Фондовый бизнес как бизнес

Фондовый рынок — это огромная инфраструктура для вложения средств в бизнес. Основные ее инструменты — акции (долевое вложение), облигации (долговое — даете в долг). Благодаря фондовому рынку, инвесторам удобно как привлекать деньги на развитие компании, так и вкладывать в эти компании.

Как работает фондовый рынок?

В центре фондового рынка находится биржа. Исторически это были реальные здания, где люди собирались, проводили сделки. Сейчас все перешли в электронные варианты торгов, все работают через интернет. И мы тоже можем получить доступ.

Напрямую получить доступ к бирже у нас не получится, он дается только профессиональным игрокам. Но есть брокеры, управляющие компании, с которыми можно заключить договор и с их помощью производить операции на бирже. При этом важно понимать, что, в отличие от Форекса, вы покупаете реальные ценные бумаги (акции, облигации), сохранность которых не зависит от брокера. Т.е. брокер — он посредник между вами и биржей.

Информация о ваших вложениях хранится не только у брокера, но и в депозитарии. Если брокер обанкротится, вы не потеряете свои ценные бумаги.

Как начать инвестировать в вино? Экономия на туалете, фондовый рынок, инвестиции — Евгений Чичваркин

Все компании-брокеры лицензируются и постоянно находятся под контролем ЦБ.

Облигации на фондовом рынке

Облигации — это аналог того, что вы даете своему другу в долг на развитие своего дела. Здесь это будут крупные компании, берущие в долг для поддержания текущей деятельности, для новых проектов и др. целей.

Облигации выпускают как частные компании, так и государство. В РФ это облигации федерального займа. Либо могут быть региональные облигации, выпущенные, например, Правительством Москвы, Петербурга.

При этом сама компания/государство получает деньги в момент выпуска ценных бумаг (размещение на бирже). В дальнейшем они продолжают обращаться на бирже, т.е. вы можете прийти и купить их в любой момент уже у другого инвестора.

Облигация чем-то похожа на банковский вклад:

• у нее есть определенный срок погашения,
• есть купонные выплаты (раз в квартал, год).

Но в отличие от банковского вклада, облигацию можно продать в любой момент на бирже, но цена может меняться.

Обычно облигации используются для консервативных вложений в надежные компании или государства для сохранения средств и получения фиксированного дохода. Но бывают и «мусорные» облигации, которые показывают высокий доход, но риски очень велики.

Акции на фондовом рынке

Акции — это ценные бумаги, рассчитанные на приумножение средств, более сильный рост. Это долевая ценная бумага, т.е. вы получаете долю в компании, право на долю ее прибыли. Прибыли в акциях распределяются через дивиденды (собирается совет директоров и решает, в каком размере платить дивиденды).

Сколько можно заработать на бирже? Как заработать на фондовом рынке? | Сергей Змеев

Причем если по облигациям компания обязана платить купон (иначе может стать банкротом), то по акциям платить дивиденды необязательно.

Основной доход инвестор получает с роста стоимости акции, а не с дивидендов. Компания развивается, бизнес становится более дорогой, и акция, представляющая долю бизнеса, со временем тоже растет. Но при этом цена акций подвержена сильным колебаниям и зависит от обстановки в стране, слухов и настроения инвесторов.

Доходность и риски

За последние 15 лет облигации в России показали следующий доход (данные ЦБ РФ):

• Гос. облигации 9,9% годовых.
• Корп. облигации 8,0% годовых.

При этом инфляция составила 9,0% годовых, а доход по банковским депозитам — 7,4% годовых. Как видим доходность по российским облигациям недалеко ушла от инфляции в стране.

Акции российских компаний за последние 15 лет выросли сильнее облигаций, но в 2008 году было сильное падение и вплоть до 2018 года сильного роста не показали.

Нужно понимать, что вкладывать в акции на год-два смысла никакого нет. И на протяжении 18 лет российские акции (даже с учетом падения в 2008 году) показали лучший рост, чем акции США (SP 500 — 500 крупнейших компаний США.

Пассивные индексные инвестиции

Не надо думать, какие акции покупать, не надо выбирать время покупки/продажи. Просто покупаем и держим в течение длительного времени, пока не придем к нашей цели (например, пенсионные накопления).

Подход пассивного инвестирования широко используется на Западе. На практике он впервые появился в 1975 году, когда был запущен первый в мире индексный фонд.

Получается, что индексный подход не требует каких-то сложных знаний, при этом оказывается более доходным, чем другие. Помним, что мы инвестируем на долгий срок (от 5 лет). Для краткосрочных вложений лучше использовать облигации с гарантированным доходом.

Для пассивного инвестирования в России мы будем использовать следующие инструменты:

1. паевые инвестиционные фонды (ПИФы);
2. биржевые фонды (ETF).

Дополнительно можно вкладывать в разные страны: Россию, США, Европу, Великобританию, Японию, Австралию, Развивающиеся рынки, Китай, Индию и др.

Важно различать индексные и активно управляемые фонды и правильно их выбирать.

Активное инвестирование. Этот подход предполагает, что вы изучаете финансовую отчетность, следите за состоянием дел на рынке, читаете новости и после этого составляете свой портфель из акций. Это требует много времени и большого опыта. Для простого инвестора это не интересно.

Если сравнить по доходности активные и индексные инвестиции, то за последние 10 лет только 27% управляющих показали бОльшую доходность, чем пассивное инвестирование (за 20 лет — только 20%).

Уоррен Баффет: «Для большинства инвесторов … оптимальным способом владения ценными бумагами является участие в индексных фондах с минимальными затратами».

На российском рынке Индекс ММВБ вырос на 7,6% годовых, а средний доход управляющих (активное инвестирование) показал только 4,5% годовых.

Поведение инвесторов

Многие начинающие инвесторы ведут себя подобным образом, поддаваясь эмоциям, входят на выросшем рынке и продают бумаги на падении.

Вывод: пассивное индексное инвестирование — это наиболее оптимальный выбор для начинающего инвестора. Не надо думать, какие акции покупать, когда покупать. При этом вы получаете лучшие результаты, чем при наличии управляющего фондом.

Инвестиционное планирование

Какой капитал реально создать, инвестируя в индексные фонды? Сколько нужно вкладывать, чтобы накопить нужную сумму? На какую доходность разумно рассчитывать? Как считать суммы в будущем, с учетом инфляции?

Реальная доходность

Доходность российского фондового рынка с 2000 года с учетом дивидендов -18% годовых при инфляции 10,5% годовых. Американский рынок показал доходность 10% при инфляции 3,5%.

Если вы ожидаете доходность более 30% годовых в год — таких доходов в долгосрочной перспективе нет. Исключение из правил — фонд американского миллиардера Уоррена Баффета (Berkshire Hathaway), который на протяжении 1964-2014гг. показал доходность в 21,6% годовых.

Как считать суммы в будущем? Проще считать суммы в текущих деньгах. Для этого удобно использовать вместо номинальной доходности реальную доходность. Для примера, реальная доходность индексов МосБиржи и Shttps://bigkitty.ru/fond-rynok/» target=»_blank»]bigkitty.ru[/mask_link]

Как начать бизнес на фондовом рынке

Рецензент: Мишель Зайдель, бакалавр наук, бакалавр права, MBA

Фондовый бизнес может быть непростым: рынки меняются быстро, рост отрасли колеблется, а показатели отдельных предприятий на фондовом рынке различаются. Начало бизнеса на фондовом рынке требует планирования, учета многих переменных и большого количества формального или неформального образования. Хотя фондовый рынок может быть прибыльным, он также может быть непредсказуемым, что позволяет очень быстро заработать или потерять большие суммы денег.

Варианты акций

Идеи малого бизнеса для профессионалов фондового рынка включают в себя все: от личных инвестиций до работы биржевым трейдером, биржевым маклером, финансовым консультантом и т. Д. Когда дело доходит до работы в фондовом бизнесе, почти всегда лучше начинать с малого и постепенно переходить к вариантам, связанным с большим финансовым риском. Некоторые идеи малого бизнеса предполагают только торговлю акциями, в то время как другие включают ряд финансовых услуг. Вот несколько вариантов для бизнеса:

• Личное инвестирование: Начните работать на фондовом рынке, работая в первую очередь со своими личными деньгами. Вы даже можете провести пробный запуск с вымышленными деньгами, чтобы понять, как работают рынки и как получить прибыль. Затем вложите немного реальных денег, чтобы увидеть, как у вас дела. Вы можете заработать достаточно денег, чтобы обрести уверенность в себе, или решить, что фондовый рынок не для вас.
• Биржевой трейдер: Биржевые трейдеры используют свои собственные деньги или деньги клиентов для частых сделок на фондовом рынке. Иногда они работают не по найму, но также работают в крупных корпорациях, покупая акции в надежде продать их по более высокой цене. У внутридневных трейдеров более высокие минимумы и больше юридических соображений, чем у обычных частных инвесторов.
• Биржевой маклер: Биржевые маклеры несут ответственность за привлечение и поддержание списка клиентов для покупки или продажи акций по определенной цене. Биржевые трейдеры используют биржевых маклеров, чтобы помогать при покупке и продаже акций с целью получения прибыли.
• Финансовый советник: Финансового консультанта можно считать биржевым бизнесменом, но он или она намного больше. Они управляют целыми финансовыми портфелями своих клиентов, которые часто включают в себя акции, но не ограничиваются ими. Они зарабатывают деньги, давая финансовые советы и помогая в создании и обслуживании финансового портфеля.

Хотя каждый из этих профессионалов рынка акций мог бы работать в крупном учреждении, каждый также может работать в малом бизнесе.

Инвестируйте для личной выгоды

Личные инвесторы используют свои собственные деньги для обогащения за счет покупки и продажи акций. В отличие от биржевых трейдеров, они не торгуют четыре или более раз в неделю и не подпадают под те же правила и положения. Это инвесторы, которые склонны вкладывать средства на длительный срок.

• Описание вакансии: Личные инвесторы обычно вкладывают определенный процент своего дохода в фондовый рынок. Они идут в ногу с рыночными тенденциями, прогнозами и растущими отраслями, чтобы делать разумный инвестиционный выбор.
• Требования к образованию: Формальное образование не требуется для того, чтобы вкладывать собственные деньги, что позволяет легко начать работу на фондовом рынке. Успех приходит легче, когда люди читают отраслевые журналы, следят за тенденциями и обращают внимание на прогнозы.
• Идеи для малого бизнеса: Хотя вложение собственных денег в фондовый рынок — это не малый бизнес в традиционном понимании этого слова, некоторые люди зарабатывают на этом большие деньги, достаточные для возмещения своей обычной зарплаты. Подумайте о том, сколько денег заработали первые инвесторы в Amazon или Apple.
• Промышленность: Большинство личных инвесторов продолжают выполнять свою повседневную работу, и личные инвестиции можно делать откуда угодно. Вы можете инвестировать со своего телефона во время обеденного перерыва или сидя в очереди машин, забирая детей.
• Годы опыта и зарплата: Сумма денег, которую вы зарабатываете или теряете на фондовом рынке как личный инвестор, зависит от мудрости вашего выбора акций, того, что делает фондовый рынок в целом и как долго вы оставляете свои деньги на рынке.
• Тенденция роста занятости: Любой может перейти на фондовый рынок и начать работу в любое время, при условии, что вы можете позволить себе приобрести акции, которые хотите добавить в свой портфель. Прогнозы фондового рынка могут помочь вам составить представление о вашей вероятности получения прибыли, а также проинформировать вас о том, в какие акции лучше всего инвестировать.

Станьте биржевым трейдером

Дневные трейдеры покупают акции в надежде продать их по более высокой цене. Если вы уже являетесь владельцем малого бизнеса, возможно, вы сможете выступить в качестве торговца акциями для своей компании, разумно вложив свои активы. Дневные трейдеры совершают сделки четыре или более раз в неделю, должны придерживаться Минимум $ 25 000 капитала в начале каждого рабочего дня и придерживайтесь правила маржи чтобы покрыть колебания на рынке.

• Описание вакансии: Дневные трейдеры покупают и продают акции, чтобы заработать деньги, с помощью брокера. Это динамичная работа, которая помогает сохранять жизнерадостный характер с естественным вниманием к деталям. Позитивный прогноз помогает избежать стресса, связанного с повседневной покупкой и продажей акций, а также обычных финансовых колебаний.
• Требования к образованию: Многие трейдеры начинают свою карьеру с четырехлетней степени в области финансов или бизнеса, в то время как другие начинают свою карьеру со степенью MBA или магистром наук в области финансов. Вы также должны пройти Экзамен серии 57 и получить лицензию трейдера.
• Идеи для малого бизнеса: Если ваш существующий малый бизнес имеет хотя бы $ 25 000 собственных средств, вы можете стать дневным трейдером, чтобы увеличить прибыль своего бизнеса. Если вы хотите заниматься бизнесом, предоставляя свои услуги другим, вам следует подумать о том, чтобы получить лицензию биржевого маклера.
• Промышленность: Как и личные инвесторы, внутридневные трейдеры часто могут работать откуда угодно. Вы можете работать в существующем малом бизнесе или даже покупать и продавать акции со своего телефона, где бы вы ни находились.
• Годы опыта и зарплата: Заработная плата биржевых трейдеров колеблется от $15,000-147,000 в год, но в среднем по стране $53,815. Это ниже, чем для всех агентов по продаже ценных бумаг, товаров и финансовых услуг, средняя заработная плата которых составляет $64,120. Оценки заработной платы по каждому опыту недоступны, но чем лучше трейдер получает прибыль, тем выше будут его комиссионные и зарплата. Этот навык со временем и опытом оттачивается.
• Тенденция роста занятости: Ожидается, что возможности для биржевых трейдеров, а также агентов по продаже ценных бумаг, товаров и финансовых услуг увеличатся на 15 процентов в течение следующего десятилетия, что намного быстрее, чем в других отраслях.

Станьте биржевым маклером

Биржевые маклеры отличаются от биржевых торговцев лицензией, которую они должны получить, а также тем, чьи деньги они используют для покупки и продажи акций. Они покупают и продают акции, используя деньги других людей, чтобы получить прибыль.

• Описание вакансии: Биржевые маклеры организуют покупку или продажу акций, поддерживая список клиентов. Они должны находить собственных клиентов с помощью холодных звонков или привлечения их посредством проведения финансовых семинаров и мероприятий. В отличие от биржевых трейдеров, они не покупают и продают акции за собственные деньги, а инвестируют деньги своих клиентов. Общительный характер, стойкость и способность хорошо общаться с другими являются обязательными.
• Требования к образованию: Как и корпоративные биржевые трейдеры, биржевые маклеры должны проходить формальный курс обучения. Это часто включает в себя степень бакалавра в области финансов или бизнеса, а иногда также степень магистра. Биржевые маклеры должны пройти Экзамен 7-й серии предлагается Управлением по регулированию финансовой индустрии (FINRA).
• Идеи для малого бизнеса: Биржевые маклеры могут начать свой собственный бизнес на рынке акций, если они получат надлежащую лицензию в качестве брокера, застрахованы и зарегистрированы как малый бизнес. При поиске клиентов полезно иметь подтвержденный послужной список, прежде всего работая на кого-то другого.
• Промышленность: Биржевые маклеры — это биржевые бизнесмены и женщины, которые часто работают в небольших офисах или в корпоративной среде. Некоторые самозанятые биржевые маклеры могут частично или полностью работать удаленно.
• Годы опыта и зарплата: Как и у биржевых трейдеров, прогнозы доходов сделать сложно, но средняя зарплата биржевого брокера составляет $51,100 в год, что ниже среднего дохода ($64,120) для всех агентов по продаже ценных бумаг, товаров и финансовых услуг. По мере того, как биржевой маклер со временем наращивает клиентскую базу, он, вероятно, будет получать более высокую зарплату.
• Тенденция роста занятости: Возможности для биржевых маклеров, а также агентов по продаже ценных бумаг, товаров и финансовых услуг, как ожидается, увеличатся на 15 процентов в течение следующего десятилетия, что намного быстрее, чем в других отраслях.

Станьте финансовым консультантом

Финансовые консультанты могут покупать и продавать акции, но они также предоставляют широкий спектр других финансовых услуг. Это включает в себя покупку и продажу товаров, рекомендации по инвестициям, составление портфелей, ведение портфелей и помощь клиентам в планировании своего финансового будущего.

• Описание вакансии: Как и биржевые маклеры, финансовые консультанты должны находить и поддерживать свой собственный список клиентов. Они регулярно встречаются с клиентами и следят за эффективностью своих финансовых портфелей, рекомендуя корректировки по ходу дела. Способность хорошо общаться с другими, принимать решения под давлением и хорошо справляться со стрессом — это преимущество личных финансовых консультантов.
• Требования к образованию: Большинство личных финансовых консультантов имеют степень бакалавра со многими курсами по финансам, бухгалтерскому учету и бизнесу. Обычно они проходят стажировку у более опытных финансовых специалистов и должны сдавать экзамены на покупку и продажу ценных бумаг, товаров, страхования и многого другого. Прохождение Экзамен на сертифицированного специалиста по финансовому планированию (CFP) может также улучшить бизнес финансового планировщика.
• Идеи малого бизнеса: Хотя вам, возможно, придется поработать подмастерьем, когда вы впервые начнете, как только вы освоите основы, вы сможете начать свой собственный бизнес в качестве финансового консультанта. Ознакомьтесь с требованиями к регистрации и страхованию в вашем штате, прежде чем открывать двери.
• Промышленность: Большинство финансовых консультантов работают в офисе. Владельцы малого бизнеса часто работают в небольших офисных зданиях или даже удаленно, в то время как корпоративные финансовые консультанты работают в более крупных офисах.
• Годы опыта и зарплата: В отличие от биржевых трейдеров и биржевых маклеров, прогнозы доходов для личных финансовых консультантов более доступны. Имейте в виду, что доход зависит от комиссии от клиентов, поэтому создание списка клиентов — ваш первый шаг. Один прогноз дохода выглядит так:
  Начальный уровень: $46,836
  В середине карьеры: $65,539
  Опытный: $77,876
  Поздняя карьера: $83,568
• Тенденция роста занятости: Ожидается, что возможности для личных финансовых консультантов увеличатся на 15 процентов в течение следующего десятилетия, что намного быстрее, чем в других отраслях. Старение населения увеличивает спрос на пенсионное планирование и финансовое управление.

Источник: ru1.financieremedia.com

ETF, или Как заработать на бизнесе Дяди Федора

РАЗДАЕМ КНИГИ нашим подписчикам каждую неделю в Телеграм-канале. Подпишитесь, чтобы стать участником раздачи.

Тот самый случай, когда три буквы указывают направление тем, кто сможет грамотно воспользоваться. ETF, Exchange Traded Fund — инвестиционный фонд, который в виде акций торгуется на фондовой бирже. Это инструмент вложения денег, который может принести своему клиенту доход до 20% в год.

Как это работает

Вы все еще жалеете, что не прикупили долларов в январе-феврале 2014-го, пока они были по 30 рублей? Мы тоже. Возможность заработать на этом сейчас, спустя пять лет, кажется такой простой и очевидной, но в тот момент мало кто решился (и главное — успел) приобрести заветные зеленые бумажки.

Эта ситуация приблизительно описывает, как сложно бывает зарабатывать на бирже. Даже когда речь идет об одной конкретной иностранной валюте. Что уж говорить про портфель акций группы компаний или целую сферу промышленности. Новичку в этом довольно сложно разобраться.

ETF частично снимает с вас необходимость пристально следить за биржей. Когда вы покупаете акции биржевого фонда, вы тем самым покупаете сертификат на портфель ценных бумаг всей отрасли или страны. Например, акции 20 крупнейших компаний Австралии. Если средняя стоимость (индекс) австралийских акций растет — растет ваша прибыль.

! Первый ETF в мире —Toronto Index Participation Fund — был включен в биржевой список на Фондовой бирже Торонто в 1990 году.

Так ETF — это ПИФ?

Пока что по описанию выходит очень похоже на другую аббревиатуру из трех букв — паевой инвестиционный фонд. Там тоже вы покупаете пай (долю в фонде), а управляющая компания использует деньги для покупки и продажи акций, пытаясь увеличить капитал фонда и пайщиков. Но есть несколько ключевых отличий.

1. ETF, в отличие от ПИФа, не работает с частными инвесторами. Купить или продать акции торгуемых на бирже фондов можно только через брокеров — оформив себе, соответственно, брокерский счет.
2. Продажа акций ETF совершается почти мгновенно. Это называется «высокая ликвидность». В случае погашения паев ПИФов, например, вам пришлось бы ждать несколько дней.
3. Практически отсутствует управление. Вашими средствами в ПИФе управляют профессиональные финансисты, а ETF существует почти что сам по себе. Индекс его паев напрямую привязан к индексу товаров, иностранных валют, ценных бумаг и полностью повторяет их курс. Так что комиссия за управление минимальна, часто она составляет доли процента и уже заложена в текущую стоимость пая при его покупке на рынке. Отдельно ее с вас снимать при продаже не будут.
4. Паи ПИФов нельзя брать в долг или покупать на средства, взятые в долг. Акции ETF — можно. Это позволяет использовать кредитное плечо и «игру на понижение», но делает такие операции более рискованными.

Игра на понижение — продажа ценных бумаг, товаров или валюты, которыми торговец на момент продажи не владеет. Он продает их по максимальной на данный момент цене в надежде, что позже цена упадет и он выкупит их подешевле, а разницу оставит себе.

Дядя Федор, пес и капитализм

Существуют ETF, привязанные к простым и понятным обывателю вещам. Например, к цене золота. А есть сложные, к примеру, ETF на корпоративные еврооблигации российских эмитентов — в них заложен портфель определенных ценных бумаг определенного списка компаний конкретной страны.

Представьте деревню Простоквашино, в которой подросший Дядя Федор открыл кондитерскую фабрику, завод по переработке нефти, швейную мастерскую, столярный цех, производство макарон, хлебобулочный комбинат, завод по добыче газа и сеть ресторанов быстрого питания «МакШарик ».

Если вы хотите вложить деньги в развитие бизнеса обитателя Простоквашино, вы можете купить напрямую акции одного из этих заводов, а можете паи ETF, причем вариантов у вас сразу много:

1. ETF на акции пищевой промышленности Простоквашино (в портфеле этого фонда будут, понятно, акции кондитерской фабрики, макаронного завода и хлебобулочного комбината);
2. ETF на акции компаний нефтегазового сектора (тут будут акции завода по переработке нефти и завода по добыче газа);
3. ETF на корпоративные облигации реального сектора экономики (фабрики и заводы);
4. или вообще ETF на экономическое развитие Простоквашино (тут будет понемногу акций и облигаций от всех компаний Дяди Федора).

Ваш доход будет считаться так: предположим, вы предпочли четвертый вариант и приобрели в прошлом году ETF на экономическое развитие Простоквашино. За год кондитерская фабрика купила новое оборудование и утроила свой доход, а вот акции завода по переработке нефти упали на 40 % из-за мирового снижения цен на нефть. При этом макаронный завод заключил новые договоры на поставку спагетти в армию и показывает прирост стоимости на 20 %, а вот хлебобулочный комбинат, напротив, потерял несколько ключевых клиентов и просел в цене на 10 %.

Вы складываете стоимость акций всех компаний в вашем портфеле и делите на их количество (короче, считаете простое среднее арифметическое). И выясняете, что за год это среднее арифметическое подросло на 19 %. Это — тот самый биржевой индекс, к которому «привязан» ваш ETF. Так что ваши акции ETF тоже подросли за год на 19 %.

Биржевой индекс (в большинстве случаев) — это простое среднее арифметическое от цены акций, торгуемых на этой бирже. Рыночные цены входящих в индекс акций складываются, и полученная сумма делится на количество входящих акций. Так рассчитывается индекс Dow Jones, например.

Биржевой индекс может быть любым, каждый день появляются новые индексы, привязанные к новой группе компаний, или виду производств, или технологий, или страны. Сейчас в мире их насчитывается более 10 000 штук.

Владимир Трегубов, доцент кафедры национальной экономики РАНХиГС при президенте РФ, кандидат экономических наук, независимый финансовый консультант:

Ценные бумаги могут выпускаться как для внутреннего рынка, и тогда они номинированы в рублях, так и для международного, в этом случае они могут быть номинированы в иностранной валюте, чаще всего в долларах США или евро. Именно этот вид (т. н. еврооблигации) наиболее привлекателен для инвесторов, учитывая хроническую девальвацию российского рубля.
Следует иметь в виду, что до последнего времени на рынок еврооблигаций допускались лишь крупные инвесторы с размером капитала в пределах 200 000 долларов (по некоторым старым выпускам — от 100 000 долларов). Однако есть так называемые биржевые фонды (ETF), формирующие портфель из разных облигаций для розничных инвесторов.

Что мне это дает?

Стоит понимать, что ETF не гарантирует вам доход. Акции могут как подняться в цене, так и упасть. В любом случае это риск. Так что выбор ETF должен зависеть не только от роста, который показывает (или теоретически может показать) индекс, но и от срока, на который вы хотите вложить свои деньги.

Как правило, высокий доход — спутник высоких рисков и резких колебаний. Так что если резкие колебания вас пугают, а деньги вы хотите снять в относительно близкой перспективе (через три года или раньше) — то лучше вложиться в ETF на облигации. Они ведут себя «поспокойнее», хотя и сверхприбыли не приносят.

Облигации — ценные бумаги, которые выпускают корпорации, чтобы привлечь деньги на свое развитие. Облигации считаются долгосрочными долговыми расписками, так что их стоимость меняется медленно и плавно.

ETF на акции, напротив, вероятно, принесет вам хороший доход лет через 7 — 10, но стоимость вашей доли, скорее всего, «поскачет» вверх-вниз за это время прилично, так как цена акций сильно колеблется и реагирует на любое изменение на рынке.

Как уменьшить риски?

Тут, как везде в инвестициях, действует золотое правило «не клади все яйца в одну корзину» .

Не стоит вкладывать все свободные деньги в акции одной компании, одной отрасли и даже одной страны. И даже только в акции не стоит. Лучше разделить инвестиции по разным ETF — на акции и на облигации, при этом обе части разбить еще и по направлениям и вложиться в акции и облигации разных отраслей разных стран, например.

Также помните, что из убыточного сектора ваши акции никто, кроме вас, не заберет. Это в ПИФе за вас все решает управляющая компания, которая может в случае падения цен оперативно продать, купить или поменять активы. А вот ETF навсегда привязан к тому индексу, с которым создавался. И если вы видите, что индекс, на который вы сделали ставку, начал падение, и в долгосрочной перспективе оно продолжится, вы сами должны продать паи.

Владимир Трегубов, доцент кафедры национальной экономики РАНХиГС при президенте РФ, кандидат экономических наук, независимый финансовый консультант:

Помимо снижения инвестиционного порога, вкладываясь в ETF, инвестор получает еще и диверсификацию рисков. Традиционно облигации покупают или при их первичном размещении, или при потрясении на финансовых рынках. Тогда их можно купить с хорошей скидкой (дисконтом), и первоначальная доходность в этом случае значительно возрастает. Так, в кризис 2008 года, когда всем срочно требовались деньги, евробонды Лукойла, Газпрома, Газпромбанка (компаний, в общем никак не задетых кризисом) можно было купить на рынке с доходность не 4–6 % годовых, как в обычное время, а с доходностью 9–15 %. Можно не ждать погашения облигаций, а играть на курсах: покупать, когда у эмитента появились проблемы и инвесторы начинают их сбрасывать, а продавать, когда курс снова вырастет.

Но я почти ничего о ETF не слышал. Почему?

На западных фондовых рынках ETF — очень популярный инструмент. Только в США в этом году рынок ETF превысил объем в $4 трлн. В России же рынок ETF только начинает развиваться. Сейчас на Московской бирже торгуются акции 28 ETF от иностранных провайдеров (проще говоря — посредников) — FinEx Funds, ITI Funds и российских — Сбербанка, ВТБ, Газпромбанка и Альфа-Капитала. Из них 11 — на облигации, 16 — на акции и 1 на золото.

Сколько нужно денег?

Порог вхождения в ETF низкий: минимальная инвестиция может составлять меньше тысячи. Например, ETF на золото на Московской бирже сейчас стоит около 700 рублей. Для покупки акций достаточно иметь индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), брокерский счет или счет доверительного управления.

При этом, если вы не планируете забирать деньги в ближайшие три года, выгоднее выбрать ИИС: по нему можно вернуть 13 % от вложенных средств или не платить НДФЛ с полученного дохода (эти бонусы доступны только тем, кто инвестирует в ETF, торгующиеся на российском рынке, за остальные придется заплатить налоги).

Вадим Логинов, директор по стратегическому развитию управляющей компании «Альфа-Капитал»:

ETF — популярный в мире способ инвестиций. Преимущества — в высокой ликвидности, меньших комиссиях, и возможности для инвестора вместо одной бумаги сразу в диверсифицированном виде купить какой-то сегмент или даже страну. Инвестирование в международные фонды для россиян сопряжено с определенными юридическими, валютными и налоговыми особенностями.

Зарегистрированные по российским правилам биржевые ПИФы, появились в августе 2018 года. Сейчас, спустя год, зарегистрирована дюжина биржевых ПИФов. Их суммарные активы составляют 8,5 млрд рублей. Для старта очень неплохая цифра.

Сейчас идет процесс «расторговывания» этого инструмента на бирже, биржевые ПИФы появляются в мобильных приложениях банков, брокеров и упрвляющих компаний, в портфелях клиентов доверительного управления. Уверен, в скором времени мы увидим биржевые ПИФы в составе портфелей индивидуальных инвестиционных счетов и как составную часть робоэдвайзинга.

Вывод:

ETF — хороший инструмент инвестирования, причем при покупке так называемых «российских» ETF, то есть фондов, торгующихся на Московской бирже, у вас есть возможность получить «кэшбэк» от государства или освободить доход от налогов, что выглядит довольно соблазнительно. Но и покупка иностранных ETF — тоже неплохая инвестиция, так как между вами и акциями становится гораздо меньше посредников (тех самых «провайдеров»), а значит — меньше комиссий и, что важно, — рисков. Ведь удлинение цепочки посредников даже на одно звено увеличивает риски в геометрической прогрессии. Поэтому перед тем, как вкладывать деньги в биржевой фонд, здраво определите срок, на который хотите их вложить, риск, на который готовы пойти, и (главное) разделите инвестиции на несколько ключевых направлений.

Источник: fintolk.pro