технология производства. Можно заставить покупателя оплачивать продукцию день в день, но не менее того. То есть, возможность сокращения оборотных активов компании закончится рано или поздно.

С приобретением необоротных активов ситуация аналогична оборотным активам: отказавшись от значительных инвестиционных затрат (капитальных вложений), компания сможет оптимизировать финансовое положение. Однако, сокращение капитальных вложений возможно не более чем до нуля. С другой стороны, без возобновления производственных фондов — без капитальных вложений – ставится под вопрос возможность компании зарабатывать прибыль в будущем. В связи с этим оптимизация состояния компании в части капитальных вложений должна идти по пути рационального выбора направления вложения средств, объемов вложений и принципов их финансирования.

Создание сверхнормативной задолженности перед бюджетом/персоналом/поставщиками создаст дополнительный источник финансирования текущей производственной деятельности. Этот источник финансирования возникнет единовременно и эффект от его возникновения будет исчерпан через определенное время. При этом уплачиваемые пени по несвоевременно исполненным обязательствам будут постоянно уменьшать прибыль компании (до момента погашения задолженности), тем самым постоянно ухудшая ее финансовое положение. Таким образом, временная оптимизация состояния компании за счет создания сверхнормативной задолженности со временем преобразится в причину ослабления финансового состояния компании.

Таким образом, базой устойчивого финансового положения компании в течение длительного времени является результат деятельности — прибыль.

Построение долгосрочных финансовых прогнозов должно ориентироваться на повышение прибыли – максимизацию результатов деятельности. В краткосрочной перспективе на первый план выходит вопрос получения денежных средств для обеспечения возможности компании продолжать свою деятельность. В решении данного вопроса прибыль тоже играет важнейшую роль, но равнозначное влияние может оказать оптимизация оборотного капитала, условий осуществления капитальных вложений.

Существуют различные пути оптимизации прибыли – от формирования наиболее прибыльного продуктового набора, снижения расходов за счет выбора «производить собственными силами или закупать на стороне» до сокращения масштабов компании (концентрации производства, отказа от убыточных направлений деятельности). Анализ финансового состояния призван показать, в какой степени компания нуждается в оптимизации результатов деятельности и какое направление оптимизации компания может и должна реализовать.

Популярные статьи по теме:

• Анализ ликвидности и финансовой устойчивости российских предприятий: шаг в сторону снятия неопределенностей
  (Проведение сравнительного анализа показателей ликвидности и финансовой устойчивости на основании российской информационной базы) (просмотров: 92486)
• Экономический рост в России: количественная и качественная составляющие (просмотров: 89216)
• Проекты снижения затрат: альтернативы и расчет экономического эффекта (просмотров: 34204)
• Схемы ухода от налогов
  Как их выявляют налоговики (просмотров: 33532)
• Профессиональный риск: проблемы анализа и управления (просмотров: 33303)
• Технико-экономический анализ производственных систем (просмотров: 28953)
• Как провести экспресс-оценку финансовой отчетности (просмотров: 25637)
• Финансовые компании на геоэкономическом атласе мира (на основе рейтинга крупнейших компаний мира Forbes-2000) (просмотров: 22873)
• Принципиальный подход к определению причин ухудшения финансового состояния предприятия (организациии) (просмотров: 22491)
• Использование финансового анализа для управления компанией (просмотров: 21699)

Источник: www.ippnou.ru