Это финансовый индикатор, который отслеживает стоимость группы ценных бумаг, объединённых по определённому признаку: стране, отрасли или классу активов. Например, есть индекс акций крупнейших российских компаний Московской биржи или индекс казначейских облигаций США.
Купить биржевой индекс напрямую нельзя. Это не ценная бумага, а просто математический индикатор. Но на его основе можно инвестировать и анализировать фондовый рынок.
Финансисты придумали индексы потому, что отследить изменение цен тысяч бумаг невозможно. Но если собрать часть из них в специальный инструмент, то получится понять настроения на рынке или оценить, насколько хорош инвестиционный портфель.
Допустим, инвестор заработал 10% годовых на российских муниципальных облигациях за 2020 год. И это отличный результат, потому что индекс Мосбиржи за тот же период показывал доходность в 5,5–6,5%: инвестор выступил лучше рынка. А вот если бы индекс вырос на 20%, то 10% уже не похвастаешься.
Индексы составляют специальные подразделения финансовых фирм или целые компании. Для частного инвестора слишком сложно высчитывать информацию самому, да и не нужно: такие индикаторы есть практически у всех фондовых бирж, плюс у крупнейших рейтинговых компаний вроде Standard P 500, рассчитывают иначе. В него входят 500 американских компаний с самой большой капитализацией, по финансовым показателям которых выводят ещё более сложные формулы.
Фармацевтика. Индекс Бизнеса
Инвесторы пользуются индексами Dow Jones, SP 500, SPX. Агентство Standard P 500.
NASDAQ Composite, IXIC. Этот индикатор составляет американская биржа NASDAQ, на которой разместились крупнейшие технологические компании, производители электроники и софта. Около трети индекса занимает «большая пятёрка»: Alphabet, Amazon, Apple, Facebook* и Microsoft.
Если инвестор хочет вкладываться в технологические компании, то ему лучше начать с NASDAQ Composite. С его помощью легко следить за техногигантами, производителями электроники, финансовыми и биотехнологическими компаниями — всего больше 3 000 предприятий из США.
Dow Jones Industrial Average, DJIA. Индикатор рассчитывает то же агентство Standard https://lifehacker.ru/birzhevye-indeksy/» target=»_blank»]lifehacker.ru[/mask_link]
Что такое индекс PMI. Объясняем простыми словами
PMI (Purchasing Managers Index) — индекс деловой активности, который рассчитывается на основе опроса менеджеров по закупкам. Иными словами, PMI отражает мнение специалистов, занимающихся поставкой товаров и материалов для своих компаний.
Индекс деловой активности рассчитывают отдельно для двух секторов экономики: обрабатывающая промышленность (PMI Manufacturing) и сектор услуг (PMI Services/PMI non-manufacturing).
Индекс деловой активности PMI измеряют в процентах. Его рассчитывают по формуле
- P1 — это количество менеджеров, отметивших улучшение деловой активности;
- P2 — количество менеджеров, отметивших неизменность активности;
- P3 — количество менеджеров, отметивших сокращение активности.
Если итоговое значение индекса выше 50%, это указывает на улучшение деловой активности, если ниже 50% — то на сокращение.
Что такое фондовые индексы и зачем они нужны?
Пример употребления на «Секрете»
«Промышленная активность Китая показала лучший рост за три года — индекс PMI вырос с 51,4 пункта в октябре до 52,1 пункта в ноябре. Рост промпроизводства уже достиг докоронавирусного уровня».
(Из материала о том, как экономика Китая готовится преодолеть экономические последствия локдауна.)
Нюансы
Индекс PMI состоит из пяти основных составляющих: это новые заказы, уровень материальных запасов, уровень производства, изменение количества поставок, а также уровень трудовой деятельности.
Чтобы оценить каждый из этих параметров, менеджерам задают серию простых вопросов, касающихся интенсивности производственных объёмов, количества новых заказов для экспорта, товарной стоимости, числа поступивших от клиентов заказов, и другие.
Данные по PMI выходят каждый месяц. По PMI можно спрогнозировать, какой будет динамика ВВП.
Источник: secretmag.ru
Что такое фондовые индексы и зачем они нужны
Каждый хотя бы раз в своей жизни сталкивался с понятием биржевых индексов или, как минимум, слышал о том, что «индексы РТС и ММВБ обновили максимум с апреля». Но что же скрывается за данным понятием, и зачем вообще нужны фондовые индексы? Сегодня мы подробнее рассмотрим этот вопрос.
Что такое индекс
Биржевой индекс — это показатель изменения цен определенной группы ценных бумаг. Можно представить биржевой индекс как «корзину» из акций, объединенных по какому-либо признаку.
Самое главное, при изучении индекса, это то, из каких акций или облигаций он сформирован. Именно набор ценных бумаг, входящих в список, на основе которого рассчитывается индекс, определяет то, какую информацию можно получить, наблюдая за динамикой этого индекса.
Зачем нужны индексы
В общем случае, главная цель составления фондового индекса заключается в создании показателя, с помощью которого инвесторы могли бы характеризовать общее направление и «скорость» движения биржевых котировок компаний определенной отрасли.
Изучение динамики индексов помогает участникам биржевых торгов понимать влияние на котировки тех или иных событий — если происходит, к примеру, рост цен на нефть, то, логично ожидать роста котировок всех нефтяных компаний. Однако, акции разных компаний растут с разной скоростью (а какие-то могут и вообще не расти) — индекс помогает понять общий тренд движения сегмента рынка без необходимости оценки положения множества разрозненных компаний.
Сравнение индексов между собой дает понимание как на рынке торгуются разные сектора экономики в сравнении друг с другом.
Немного истории
Первым широко распространенным индексом стал индекс, созданный Чарльзом Доу в 1884 году. Его расчет велся по котировкам 11 самых крупных (и с крупнейшим оборотом акций на бирже) на тот момент транспортных компаний США — индекс так и назывался Dow Jones Transportation Average. В 1896 году появился индекс, который сегодня известен, как Dow Jones Industrial Average, который объединил основные промышленные компании Америки.
Слово «промышленный» (Industrial) в сегодняшних реалиях является не более чем данью традиции, поскольку в сам индикатор уже давно входят компании, не относящиеся напрямую к данной отрасли.
Другой знаменитый индекс — S Poor’s, который был представлен в 1923 году. В своем нынешнем виде SP, DAX (Германия), CAC (Франция), индексы РТС и ММВБ.
Купить фьючерсы на российские индексы можно на Московской бирже. Для этого нужно открыть брокерский счет – сделать это можно в режиме онлайн по этой ссылке.
Семейства индексов
Выше мы неоднократно употребляли словосочетание «семейство индексов». Действительно, некоторые составители индексов не ограничиваются одним индексом, а создают целое семейство подобных инструментов.
Одним из самых популярных индикаторов являются индексы, рассчитываемые рейтинговым агентством Standard P). В их число входит главный индекс SP агентства Standard P 500), которые применяются для торговли фьючерсом на индекс РТС, «склеенные» фьючерсы и другие индикаторы.
Что показывают индексы
Список акций, котировки которых используются для построения индекса, формируется по определенным критериям, в зависимости от цели составления конкретного индекса.
Метод расчета индексов подразумевает включение в них финансовых инструментов, которые обладают сходными характеристиками. В частности, акционерный капитал компаний, чьи акции учитываются в индексе, не должен различаться на порядки.
В целом, считается, что движение котировок акций известных и крупных компаний отражает и динамику торгов более мелких финансовых инструментов из той же отрасли (это важное уточнение). Отраслевые биржевые индексы нужны для того, чтобы создавать гипотезы о динамике движения цен разных компаний одной отрасли, даже не попавших в сам индекс. Соответственно, отраслевые индексы помогают инвесторам оценивать перспективность вложений в компании того или иного сектора экономики в конкретный момент времени.
Примеры отраслевых индексов можно хорошо проиллюстрировать семейством Dow Jones, в которое входят:
- Промышленный индекс DJIA — рассчитывается на основе цен акций 30 крупнейших компаний из ведущих отраслей промышленности США.
- Транспортный индекс DJTA — охватывает акции 20 крупнейших американских транспортных компаний.
- Коммунальный индекс DJUA — акции 15 компаний сферы электро и газоснабжения. занимающихся газо- и электроснабжением.
Существуют также специализированные биржи для компаний, объединенных по тому или иному признаку. Например, биржа высокотехнологичных компаний NASDAQ в США.
Часто индексы составляются и по региональному принципу — например, можно составить списки акций компаний, представляющих определенную страну или группы стран (например, Евросоюза или блоков типа БРИК). Аналогично отраслевым индексам, данные индикаторы помогают инвесторам лучше понимать положение дел на рынках конкретных регионов и стран,
Пример регионального индекса — это семейство индексов Morgan Stanley Capital International (знаменитый среди инвесторов MSCI). Страновые индексы MSCI считают по акциям компаний конкретной страны. Существуют и индексы по отдельным рынкам — развитых и формирующихся. Например, MDCI Developed Market Index включает в себя акции компаний из 24 стран, в которых фондовые рынки признаны развитыми, а MSCI Emerging Market Index, соответственно, включает акции компаний 27 стран, которые относят к развивающимся.
Текущие события
В конце прошлой недели во многих деловых СМИ появилась информация о том, что ведущие мировые индексные провайдеры планируют исключить российские компании из собственных индексов. В частности, как сообщали «Ведомости», один из известнейших составителей индексов, компания MSCI, объявила о запуске целого ряда новых индесксов, не включающих Россию. Сделано это для того, чтобы помочь инвесторам избежать вложений в страну, находящуюся под санкциями Евросоюза и США.
Другой крупнейший провайдер — Shttps://habr.com/ru/companies/iticapital/articles/232441/» target=»_blank»]habr.com[/mask_link]