Инвестиционное бизнес проектирование что это

Инвестиционное проектирование – есть деятельность, включающая:

• формирование аксиоматики инвестиционного анализа и синтеза экономических решений;
• исследование технико-экономической реализуемости инвестиционных проектов в условиях ограниченности ресурсов и требований внешних к ним систем – социальных, экологических и других;
• анализ экономических, экологических и социальных последствий реализации инвестиционных проектов;
• разработку и практическое применение различного инструментария для успешности инвестиционных проектов при воздействии факторов неопределенности и случайности.

Таким образом, инвестиционное проектирование является целенаправленной и многоуровневой деятельностью, осуществляемой при ограниченных ресурсах в условиях воздействия факторов случайности и неопределенности.

Инвестиционное проектирование осуществляется на прединвестиционном и операционном (производственном) этапах инвестиционного проекта. А поскольку ранее внесенные в проект ошибки могут приводить к дефектам проектного и технологического характера, это вынуждает к частичному или полному повторному прохождению проектных действий на прединвестиционном и производственном этапах.

Бизнес план инвестиционного проекта

Инвестиционное проектирование – технологический процесс разработки и создания нового инвестиционного проекта с использованием специальных аппаратных средств, программного обеспечения и технической документации.

Понимание сущности и владение методами инвестиционного проектирования позволяет инвестору профессионально осмыслить процесс инвестирования.

Инвестиционное проектирование необходимо при решении социально-экономических, эколого-экономических задач, а также промышленном и сельскохозяйственном производстве товаров и/или услуг.

Как особый вид деятельности инвестиционное проектирование использует методы и средства, позволяющие существенно повысить степень организации данных, детализировать структуру инвестиционного проекта, определить взаимосвязь его компонентов, технологии и функции и их взаимодействие с внешней средой как определенную системную сущность, что, в конечном итоге, существенно влияет на результативность проекта.

За последние годы, несмотря на различия в некоторых второстепенных позициях, в рос­сийской практике определилась в целом единая структура бизнес-плана, как элемента инвестиционного проектирования. Она такова: 1) титульный лист; 2) вводная часть или резюме проекта; 3) анализ положения дел в отрасли; 4) существо проекта; 5) производственный план; 6) план маркетинга; 7) организационный план; 8) финансовый план; 9)риски проекта; 10)приложения.

В практической разработке бизнес-планов предпринимателями имеются существенные недо­статки. Наиболее типичными из них можно считать следующие: 1) неубедительное решение вопро­сов маркетинга; 2) несоразмерность запросов на ресурсы с размерами предприятия-соискателя инвестиций; 3) слабая проработка проблем эффективности проекта; 4) неумение анализировать связанные с ним риски.

Инвестиции, инвестиционный проект

Подготовка инвестиционного проекта – продолжительный и довольно дорогостоящий процесс, включающий ряд этапов и стадий. Предынвестиционный этап (в соответствии с методикой ЮНИДО) включает четыре последовательные стадии: 1) поиск инвестиционных концепций; 2) предварительная подготовка проекта; 3) его окончательное формулирование и оценка технико-экономической и финансовой приемлемости; 4) финальное рассмотрение проекта с принятием решения. На этих стадиях происходит отбор для последующего финансирования самых многообе­щающих проектов. Как свидетельствует практика, стоимость работ по окончательной фор­мулировке и оценке может достигать для малых проектов 1-3%, для крупных – 0,2-1,8% общей суммы инвестиций.

Практика инвестиционного проектирования обозначила два подхода к разработке бизнес-планов. Первый – приглашение сотрудников специализированных фирм при сведении роли инициаторов проекта к подготовке исходных данных. Второй путь – работа самих инициаторов при том, что они используют методические рекомендации финансового характера, подготавливаемые специалистами (в частности, теми, что представляют возможных инвесторов). При всех условиях для успеха инвестиционного проекта необходимо наличие квалифицированной, обладающей организаторскими способностями и умело контактирующей с местными властями команды инициаторов.

Таким образом, оформление инвестиционного проекта в соответствии с общепринятыми правилами и стандартами позволяет соискателям инвестиций: 1) детально рассчитать его важ­нейшие параметры, оценить их приоритетность и реалистичность в имеющихся условиях; 2) по­лучить дополнительное содействие (техническое, финансовое) со стороны правительственных и общественных организаций, если проект имеет высокую народнохозяйственную значимость.

Современное состояние финансового рынка России требует принятия к реализации инве­стиционных проектов с высоким уровнем рентабельности и сроком окупаемости, не превыша­ющим 1,5-2 лет. Для инвестиционных проектов с более длительным сроком окупаемости и крупным объемом капиталовложений необходимы гарантия государства и финансовая поддержка в реализации проекта (в различных формах, включая предоставление льгот на получение кредитов, налоговых льгот и пр.)

Одним из важных разделов бизнес-планов является тот, в котором по определенным методикам рассчитываются риски проекта (под ними понимаются те опасности, что могут привести к его полному или частичному срыву). Расчет рисков служит не только необходимым аналити­ческим средством для обнаружения слабых мест проекта, но и важной основой разработки ме­роприятий по снижению возможной опасности и их страхованию. Выбор подходов к оценке риска связан с характером проекта. Для «смелых» проектов, т.е. таких, что связаны со стремительным прорывом на рынок и резким изменением сложившейся структуры производимой продукции, необходима разработка всех возможных альтернатив решения поставленной задачи.

В случаях, когда нет особого разнообразия альтернативных решений, однако сам проект достаточно сложен и охватывает весь жизненный цикл продукта (от его проектирования до серийного производства), осуществляют постадийную оценку рисков. Когда последняя проводится по относительно простым проектам, необходимо учесть не только средние значения, но и характер распределения тех случайных величин, средние из которых используются в расчетах.

Методы инвестиционного проектирования. В основу инвестиционного проектирования положен ряд методов:

• финансовый анализ исходных данных. Предоставляет заказчику проекта сведения о цели проекта, размерах необходимых инвестиций, сроках окупаемости капитала, а при использовании кредитных ресурсов – сроки их погашения, объемы возможных к использованию собственных средств, состав возможных инвестиционных инструментов;
• экспериментальные испытания (тесты производственных и подобных процессов);
• аналитические расчеты и различные технические экспертизы;
• синтез новых данных как характеристик проекта, так и результатов;
• прогнозирование объемов производства и сбыта;
• экономический мониторинг проекта.

Задачи инвестиционного проектирования. Инвестиционное проектирование получило широкое распространение в бизнес-среде, поскольку в основе развития бизнеса всегда лежат инвестиционные операции, т.е. хозяйственные операции, связанные с инвестированием свободных денежных средств с целью получения в будущем дополнительных финансовых и/или имущественных выгод.

Основное целеполагание инвестиционного проектирования — методическое и инструментарное обеспечение разработки стратегии финансового инвестирования коммерческих организаций.

В этой связи инвестиционное проектирование предполагает решение следующих задач:

• провести комплексный анализ реального спроса и потенциала рынка сбыта продукции и/или услуг;
• оценить требуемые объемы финансирования инвестиционного проекта и выбор инструментов финансирования;
• выработать и использовать наиболее успешные стратегии достижения результата;
• давать описание результатов производства с позиции максимального удовлетворения ценностных потребностей общества;
• обеспечить инвестиционную привлекательность разрабатываемого инвестиционного проекта при данных экономических условиях, что считается основной задачей инвестиционного проектирования.

Расчеты производятся для каждой стадии этапа создания проекта и этапа его эксплуатации с целью исключения дефицитов финансовых ресурсов на расчетных шагах жизненного цикла проекта.

Исходя из получаемых данных о дефицитах, предлагаются рекомендации по способам (инструментам) привлечения финансовых ресурсов (кредитование, займы, акционирование, лизинг и т.п.) для компенсации дефицита.

Итогом инвестиционного проектирования является разработка финансового плана (бюджета) инвестиционного проекта, содержащего результирующие расчетные инвестиционно-финансовые показатели (критерии) и параметры (коэффициенты) устойчивости проекта.

Структура финансового анализа инвестиционного проекта имеет две составные части: финансовый анализ объекта инвестирования с точки зрения финансовой возможности реализации проекта вообще и финансовый анализ, предоставляющий сведения о цели проекта, размерах инвестиций, сроках окупаемости инвестиций, показателях эффективности проекта и возможных рисках и неопределенностях реализации.

Последний проводится с учетом особенностей экономического окружения текущей ситуации на рынке продукции и/или услуг проекта, включая:

• доступность источников финансирования на каждом этапе жизненного цикла проекта;
• потенциальную возможность колебания цен на материальные ресурсы проекта;
• потенциальную возможность изменения спроса на выпускаемую продукцию;
• конкуренцию на рынке товаров и/или услуг, перспективы появления новых конкурентов;
• факторы неопределенности и возможные риски достижения цели проекта;
• критерии и показатели оценки различных сторон эффективности проекта: экономической, экологической, социальной, а также коммерческой, бюджетной и общественной эффективностей.

Резюмируя изложенное, отметим, что главной задачей инвестиционного проектирования считается быстрое (в контексте срока окупаемости) достижение максимального результата при минимальных экономических издержках. Инструментарным методом решения данной задачи считается методология денежных потоков.

Выходные данные:

ИНВЕСТИЦИОННОЕ ПРОЕКТИРОВАНИЕ: ОСНОВЫ ТЕОРИИ И ПРАКТИКИ / Москаленко А.П., Москаленко С.А., Ревунов Р.В., Вильдяева Н.И. // Санкт-Петербург, Лань, 2018. (1-е, Новое)

Источник: port-u.ru

Что такое инвестиционное проектирование

Сегодня мы поговорим про инвестиционное проектирование, а также рассмотрим ключевые особенности этого процесса.

В современной экономической литературе под термином «инвестиционное проектирование» принято подразумевать процедуру формирования инвестиционного проекта. При этом при создании проекта применяются особые аппаратные средства, технические документы, а также специализированное программное обеспечение.

Знания про особенности инвестиционного проектирования позволяют потенциальному инвестору на более высоком профессиональном уровне рассматривать процесс капиталовложений.

Далее мы постараемся детально рассмотреть процесс инвестиционного проектирования.

Инвестиционное проектирование. Особенности

Практика свидетельствует о том, что без грамотного инвестиционного проектирования практически невозможно эффективно решать различные социально-экономические и производственные задачи.

Процесс инвестиционного проектирования предполагает применение различных видов специализированных средств и методов, которые дают возможность обеспечить высокий уровень организации информации. Кроме того, применяемые средства и методики позволяют сделать структуру создаваемого проекта более понятной, что впоследствии позволит успешно воплотить его в жизнь.

Логическим завершением процесса инвестиционного проектирования является запуск созданного проекта.

Методики, применяемые при инвестиционном проектировании

Современный подход к инвестиционному проектированию предполагает применение целого ряда особых методик, среди которых особого внимания заслуживают следующие:

1. Выполнение анализа исходной информации.
2. Выполнение необходимых экспериментальных испытаний.
3. Осуществление различных видов аналитических и технических экспертиз, а также проведение всех необходимых расчетов.
4. Обработка данных, полученных в результате проведения экспертиз.
5. Создание прогноза объемов изготовления готовой продукции, а также ее реализации.
6. Осуществление предварительного тестирования созданного проекта.

Во время применения упомянутых выше методик обычно применяют вычислительную технику и специализированные программные приложения. Подобный подход позволяет добиться автоматизации процесса инвестиционного проектирования, что в итоге дает возможность добиться более высоких результатов.

Ключевые задачи инвестиционного проектирования

В настоящее время инвестиционное проектирование широко используется в сфере бизнеса. Описываемый процесс является важным элементом различных хозяйственных операций, которые связаны с использованием свободного капитала для получения доход в будущем.

Основная задача описываемого процесса заключается в нахождении достоверного ответа на вопрос о реальном уровне инвестиционной привлекательности создаваемого проекта. Таким образом, удается заблаговременно получить достоверную информацию о том, сможет ли создаваемый проект привлечь необходимый объем инвестиционного капитала или нет.

Грамотный подход к процессу инвестиционного проектирования дает возможность создать комплексную стратегию привлечения капитала для воплощения в жизнь разработанного проекта.

Чтобы создаваемый проект мог быть успешно воплощен в жизнь, в процессе его создания должны быть выполнены следующие действия:

1. Комплексный анализ текущего значения рыночного спроса, а также определение потенциальных рынков сбыта для продукции, которую планируется изготавливать.
2. Создание собственной стратегии достижения поставленных целей на основе проверенных временем методик.

Еще одной важной задачей, которая решается при помощи процесса инвестиционного проектирования, является выявление объема инвестиционного капитала, который потребуется для воплощения создаваемого проекта в жизнь.

Чтобы выявить общий объем инвестиционного капитала, проводятся специализированные расчеты. Специалисты вычисляют, какой объем денежных средств потребуется для выполнения каждого этапа реализации разрабатываемого проекта. Расчеты должны проводиться таким образом, чтобы при воплощении в жизнь разработанного проекта не возникла нехватка инвестиционного капитала.

После выявления общего объема денежных средств, которые потребуются для воплощения в жизнь проекта, определяются оптимальные методы привлечения необходимого капитала. В качестве источника получения необходимого капитала могут использоваться займы, выпуск ценных бумаг и т.д.

Из всего сказанного выше можно сделать вывод, что от того, насколько грамотно было выполнено инвестиционное проектирование, зависит, будет ли проект успешно воплощен в жизнь или нет. Зная особенности инвестиционного проектирования, вам будет значительно легче выбрать подходящий проект для капиталовложений.

Источник: cool-profit.ru

Инвестиционное проектирование. Жизненный цикл и эффективность инвестиционного проекта

Инвестиционное проектирование проводится с целью определения объекта вложения финансовых средств, что позволит в будущем получать дивиденды. Составляемый при этом документ имеет некоторое сходство с бизнес-планом, но в то же время проект позволяет наиболее полно осветить информацию и получить решение той или иной экономической проблемы.

Понятие инвестиций и инвестирования

Что обозначают данные термины, в целом понятно всем. Однако познание истинного смысла инвестиций позволит получить неплохие финансовые результаты. Произойдет это благодаря активизации процесса роста активов.

Под термином «инвестиции» понимают определенный способ размещения капитала, позволяющий обеспечить его сохранность, а также увеличение стоимости и получение положительной величины дохода. Порой люди не знают, куда инвестировать небольшие деньги. Это приводит к тому, что они складывают их «в чулок».

Однако подобные действия инвестициями назвать нельзя, ведь в таком случае деньги не защищены от процесса инфляции. При этом хранящиеся дома купюры не способны приносить хозяину доход. Куда инвестировать небольшие деньги? Самым распространенным способом является помещение их на открытый в банке депозитный счет. Это уже можно назвать инвестицией, поскольку после определенного срока вложенный капитал увеличит свои размеры.

Заработок на инвестициях

Этот процесс может быть осуществлен при перемещении капитала в банковские вклады и ценные бумаги, а также недвижимость. Все их называют финансовыми инструментами.

Что понимается под инвестиционной деятельностью? Это комплекс мероприятий, которые направлены на достижение инвестиционных целей и создание инвестиционного портфеля. Входит сюда и принятие решений о вложении капитала в конкретные объекты.

Направлены могут быть инвестиции в ценные бумаги и в имущество. В первом случае объектом размещения капитала являются различные финансовые инструменты, которые либо подтверждают долговые обязательства, либо удостоверяют права на участие в деятельности фирмы. Одними из самых распространенных ценных бумаг являются опционы, облигации и акции.

Под имущественными инвестициями понимается вложение капитала в реальные овеществленные ценности, недвижимость (сооружения, здания и землю), в золото, драгоценные металлы, антиквариат, произведения искусства и другие предметы, являющиеся объектами коллекционирования.

Особый вид деятельности

Для решения сложных задач социально-экономического плана в промышленном производстве и в случае осуществления опытно-конструкторских работ невозможно обойтись без инвестиционного проектирования. Что же подразумевается под этим понятием?

Инвестиционное проектирование является особым видом деятельности. При его осуществлении находят свое применение средства и методы, которые позволяют в значительной степени усовершенствовать организацию данных и детализировать структуру самого инвестиционного проекта. Это делает его более понятным. Помимо этого, немаловажным фактором является прослеживание тесной взаимосвязи компонентов такого проекта, его функций и технологий. В конечном итоге значительно повышается результативность всех предпринятых действий.

Основные задачи

Инвестиционное проектирование широко распространено в предпринимательской сфере. Именно здесь нередко производятся хозяйственные операции, связанные с вложением свободного капитала, что позволит иметь в будущем дополнительную прибыль.

Самой важной задачей инвестиционного проектирования считается получение предпринимателем ответа на вопрос о привлекательности объекта для вложения денег в имеющихся экономических условиях. Одновременно с этим подобная работа должна:

• обеспечить проведение комплексного анализа реального спроса, а также того потенциала, которым обладает рынок сбыта;
• использовать самые успешные стратегии, что позволит прийти к поставленной цели;
• давать подробное и качественное описание результатов решения производственных задач с позиции их способности максимально удовлетворить потребности потребителя.

Определение объема денежных вложений

Одной из немаловажных задач инвестиционного проектирования является определение тех объемов финансовых средств, которые требуются для осуществления задуманного. На каждом этапе выполнения подобных работ производятся необходимые расчеты. Создание инвестиционного проекта важно и для исключения непредвиденного дефицита капитала. Полученные данные позволят дать рекомендации по выбору наиболее эффективных способов привлечения финансов, выраженных в кредитовании, займах, акционировании и т.д.

В результате успешного осуществления инвестиционного проектирования формируется качественный финансовый план, содержащий в себе коэффициенты и показатели, которые обеспечат устойчивость всего мероприятия.

Применяемые методы

Новые инвестиционные проекты создаются в настоящее время на основе научного подхода. При этом используются определенные методы. Среди них:

• анализ имеющихся исходных данных;
• испытания, проведенные экспериментальным путем;
• производство аналитических расчетов и технических экспертиз;
• прогнозирование выпуска продукции и сбыта;
• тестирование проекта.

Помимо этого различают модели аналитические и имитационные (динамические). В чем состоит их отличие? Динамические модели в инвестиционном проектировании, в отличие от аналитических, не дают описания тех связей, которые существуют в исследуемой системе. Их использование позволяет выстроить алгоритм, который отображает последовательность этапов развития процессов, происходящих внутри объекта исследования. После этого осуществляется предварительное «обыгрывание» возможных ситуаций на компьютере.

Имитационные модели в инвестиционном проектировании применяются в тех случаях, когда объект исследования чрезвычайно сложен, а его поведение не поддается описанию математическими уравнениями.

Инвестиционный проект

Такой документ является экономическим обоснованием целесообразности вложений капитала в тот или иной объект. Из него можно понять, насколько выгодными окажутся инвестиции, какие действия понадобится предпринять для получения желаемой прибыли.

Составление такого проекта вызвано необходимостью в привлечении инвесторов. Никто и никогда не станет вкладывать в свой капитал в какой-либо объект, предварительно не изучив все имеющиеся условия. Инвестора в первую очередь интересуют конкретные цифры. Ему нужно знать размер прибыли и в течение какого времени окупятся вложенные им деньги.

Также вкладчиков интересуют существующие риски, способные возникнуть в ходе проведения работы. Именно поэтому инвестиционная аналитика должна убедить предпринимателя, что данное предложение станет для него выгодным.

Проекты для вложения капитала обладают большим разнообразием. Подразделяются они по своим целям, масштабности, жизненному циклу и сфере реализации. Рассмотрим каждый из этих элементов подробнее.

Цели

Любой инвестиционный проект создается для выяснения направлений максимизации дохода от вложений в выбранный объект.

Но помимо этой общей цели существуют еще и подцели. Они позволяют придать проекту особые характеристики. Среди таких подцелей:

• решение экологической или экономической задачи;
• увеличение объема производства или количества услуг;
• выпуск новой продукции.

Масштабность

Оценивают инвестиционные проекты и по данной характеристике. Масштабность указывает на размер тех средств, которые планируется вложить в мероприятие, а также на воздействие конечных результатов на экологию.

1. Мегапроекты. Такие вложения требуют значительных сумм финансирования, равных не одной сотне миллиардов рублей. Это большие программы, рассматривающие строительство крупных объектов промышленной отрасли. Примером тому может служить региональный инвестиционный проект по возведению в Приморском крае завода по сжижению природного газа.
2. Крупные. Такие проекты по своим капиталовложениям составляют до нескольких десятков миллиардов рублей. Подобных сумм потребует, например, реконструкция участка переработки пластмасс, входящего в состав химического комбината.
3. Средние. При разработке таких проектов планируемые вложения капитала приближаются к миллиарду или несколько превышают его. Деньги, как правило, в таких случаях направляются на строительство новых производственных мощностей или модернизацию, а также реконструкцию уже действующих.
4. Мелкие. Объем капитала для вложения в инвестиционные проекты данной категории находится в пределах от десятка миллионов рублей до одного миллиарда.

По воздействию проектов их масштабность подразделяется на:

1. Народнохозяйственные. Эти инвестиционные проекты затрагивают и оказывают влияние на экономику всего государства. Примером тому может служить разработка национальной системы платежей с применением пластиковых карточек.
2. Региональные. Такие программы сходны с предыдущими, но касаются лишь ограниченной территории. Примером регионального инвестиционного проекта является возведение моста в Крыму.
3. Отраслевые. Такие инвестиционные проекты предназначены для реализации только в отдельно взятой сфере народного хозяйства. Например, добыча нефти на участке морского шельфа.
4. Местные. Цель таких проектов имеет непосредственную связь с конкретным населенным пунктом. Примером тому может служить возведение небольшой по своим объемам электростанции, которая работает на местном топливе.

Жизненный цикл

Каждому инвестиционному проекту предстоит прохождение определенного временного этапа. Началом такого жизненного цикла является зарождение идеи. Далее следует ее оформление на бумажном носителе, что и предполагает собой работу по инвестиционному проектированию. Заканчивается жизненный цикл подобной деятельности исчерпанием всех возможностей уже реализованной идеи в процессе ее применения в конкретном производстве.

Инвестиционные проекты исходя из времени их осуществления

Они могут быть следующими:

• краткосрочными (до 5 лет);
• среднесрочными (5-15 лет);
• долгосрочными (свыше 15 лет).

Жизненный цикл инвестиционных проектов, касающихся нового строительства, всегда больше, чем тех, которые рассматривают расширение производства на уже имеющейся технической и технологической базе. Помимо этого, временной промежуток исполнения крупномасштабных работ всегда превышает такой же период локальной деятельности. Помимо этих показателей длительность жизненного цикла определяется еще и условиями, в которых находится объект, в чье развитие предусматриваются капитальные вложения, а также его окружением.

При благоприятном инвестиционном климате длительность временного промежутка выполнения работ существенно сокращается. Подобные условия довольно привлекательны для предпринимателей. В таком случае повышается эффективность инвестиционного проекта, то есть отдача с вложений на единицу времени.

Сфера реализации

По данному показателю все инвестиционные проекты делят на:

1. Производственные. Это инвестиционные проекты, направленные на создание реальных продуктов, необходимых для развития экономики страны.
2. Социальные. Такие инвестиции предусматривают вложение в образование, здравоохранение и другие аналогичные сферы общественной жизни.
3. Экологические. Эти проекты направлены на разработку способов и методов защиты атмосферы от вредных выбросов, сохранения природных ресурсов и т.д.
4. Научно-технические. Такие инвестиции необходимы для поддержания фундаментальной и прикладной науки. Деньги в этом случае вкладываются в наиболее перспективные исследовательские области.
5. В финансовую систему. Такие инвестиции направляются на разработку методов для управления банками, развития фондовых бирж и фондового рынка, системы страхования и т. д.
6. Организационные. Такие инвестиции необходимы для совершенствования управления качеством продукции и производством, а также для создания нормальных условий труда и отдыха работающих людей.

Оценка эффективности

Каждая из стадий реализации инвестиционного проекта подлежит тщательному рассмотрению. При этом производится экономическая оценка отдачи вложений капитала. На первых стадиях сделанные выводы носят прогнозный характер. В последующем, исходя из имеющихся фактических показателей, оценка эффективности проекта приобретает расчетный характер.

Принимая во внимание то, что любые прогнозы не могут обладать стопроцентной определенностью, при их описании не исключены некоторые допущения. Это и находит свое отражение в точности оценки. Но инвесторов более всего интересует момент перехода денежных средств из затратных в прибыльные. Для его определения существуют динамические и статические оценки. Какой их тип будет выбран, во многом зависит от этапа инвестиционного процесса.

Источник: fb.ru