Как известно, ГК РФ определяет предпринимательство как самостоятельную, экономическую деятельность, осуществляемую на свой риск с целью систематического получения прибыли1 (а это финансовый показатель).
Таким образом, с риском связано достижение главной цели предпринимательской деятельности — получение прибыли (часто в прямой пропорции с риском).
Поэтому отказ от риска означает, по сути, отказ от ведения бизнеса. Отсюда понятно: невозможно успешно решить проблемы эффективного управления предприятием с ориентацией на систематическое получение прибыли (главную цель предпринимательской деятельности), если не владеть умением управлять финансовыми рисками. Тем более, что любое управленческое решение в жизни предприятия, будь то модернизация производства, переобучение кадров или разработка новых услуг лишь тогда может воплотиться в жизнь, когда оно обеспечено соответствующими денежными средствами, т. е. в выборе любого варианта управленческого решения финансовый аспект играет первостепенную роль.
Управление рисками — ч.1. Кредитные, операционные и финансовые риски.
Из этого следует, что из множества видов рисков, характерных для деятельности коммерческих предприятий, наибольшую опасность и актуальность представляют финансовые риски.
Финансовые риски:
a) с одной стороны — это опасность потенциально возможной, вероятной потери ресурсов или недополучения доходов (прибыли) по сравнению с вариантом, который рассчитан на рациональное использование ресурсов в данной сфере деятельности;
б) с другой стороны — это вероятность получения дополнительного объема прибыли, связанного с риском.
Наиболее распространённые способы классификации финансовых рисков представлены на рис. 2, а их краткая характеристика описана ниже.
Краткая характеристика финансовых рисков
1. Риск снижения финансовой устойчивости (или риск нарушения равновесия финансового развития).
Это самый опасный риск. Основные причины:
* несовершенство структуры капитала (чрезмерная доля используемых заемных средств);
* несбалансированность положительных и отрицательных денежных потоков по объемам.
2. Риск неплатежеспособности (или риск несбалансированной ликвидности предприятия).
Основная причина: снижение уровня ликвидности оборотных активов, т.е. у предприятия нет возможности реализации его текущих (оборотных) активов, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения текущих (краткосрочных) обязательств (обязательств сроком до 1 года).
3. Инфляционный риск.
Возможность обесценения реальной стоимости капитала, а также ожидаемых доходов и прибыли предприятия от осуществления финансовых сделок или операций в связи с ростом инфляции.
4. Валютный риск (недополучение предусмотренных доходов).
Основная причина: изменение обменного курса иностранной валюты.
5. Процентный риск (непредвиденное изменение процентной ставки на финансовом рынке: как депозитной, так и кредитной).
Основные причины:
* изменение конъюнктуры финансового рынка под воздействием государственного регулирования;
Финансовая грамотность — Урок 17: Финансовые риски. Как минимизировать риски?
* рост или снижение предложения свободных денежных ресурсов и т.д.
6. Риск упущенной финансовой выгоды. Это риск наступления косвенных (побочных) потерь от срыва какого – нибудь мероприятия (напр., страхования) или предприятие не получает прибыли в результате срыва определённой сделки, остановки хозяйственной деятельности.
7. Депозитный риск (отражает возможность невозврата депозитных вкладов предприятия в банках).
Основная причина: неудачный выбор банка.
8. Риск снижения доходности может возникнуть в результате уменьшения размера процентов и дивидендов по инвестициям, вкладам или кредитам.
9. Риск прямых финансовых потерь связан с опасностями биржевых сделок, рисками неправильного вложения капитала и т.д.
10. Кредитный риск имеет место при предоставлении предприятием кредита покупателям. Форма проявления: риск неплатежа или несвоевременного расчета за отпущенные предприятием в кредит продукцию, работы, услуги.
11. Налоговый риск – вероятность введения новых видов налогов и риска). Означает, что лицо, принимающее решение, не желает нести риск и готово на определённых условиях передать часть его другому лицу (партнёрам по отдельным финансовым операциям).
Передача риска в современной практике осуществляется по следующим направлениям:
а) передача части риска путём заключения договора факторинга (форфейтинга);
б) передача части риска путём заключения договора поручительства;
в) передача части риска поставщикам сырья и материалов;
г) передача риска путём заключения биржевых сделок (хеджирование);
д) распределение риска между участниками лизинговой операции;
е) распределение риска между участниками инвестиционного проекта;
ж) страхование рисков и т.д.
Краткая характеристика приёмов снижения рисков:
1. Диверсификация. Основные формы диверсификации финансовых рисков:
а) диверсификация видов финансовой деятельности (использование альтернативных возможностей получения дохода от различных финансовых операций);
б) диверсификация валютного портфеля («валютной корзины») предприятия (выбор нескольких видов валют);
в) диверсификация депозитного портфеля (размещение денежных средств на хранение в разных банках);
г) диверсификация кредитного портфеля предприятия (расширение круга покупателей продукции, работ, услуг предприятия) и т.д.
2. Лимитирование концентрации риска. Это сознательное ограничение возможных потерь заранее установленным лимитом (пределом), установление предельных сумм рисковых расходов предприятия, на которые оно может пойти без ощутимого ущерба. Лимитирование
применяется при выдаче ссуд и продаже товаров в кредит, определении сумм вложения капитала и др. Например, устанавливаются:
а) предельный удельный вес заёмных средств;
б) минимальный удельный вес активов в высоколиквидной форме;
в) максимальный размер коммерческого (товарного) кредита, предоставляемого одному покупателю;
г) максимальный размер депозитного вклада в одном банке;
д) максимальный период отвлечения средств в дебиторскую задолженность и т.д.
3. Самострахование. Самострахование означает, что предприятие предпочитает само подстраховываться, чем покупать страховку в страховой компании. Тем самым экономится капитал по страхованию. Самострахование предполагает создание натуральных и финансовых страховых (резервных) фондов непосредственно на предприятии.
Страхование называют классическим «бизнесом рисков». Именно через страховки осуществляется в цивилизованном обществе процесс передачи (продажи) излишних «страхов».
Основные формы самострахования:
а) формирование резервного (страхового) фонда предприятия (в соответствии с требованиями законодательства и Устава предприятия);
б) формирование целевых резервных фондов. Например, фонд страхования ценового риска (на период временного ухудшения конъюнктуры рынка); фонд погашения безнадёжной дебиторской задолженности по кредитным операциям предприятия и т.д.
Перечень фондов, источники формирования и размеры отчислений в них определяются Уставом предприятия и др. внутренними документами.
4. Хеджирование – это страхование рисков от потерь, обусловленных неблагоприятными для продавцов или покупателей изменениями рыночных цен на любые товарно – материальные ценности по контрактам и коммерческим операциям, предусматривающим поставки (продажи) товаров в будущих периодах (в сравнении с теми ценами, которые учитывались при заключении договора).
Существуют операции хеджирования на повышение и на понижение.
Хеджирование на повышение (покупка контрактов) применяется для страхования от возможного повышения цен в будущем. Эта операция позволяет установить покупную цену намного раньше, чем будет приобретен реальный товар.
Хеджирование на понижение (продажа сточных контрактов) страхует от возможного снижения цен в будущем.
Суть хеджирования: продавец (покупатель) товара заключает договор на его продажу (покупку) и одновременно осуществляет сделку противоположного характера, т.е. природа.
Благодаря этому в целом они не терпят убытков от повышения или понижения цен на товары, которые подлежит продать или купить по будущим ценам.
Таким образом, хеджирование – это снижение рисков до приемлемого уровня за счёт формирования встречных требований. С этой целью применяются различные инструменты и методы: опционы, фъючерсы, форфарды, «свопы» и др.
«Своп» — финансовая обменная операция, при которой нужный актив не покупается, а обменивается на другой, имеющийся в наличии. Например, банковская сделка – своп «рубли на иностранную валюту».
Опцион – право выбора условий сделки, получаемое за определённую плату (напр., право купить новые ценные бумаги эмитента на оговоренных условиях).
Фьючерсы – заключаемые на биржах срочные сделки купли – продажи сырьевых товаров, золота, валюты, ценных бумаг по ценам, действующим в момент сделки, с поставкой купленного товара и его оплатой в будущем. До исполнения сделки покупатель вносит небольшую гарантийную сумму. Чаще всего фьючерсные сделки заключаются не в целях окончательной покупки и продажи товаров, а с целью страхования (хеджирования) будущей сделки с наличным товаром или получения прибыли за счёт последующей перепродажи фьючерса.
Форварды – срочные сделки купли – продажи по ценам, действующим в момент сделки, с поставкой купленного товара и его оплатой в будущем. В отличие от фьючерсов форвардные сделки заключаются на внебиржевом рынке, а участники сделки преследуют цель не только застраховать риски изменения цен, но и рассчитывают получить сам товар – предмет сделки.
Существует также ряд неформализованных методов минимизации рисков, косвенно воздействующих на качество организации риск-менеджмента и управления предприятием в целом.
К таким методам можно отнести:
* Повышение эффективности использования кадрового потенциала.
* Оптимизация организационной структуры.
* Степень инновационности предприятия.
* Развитие и поддержание связей (в том числе и неформальных) с инфраструктурными организациями и другими участниками рынка.
Для получения более эффективного результата используется не один, а совокупность методов снижения риска.
Источник: infopedia.su
Как снизить финансовые риски компании, или Что такое финансовый риск и как с ним бороться?
Вопрос «Как избежать или минимально сократить потери при совершении очередной сделки купли-продажи, при осуществлении валютных операций, при кредитовании или инвестировании, при формировании портфеля акций и т. д.?» постоянно занимает мысли финансового менеджера. Конечно, как ни старайся, в современных рыночных условиях невозможно обойтись без потерь. Финансово-хозяйственная деятельность предприятия в конкурентной среде всегда будет сопряжена с той или иной степенью риска. Однако для того чтобы компания смогла не только выжить на рынке, но и закрепить свои позиции и получить максимальную прибыль, руководитель должен уметь своевременно выявлять и оценивать риски, а также принимать эффективные управленческие решения по их минимизации.
Под риском принято понимать вероятность (угрозу) потери предприятием части своих ресурсов, недополучения доходов или появления дополнительных расходов в результате осуществления определенной производственной и финансовой деятельности.
Проблема управления рисками существует в любом секторе экономики — от сельского хозяйства и промышленности до торговли и финансов, что и объясняет ее неизменную актуальность. И поскольку все отрасли экономики связаны в единый механизм благодаря финансовой сфере, наибольшее внимание следует уделить именно финансовым рискам.
Откуда чаще всего можно ждать неприятностей? Главными источниками угрозы благополучию финансовой деятельности предприятия являются виды рисков, представленные в табл.1.
Таблица 1. Виды финансовых рисков
Kредитный риск (Credit Risk)
Возможность отрицательного изменения стоимости активов в результате неспособности контрагентов исполнять свои обязательства, в частности по выплате процентов и основной суммы займа (к кредитному риску относят также и риск объявления заемщиком дефолта)
Операционный риск (Operational Risk)
Возможность непредвиденных потерь вследствие технических ошибок при проведении операций, умышленных и неумышленных действий персонала, аварийных ситуаций, сбоев аппаратуры и т. д. (к операционным рискам часто относят и убытки, обусловленные ошибками в используемой модели или методике оценки и управления рисками)
Риск ликвидности (Liquidity Risk)
1. Возможность потерь, вызванных невозможностью купить или продать актив в нужном количестве за достаточно короткий период времени в силу ухудшения рыночной конъюнктуры.
2. Возможность возникновения дефицита наличных средств или иных высоколиквидных активов для выполнения обязательств перед контрагентами
Рыночный риск (Market Risk)
Возможность отрицательного изменения стоимости активов в результате колебаний процентных ставок, курсов валют, цен акций, облигаций и товаров (разновидностями рыночного риска являются, в частности, процентный и валютный риски)
Конечно, такое деление условно, а виды рисков — взаимосвязаны. Но сама классификация представляется разумной, поскольку для оценки и управления разными рисками применяются разные методы. (Например, операционные риски и риски ликвидности во многом обусловлены так называемым человеческим фактором, а управление такими рисками возможно при построении правильной организационной процедуры с опорой на знания экспертов.)
Ниже мы подробнее остановимся на современных методиках и оценке преимущественно кредитного и рыночного рисков и опишем процесс принятия управленческого решения по их снижению.
Управление рисками производится в по-следовательности, приведенной на рис.1
Рассмотрим данный процесс по этапам.
Этап первый. Оценка финансового риска
На этом этапе необходимо выявить присущие данному предприятию финансовые риски и разработать методы для их количественной оценки.
Применение методов оценки финансовых рисков дает возможность оценить одним числом возможные потери при колебаниях рынка. Они также позволяют оценить размер капитала, который необходимо резервировать для покрытия этих потерь.
В настоящее время разработано множество методов оценки финансовых рисков. Их расчет довольно сложен и требует специальной подготовки. В рамках данной статьи мы хотим познакомить вас с наиболее часто используемыми на практике методами, не вдаваясь в сложные математические вычисления (см. табл. 2).
Таблица 2. Методы оценки финансовых рисков
Оценка риска, представляющая собой ожидаемый максимальный убыток в течение установленного периода времени и с установленным уровнем вероятности
SPAN (The Standard Portfolio Analysis of Risk)
Анализ риска стандартного портфеля, система расчета гарантийных обязательств
Более консервативный метод оценки риска, тре-бующий резервировать больший капитал, чем VaR
Одним из наиболее популярных методов оценки риска является VaR (мера риска). Говоря простым языком, вычисление величины VaR проводится для того, чтобы можно было сделать утверждение типа: «Мы уверены на X % (с вероятностью X %), что наши потери не превысят Y долларов в течение следующих -дней». В данном предложении неизвестная величина Y и есть VaR. Она является функцией двух параметров: — временного горизонта и X — доверительного уровня.
Несмотря на свою популярность, метод VaR обладает рядом существенных недостатков, в частности:
не учитывает возможных больших потерь, которые могут произойти с малой вероятностью,
поощряет торговые стратегии, которые дают хороший доход при большинстве сценариев, но иногда могут приводить к катастрофическим потерям.
Многих недостатков, свойственных VaR, лишен Shortfall: этот метод является более консервативной мерой риска, так как рассматривает потери, которые могут произойти с небольшой вероятностью, и требует резервировать больший капитал.
Рассмотрим простой пример, иллюстрирующий соотношение VaR и Shortfall.
Предположим, у нас есть облигация номиналом 100 у.е., которая завтра должна быть погашена. С вероятностью 99% она будет погашена полностью, а с вероятностью 1% заемщик откажется от 100%-ного исполнения своих обязательств, и мы получим только половину номинала. В такой ситуации наши потери X составят 0 с вероятностью 0.99 и 50 — с вероятностью 0.01.
1. Произведя вычисления VaR, мы получаем результат, равный нулю, и совет не резервировать капитал вообще.
2. В то же время Shortfall равен 50, что заставляет дополнительно разработать меры по снижению этого риска. Таким образом, Shortfall позволяет учитывать большие потери, которые могут произойти с небольшой вероятностью.
Если же вы являетесь участником биржи, то вам следует знать, что существует биржевая система расчета гарантийных обязательств SPA— анализ риска стандартного портфеля.
Поскольку метод SPA-используется для определения размеров гарантийных обязательств, его задача сводится к определению максимальных потерь, которые может понести портфель за один торговый день в большинстве случаев, скажем, с вероятностью не менее чем 95% или 99%.
SPA-рассматривает 16 сценариев возможного изменения рыночной ситуации. Опираясь на них, SPA-формирует массив рисковых значений, которые, по соглашению, представляют собой величины потерь портфеля, состоящего лишь из одного опциона. Этот массив рисковых значений вычисляется аналитическим отделом биржи ежедневно (иногда и несколько раз в день) и передается клиентам, которые нуждаются в такой информации.
На основе полученных данных уже не составляет никакого труда путем простых арифметических операций рассчитать возможные потери (выигрыши) любого реального портфеля однородных позиций и, определив их максимальное значение, установить размер гарантийного депозита по такому портфелю. Это и является одним из основных преимуществ системы SPAN: достаточно сложные вычисления, связанные с моделью опционного ценообразования, производятся централизованно и единожды, а остальные расчеты уже настолько элементарны, что не требуют больших временных или вычислительных ресурсов.
Этап второй. Анализ финансовых рисков
Рассмотрим виды анализа, применяемые на практике.
Анализ чувствительности заключается в определении значений ключевых параметров, которые могут подвергнуть сомнению успех бизнеса.
Очень важно установить, какие изменения данных параметров могли бы повысить ожидаемую прибыльность: например, 25%-ное увеличение цены на сырье, или 20%-ное уменьшение цены продажи или объема выпуска продукции. Если бизнес слишком чувствителен к некоторым изменениям параметров, руководитель предприятия должен регулярно контролировать их значение. Пример применения анализа чувствительности помещен на CD-приложении к данному номеру.
Анализ сценариев — это прием анализа риска, который наряду с базовым набором исходных данных рассматривает ряд других наборов данных, которые могут иметь место в процессе реализации. На основе полученных результатов составляются два сценария:
-пессимистичный сценарий — «плохое» стечение обстоятельств,
-оптимистичный сценарий — «хорошее» стечение обстоятельств,
а также заключение о возможности пессимистичного сценария и связанных с ним потерь.
Имитационное моделирование (метод Монте-Карло) — это процедура, с помощью которой математическая модель определения какого-либо финансового показателя подвергается ряду имитационных прогонов с помощью компьютера.
Процесс имитации включает в себя набор действий:
создаются последовательные сценарии с использованием исходных данных, которые являются неопределенными;
моделирование осуществляется таким образом, чтобы случайный выбор значений не нарушал фактических диапазонов изменения параметров;
результаты имитации собираются и анализируются статистически с тем, чтобы оценить меру риска.
Имитационное моделирование осуществляется по следующему алгоритму:
Метод Монте-Карло является самым сложным методом расчета VaR, однако его точность может быть значительно выше, чем у других методов. Метод Монте-Карло подразумевает осуществление большого количества испытаний в виде моделирования развития ситуации на рынках с расчетом финансового результата по портфелю. В результате создания большого числа разовых моделей будет получено распределение возможных финансовых результатов, на основе которого — путем отсечения наихудших согласно выбранной доверительной вероятности — может быть получена VaR-оценка.
Недостатки метода Монте-Карло:
сложен в реализации;
требует мощных вычислительных ресурсов;
труден для понимания топ-менеджерами.
Этап третий. Поиск альтернативных путей снижения финансового риска на предприятии
Рассмотрим наиболее распространенные пути снижения финансового риска.
Страхование является формой предварительного резервирования ресурсов, предназначенных для компенсации ущерба от ожидаемого проявления различных рисков. Экономическая сущность страхования заключается в создании резервного (страхового) фонда, отчисления в который для отдельного страхователя устанавливаются в размере, значительно меньшем сумм ожидаемого убытка и как следствие — суммы страхового возмещения. Таким образом, происходит передача большей части риска от страхователя к страховщику.
Для уменьшения последствий проявления риска применяется резервирование финансовых ресурсов на случай неблагоприятных изменений в деятельности предприятия. Создание резерва на покрытие непредвиденных расходов представляет собой один из способов управления рисками, предусматривающих установление соотношения между потенциальными рисками, влияющими на стоимость активов, и величиной средств, необходимых для ликвидации последствий проявления рисков.
Страхование или резервирование как таковое не ставят своей целью уменьшение вероятности проявления рисков, а нацелены преимущественно на возмещение материального ущерба от проявления рисков.
Ограничение рисков за счет лимитирования операций — ограничение количественных характеристик отдельных групп операций, выделенных по их типу или по лицам, несущим ответственность за операции. Для этого необходимо определить лимитную схему и установить в ее рамках лимиты. Лимитная схема ставит в соответствие каждому виду риска определенный вид лимита. Установление лимитов, то есть предельных сумм, является одним из приемов снижения степени риска.
При использовании рейтингов кредито-способности процесс установления лимитов значительно упрощается. Достаточно установить шкалу соответствия значений рейтингов и сумм лимитов. Лимит на основе рейтинга ограничивает максимальный размер допустимого риска при операциях с данным конт-рагентом. В качестве примера можно привести следующую шкалу (табл. 3.).
Таблица 3. Рейтинг фирм — покупателей товаров
Объем продаж фирмы-покупателя
Kредитный лимит при поставке товаров
Более 1 млн грн. в год
От 500 тыс. грн до 1 млн грн.
От 100 тыс. грн до 500 тыс. грн.
Хеджирование — минимизация ценового риска. Цель хеджирования — фиксация определенного уровня цен. В зависимости от формы организации торговли все инструменты хеджирования можно разделить на биржевые и внебиржевые.
Внебиржевые инструменты хеджирования — это форвардные контракты и товарные свопы. Сделки этих типов заключаются или напрямую между контрагентами, или при посредничестве дилера.
Достоинством данного метода хеджирования является то, что в максимальной степени учитываются требования конкретного клиента относительно типа товара, размера партии и условий поставки.
низкая ликвидность — расторжение ранее заключенной сделки сопряжено со значительными материальными издержками;
относительно высокие накладные расходы;
существенные ограничения на минимальный размер партии;
сложность поиска контрагента;
риск невыполнения сторонами своих обязательств (при заключении прямых сделок между продавцом и покупателем).
Биржевые инструменты хеджирования — это товарные фьючерсы и опционы на них. Торговля этими инструментами производится на биржах.
Достоинства данного метода хеджирования:
высокая ликвидность рынка (позиция может быть открыта и ликвидирована в любой момент);
высокая надежность — контрагентом по каждой сделке выступает расчетная палата биржи;
сравнительно низкие накладные расходы на совершение сделки;
доступность — с помощью средств телекоммуникации торговля на большинстве бирж может вестись из любой точки планеты.
Недостатком являются весьма жесткие ограничения на тип товара, размеры партии, условия и срок поставки.
Диверсификация является способом уменьшения совокупной подверженности риску за счет распределения средств между различными активами, цена или доходность которых слабо коррелированы между собой. Сущность диверсификации состоит в снижении максимально возможных потерь за одно событие, однако при этом одновременно возрастает количество видов риска, которые необходимо контролировать.
Этап четвертый. Принятие управленческого решения по снижению финансового риска
После сравнения результатов анализа финансового риска и определения величины всех возможных убытков, которые предприятие может понести в будущем, принимается решение по снижению степени риска. Это может быть одна из альтернатив, рассмотренных на третьем этапе, или их комбинирование. Правильно принятое решение позволит предприятию в будущем понести наименьшие финансовые потери и тем самым увеличить доходность.
В заключение хочется сказать, что в современных рыночных условиях недостаточно прислушиваться к собственной интуиции: она может вас подвести. Для эффективного управления финансовыми рисками и рисками вообще необходимо опираться на научные разработки, умело комбинировать известные методы и применять их в ежедневной работе. Главное, чтобы ваша система управления финансовыми рисками была простой, прозрачной, практичной и соответствовала стратегическим целям предприятия
Ключевые слова:
- Управление проектами
- Риски проекта
Источник: hr-portal.ru
IX Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум — 2017
ФИНАНСОВЫЕ РИСКИ ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ И ПУТИ ИХ ПРЕОДОЛЕНИЯ
Егоян Т.С. 1 , Григорян А.Г. 1
1 Волгоградский государственный технический университет
Работа в формате PDF
Текст работы размещён без изображений и формул.
Полная версия работы доступна во вкладке «Файлы работы» в формате PDF
Промышленное предприятие можно считать бизнесом. В какой-то степени, по отношению к людям, оно осуществляет «лидерские действия», т.е. качество работы, хорошее функционирование и производимый товар способны влиять на качество жизни людей, настроение и будущие планы [8]. Для хорошего и качественного выбора дальнейших действий, компании нужно глобально анализировать все имеющиеся направления и способность к развитию [10].
У предприятия и организации, в идеале, для получения выгоды от своей деятельности должен существовать потенциал инновации. Существуют факторы, связанные с такими факторами как: технология, ноу-хау и товар [9].
Таблица 1. Факторы потенциала инновации, их сущность и элементы
Сущность и элементы фактора
Означает способ организации и состоит из следующих элементов:
-оборудование, техническая информация;
-навыки и квалификации;
-знания и управленческая информация;
Содержит в себе творческий базис, который может быть описан с помощью понятия креативность. Он состоит из:
Коммерческая составляющая или товар
Современный успешный во всех смыслах товар должен содержать следующие элементы:
Потенциал к созданию инноваций-важное звено в конкурентном потенциале фирмы. Становление его осуществляется посредством и внутренних, и внешних факторов [12].
Внешние: планка развития науки и техники, капиталовложение в наукоёмкие производства, законодательная база в сфере инноваций и т.д.
Внутренние: инновационная программа предприятия, уровень культуры инноваций, автоматизация производства и т.д.
Но кроме вышесказанного, компания должна еще и уметь предугадать и предотвратить финансовые риск.
Риск – неотъемлемая часть финансового положения каждой компании.
Ещё перед образованием реформ о рынках, не нужно было управлять рисками из-за того, что контроль сохранности финансов происходил на уровне государства, с помощью аппарата надзора. Они контролировали соблюдение всевозможных норм и правил.
Сейчас правление не может осуществляться без работы риск-менеджмента. К сожалению, планка формирования аппарата, предотвращающего формирование финансовых рисков в местных компаниях по сей день недостаточно высока, а количество предприятий, имеющих аппарат риск-менеджмента очень невелико.
Как отметила Михайлова Е.В в своей статье, «Высшее образование должно стать не только источником знаний и квалификационной рабочей силы, но и фактором создания инноваций системы России». Так, специалисты, на сегодняшний день, должны учиться не только ради получения нужной информации, а для того, чтобы сделать свой вклад в российскую экономику, создавать различные программы по устранению финансовых рисков.
Ведь правильно придуманная финансовая структура улучшает статус и обеспечивает грамотное пользование всеми финансовыми ресурсами [11]. Риск-менеджмент должен четко и продуманно пользоваться ресурсами, предугадывать и предотвращать риски, связанные с финансами. Управлением и предотвращением финансовых рисков занимается страхование инновационных рисков.
Эти страховые компании выполняют обязанности страховой защиты предпринимателей и выполняют деятельность страховых брокеров [13]. Наши же предпринимательские компании сами не могут эффективно предотвращать свои финансовые риски.
Плохую планку продвижения аппарата риск-менеджмента в предприятиях и организациях также подтвердил руководитель управления индустриальной страховой компании ОАО «Капиталъ Страхование» Александр Сергеевич Чуйков. Он считает, что сейчас этот аппарат действует лишь в компаниях, формирующих собственный отдел риск-менеджмента.
В них входят такие организации как: «US RUSAL», «Северсталь» и т.д. Здесь уже управлением рисками занимаются на высшем уровне, большое внимание обращают на это во время создания планов модернизации своих организаций. Любая из них включается в единую систему риск-менеджмента, количество специалистов в этой сфере очень велико.
К несчастью, в организациях данного типа именно в нашей стране риск-менеджмент не практикуется. Причиной не может являться качество образования.
Гринько В.С. в своей статье «Роль и значение образования в развитии человеческого капитала» ясно написал, что «В новой пирамиде развития человечества в целом центральное место отводится профессиональному образованию, поскольку именно от его эффективного функционирования и, соответственно, развития зависит решение задач совершенствования кадрового потенциала экономики, что является важнейшим стратегическим фактором, определяющим её успех» [5]. Действительно, в нашей стране огромное внимание уделяется качественному образованию, создаются новые изобретения для удобства получения образования. Например, разрабатывается технология «e-learning» [6], сущность её заключается в том, чтобы студенты и преподаватели могли контактировать между собой и проводить занятия на расстоянии. Это очень удобно и для студентов, и для преподавателей. Студенты могут получать образование, сидя у себя дома, а преподаватели увеличат производительность своего труда посредством автоматизации работы.
Проблема же плохого функционирования риск-менеджмента в организациях кроется в том, что данной системе просто необходимы капиталовложения и их эффективность. Эта концепция – новшество для предприятий и организаций в России. Высказывание руководителя ОАО «Капиталъ Страхование»: «В том виде, какой он существует на Западе: с картой рисков, оценкой «линии толерантности» и иными принятыми механизмами управления рисками» свидетельствуют, что в России данная система существует совсем недавно.
Как правило, во многих организациях концепция управления рисками взяла начало со страхования. Далее появилась нужда, во-первых, администрировать показатели этих проектов, потом только глубже заниматься риск-менеджментом [1].
Правление рисками и страхование непосредственно связаны между собой, из-за этого концепция управления во многом находиться в зависимости с разновесной частью защищаемых рисков в единой стоимости абсолютно всех угроз, которые могут навредить компании. От планки модернизации области страхования зависит очень многое.
Очевидно, чем больше развит риск-менеджмент в организациях, тем больше она конкурентоспособна. Для начала, поговорим о конкуренции. Именно она является важнейшим фактором успеха. Это понятие означает, что товар соответствует условиям рынка и соответствует всем требованиям потребителей [7].
Также предприятие способно развивать хорошие конкурентные преимущества, стимулируя улучшение качества предотвращения финансовых рисков. Здесь уже главное – выявить сложности, которые создают препятствия к улучшению работы определенной деятельности.
В. Москвин видит 3 проблемы риск-менеджмента [2]:
1)отсутствие у персонала единого понятия в области риск-менеджмента, что приводит к сложностям при создании и согласовании всевозможных материалов и документов между менеджерами и специалистами других подразделений;
2) «отрыв от корней», т.е. от крепления, где появился риск-менеджмент;
3) «пробел» в рисках, они смежны с системами менеджмента качества. Если не брать в счёт риски, которые связаны с качеством, то о создании конкурентоспособной деятельности не может быть и речи.
Существуют стандарты управления рисками, пришедшие к нам из-за рубежа, с помощью них можно уменьшить количество финансовых рисков. Данные стандартов приведены в таблице 2.
Таблица 2. Параметры стандартов управления рисками
Источник: scienceforum.ru
