Инвестирование в акции это бизнес

На финансовых рынках инвестиции в акции занимают особое место. Именно этот вид вложений обеспечивает достаточно большую доходность (несколько десятков процентов годовых). Однако инвестору необходимо понимать, что зарабатывать на ценных бумагах возможно только при условии определенного уровня финансовой грамотности и грамотного распределения рисков.

Содержание

• Что такое инвестиции в акции
• Инвестирование в акции: пошаговая инструкция
• Популярные стратегии

• Держим акции
• Стратегия Баффета
• Стратегия Грэхема
• Доходность от вложений

• Открытие
• Газпром
• Сбербанк
• Аэрофлот
• GoldMan Capital

Что такое инвестиции в акции

Акции являются одной из самой распространенных разновидностей ценных бумаг. Они представляют собой финансовые документы, которые дают владельцу право на:

• получение прибыли (дивидендов) от деятельности компании пропорционально номиналу;
• владение имуществом фирмы (в случае прекращения ее деятельности);
• участие в управлении корпорацией, голосование при принятии важных решений.

Акции выпускаются (эмитируются) компанией и реализуются по цене, указанной по номиналу. Впоследствии держатель может продать свои ценные бумаги любому другому лицу или самой компании по рыночному курсу. Именно за счет положительной разницы между покупкой и продажей актива реально получать доход от инвестиций. Упрощенно говоря, компания привлекает средства за счет выпуска акций. Взамен она предоставляет право инвесторам на часть дохода в соответствии с суммой их изначальных вложений.

Акции: Что такое акции? Как заработать?

При этом держатель получает прибыль и за счет дивидендов – процентов, которые выплачивает компания пропорционально общему количеству акций, находящихся в собственности конкретного человека. Доход формируется в виде денег, акций или других активов. Выбор формы выплаты и размера дивидендов зависит от решения совета директоров.

Стоимость акций определяется по-разному:

• бухгалтерский подход предполагает деление общей стоимости активов компании на число выпущенных акций;
• рыночный подход определяет стоимость через соотношение спроса и предложения на фондовом рынке;
• также стоимость можно определить и исходя из реального дохода организации.

Существует большое количество критериев классификации акций. На практике чаще всего эти ценные бумаги делят на 2 категории:

1. обыкновенные предоставляют возможность их держателю голосовать на общем собрании акционеров (количество голосов точно равно количеству акций);
2. привилегированные не дают право голосования, но предоставляют более широкие возможности для получения прибыли (повышенные дивиденды, первая очередь при получении имущества организации в случае ее ликвидации и т.п.).

Также с точки зрения того, как зарабатывать на акциях, важно знать о наиболее надежных, прибыльных ценных бумагах. Обычно это акции самых крупных компаний, которые демонстрируют уверенные экономические показатели в долгосрочной перспективе. Такие активы принято называть голубыми фишками – по аналогии с деятельностью казино, в которых самыми дорогими по стоимости являются именно голубые фишки.

Примерами таких компаний международного уровня являются:

• Coca-Cola;
• Google;
• Microsoft;
• Apple и некоторые другие.

Отечественные голубые фишки – это такие компании, как:

• Сбербанк;
• Роснефть;
• Газпром;
• ВТБ и др.

Важно понимать, что такие акции не всегда дают высокий доход, однако они обеспечивают инвестора стабильной прибылью на протяжении длительного периода. Риски вкладов при этом минимальные, поэтому многие держатели предпочитают пользоваться именно голубыми фишками.

Инвестирование в акции: пошаговая инструкция

Процесс инвестирования начинается с тщательно изучения условий совершения вложений. Для этого нужно принять решение о:

• сумме покупки;
• компании, которая продает акции;
• стратегии торговли;
• допустимых и недопустимых рисках.

После того, как получены ответы на все эти вопросы, инвестор может приступать к приобретению акций. Сделать это можно разными способами:

1. На специализированных порталах, в интернет-магазинах акций.
2. На сайтах брокеров, которые оказывают услуги по обслуживанию инвестиционного счета.
3. На сайтах банков, которые также дают возможность открыть инвестиционный счет.

При приобретении ценных бумаг инвестор создает личный кабинет, принимает соглашение, открывает счет и переводит туда определенную сумму денег. Затем можно приступать к торговле.

Популярные стратегии

Прежде чем вложить деньги в акции, инвестору предстоит сделать очень важный выбор, связанный со стратегией инвестирования, т.е. необходимо изучить правила покупки и продажи ценных бумаг в зависимости от наступления различных событий (колебания курса, негативные и позитивные экономические события, связанные с деятельностью компании).

Держим акции

Это наиболее простая стратегия, которую выгодно применять новичкам. Если вкладчик еще не успел разобраться с закономерностями работы реального фондового рынка, ему предпочтительно просто купить бумаги и «забыть» про них на долгое время – несколько лет или даже десятилетий. Единственное важное требование – следует приобретать только самые надежные активы, т.е. именно голубые фишки.

Обычно вкладчики инвестируют в акции тех компаний, чьи товары или услуги пользуются неизменным спросом на протяжении последнего времени (в течение многих лет). Затем держатель начинает увеличивать свой пакет, а также расширять портфель за счет бумаг других компаний (это делается для распределения рисков). При этом важно не торопиться реализовывать активы даже при условии кратковременного падения рыночного курса. Акции просто должны «ждать» наилучшего момента, который практически гарантированно наступит спустя несколько лет.

Стратегия Баффета

Это авторская стратегия одного из самых известных инвесторов с мировым именем, который до сих пор проживает в США (размер состояния на июнь 2018 года оценивается в 84 млрд $). Предполагает комплексный подход к инвестированию на основе таких правил:

1. Перед совершением вложения необходимо тщательно изучить работу компании, ее успешных и не окупившихся проектов.
2. Важно достаточно хорошо разбираться в том виде бизнеса, которым занимается фирма. Тогда инвестор с большой вероятностью сможет сделать правильный выбор относительно прогнозов развития.
3. Лучше вкладывать средства в те корпорации, которые уже хорошо зарекомендовали себя на рынке и имеют свой бренд.
4. Две составляющие успеха фирмы – ее менеджмент и продукт, на который есть стабильный рыночный спрос.

Стратегия Грэхема

Это тоже авторская стратегия, которая была разработана американским профессиональным инвестором Бенджамином Грэхемом (1894 – 1976 гг.). Его подход основан на 2 простых правил, доступных для понимания любому человеку:

• приобретать ценные бумаги необходимо в тот момент, когда они продаются дешевле активов компании на 30-60%;
• продавать их нужно тогда, когда рынок переоценил акции по сравнению с активами также на 30-60%.

Для применения этой стратегии инвестору необходимо научиться объективно оценивать активы компании в соответствии с текущей рыночной ситуацией. Поэтому эти правила в большей степени подойдут для более опытных вкладчиков.

Доходность от вложений

Инвестору следует научиться прогнозировать возможную доходность от сделок с ценными бумагами в обозримой перспективе (1-2 года, 3-5 лет). На практике выделяют несколько показателей доходности:

• дивидендная определяется как отношение суммы годового дохода по акции к ее стоимости;
• текущая определяется текущим дивидендом к сегодняшней стоимости актива (по рыночному курсу);
• полная высчитывается как сумма дохода, полученного по дивиденду и за счет положительной/отрицательной разницы рыночных котировок за определенный период времени (месяц, год и т.п.);
• конечная доходность рассчитывается как размер всей прибыли, полученной за все время, в течение которого ценная бумага была в собственности у инвестора.

Уровень доходности удобно определять процентами годовых (подобно банковскому депозиту). Обычно прибыль составляет более 10% годовых.

ТОП 5 компаний с прибыльными акциями

Если говорить о конкретных компаниях, в акции которых инвестор может вложить свои средства, можно назвать несколько крупных корпораций с наиболее надежными показателями экономического развития.

Открытие

За последний год бумаги подешевели почти на 60%, поэтому текущий момент для их приобретения сегодня один из лучших. Цена 1 акции составляет около 679 рублей. Деятельность банка взята под контроль государства – в последнее время ЦБ провел ряд мероприятий по санации, чтобы компания продолжала свою работу на рынке. Поэтому есть серьезные основания говорить о том, что банк продолжит развиваться в ближайшем будущем.

Газпром

За последний год ценные бумаги увеличились в цене на 18,88% и продолжают расти. Многие аналитики прогнозируют дальнейший уверенный тренд на рост, что связано с постепенным увеличением мировых цен на углеводородное топливо. Сегодня 1 акция стоит порядка 142 рублей.

Сбербанк

В настоящий момент демонстрирует одни из лучших показателей доходности – более 49% годовых для привилегированных и более 46% годовых для обычных акций. Стоимость 1 ценной бумаги сегодня составляет примерно 185 рублей, постепенно рыночная цена увеличивается.

Аэрофлот

За последний год рыночная стоимость бумаг просела на 27,68%, поэтому текущий момент особенно выгоден для приобретения. Компания демонстрирует уверенное развитие и устойчивый рост, в настоящий момент дивиденды по ценным бумагам рассчитываются исходя из доходности 12,81% годовых. Стоимость одной бумаги примерно 143 рубля.

GoldMan Capital

Эта компания не реализует ценные бумаги. Она осуществляет консультации по стратегиям инвестирования, фондовому рынку для физических лиц. Услуги включают в себя все этапы финансовой деятельности – от выбора активов и стратегии вложений до формирования конкретного портфеля ценных бумаг и проведения торгов.

Как заработать на инвестициях в акции: 5 эффективных советов

Определение конкретной компании, стратегии и суммы покупки – это первые шаги инвестирования. В процессе дальнейшей деятельности инвестору следует учитывать такие принципы:

1. Нужно сразу оценить свои цели и реальные возможности. Если нет достаточного времени для обучения, лучше передать деньги в доверительное управление.
2. Если же есть желание инвестировать средства самостоятельно, необходимо тщательно изучить как работу самой компании, так и состояние рыночной ниши, в которой она занята.
3. При покупке ценных бумаг следует максимально распределять свои риски – не стоит вкладывать все деньги только в 1 фирму.
4. Рыночная ситуация постоянно меняется, поэтому нужно заранее продумать, как определить момент продажи бумаг.
5. После выбора стратегии необходимо четко следовать ее правилам, а не менять их всякий раз в зависимости от колебаний цены.

Акции и другие ценные бумаги действительно дают возможность заработать, причем получаемый доход теоретически ничем не ограничен. Однако инвестору следует понимать, что деятельность связана с высокими рисками и не гарантирует получение прибыли. Поэтому не стоит вкладывать те суммы, потеря которых может привести к существенному ухудшению финансового положения.

Источник: finswin.com

Какой смысл инвестировать в акции?

Инвестиции в акции считаются очень рискованным способом вложения денег. Их цена может падать на десятки процентов, а доход ничем не гарантирован. Купив немного ценных бумаг компании, управлять ей не получится, а до контрольного пакета акций как до Луны. «Уж лучше я вложу деньги в ПАММ или буду торговать на Форекс» — думает большинство россиян.

«Ну и что, что эти конторы банкротятся через раз, авось мне повезет, зато делать ничего не надо, а доход быстрый и большой». Большинство этих людей просто не понимают сути инвестиций в ценные бумаги. В чем смысл инвестирования в акции? Для того, чтобы ответить на этот вопрос давайте сначала вспомним, что такое акции?

Акция — это эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.

Человек, купивший акцию, становится одним из собственников компании — акционером и получает перечисленные выше права. Акция — это доля в бизнесе, часть общего пирога. Эта часть может быть одной миллионной, а может быть целым пирогом, в зависимости от количества ценных бумаг у акционера.

Если вы покупаете акцию, вы покупаете долю в бизнесе. И по сути не важно, покупаете ли вы акцию Газпрома или долю в соседней с вашим домом пиццерии. И там и там вы инвестируете в бизнес, просто разными путями. В первом случае вы инвестируете в бизнес через фондовый рынок, во втором случае — напрямую, это так называемые «реальные инвестиции».

Каким должен быть подход к инвестированию в акции?

Итак, покупая акцию, вы инвестируете в бизнес. А значит подход к инвестициям в эти ценные бумаги должен быть таким же, как к инвестированию в бизнес. Но что это значит?

Приведу пример. В моем городе есть сеть пиццерий, они готовят очень вкусную пиццу, и доставляют ее на дом. Всего несколько лет назад они начинали с маленькой пекарни, которая делала только доставку пиццы в пару близлежащих районов города и не имела даже кафе для посетителей. За несколько лет их бизнес серьезно вырос.

Сегодня у них несколько полноценных точек, расположенных в крупных торговых центрах, доставка охватывает весь город и они даже начали открывать пиццерии в других городах. За несколько лет их прибыль и выручка выросла в несколько раз. Хороший пример растущего бизнеса и шанс для инвестора заработать.

Для развития им требовался дополнительный капитал и они нашли инвестора. В обмен на инвестиции инвестор получал часть прибыли. Вот вам пример инвестиций в реальный бизнес: есть хорошая растущая компания, грамотный менеджер, вы даете ему деньги и получаете прибыль, при этом самому работать не требуется, работать будет персонал, управлять менеджмент. Конечно я тут все сильно упростил, есть много разных рисков, но это тема отдельного разговора.

Преимущество инвестиций на фондовом рынке

Проблема в том, что для инвестиций в реальный бизнес требуется большой капитал. Чтобы открыть пиццерию требуется несколько миллионов. Порог входа в реальный сектор не по средствам большинству людей. На фондовом рынке такой проблемы нет, здесь процесс инвестирования в бизнес сильно упрощен:

• не нужно регистрировать компанию
• не нужно самому вести бизнес, искать поставщиков и потребителей
• не нужно отчитываться перед налоговой
• нет проблем с чиновниками и проверяющими
• для торговли достаточно открыть счет у брокера и внести деньги
• все действия происходят удаленно через компьютер
• брокер является налоговым агентом и платит за вас налоги

Смысл инвестирования в акции

Вы должны понимать, во что вы инвестируете деньги. Инвестируя в акции, вы покупаете не просто ценную бумагу, вы покупаете долю в бизнесе и становитесь его совладельцем. Многие люди хотели бы иметь свой собственный бизнес. Но далеко не у всех имеется предпринимательский талант и стартовый капитал. Фондовый рынок дает возможность легко покупать и продавать доли в бизнесе, почти не принимая участия в его ведении, и получать при этом прибыль . К сожалению эта легкость приводит многих инвесторов к печальным последствиям, потому что они начинают инвестировать бездумно.

Покупая акцию, вы должны задать себе вопрос, а купил бы я эту компанию целиком? Отсюда следуют три важных правила инвестирования.

Правила инвестирования в акции

В акции, так же как и в бизнес, нужно инвестировать с умом. Поясню опять на примере с пиццерией. Что мы имеем? Есть компания, которая делает пиццу и продает ее людям за деньги. У нее есть доставка по городу и несколько пиццерий в проходимых местах с большим трафиком, где люди могут заказать себе пиццу и посидеть за столиками.

Компания покупает продукты на продуктовых базах, делает тесто, запекает пиццу в печи и продает ее людям на месте или с доставкой. У компании есть пара конкурентных преимуществ — во-первых вкусная пицца, которая нравится многим людям, во-вторых быстрая доставка пиццы по городу. Основные риски — в конкуренции, может появиться другая компания, чья пицца окажется еще вкуснее и дешевле. Но на этот случай есть менеджмент, который должен не допустить потери доли рынка. Все просто.

Правило №1 — надо знать бизнес, чьи ценные бумаги покупаешь: как он работает, чем занимается, за счет чего получает прибыль. Вы же не стали бы инвестировать свои деньги в не пойми что?

У большинства российских акционерных обществ есть основной (мажоритарный) акционер, который владеет большинством акционерного капитала, и множество акционеров поменьше (миноритариев). Миноритарный акционер, чья доля в акционерном капитале очень незначительна, почти никак не может влиять на решения, которые принимает основной акционер. Поэтому миноритарий находится во власти решений, принимаемых главным акционером. Инвестор должен оценить, насколько мажоритарный акционер уважает остальных акционеров компании. Другая опасность — менеджмент, который может действовать в своих личных интересах или принимать неверные решения.

Правило №2 — инвестируй в компании, где крупный акционер уважает права остальных акционеров, а менеджмент качественный и действует в интересах всех акционеров.

Допустим вы нашли хорошую прибыльную компанию, с высокой рентабельностью, с качественным и ответственным менеджментом и добросовестным основным акционером. Можно ли покупать акции? Нет, просто найти хорошую компания недостаточно. Компания может быть сколько угодно хорошей, но не факт, что цена ее акций будет хорошей.

Вполне может оказаться, что их рыночная цена будет неимоверно завышена. Стали бы вы к примеру покупать пусть и очень хорошую пиццерию за 100 миллионов рублей, если бы ее годовая прибыль была всего 1 миллион рублей? P/E такой пиццерии равен 100, то есть с такой прибылью ваша инвестиция окупится только через 100 лет.

Правило №3 — принимайте решения о покупке акций на основе расчетов. Вы должны уметь оценивать справедливую стоимость акций и определять, не является ли рыночная цена завышенной. Рыночная цена и прибыль на акцию определяют ее доходность. И может быть, что текущая рыночная цена настолько высока, что выгоднее положить деньги на депозит или поискать другие альтернативы.

Вывод

Акция — это доля в бизнесе, покупая их вы покупаете долю в бизнесе, поэтому должны подходить к инвестированию в акции как к инвестированию в бизнес. Прелесть инвестирования на фондовом рынке в том, что вы можете покупать и продавать доли в бизнесе не сходя с места. Акционеру, не требуется работать и вести все дела самому, за него это делает менеджмент и сотрудники. С другой стороны есть и недостаток — миноритарный акционер практически никак не может повлиять на решения, принимаемые менеджментом или основным акционером. Поэтому инвестор должен инвестировать в акции по трем основным правилам:

• знать и понимать бизнес компании, ценными бумагами которой он владеет или собирается купить
• уметь находить компании с качественным менеджментом и добросовестным основным акционером
• уметь оценивать стоимость акций, чтобы не купить их слишком дорого

Источник: activeinvestor.ru

Искусство оценки. Как правильно выбирать акции для инвестиций

Акция ВТБ стоит около 5 копеек, акция «Норникеля» — около 11 000 рублей. Казалось бы, ответ на вопрос о том, какая бумага дешевле, очевиден. Однако в действительности цена акции — это просто цифра, которая сама по себе ничего не значит.

Количество акций может быть как очень маленьким, так и крайне большим. Если стоимость одной бумаги в сотни раз меньше другой — это скорее говорит о том, что у одного из эмитентов количество акций значительно больше, чем у другого.

Например, у ВТБ больше пятикопеечных акций, чем у «Норникеля» бумаг за 11 000 рублей. Акции «Норникеля» стоят дорого, потому что их мало. Бумаги ВТБ стоят дешево, потому что их много. Таким образом, нужно сравнивать не цены на акции, а стоимость всего бизнеса.

1. Узнайте стоимость компании

По-другому стоимость компании называется рыночной капитализацией. Допустим, вы выбираете между банком ВТБ и «Норникелем». Чтобы узнать, как фондовый рынок оценивает публичную компанию, умножьте стоимость ее акции на их общее количество. По итогам этих нехитрых вычислений вы увидите, что компания «Норникель» стоит примерно в два раза дороже ВТБ:

То, что стоимость акций варьируется от копейки до десятков тысяч рублей, является спецификой российского рынка. Так сложилось исторически. В США акции в основном торгуются по цене в диапазоне от $1 до 100.

Если стоимость акции американской компании чрезмерно растет — бумаги делятся, чтобы цена оставалась в границах этого коридора. В этой связи в США разница между ценами акций не столь значительна, как в России.

Следует помнить, что капитализация компании на бирже — это мнение инвесторов о том, сколько она должна стоить. Решения о покупке ее акций могут приниматься по разному: кому-то нравится бренд, кто-то пытается оценить качество бизнеса. Для тех, кто выбирает последний вариант, самый быстрый и верный способ оценить качество — узнать, насколько прибылен бизнес компании.

2. Сравните цену и качество

Акция публичной компании — это доля в бизнесе. Чтобы понять, сколько она должна стоить, нужно оценить, как скоро вложения в конкретного эмитента окупятся. С одной стороны, компания может вернуть инвестору деньги только одним способом: поделиться прибылью, то есть, заплатить дивиденды.

С другой стороны, помимо выплаты дивидендов, компания может направить свою прибыль на развитие бизнеса. Тогда финансовые показатели эмитента могут улучшиться, и его акции подорожают. В любом случае вы или сразу вернете часть денег, или ваша доля подорожает.

Чтобы оценить стоимость акции, сравните ее цену с прибылью компании:

Если вы разом купите все акции ВТБ по нынешней цене и его годовая прибыль не изменится — значит вам понадобится примерно 13 годовых прибылей, чтобы вложение окупилось. Или, другими словами, 13 лет. Если на таких же условиях купить «Норникель» — он окупится примерно через 10 лет. Выходит, по соотношению цена/прибыль акция «Норникеля» за 11 000 рублей выгоднее, чем акция ВТБ за 5 копеек.

Формулы для такой оценки акций называются мультипликаторами. Это производные показатели, которые отражают соотношение между финансовыми результатами компании (прибыль, выручка, долги, капитал) и ее капитализацией.

Мультипликатор капитализация/прибыль (P/E, price/earnings) показывает, через сколько лет инвестиция окупится, если цена акции и прибыль компании останутся на том же уровне.

Хотя прибыль у бизнеса постоянно меняется, P/E является базой для расчета. Сравним «Газпром» и Netflix:

Если в следующем году прибыль «Газпрома» вырастет в два раза, P/E снизится до 1,55 и, если цена акции и прибыль сохранятся на том же уровне, вложения в эту компанию окупятся в два раза быстрее. Если же прибыль Netflix вырастет в два раз – инвестиции в этот сервис все равно окупятся только через 228 лет.

Есть еще один полезный мультипликатор — прибыль/капитализация (E/P, earnings/price). Он показывает, сколько процентов вы потенциально можете заработать за год на дивидендах и изменении стоимости акции, если цена акции и прибыль компании останутся на том же уровне.

Чтобы посчитать E/P, разделите годовую прибыль на капитализацию и умножьте результат на 100, чтобы получить процент:

Какой метод расчета вы бы ни выбрали, помните, что это просто теоретический прогноз. В такой модели предполагается, что цена акции зависит только от прибыли и не учитывается влияние внешнеэкономических факторов, новостного фона и общественного мнения.

Сами по себе мультипликаторы P/E и E/P показывают только то, дешево или дорого стоит компания. Они ничего не говорят о том, эффективен ли бизнес.

3. Инвестируйте в бизнес, а не в формулы

Бизнес бывает разным. Например, нефть и газ — это консервативные отрасли, которые уже прошли стадию быстрого развития и сейчас относительно стабильны. IT и медиабизнес — наоборот, инновационные сектора рынка, где неизвестная компания за несколько лет может выбиться в лидеры.

Низкий P/E, как у «Газпрома», показывает, что стоимость акций компании вряд ли упадет ниже, – вероятнее, она вырастет. Однако это не означает, что вложения в эту компанию являются хорошей инвестиционной идей. Это значит лишь то, что она дешево стоит. С другой стороны, если Netflix в следующие 10 лет будет ежегодно удваивать прибыль, как он делал до сих пор – не важно, что у него высокий P/E. Инвестиции в эту компанию окупятся гораздо быстрее.

Вот несколько советов, как оценивать качество бизнеса:

Разбирайтесь в бизнесе. Узнайте, на чем компания зарабатывает, чем владеет, какова ее долговая нагрузка.

Смотрите динамику. Прибыль, которую компания получает на основном бизнесе, называется операционной. Например, «Газпром» зарабатывает большую часть денег, продавая газ. Допустим, он продаст крупную часть бизнеса и получит разовый доход, благодаря чему его годовая прибыль вырастет в два раза.

Второй раз продать уже не получится, а значит в следующем году прибыль будет меньше. Чтобы правильно оценить доходы, посмотрите динамику прибыли компании за последние несколько лет. Данные можно найти в бесплатных финансовых сервисах, например Google Finance, Yahoo Finance, Investing.com и Tezis.

Принимайте решения сами. Акции долго могут быть недооцененными или переоцененными. В целом рынок может долго ошибаться, но когда вы формируете портфель ценных бумаг, вам все равно нужно от чего-то оттолкнуться. Что-то должно стать фундаментом. Показатель P/E является хорошей базой.

Он не предскажет, сколько вы заработаете за год, будет ли у компании прибыль или убытки, но вы будете понимать, на что способен ваш портфель.

Источник: www.forbes.ru