Инвестиции и бизнес проектирования это

Введение 3
1 Инвестиционное бизнес-проектирование 4
2 Капитальные вложения, их место в инвестиционной деятельности 7
Заключение 11
Список использованных источников 12

Капитальные вложения, их место в инвестиционной деятельности

Введение

Как известно, важнейшее свойство капитала состоит в возможности приносить прибыль его владельцу. Долгосрочное вложение капитала, или инвестирование — одна из форм использования такой возможности.

Суть инвестирования, с точки зрения инвестора (владельца капитала), заключается в отказе от получения прибыли «сегодня» во имя прибыли «завтра». Инвестирование аналогично предоставлению ссуды банком.

Соответственно, для принятия решения о долгосрочном вложении капитала необходимо располагать информацией, в той или иной степени подтверждающей два основополагающих предположения:

1) вложенные средства должны быть полностью возвращены;

2) прибыль, полученная в результате данной операции, должна компенсировать временный отказ от использования средств, а также риск, возникающий в силу неопределенности конечного результата.

Короткая презентация проекта инвестору. Спич. #бизнес #инвестиции #бизнеспроект

Бизнес-проектирование – эффективный инструмент менеджмента, который должен применяться не только с целью привлечения финансовых средств, но и при управлении развитием предприятия. Использование этой универсальной процедуры позволяет значительно повысить конкурентоспособность предприятий, сократить длительность принятия управленческих решений, упорядочить производственные и финансовые циклы.

В современной экономической ситуации необходимым условием для получения компанией доступа к кредитной линии или иному финансированию является создание бизнес-плана [2, c. 158].

Бизнес-план является «визитной карточкой» проекта или предприятия. Кроме собственно делового предложения инвестору в нем содержится оценка экономического эффекта и анализ потенциальных рисков.

Разработка качественного бизнес-плана требует рассмотрения широкого круга вопросов, включая:

• постановку целей и задач проекта;
• составление подробного описания продукта (услуги);
• анализ рынка и составление плана маркетинга;
• планирование производства и реализации;
• оценку рисков;
• определение источников и объема необходимых средств;
• составление финансового плана.

Основная задача экспертов при подготовке бизнес-плана состоит в максимально объективной оценке возможностей и рисков при реализации проекта, составлении достоверного прогноза и содействии клиенту в достижении запланированных результатов. С этой целью наши специалисты постоянно отслеживают текущие тенденции и подходы к планированию, анализируют предпочтения инвесторов и изменения экономической конъюнктуры.

Инвестиционный проект — экономический или социальный проект, основывающийся на инвестициях; обоснование экономической целесообразности, объёма и сроков осуществления прямых инвестиций в определённый объект, включающее проектно-сметную документацию, разработанную в соответствии с действующими стандартами. Инвестиционный проект — обоснование экономической целесообразности, объемов и сроков осуществления капитальных вложений, при этом необходима проектно — сметная документация, а так же описание практических действий по реализации инвестиций [5, c. 143].

Арендный бизнес. Часть1. Пассивный доход 330 000 руб в месяц без вложений. Инвестиции в недвижимость

Инвестиционное проектирование – это разработка комплекса технической документации, содержащей технико-экономическое обоснование, а также подробную смету, определяющую стоимость всего инвестиционного проекта.

Цели инвестиционного проектирования:

• выбор наиболее оптимальной схемы инвестирования и привлечения капитала для развития или текущей деятельности компании или реализации проекта;
• выбор варианта наиболее эффективного использования собственности.

Иногда для удобства выделяют понятие бизнес-плана для обозначения обоснования, при этом сам проект называют «Инвестиционный проект».

Инвестиционный проект – это программа мероприятий, с помощью которых осуществляются эффективные капитальные вложения для получения прибыли [6, c. 207].

Многообразие инвестиционных объектов довольно велико. Они различаются по длительности и объему финансовых ресурсов, масштабам и т. д.

Однако каждый инвестиционный проект состоит из четырех одинаковых элементов:

1) расчетный период – период реализации проекта;

2) чистые инвестиции – объем затрат;

3) денежный поток – чистый денежный поток от деятельности;

4) ликвидационная стоимость – затребование и извлечение капитала.

Основные этапы инвестиционного проектирования [2, c. 163]:

• Формулировка инвестиционного проекта. На данном этапе высший состав руководства предприятия анализирует его текущее состояние и определяет наиболее приоритетные направления его дальнейшего развития. Если у Вас появляется несколько идей дальнейшего развития предприятия и они представляются в одинаковой степени полезными и осуществимыми, то далее производится параллельная разработка бизнес- планов нескольких инвестиционных проектов.
• Разработка инвестиционного проекта. После того, как бизнес — идея проекта прошла свою первую проверку, необходимо развивать ее до того момента, когда можно будет принять твердое решение: положительное или отрицательное.
• Экспертиза инвестиционного проекта. Перед началом осуществления инвестиционного проекта проведение экспертизы является важным этапом жизненного цикла проекта, так как она помогает проверить правильность основных положений проекта.
• Осуществление инвестиционного проектирования — это этап осуществления, который охватывает реальное развитие бизнес идеи до момента, когда проект входит в эксплуатацию. Сюда входит:

• отслеживание и анализ всех видов деятельности по мере их выполнения;

• контроль со стороны надзирающих органов внутри страны и/или иностранного или отечественного инвестора;
• проверке достаточности денежных потоков, генерируемых проектом для покрытия исходных инвестиций и обеспечения желаемой отдачи на вложенные деньги.

• Оценка результатов инвестиционного проектирования. Основная цель этого этапа заключается в получении реальной обратной связи между заложенными в проект идеями и степенью их фактического выполнения. Результаты подобного сравнения создают бесценный опыт разработчиков проекта, позволяя использовать его при разработке и осуществлении других проектов.

2 Капитальные вложения, их место в инвестиционной деятельности

Важным условием развития предприятия в соответствии с избранной экономической и финансовой стратегией является его высокая инвестиционная активность. Основу инвестиционной деятельности предприятия составляет реальное инвестирование, важное место в структуре которых занимают инвестиции в основной капитал — капитальные вложения [7, c. 316].

В системе финансового планирования и осуществления капитальных вложений важная роль принадлежит обоснованию схемы его финансирования, которая определяет состав инвесторов, объем и структуру необходимых инвестиционных ресурсов, интенсивность входящего денежного потока по отдельным этапам предстоящей реализации капитальных вложений и ряд других показателей финансового управления капитальными вложениями. Система финансового обеспечения инвестиционного процесса складывается из источников и методов финансирования инвестиционной деятельности.

Подавляющая часть реальных инвестиций представляет собой капитальные вложения. В Федеральном законе от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» дается определение понятия капитальных вложений: капитальные вложения — этоинвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские и другие затраты [1].

Состав и структура капитальных вложений имеют большое значение для учета, анализа и в конечном счете для повышения эффективности капитальных вложений. Знание состава и структуры капитальных вложений позволяет представить их более детально, получать объективную информацию о динамике капитальных вложений, определять тенденции их изменения и на этой основе формировать эффективную инвестиционную политику и влиять на ее реализацию как на макроуровне, так и на микроуровне, т.е. на конкретном предприятии.

Состав и структура капитальных вложений зависят:

• от формы собственности;
• от характера воспроизводства основных фондов;
• от состава затрат;
• от назначения капитальных вложений.

В зависимости от формы собственности различают:

• государственные капитальные вложения;
• капитальные вложения собственников (акционерных обществ,товариществ и др.).

Капитальные вложения могут быть использованы на создание новых объектов основных фондов или на реконструкцию действующих их объектов.

Существует объективная тенденция, в соответствии с которой в динамике, т.е. с течением времени, постоянно возрастает удельный вес капитальных вложений, которые направляются на реконструкцию, в том числе на техническое перевооружение производства, в общей сумме капитальных вложений.

В связи с этим соответственно уменьшается доля капитальных вложений, направляемых на строительство новых объектов основных фондов. Дело в том, что реконструкция экономически более эффективна, чем новое строительство, так как она требует значительно меньших затрат и осуществляется в более короткие сроки, чем сооружение новых объектов основных фондов [4, c. 112].

По экономическому содержанию капитальные вложения представляют часть общественного продукта (главным образом фонда накопления), направляемую на воспроизводство основных фондов.

По форме же капитальные вложения выступают в виде денежных средств, которые идут на капитальное строительство, приобретение оборудования и других средств труда, входящих в состав основных фондов.

Капитальные вложения осуществляют государство, юридические и физические лица.

Капитальные вложения определяют развитие материально-технической базы государства. Они необходимы для увеличения производственных мощностей промышленности, сельского хозяйства и других видов деятельности, ускорения темпов научно-технического прогресса.

Капитальные вложения, являясь основой развития материально-технической базы хозяйствующих субъектов, служат фактором усиления их независимости в условиях рынка, а государства — укрепления обороноспособности.

Вложения в жилищное и социально-культурное строительство (строительство жилых домов, школ, вузов, больниц, детских учреждений и т. д.) непосредственно служат удовлетворению социальных потребностей народа.

Иными словами, капитальные вложения представляют собой совокупность общественно необходимых затрат, связанных с созданием и обновлением основных фондов, предназначенных для развития отраслей народного хозяйства и удовлетворения социальных потребностей населения.

Капитальные вложения являются более широким понятием, чем капитальное строительство. Часть капитальных вложений осуществляется, минуя стадию строительства, например, затраты на приобретение транспортных средств, сельскохозяйственной техники, технологического оборудования.

Заключение

Инвестиции являются важнейшей экономической категорией и выполняют значимую роль в активизации структурных преобразований в экономике; в экономическом подъеме и стабильном функционировании предприятий; максимизации их прибыли, а также обеспечивают устойчивое развитие национальной экономики.

Действующим законодательством РФ, под понятием «инвестиции» понимаются денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Особое место в структуре инвестиций занимают инвестиции в основной капитал — капитальные вложения, т.к. именно посредствам осуществления капитальных вложений возможно обновление основных производственных фондов предприятий, расширение действующих мощностей, выпуск новых видов продукции, а следовательно и обеспечение выживаемости предприятий на рынке путем повышения уровня их доходности и конкурентоспособности, что в свою очередь и является залогом экономического развития государства в целом.

Источник: www.myunivercity.ru

К вопросу о сущности инвестиционного проектирования Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

инвестиционное проектирование / инвестиционные проекты / характерные признаки проекта / управлеческие решения / проектно-сметная документация / бизнес-план. / investment design / investment projects / characteristic features of the project / management decisions / design and estimate documentation / business plan.

Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — А. Ш. Ширинов

В статье представлен анализ альтернативных трактовок сущности инвестиционных проектов . Сформулированы характерные признаки инвестиционных проектов , к числу которых относятся: признаки «изменений» «бюджета», «ограниченности требуемых ресурсов», «комплексности», «разграничения». Обобщение разичных подходов позволило сформулирвать авторскую трактовку инвестиционного проекта , в котором учитывается доходность, сроки, объемы и иные параметры экономической целесообразности осуществления капитальных вложений.

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.

Похожие темы научных работ по экономике и бизнесу , автор научной работы — А. Ш. Ширинов

Повышение качества инвестиционного проектирования в промышленном строительстве

Теоретические подходы к обоснованию комплексного инвестиционного проекта развития железнодорожного транспорта

Определение эффективности инвестиционного проекта в строительстве (согласно техническому заданию заказчика на проектирование линейного объекта)

Инвестиционный проект как инструмент выявления приоритетов на рынке труда
Определение контроля реализации инвестиционных проектов на предприятии
i Не можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.
i Надоели баннеры?

Вы всегда можете отключить рекламу.

The article presents an analysis of alternative interpretations of the essence of investment projects . The characteristic features of investment projects have been formulated, among which are: signs of “changes” in the “budget”, “limitations of the required resources”, “complexity”, and “delineation”. The generalization of different approaches allowed to formulate the author’s interpretation of the investment project, which takes into account the profitability, terms, volumes and other parameters of the economic feasibility of capital investments.

Текст научной работы на тему «К вопросу о сущности инвестиционного проектирования»

К ВОПРОСУ О СУЩНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТИРОВАНИЯ А.Ш. Ширинов, соискатель

Казанский (Приволжский) федеральный университет (Россия, г. Казань)

Аннотация. В статье представлен анализ альтернативных трактовок сущности инвестиционных проектов. Сформулированы характерные признаки инвестиционных проектов, к числу которых относятся: признаки «изменений» «бюджета», «ограниченности требуемых ресурсов», «комплексности», «разграничения». Обобщение разичных подходов позволило сформулирвать авторскую трактовку инвестиционного проекта, в котором учитывается доходность, сроки, объемы и иные параметры экономической целесообразности осуществления капитальных вложений.

Ключевые слова: инвестиционное проектирование, инвестиционные проекты, характерные признаки проекта, управлеческие решения, проектно-сметная документация, бизнес-план.

Для определения содержания инвестиционного проекта представляется необходимым проанализировать

эволюцию представлений о его сущности и методах инвестиционного

Первые попытки выработки концепции стратегического инвестиционного

проектирования и первые шаги по управлению проектами были

предприняты уже в 50-е годы XX века в США. Концепция впервые была применена в США для реализации проектов военной и военно-космической индустрии и представляла собой систему разработки, оптимизации и мониторинга календарных планов. Появление отдельной концепции инвестиционного проектирования было связано с возрастанием сложности проектов, их системности, многоуровневостью и особыми условиями риска и неопределенности процесса реализации. Повышение интереса к данной концепции было вызвано также тем, что понятие успешности проекта начало измеряться не только размерами прибыли, которую предприятие может получить от инвестирования, но также и соответствием величины конечной стоимости

предприятия к объему выделенных ассигнований.

В течение последующих лет теория и практика проектного анализа была обогащена множеством различных аспектов и стала одним из наиболее эффективных средств успешной реализации различного рода проектов. В процессе развития отечественных и зарубежных методов инвестиционного проектирования был предложен целый ряд определений данного понятия. Например, Р.Н. Суворинов определяет проект как ограниченное по времени

целенаправленное изменение отдельной системы с установленными требованиями к качеству результатов, возможными рамками расхода средств и ресурсов и специфической организацией [1, с. 195]. С.Н. Чернов, в свою очередь, рассматривает проект как

целенаправленное, заранее проработанное и запланированное изменение какой-либо системы [2, с. 29]. Однако с точки зрения К.Н. Грибова, под проектом следует понимать систему сформулированных в его рамках целей, создаваемых или модернизируемых для их реализации физических объектов, технологических процессов; технической и

организационной документации для них, материальных, финансовых, трудовых и иных ресурсов, а также управленческих решений и мероприятий по их выполнению [3].

По нашему мнению различия в представленных определениях не затрагивают сути вопроса, а лишь по-разному расставляют акценты в его понимании. Обобщая их, можно сделать вывод, что проект — это контролируемый и заранее спрогнозированный вариант изменения любой системы,

осуществляемый по заранее

разработанным правилам в рамках технических, технологических,

финансовых и временных ограничений. Неотъемлемой частью проекта являются технические материалы (расчеты, макеты, чертежи и т.п.), план, замысел, средства его реализации и результаты, получаемые в процессе реализации проекта.

В этой связи, предлагаем выделить следующие основные характерные признаки проекта:

а) Признак «изменений» — реализация любого проекта связана с изменением некоторой системы и целенаправленным ее переводом из существующего -некоторое желаемое состояние, описываемое в терминах целей проекта.

б) Признак «бюджета». На практике, одним из ключевых характеристик реализации любого проекта является существование определенных финансовых рамок — бюджета, соблюдение которого контролируется специальными методами.

в) Признак «ограниченности требуемых ресурсов». Каждый проект требует использования различных ресурсов (персонал, техника, оборудование, материалы и пр.). Имеющиеся ограничения на ресурсы могут предопределять не только сроки и продолжительность проекта, но и его эффективность.

г) Признак «комплексности». Данный признак определяется по количеству факторов окружения и числу участников проекта, от которых прямо или косвенно зависят затраты на реализацию проекта.

д) Признак «разграничения» — это признак, требующий четкой аргументации и определения предметной области каждого проекта и отделения его от других мероприятий, не носящих характер

проекта, однако, при этом, все существующие связи проекта с внешним окружением не должны быть утеряны.

По нашему мнению, определение ключевых признаков проекта способствует целевой классификации проектов, поэтому данный подход позволяет выявить индивидуальные признаки

В структуре инвестиционных проектов можно выделить разделы, в которых отражаются результаты анализа состояния отрасли, суть предлагаемого проекта, производственный план, план

возможности организации управления и финансового мониторинга. Существенной стороной инвестиционных проектом, по нашему мнению, следует считать их ведущую целевую направленность -создание инструмента привлечения денежных средств инвестора и оценки возможностей и направлений

В экономической литературе встречается много информации об инструментах, которые по структуре и содержанию напоминают инвестиционные проекты. Одним из таких инструментов является бизнес-план. Основное различие инвестиционного проекта и бизнес-плана заключается в целях их реализации. В большинстве случаев цель бизнес-плана заключается лишь в обосновании общей концепции ведения бизнеса. Таким образом, бизнес-планы следует отличать от инвестиционных проектов, имеющих иные задачи и целевые установки при разработке.

Следует отметить, что в экономической литературе по вопросу определения инвестиционного проекта нет единства и по сей день. Например, ряд авторов придерживаются такой точки зрения, что понятие «инвестиционный проект» можно употреблять в двух смыслах: как дело или мероприятие предполагающее

осуществление каких-либо действий, обеспечивающих достижение

определенных целей; как система организационно-правовых и финансово-расчетных документов, необходимых для

осуществления каких-либо действий или описывающих такие действия [4, с. 26].

Некоторые авторы определяют данный термин как «проект, в котором главной целью является создание или реновация основных фондов, требующих вложений определенного объема инвестиций»[5, с. 22]. В современных научных работах также можно встретить определение инвестиционного проекта, как

«совокупности экономических отношений хозяйствующих субъектов по поводу реализации комплексного плана капитальных вложений, направленного на создание нового или совершенствование действующего производства с цель получения экономической выгоды» [6, с. 67].

По нашему мнению, представленные выше определения лишь отчасти характеризуют инвестиционный проект,

категорию лишь на уровне хозяйствующего механизма и явлений экономической жизни видимых на поверхности. Определения претендуют на общеэкономическое обобщение данного феномена, однако не раскрывает его внутренних характеристик,

характеризующих его как инструмента стратегического управления

предприятием. Поэтому, в целях решения задач исследования, мы считаем

необходимым определить термин «инвестиционный проект» как

совокупность расчетов и приложенная к ним проектно-сметная документация обосновывающая доходность, сроки, объемы и иные параметры экономической целесообразности осуществления

капитальных вложений, в том числе, анализ и описание практических действий по осуществлению инвестиций.

так как их авторы интерпретируют данную

1. Суворинов Р.Н. Роль инвестиционного проектирования в управлении промышленным предприятием: диссертация на соискание ученой степени канд. эк. наук: 08.00.05 / Суворинов Руслан Николаевич — 2014. — 195 с.

2. Чернов С.Н. Управление инвестиционным проектом. — Издательский дом «Питер», 2015.

3. Грибов К.Н. Инвестиционное проектирование учебное пособие / Грибов К.Н. ИНФА-М, 2015.

4. Михеева Т.А. Эффективность инвестиционного проекта промышленного предприятия и алгоритм ее оценки // Финансы и кредит. — 2013. — № 22.

5. Литовцев Р.К. Инвестиции. Курс будущего // Финансы и кредит. — 2016. — №29.

6. Букирь М. Я. Инвестиционное проектирование: теория и практика. — М.: ИНФА-М, 2014.

TO THE QUESTION OF THE ESSENCE OF INVESTMENT DESIGN

A.S. Shirinov, aspirant Kazan federal university (Russia, Kazan)

Abstract. The article presents an analysis of alternative interpretations of the essence of investment projects. The characteristic features of investment projects have been formulated, among which are: signs of «changes» in the «budget», «limitations of the required resources», «complexity», and «delineation». The generalization of different approaches allowed to formulate the author’s interpretation of the investment project, which takes into account the profitability, terms, volumes and other parameters of the economic feasibility of capital investments.

Keywords: investment design, investment projects, characteristic features of the project, management decisions, design and estimate documentation, business plan.

Источник: cyberleninka.ru

Проблемы инвестиций в бизнес

Наука логика позволяет нам воспользоваться правилами определения такого явления, как инвестиции в бизнес, отделяя его от большого множества понятий, которым руководствуются методисты и практики в повседневной реальности инвестиционных проектных событий. Тема эта имеет определенные сложности, потому что отражает текущую внутреннюю и внешнюю ситуацию жизнедеятельности нашей экономики, уровень ее развития и взаимосвязи с родственными понятиями происходящих инвестиционных процессов.

Сущность понятия инвестиций в проекты масштаба бизнеса

Рассматриваемое явление выражается тремя связанными друг с другом словами: «инвестиции», «бизнес», «проекты». Как уже было замечено во введении, логика оперирует замечательным правилом необходимости и достаточности для выделения тех связей и предметов, которые должны составить значение определяемого термина. И поскольку мы имеем дело со сложной составной категорией, воспользуемся предлагаемыми логическими рекомендациями.

Согласитесь, не каждый вид инвестиций требует проектной формы (например, покупка автомобиля или пакета акций). Не каждый проект реализуется с привлечением инвестиций, вернее существенных инвестиций (например, проект организационных преобразований в компании). И уж, разумеется, не всякие проекты и инвестирование реализуются с коммерческим посылом в интересах получения последующей прибыли (например, инвестиционные проекты строительства школы и создания муниципального интернет-сайта). Так что же тогда представляют собой инвестиции в бизнес в форме проектов?

Понятие «инвестиции» было приведено в статье, посвященной содержанию современной инвестиционной деятельности. Предлагаю уточнить понятия «бизнес» и «бизнес-проекты» с тем, чтобы легче было их соединить в исследуемую комплексную категорию. Бизнес неразрывно связан с определением предпринимательской деятельности, являющейся одним из ключевых понятий гражданского законодательства. Далее в целях напоминания привожу выписку из статьи 2 ГК РФ, где дано соответствующее определение.

Определение предпринимательской деятельности. Выписка из пункта 1 статьи 2 ГК РФ

Под бизнесом для целей настоящей статьи будем понимать не только собственно предпринимательскую деятельность по представленному определению. К нему отнесем также комплекс отношений, сопутствующих предпринимательской деятельности, таких как:

• материально-вещественные;
• правовые;
• производственные;
• финансовые;
• трудовые;
• властно-иерархические;
• императивно-предписывающие и другие виды отношений.

Бизнес-проект – это уникальная проектная задача запуска бизнеса как объекта предпринимательской деятельности в полноте запланированного комплекса отношений, обеспечивающих генерацию прибыли в ожидаемых инвестором размерах. Таким образом, инвестиции в бизнес – это денежные средства, иное имущество, имущественные и иные права, вкладываемые в проекты запуска бизнеса в целях получения прибыли в запланированные сроки.

В данном определении указаны предмет вложений, цель инвестирования и его объект – бизнес, запущенный на полную мощность в результате реализации проекта. Инвестиционная задача может быть поставлена еще шире. Ее результат запланирован как закрытый или проданный бизнес после получения заданной прибыли в запланированные сроки. Поэтому важно понимать, какую задачу решает инвестирование средств: узкую (запуск) или широкую (несколько этапов или весь ЖЦ бизнеса).

Способы инвестирования в проекты уровня бизнеса

До сих пор я не касался вопроса об организационно-правовой форме инвестируемого бизнеса. Укрупненно возможны две формы: индивидуальный предприниматель и коммерческая организация в одной из форм юридического лица (ООО, АО, ПАО и т.д.). Архитектура и масштаб бизнеса зависят от организационно-правовой формы, отрасли деятельности, размера вложенных инвестиций и стадии жизненного цикла бизнеса. Для простоты далее будем рассматривать в качестве объекта бизнес в форме юридического лица (предприятия).

Субъектом инвестирования может выступать любое физическое или юридическое лицо, лицо, уполномоченное государственными органами, и так далее. Этот вопрос мы неоднократно рассматривали в других статьях. Большое значение для определения способов инвестирования в бизнес имеет понимание:

• кто является субъектом инвестиций;
• какими ресурсами он обладает;
• каковы кредитная история субъекта и показатели его финансового равновесия;
• какова потенциальная структура внешних источников финансирования.

Инвестиции в бизнес в самом простом случае реализуются за счет средств инвестора из собственных средств в денежной форме. Однако, на мой взгляд, простая форма вложений не является самой надежной и правильной. В силу того, что данные проекты относятся к реальным инвестициям, они подразумевают определенные риски, которые нужно учитывать. Наличие свободных средств не является гарантией тщательности анализа и расчетов по предстоящим вложениям. Помимо простой денежной формы различают целый ряд способов привлечения ресурсов и инвестирования в бизнес.

1. Инвестирование в бизнес за счет заемных средств или комбинированно с собственными средствами.
2. Привлечение соинвесторов в проекты.
3. Дополнительная эмиссия акций и размещение на IPO. Применяют публичные акционерные общества (достаточно крупный бизнес).
4. Получение целевого бюджетного финансирования под государственные и муниципальные программы, в том числе и в форме грантов, выигранных на различных конкурсах проектов.
5. Участие в программах государственно-частного партнерства (ГЧП), представляющих интерес для общества и для инвестора (вариант для крупного бизнеса).
6. Использование ипотеки как формы инвестирования в бизнес. Это перспективное направление для всех без исключения типов инвесторов от ИП до крупных компаний.
7. Применение лизинговой модели инвестирования в условиях ограниченности ресурсов и для целей налоговой оптимизации. Универсальный способ для бизнеса, ведущего полноценный учет хозяйственной деятельности (ОСНО).
8. Применение принципов проектного финансирования.
9. Применение краудфандинга (форма народного инвестирования). Новое направление инвестиций в бизнес за счет добровольных вложений больших групп людей на компенсационной или безвозмездной основе. Подходит для малого бизнеса.

Значение планирования бизнеса в инвестиционном процессе

Обоснованным подходом к инвестированию является применение способа вложений средств, источники которых структурированы как внутри компании-инициатора, так и перед финансовыми посредниками. Ответственность остается за инвестором, но она оказывается интеллектуально разделенной с независимыми экспертами в лице тех же банков или мажоритарных акционеров. Не всегда позиции проекта и инвестора выглядят идеально. Такая ситуация часто возникает для небольших компаний и для перекредитованных инвесторов, хотя они могут быть представителями крупного бизнеса.

Таким образом, независимо от источника запроса, проекты требуют хорошего обоснования. В любом случае развертывается серьезная работа, основанная на методике бизнес-планирования. По существу, бизнес-план представляет собой результат работы по комплексному и детальному обоснованию основных позиций инвестиционного проекта и оценке его эффективности. Бизнес-план – это документ, который позволяет установить целесообразность вложений в бизнес, определить его жизнеспособность. Он необходим не только для инвестора и кредиторов, но и для автора бизнес-идеи, который часто начинает с идеальных, не совсем объективных воззрений.

Обычно понятия «инвестиционный проект» и «бизнес-план» разделяются между собой, но с позиции проектирования бизнеса с нуля, которое подразумевается в понятии «инвестиции в бизнес», проект и бизнес-план оказываются структурно близкими. Бизнес-план решает задачу проектирования всего бизнеса от начала и до конца или до полномасштабной эксплуатационной фазы его развития. Объектом планирования является вновь создаваемое предприятие. Лицами, заинтересованными в бизнес-плане, выступают участники проекта, схема взаимодействия которых представлена далее.

Схема взаимодействия участников бизнес-проекта, заинтересованных в бизнес-плане

Рассмотрим задачи бизнес-плана для целей инвестиций в бизнес.

1. Обоснование целесообразности создания нового бизнеса.
2. Определение необходимого объема финансирования проекта с раскладкой по времени.
3. Определение структуры источников финансирования бизнес-проекта.
4. Результаты расчета поступлений прибыли в ходе развития нового бизнеса.
5. Подбор проектной команды для реализации бизнес-проекта.