Сразу хотелось бы сказать, инвестиционный проект это воплощение инвестиционной идеи в материальной форме. Отсюда справедливо можно сделать вывод, что инвестиционный проект является формой выражения прямых (реальных) инвестиций, однако это не всегда так.
Инвестиционные проекты и их виды применительно к реальной инвестиционной деятельности.
Если рассматривать функциональную направленность:
- проекты санации (реструктуризация текущего имущества на предприятии)
- проекты реновации (обновление объектов основных средств и нематериальных активов предприятия)
- проекты развития (строительство новых объектов недвижимости, закупка оборудования и транспорта и т.п. все такие действия направлены на повышение капитализации и рыночной стоимости компании).
Основные цели:
- социальные, экологические проекты
- проекты, направленные на уменьшение себестоимости выпускаемой продукции
- проекты, способствующие расширению ассортимента выпускаемой продукции на предприятии
- проекты, способствующие повышению качества выпускаемой продукции
- проекты, направленные на повышение объемов выпуска.
Как выбрать проекты для инвестиций? | Маргулан Сейсембаев
Виды инвестиционных проектов согласно срокам:
- краткосрочные (до одного года)
- среднесрочные (до трех лет)
- долгосрочные (свыше трех лет).
Согласно используемым источникам финансирования выделяют:
- за счет кредитных средств
- за счет собственных средств
- за счет выпуска (эмиссии) ценных бумаг компании (акционирования).
Виды инвестиционных проектов, различающиеся разным количеством требуемых инвестиционных ресурсов для их реализации:
- крупные проекты (почти всегда свыше одного миллиона долларов)
- небольшие проекты (до ста тыс. долларов).
Конечно, в данной классификации следует понимать, что в каждой области экономики градация стоимости крупных и небольших проектов варьируется.
Также выделяют проекты по степени связанности и зависимости с другими инвестиционными проектами, реализация которых происходит на предприятии:
- исключительные проекты (для осуществления той цели, для которой они созданы другие проекты не подходят)
- зависимые проекты (реализация проекта зависит от реализации сопутствующих проектов)
- независимые проекты (параллельно могут реализовываться и другие проекты, которые никак не влияют на реализацию рассматриваемого проекта).
Основные разделы инвестиционного проекта
Да, существуют различные виды инвестиционных проектов, которые могут отличаться друг от друга по основным признакам и характеристикам, которые мы рассмотрели выше, однако существуют разделы, которые должны встречаться в каждом из них.
И так, основные разделы инвестиционного проекта:
Инвестиционный анализ — что такое NPV, IRR и другие понятия.
- резюме инвестиционного проекта
- идея и цель осуществления
- анализ рынка сбыта, конкурентов, а также прописанные пути по завоеванию доли на рынке и продвижению собственной продукции
- описание необходимых материалов, сырья и поставщиков для реализации проекта
- описание географического положения проекта
- наличие трудовых ресурсов
- организация управленческого аппарата
- описание технологии производства, плюсов и минусов, описание объемов выпуска, которые данная технология способна обеспечить. Проектирование производственных цехов и общей производственной территории предприятия
- описание стадий реализации проекта
- финансовой прогноз будущей деятельности, экономическая обоснованность запланированных инвестиций.
И в заключении выделим основные виды инвестиционных проектов, которые классифицированы согласно тем сфера деятельности, к которым относятся:
- социальные
- производственные(создание новых и расширение действующих предприятий)
- инновационные (создание новых технологий и методологий производства)
- финансовые.
Также можно провести градацию проектов исходя из их влияния на глобальные рынки:
- локальные проекты (влияют лишь на проекты, находящиеся в смежных географических округах)
- крупномасштабные (влияют на всю территорию страны, резидентом которой является инвестиционный проект)
- глобальные проекты (влияют на все рынки (отдельных или всех областей экономики) по всей территории земного шара).
Да, различий в видах инвестиционных проектов существует достаточно много, однако можно вывести и общее характеристики подходящие для каждого из них:
- стоимостное выражение проекта
- временной характер проекта (время между началом вложений и получением первых выгод и благ)
- самоокупаемость (в идеале каждый проект должен обладать данной характеристикой или теряется экономическая обоснованность их реализации).
Похожие записи:
Аудит инвестиционных проектов — это (простыми словами) контроль расчетных показателей в целях предотвращения просчетов и провала проекта. Обязательный ценовой и технологический аудит (ТЦА) проекта проводится до старта проекта. Он необходим в случае запуска кру.
В целом, совершенствованием можно назвать процесс количественного и качественного роста показателей, улучшения уже существующих объектов, развития их сильных сторон и исправление недостатков. Совершенствование инвестиционной деятельности это комплекс мер по ум.
Почему для реализации инвест проектов используют кредитные средства?Какие условия в получении ссуды, а также какие требования выдвигают финансовые организации к заемщику? В чем заключаются основные риски такого вида финансирования?
Финансирование инвестиционного проекта разнообразными инструментами оптимизирует деятельность и снижает затраты по их обслуживанию. В целом финансирование делится на долговое и бездолговое. К основным методам можно отнести бюджетное финансирование, кредитовани.
Инвесторы создают инвестиционные проекты, а затем продают и выходят из них по разным причинам, например для участия в более выгодных или крупных.
Для того чтобы принять решение о создании инвестиционного проекта необходимо проанализировать его экономические и финансовые показатели. Провести анализ можно зная критерии оценки инвестиционного проекта и их совокупность.
Источник: mir-investicyj.ru
X Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум — 2018
Процесс инвестирования предполагает наличие инвестиционных проектов, обеспечивающих инвесторов и других участников проектов необходимой информацией для принятия решения об инвестировании.
Инвестиционный проект характеризуется как деятельность, способствующая достижению определенных целей; с другой, как система, включающая определенный набор организационно-правовых и расчетно-финансовых документов, необходимых для осуществления каких-либо действий или описывающих эти действия.
В Федеральном законе «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» дано такое определение инвестиционного проекта: «Инвестиционный проект — обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектно-сметная документация, разработанная в соответствии с законодательством Российской Федерации и утвержденными в установленном порядке стандартами (нормами и правилами), а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план)».
К.В. Балдин дает следующие классификационные характеристики : «В зависимости от признаков, положенных в основу классификации, можно выделить следующие виды инвестиционных проектов.
По отношению друг к другу:
— независимые, допускающие одновременное и раздельное осуществление, причем характеристики их реализации не влияют друг на друга;
— альтернативные (взаимоисключающие), т.е. не допускающие одновременной реализации. Из совокупности альтернативных проектов может быть осуществлен только один;
— взаимодополняющие, реализация которых может происходить лишь совместно.
По срокам реализации (создания и функционирования):
— краткосрочные (до 3 лет);
— среднесрочные (3-5 лет);
— долгосрочные (свыше 5 лет).
По масштабам (масштаб проекта определяется размером инвестиций):
— малые проекты, действие которых ограничивается рамками одной небольшой фирмы, реализующей проект. В основном они представляют собой планы расширения производства и увеличения ассортимента выпускаемой продукции. Их отличают сравнительно небольшие сроки реализации;
— средние проекты — это чаще всего проекты реконструкции и технического перевооружения существующего производства продукции. Они реализуются поэтапно, по отдельным производствам, в строгом соответствии с заранее разработанными графиками поступления всех видов ресурсов;
— крупные проекты — проекты крупных организаций, в основе которых лежит прогрессивно «новая идея» производства продукции, необходимой для удовлетворения спроса на внутреннем и внешнем рынках;
— мегапроекты — это целевые инвестиционные программы, содержащие множество взаимосвязанных конечных проектов. Такие программы могут быть международными, государственными и региональными».
Деление проектов по основной направленности отражено на рисунке 1.
В зависимости от степени влияния результатов реализации инвестиционного проекта на внутренние или внешние рынки финансовых, материальных продуктов и услуг, труда, а также на экологическую и социальную обстановку выделяют:
— существенно влияющие на экономическую, социальную или экологическую ситуацию;
— не оказывающие существенного влияния на экономическую, социальную или экологическую ситуацию.
Классификация инвестиционных проектов по направленности
Цель — получение прибыли
Цель — улучшение качества жизни
Цель — улучшение среды обитания и др.
Рисунок 1 – Классификация инвестиционных проектов по направленности
«Особенностью инвестиционного процесса является его сопряженность с неопределенностью, степень которой может значительно варьироваться, поэтому в зависимости от величины риска инвестиционные проекты подразделяются таким образом:
— надежные проекты, характеризующиеся высокой вероятностью получения гарантируемых результатов;
— рисковые проекты, для которых характерна высокая степень неопределенности как затрат, так и результатов» — считает А.И.Стешин.
На практике данная классификация не является исчерпывающей и допускает дальнейшую детализацию.
Промежуток времени между моментом появления проекта и моментом окончания его реализации называется жизненным циклом проекта (или проектным циклом). Окончанием существования проекта может быть:
— ввод в действие объектов, начало их эксплуатации и использования результатов выполнения проекта;
— достижение проектом заданных результатов;
— прекращение финансирования проекта;
— начало работ по внесению в проект серьезных изменений, непредусмотренных первоначальным замыслом, т.е. модернизация;
— вывод объектов проекта из эксплуатации.
Общим критерием продолжительности жизни проекта или периода использования инвестиций является существенность (значимость), с точки зрения инвестора, денежных доходов, получаемых в результате этих инвестиций.
«Инвестирование является одним из наиболее важных аспектов деятельности любой динамично развивающейся организации, руководство которой отдает приоритет рентабельности с позиции долгосрочной, а не краткосрочной перспективы.
Вместе с тем, успешная деятельность организаций, осуществляющих подобную инвестиционную политику, зависит от того, как организован процесс анализа и отбора инвестиционных проектов».
Любой инвестиционный проект может быть охарактеризован с различных сторон: финансовой, технологической, организационной, временной и т.д. Каждая из них по-своему важна, однако финансовые и экономические аспекты инвестиционной деятельности во многих случаях имеют решающее значение.
Г.А. Поташева акцентирует внимание: «При всех прочих благоприятных характеристиках проект не будет принят к реализации, если не обеспечит, прежде всего:
1) возмещение вложенных средств за счет доходов от реализации товаров и услуг;
2) прирост капитала, создающий минимальный уровень доходности, компенсирующий общее (инфляционное) изменение покупательной способности денег, а также покрывающий риск инвестора, связанный с осуществлением проекта;
3) окупаемость инвестиций в пределах срока, приемлемого для фирмы».
Определение реальности достижения именно таких результатов инвестиционных операций и является ключевой задачей анализа эффективности любого инвестиционного проекта. Ценность результатов в равной степени зависит от полноты и достоверности исходных данных и от корректности методов, используемых при их анализе.
Источник: scienceforum.ru
Инвестиционный проект: сущность, виды
Согласно Закону «Об инвестиционной деятельности. », под инвестиционным проектом понимается обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектно-сметная документация, разработанная в соответствии с законодательством Российской Федерации и утвержденными в установленном порядке стандартами (нормами и правилами), а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план).
Данное определение затрудняет использование важных терминов и характеристик инвестиционного проекта. Как следует из приведенного текста Закона, инвестиционный проект — это прежде всего комплексный план мероприятий, направленных на создание нового или модернизацию действующего производства товаров (работ, услуг) с целью получения экономической выгоды. Исходя из этого сложно, например, ввести такие основополагающие понятия, как «эффективность инвестиционного проекта», «денежные потоки инвестиционного проекта», «окупаемость инвестиционного проекта» и т.п. В этой связи в «Методических рекомендациях. » отдельно вводятся два понятия — «проект» и «инвестиционный проект».
Термин «проект» понимается в двух смыслах:
• как комплект документов, содержащих формулирование цели предстоящей деятельности и определение комплекса действий, направленных на достижение поставленной цели;
• как сам комплекс действий (работ, услуг, приобретений, управленческих операций и решений), направленных на достижение сформулированной цели.
В инвестиционной теории и практике термин «проект» обычно применяется во втором смысле.
3.1.1. Классификация инвестиционных проектов может быть проведена по нескольким критериям.
I. Важнейшим критерием классификации является степень взаимного влияния инвестиционных проектов друг на друга, под которым понимается взаимосвязь решений и результатов по одному проекту от решений, принимаемых по другому проекту. По взаимному влиянию друг на друга инвестиционные проекты можно разделить на следующие виды:
• Независимые проекты, когда решение о принятии одного проекта не влияет на решение о принятии другого инвестиционного проекта.
Для того чтобы инвестиционный проект А был независим от проекта В, необходимы, по крайней мере, два условия:
— должны быть технические возможности осуществить проект А вне зависимости от того, будет или не будет принят проект В. Например, технически можно наладить производство оконных рам без реализации проекта по производству оконных стекол. Точно так же, с технической точки зрения, можно реализовать проект строительства бензоколонки без учета решений по проекту строительства, положим, детского сада;
— на доходы, ожидаемые от проекта А, не должны влиять решения, принимаемые по проекту В. Если рассмотреть приведенные выше пары инвестиционных проектов, то очевидно, что и по этому условию проект строительства бензоколонки и детского сада не взаимосвязаны — трудно представить, что доходы владельцев бензоколонки обусловлены результатами функционирования детского сада. Что же касается первой пары проектов — производства оконных рам и оконных стекол, то вывод отсутствии взаимосвязи их доходов представляется неверным. Оправданным является как раз предположение, что эти два проекта необходимо реализовывать одновременно.
Иногда фирма из-за отсутствия финансовых средств не может одновременно осуществить два проекта. В такой ситуации принятие одного проекта повлечь за собой отклонение второго.
• Зависимые проекты — к ним относятся такие проекты, для которых pешение осуществить один проект воздействует на другой проект, т. е. денежные потоки по проекту А меняются в зависимости от того, принят или отклонен проект.
Зависимые проекты можно подразделить на несколько видов:
1. Альтернативные (взаимоисключающие) проекты, когда два или больше анализируемых проектов не могут быть реализованы одновременно, и принятие одного из них автоматически означает, что остальные проекты не могут быть реализованы. Например, на выделенном участке земли могут быть выстроены либо цех, либо столовая, либо стоянка для автомобилей — принятие одного из этих проектов автоматически делает невозможным осуществление других.
2. Взаимодополняющие проекты, когда реализация нескольких проектов может происходить лишь совместно. Значительный интерес представляют два вида взаимодополняющих проектов:
а) комплементарные проекты — в этом случае принятие одного инвестиционного проекта приводит к росту доходов по другим проектам. Примером комплементарных проектов могут служить рассмотренные выше проекты производства оконных рам и оконного стекла;
б) проекты, связанные между собой отношениями замещения, когда принятие нового проекта приводит к некоторому снижению доходов по одному или нескольким действующим проектам. Отношениями замещения связаны, например, проект выпуска товаров длительного пользования (электроинструмента) и дополняющий его проект производства по ремонту этого инструмента. Действительно, производитель электроинструмента понимает, что он столкнется с трудностями сбыта своей продукции, если не будут открыты мастерские по его ремонту. Но для фирмы-производителя идеальной являлась бы ситуация, когда отсутствовала возможность ремонта и при любой неисправности электроинструмента он заменялся бы на новый экземпляр.
Классификацию проектов по их взаимному влиянию отражает табл. 5.
Понравилась статья? Добавь ее в закладку (CTRL+D) и не забудь поделиться с друзьями:
Источник: studopedia.ru