на тему: «Финансовые ресурсы предприятия (на примере ОАО «НЕНЕЦКАЯ НЕФТЯНАЯ КОМПАНИЯ»)»
студента 4 курса
ЗАОЧНОГО отделения
направления менеджмент
Бакалавриат
Группа СПО
Ф.И.О.: Федотьев Михаил Викторович
ПРЕПОДАВАТЕЛЬ: Чижова Людмила Александровна
Регистр.№______________
Дата сдачи работы______________
РЕЦЕНЗИЯ___________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
«___» ___________ 2017г.
Подпись___________________
АРХАНГЕЛЬСК 2017 г.
1 ФИНАНСОВЫЕ РЕСУРСЫ ПРЕДПРИЯТИЙ И ИСТОЧНИКИ ИХ ФОРМИРОВАНИЯ 5
Финансовые ресурсы предприятия
1.1 Сущность финансовых ресурсов предприятия 5
1.2 Источники формирования финансовых ресурсов предприятия 9
2 ФОРМИРОВАНИЕ И РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ В ОАО «НЕНЕЦКАЯ НЕФТЯНАЯ КОМПАНИЯ» 12
2.1 Характеристика предприятия 12
2.2 Анализ формирования финансовых ресурсов на предприятии 17
2.3 Анализ использования финансовых ресурсов предприятия 23
2.4 Мероприятия по снижению дебиторской задолженности 28
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 35
ВВЕДЕНИЕ
Для начала своей деятельности и для дальнейшего успешного функционирования любому предприятию необходимы различные виды ресурсов. Термин «ресурс» означает в переводе «вспомогательное средство». Ресурсы предприятия — это имеющиеся в наличии средства, обеспечивающие осуществление предпринимательской деятельности. Они используются и, в конце концов, потребляются субъектом для достижения поставленных целей.
С позиций субъекта предпринимательской деятельности, ориентированной на выработку определенной продукции, экономическими ресурсами являются те источники, которые конкретно необходимы для осуществления дела и решения хозяйственных задач. В этом случае в основе суждения лежат количественные характеристики конкретных ресурсов. Отношение к ресурсам приобретает большую значимость, поскольку они рассматриваются не только как расходуемые, потребляемые, ложащиеся в основу создаваемой продукции, но, что гораздо важнее, как существенно и многократно влияющие на успех процесса создания продукции.
Все это позволяет говорить об актуальности темы данной работы не только в сегодняшних условиях, но и во все времена производственной деятельности.
Объектом исследования является ОАО «Ненецкая нефтяная компания».
Цель данной работы состоит в том, чтобы рассмотреть практику формирования и использования финансовых ресурсов и наметить пути ее совершенствования на примере объекта исследования.
Для достижения этой цели были поставлены следующие задачи:
ФИНАНСОВАЯ ГРАМОТНОСТЬ за 6 минут | Контроль личных финансов
— изучить сущность и источники формирования финансовых ресурсов;
— дать хактеристику ОАО «Ненецкая нефтяная компания» ;
— провести анализ формирования и использования финансовых ресурсов на исследуемом предприятии;
— разработать предложения по совершенствованию формирования и использования финансовых ресурсов в ОАО «Ненецкая нефтяная компания».
Исследования проводились за период с 2010 по 2012 года. Источниками данных является годовая бухгалтерская отчетность, а именно: Бухгалтерский баланс, Отчет о прибылях и убытках.
В данной работе были использованы такие методы исследования, как: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, факторный анализ.
1 ФИНАНСОВЫЕ РЕСУРСЫ ПРЕДПРИЯТИЙ И ИСТОЧНИКИ ИХ ФОРМИРОВАНИЯ
1.1 Сущность финансовых ресурсов предприятия
Чаще всего, под финансовыми ресурсами предприятия понимаются «совокупность собственных денежных доходов в наличной и безналичной форме и поступлений извне (привлеченных и заемных), аккумулируемых организацией (предприятием) и предназначенных для выполнения финансовых обязательств, финансирования текущих затрат, связанных с развитием производства» [3].
Так же существует мнение, что «финансовые ресурсы предприятия представляют собой денежные накопления, фонды и другие поступления денежных средств, аккумулируемые субъектом хозяйствования» [6].
Более развернутое представление о сущности финансовых ресурсов предприятия дается коллективом авторов учебника «Финансовый менеджмент» под редакцией Гавриловой А.Г.: « Финансовые ресурсы – денежные доходы, поступления и накопления, находящиеся в распоряжении организаций и государства, предназначенные для осуществления затрат по простому и расширенному воспроизводству, выполнения обязательств перед финансово-кредитной системой» [4].
Указанные подходы ориентируются на рассмотрение финансовых ресурсов как источников финансирования деятельности предприятия.
Другая группа авторов считает необходимым признать, что финансовые ресурсы – это капитал предприятия, сформированный за счет его активов. Так, например, И.А. Бланк считает, что финансовые ресурсы предприятия — это денежные средства, имеющиеся в его распоряжении [3].«Финансовые ресурсы, предназначенные для развития производственно-торгового процесса (покупка сырья, товаров и других предметов труда, орудий труда, рабочей силы, прочих элементов производства) представляют собой капитал в его денежной форме» [3].
Таким образом, складывается очевидное противоречие, заключающееся в неоднозначном понимании сущности финансовых ресурсов предприятия. Необходимость разрешения этого противоречия состоит в том, чтобы обеспечить универсальный (компромиссный) подход к формированию принципов и методов финансовой политики на базе сложившихся финансовых отношений и их материального воплощения — финансовых ресурсов.
При реализации компромиссного подхода к рассмотрению сущности финансовых ресурсов, они должны рассматриваться как средства, обеспечивающие жизнедеятельность предприятия на любом этапе его хозяйственной деятельности, то есть от момента формирования источников финансирования его деятельности до момента организации имущественного комплекса предприятия и реализации основного и вспомогательных видов деятельности. Такое представление сущности финансовых ресурсов дает возможность показать их вспомогательный характер в организации воспроизводственного процесса и сформулировать несколько иное представление об их роли в нем.
На рисунке 1 представлена схема кругооборота финансовых ресурсов, обслуживающих расширенное воспроизводство.
Рисунок 1 — роль финансовых ресурсов в воспроизводственном процессе.
Примеры некоторых факторов, влияющих на величину стоимости вкладов участников воспроизводственного процесса, представлены в таблице 1.
Таблица 1 — примеры факторов, влияющих на величину первоначальной стоимости вкладов участников воспроизводственного процесса.
Участники воспроизводственного
процесса
Факторы
Источник: privetstudent.com
Финансовые ресурсы предприятия и источники их формирования
Финансовые ресурсы — это денежные средства, находящиеся в распоряжении организации и используемые для выполнения обязательств, покрытия текущих расходов и затрат, связанных с экономическим стимулированием и расширенным воспроизводством.
Сущность финансовых ресурсов предприятия
Использование финансовых ресурсов происходит через фонды оплаты труда, материального стимулирования и резервный фонд. Нефондовая форма финансовых ресурсов расходуется на исполнение финансовых обязательств перед банком, бюджетом, страховой компании и пр.
Существуют различия между понятием денежных средств и понятиями денежные фонды и финансовые ресурсы. По сути, денежные средства являются более широким понятием, чем термин «финансовые ресурсы», составляющие лишь часть денежных средств, которые находятся в обороте современного предприятия.
Китайский с нуля для начинающих
Увлекаем Китаем, китайским языком и культурой
Денежные фонды, будучи частью финансовых ресурсов компании, остаются наиболее стабильным элементом, формируемым в виде различных фондов целевого использования. Различия между данными понятиями хорошо видны на примере выручки от реализации товаров, работ и услуг. В сумме выручки заключен тот объем денежных средств, который поступил на расчетный счет предприятия в коммерческом банке. Частично эта сумма представлена оборотными средствами, авансированными во время производства для оплаты сырья и материалов, топлива и горюче-смазочных материалов, энергии. Остаток выручки от реализации за вычетом перечисленных издержек выступает источником формирования финансовых ресурсов компании.
Источники формирования финансовых ресурсов
Замечание 1
Источники формирования финансовых ресурсов различаются по своему происхождению и представлены собственными, привлеченными на разных условиях и заемными источниками.
«Финансовые ресурсы предприятия и источники их формирования»
Готовые курсовые работы и рефераты
Решение учебных вопросов в 2 клика
Помощь в написании учебной работы
Основными источниками собственных финансовых ресурсов выступают амортизационные отчисления и прибыль. В распоряжении предприятия прибыль остается не полностью, частично она расходуется на оплату налогов в государственный бюджет. Кроме того, остающаяся на предприятии прибыль используется для целей накопления, способствуя росту активов предприятия.
В связи с увеличение количества убыточных компаний, прибыль перестает играть существенную роль в процессах воспроизводства. Напротив, возрастает значимость амортизационных отчислений, представляющих собой денежное выражение износа основных фондов и нематериальных активов предприятия. В силу их двойственного характера, с одной стороны они входят в себестоимость продукции, а с другой стороны амортизационные отчисления могут возвращаться на предприятие в форме выручки от реализации, выступая как внутренний источник финансирования инвестиций.
В первую очередь, привлеченные источники формирования финансовых ресурсов представлены бюджетными ассигнованиями, которые используются на безвозвратной или возвратной основе. В основном привлеченные источники призваны финансировать государственные заказы, государственные инвестиционные программы или выступать краткосрочной поддержкой для предприятий, чья продукция имеет общегосударственную значимость.
Привлеченные финансовые ресурсы формируются также из средств, которые предприятие получает от продажи акций. В какой-то степени благодаря рынку ценных бумаг предприятие может стабилизировать свое финансовое положение в сложной ситуации, оперативно перераспределив денежные средства в сферы деятельности, где имеется в них наибольшая потребность.
В современных условиях использование фирмами заемных средств в получает наибольшее распространение. Привлечение заемных средств позволяет обеспечивать капитальные вложения, пополнять оборотные средства и удовлетворять иные хозяйственные потребности. Привлечение заемных средств возможно в денежной форме на краткосрочной или долгосрочной основе. Кроме того, заемные средства представлены финансовым лизингом, коммерческим кредитованием и кредиторской задолженностью.
Предоставление заемного капитала предприятиям во временное пользование осуществляется на условиях платности, срочности, возвратности и обеспеченности в форме кредитов коммерческих банков, в форме векселя в других предприятий или облигационных займов.
Использование финансовых ресурсов
Использование финансовых ресурсов в процессе производственной или инвестиционной деятельности подразумевает их постоянное движение и нахождение в денежной форме только в виде остатка на расчетных счетах и в кассе предприятия.
Денежные фонды предприятия формируются, начиная с момента его непосредственной организации. Финансовая основа его деятельности представлена собственным капиталом, существующим в нескольких формах:
- уставный капитал;
- добавочный капитал;
- резервный капитал;
- целевые финансовые фонды;
- фонд нераспределенной прибыли.
Уставный капитал является главным первоначальным источником собственных средств современного предприятия, который формирует основные производственные фонды и оборотные средства. Для предприятия уставный капитал определяет тот минимальный размер имущества, который гарантирует интересы его кредиторов.
Создание добавочного капитала связано:
- с приростом стоимости имущества из-за переоценки основных средств;
- с эмиссионным доходом от продажи акций по цене, превышающей номинальную;
- с безвозмездным поступлением материальных и денежных средств, которые предназначены для целей производства.
Резервный капитал представляет собой ту часть собственного капитала, которая используется предприятием для покрытия убытков или некоторых других целей.
Финансовые ресурсы предприятия используются по следующим направлениям:
- в текущей деятельности: поступление выручки от реализации; получение авансовых платежей и арендной платы; выплаты заработной платы, перечисления в бюджет и поставщикам; получение и погашение кредитов и займов на текущую деятельность; оплата неустоек и т. д.;
- в инвестиционной деятельности — реализация капитальных вложений в строительство или покупку основных фондов; продажа основных средств; получение и выплата кредитов на инвестирование;
- в финансовой деятельности: формирование уставного или добавочного капитала; перераспределение прибыли; покупка или продажа ценных бумаг и т. д.
Источник: spravochnick.ru
Финансовые ресурсы предприятия
Осуществление финансовых отношений предполагает наличие у предприятия финансовых ресурсов. Однако естественным условием функционирования предприятия выступает ограниченность всех ресурсов, в том числе и финансовых, по отношению к возможности их использования. Отсюда и задача обеспечения финансовых потребностей предприятия рассматривается как первоочередная в управлении финансами.
Финансовые ресурсы предприятия – это совокупность денежных средств в форме доходов и внешних поступлений, предназначенных для обеспечения текущих затрат, выполнения финансовых обязательств и осуществления затрат по обеспечению расширенного воспроизводства и экономического стимулирования работающих. Формирование финансовых ресурсов осуществляется из различных источников, которые подразделяются на внутренние и внешние. Внутренние источники образуются за счет собственных и приравненных к ним средств и связаны с результатами хозяйствования. Внешние источники представляют собой поступления ресурсов на предприятие извне.
Первоначальное формирование финансовых ресурсов, происходит в момент учреждения предприятия, когда образуется уставный капитал (акционерный или складочный капитал).
Уставный капитал – это имущество предприятия, созданное за счет вкладов учредителей. Действующим законодательством установлены минимальные размеры уставного капитала, зависящие от организационно- правовых форм предприятия.
Среди внутренних источников финансовых ресурсов важнейшими являются прибыль и амортизационные отчисления. Прибыль предприятия формируется в процессе его производственной деятельности, являясь ее конечным результатом. Однако источником служит не вся прибыль, полученная в результате хозяйственной деятельности предприятия, а лишь чистая прибыль. Она используется для формирования фондов накопления и потребления, резервного фонда.
Амортизационные отчисления – представляют собой денежное выражение стоимости износа основных производственных фондов и нематериальных активов. Амортизационные отчисления включаются в себестоимость продукции и затем в составе выручки от реализации продукции возвращаются на расчетный счет предприятия, становясь внутренним источником формирования фонда накопления. В условиях рыночной экономики большое значение приобретают внешние источники финансовых ресурсов. Среди них появляются относительно новые виды, а также меняется структура их формирования.
Финансовые ресурсы, мобилизуемые на финансовом рынке, включают в себя привлеченные и заемные средства. Привлеченные средства представлены денежными средствами, полученными от продажи собственных акций, облигаций и других видов ценных бумаг. Они являются одним из источников формирования собственного капитала предприятия. Заемные средства состоят из правовых хозяйственных обязательств перед третьими лицами. К ним относятся долгосрочные и краткосрочные кредиты банков, облигационные займы, а также средства других предприятий в виде векселей.
Эти средства передаются предприятию во временное пользование на условиях платности и возвратности. В составе финансовых ресурсов, формируемых в порядке перераспределения, в последние годы повышается роль развивающегося страхового рынка, предоставляющего предприятию страховые возмещения по рискам. Прошедшая в стране приватизация государственной собственности вызвала к жизни новые источники финансовых ресурсов в виде паевых, долевых и иных взносов учредителей, а также доходов по ценным бумагам, эмитируемых другими предприятиями, доходов от хранения денежных средств на депозитных счетах в финансово-кредитных учреждениях, доходов от сдачи имущества в аренду.
Особо следует остановиться на заметно снизившейся роли бюджетных ассигнований. В недавнем прошлом они занимали важное место в финансовых ресурсах, причем получали их предприятия чаще всего на безвозмездной основе. В настоящее время бюджетные и отраслевые финансовые источники занимают все меньшую роль в структуре финансовых ресурсов предприятия, и предназначены на строго ограниченный перечень затрат. Структура финансовых ресурсов предприятий неодинакова и зависит от организационно-правовой формы предприятия, а также от его вида и отраслевой принадлежности. Направления использования финансовых ресурсов.
Поскольку основной задачей коммерческой организации является максимальное извлечение прибыли, постоянно возникает проблема выбора направления использования финансовых ресурсов: вложения с целью расширения основной деятельности коммерческой организации или вложения в другие активы. Как известно, экономическое значение прибыли связано с получением результата от вложений в наиболее доходные активы.
Можно выделить следующие основные направления использования финансовых ресурсов коммерческой организации:
— Расширение оборотных фондов.
— Осуществление научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР).
— Размещение в ценные бумаги других эмитентов, банковские депозиты и другие активы.
— Распределение прибыли между собственниками организации.
— Стимулирование работников организации и поддержка членов их семей.
Если стратегия коммерческой организации связана с сохранением и расширением ее позиции на рынке, то необходимы капитальные вложения (инвестиции в основные фонды (капитал)). Капитальные вложения — это одно из важнейших направлений использования финансовых ресурсов коммерческой организации. В российских условиях весьма актуально увеличение объемов капитальных вложений в связи с необходимостью обновления оборудования, внедрения ресурсосберегающих технологий и других инноваций, так как процент не только морального, но и физического износа оборудования весьма велик.
Инвестиции в основные фонды коммерческой организации осуществляются за счет следующих источников: амортизации, прибыли коммерческой организации, долгосрочных банковских кредитов, бюджетных кредитов и инвестиций, поступлений от размещения на финансовом рынке акций, поступлений от размещения долгосрочных ценных бумаг.
Кроме расширенного воспроизводства основных фондов часть прибыли организации может быть направлена на расширение оборотных фондов — закупку дополнительного сырья, материалов. Для этой цели могут также привлекаться краткосрочные банковские кредиты, использоваться средства, поступающие в порядке перераспределения от основной («материнской») компании, и т.д.
Большое значение для развития бизнеса имеет участие коммерческой организации в научных исследованиях. Опыт зарубежных стран показывает, что организации, осуществляющие инновации, менее подвержены риску банкротства и обеспечивают высокий уровень рентабельности. Следовательно, часть прибыли коммерческой организации, а также средства, поступившие в порядке целевого финансирования (например, бюджетные средства), могут быть предназначены для осуществления научно- исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР).
Как уже было отмечено, отчисления от прибыли могут направляться в отраслевые и межотраслевые фонды НИОКР. Такие отчисления уменьшают налоговую базу по налогу на прибыль.
Прибыль как денежный доход коммерческой организации подлежит налогообложению. Для определения налогооблагаемой базы по налогу на прибыль организации доходы от реализации товаров (работ, услуг) и имущественных прав, а также внереализационные доходы уменьшаются на соответствующие произведенные расходы.
Для дальнейших накоплений коммерческая организация может осуществлять вложения не только в собственное производство, но и в другие активы. Такими активами могут быть доли в уставных капиталах других организаций (в том числе акции других эмитентов); долговые ценные бумаги (облигации, векселя, в том числе государственные и муниципальные ценные бумаги); банковские депозиты; передача денежных средств другим организациям на основе договоров займа; приобретение имущества для дальнейшей передачи его в лизинг и др.
Названные вложения могут быть разными по срокам: от нескольких часов (такие услуги предлагают банки для краткосрочных вложений) до нескольких лет. Основными принципами размещения временно свободных финансовых ресурсов являются ликвидность активов (они в любой момент легко должны превращаться в платежные средства) и диверсификация (в рыночных условиях непредсказуемости вложений тем больше вероятность сохранения средств, чем больше набор активов, в которые осуществляются вложения).
Одно из главных отличий коммерческих организаций от некоммерческих состоит в том, что полученная прибыль коммерческих организаций распределяется между собственниками этой организации. Акционерные общества выплачивают дивиденды владельцам простых и привилегированных акций; товарищества, общества с ограниченной ответственностью распределяют прибыль соответственно с долей участия в уставном (складском) капитале. Прибыль унитарных предприятий, если собственником не принято другое решение, может поступать в виде неналоговых доходов в соответствующий бюджет.
Финансовые ресурсы коммерческой организации могут быть источником расходов, связанных со стимулированием работников и поддержкой членов их семей.
Финансовые ресурсы организаций (прибыль, поступления) в настоящее время используются также на благотворительные цели.
Понравилась статья? Добавь ее в закладку (CTRL+D) и не забудь поделиться с друзьями:
Источник: studopedia.ru