Ir что это в бизнесе

Понятия «Investor relations» и «финансовый PR» появились в России достаточно недавно – со становлением и развитием в стране финансового рынка. Несмотря на тесную взаимосвязь, термины не являются идентичными, и встречающееся в профессиональной среде их смешение некорректно. Разобраться в том, что такое Investor relations, и в чем отличие понятия от финансового PR – задача данного материала.

Investor relations, IR, Связи с инвесторами

Термин «Investor relations» (сокращенно – IR), очевидно, пришел в Россию из Соединенных Штатов Америки – он был предложен в 1953 году председателем совета директоров компании General Electric, а широкое растространение получил в 1970-х годах – с увеличением доли институциональных инвесторов на американском фондовом рынке и, как следствие, необходимостью грамотного выстраивания отношений между компаниями и крупными акционерами.

Первоначально в обязанности IR-департаментов и IR-служб входило донесение информации о финансовых результатах до инвесторов для принятия последними обоснованных инвестиционных решений. Между тем по прошествии полувека многое изменилось: сегодня круг обязанностей IR гораздо шире – это*:

Александр Хоменко: путь от хаоса к системе в бизнесе

• раскрытие информации о финансовой и операционной деятельности компании для инвестиционного сообщества;
• подготовка презентаций о результатах деятельности компании для инвестиционного сообщества;
• подготовка пресс-релизов, презентаций и других материалов для инвестиционного сообщества, а также по запросам менеджмента компании;
• подготовка ответов на запросы инвесторов и аналитиков согласно стандартам раскрытия финансовых, операционных результатов, информации о компании;
• анализ состояния фондового рынка, восприятия компании инвестиционным сообществом;
• участие в сборе и анализе информации, предоставлении ежеквартального и годового отчета о мнениях и взглядах инвесторов, а также о позиции и рекомендациях аналитиков относительно ценных бумаг, выпущенных компанией;
• обновление информации на корпоративном сайте (календарь, список аналитиков, информационные материалы и данные, публикуемые компанией);
• участие в подготовке финансовых результатов, годового отчета компании и других отчетов и корпоративных документов;
• участие в подготовке документов, необходимых для размещения финансовых инструментов на рынках капитала – проспектов эмиссий, презентационных материалов и иных документов, необходимых в рамках отдельного выпуска ценных бумаг;
• сравнительный анализ компании и ее конкурентов (анализ финансовых и операционных результатов);
• взаимодействие с оценочными и рейтинговыми компаниями

*Стоит отметить, что в различных организациях функции IR-департаментов и IR-служб могут пониматься по-разному, в передаваемые специалистам компетенции – зависеть от выбранной стратегии.

Таким образом, Investor Relations или Связи с инвесторами – это долгосрочная стратегия компании по организации взаимосвязанных информационных и аналитических мероприятий, а также мероприятий в сфере подготовки и распространения финансовой информации, направленная на установление и развитие двусторонней связи с инвесторами, акционерами, финансовыми аналитиками и инвестиционными банками, партнерами и кредиторами компании.

Что такое упаковка бизнеса? Почему важна качественная упаковка бизнеса для успеха в МЛМ?

Основной инструментарий IR, используемый для связи с инвестиционным сообществом, включает в себя:

• ежеквартальные отчеты компании;
• годовой отчет;
• общие собрания акционеров и годовое общее собрание акционеров (ГОСА);
• базы данных контактов с инвесторами, финансовыми аналитиками и инвестиционными банкирами;
• контакты с финансовыми СМИ;
• пресс-релизы, объявления о финансовых и корпоративных событиях – M
• брифинги для целевой аудитории;
• конференц-коллы и презентации финансовых результатов, инвестиционных планов, программ и др.;
• встречи менеджмента компании с аудиторией, посвященные финансовым (например, roadshow) и корпоративным событиям.

Как показывает практика, грамотное построение работы в сфере Investor relations, предполагающее своевременное использование IR-департаментами и службами тех или иных инструментов, позволяет избежать конфликтов с инвесторами и акционерами и укреплять отношения с партнерами и кредиторами компании.

Несмотря на это, к сожалению, в России Investor relations до сих пор не являются признанной корпоративной функцией. В большинстве российских компаний численность IR-специалистов не превышает 3 человек, зачастую функция общения с инвесторами перекладывается на департамент корпоративного управления, что не является оптимальным делегированием.

В целом, если говорить об отношении к IR, российские компании можно подразделить на следующие категории:

1. Компании, для которых Investor relations – часть стратегии

Инвесторы, акционеры, партнеры и кредиторы осведомлены о конкурентных преимуществах и финансовом положении таких компаний и могут принимать аргументированное решение о своем желании работать с организацией. Более того, они уверены, что будут информированы обо всех изменениях, которые могут произойти в бизнесе, что повышает степень взаимного доверия.

2. Компании, использующие PR

Наиболее многочисленная по российским меркам категория организаций, пик PR-активности которой приходится на определенные значимые события – ГОСА, Mhttps://delprof.ru/press-center/experts-pubs/chto-takoe-investor-relations-chem-eto-otlichaetsya-ot-finansovogo-piara/» target=»_blank»]delprof.ru[/mask_link]

Новая профессия: IR — специалист по связям с инвесторами

В Украине только начинают внедряться международные стандарты корпоративного управления, в процессе формирования финансовый рынок и рынок ценных бумаг, поэтому об IR-специалистах (от англ. Investor Relations, IR — связи/взаимоотношения с инвесторами) знают пока не все.

Закон Украины «Об акционерных обществах» № 514-VI (принят 17 сентября 2008 года) значительно расширяет объем информации, которую акционеры (инвесторы) могут получить от АО, а также регламентирует порядок предоставления такой информации.

Термин «связи с инвесторами» был предложен в 1953 году Ральфом Кординером (Ralph Cordiner), председателем совета директоров General Electric. Обязанности первых IR-служб заключались в распространении информации о финансовом состоянии компании, пресс-релизов и годовых отчетов. В США эта деятельность получила широкое распространение в 1960-е годы, когда основными участниками фондового рынка были аналитики брокерских контор и частные инвесторы. За следующие 20 лет IR-специалистам пришлось учиться выстраивать долгосрочные взаимоотношения с крупными — институциональными инвесторами, доля которых на фондовом рынке увеличилась.

В международной практике принято, что эмитенты создают специализированное подразделение по связям с инвесторами — IR-службу. Уровень профессионализма IR-специалистов и качество их работы — важные показатели серьезности эмитента, от них зависит не только стоимость бизнеса, но и условия привлечения инвестиций. Взаимоотношения с инвесторами должны выстраиваться на основе долгосрочной стратегии, включающей в себя финансовые, коммуникационные и маркетинговые аспекты. Главные задачи IR-службы: своевременное предоставление заинтересованным лицам прозрачной информации о текущем состоянии дел в компании и перспективах ее развития. IR-специалисты отвечают за все процессы, которые затрагивают интересы и права как акционеров и инвесторов, так и эмитентов.

«Глобальные тенденции в области связей с инвесторами»*

1. 90% всех опрошенных компаний повысили или сохранили прежний уровень коммуникаций с аналитиками и инвесторами в связи с неустойчивостью на финансовых рынках за последние полтора года (более половины этих респондентов активизировали коммуникации).
2. 81% компаний называет в качестве основного контактного лица по связям с инвестиционными кругами руководителя службы по связям с инвесторами (IRO).
3. Главными целями IR-служб являются:

• обеспечение эффективного раскрытия информации (51%);
• участие в процессе принятия стратегических решений (34%);
• диверсификация акционерной базы (33%).

• получение неофициальных отзывов со стороны инвестиционных кругов (55%);
• эффективное использование времени высшего руководства (43%);
• число личных встреч с представителями инвестиционных кругов (36%).

______________
* По данным ежегодного обзора группы GIRA отдела депозитарных расписок Bank of New York Mellon.

IR-служба

Любая компания, имеющая (пусть небольшой) опыт привлечения внешнего финансирования, устанавливает взаимоотношения с инвесторами. Реализовывать эту функцию могут учредители, топ-менеджеры, финансисты, юристы и т. п. По мере того как организация от банковских кредитов переходит к использованию других инвестиционных инструментов, растет количество заинтересованных лиц, увеличиваются требования к степени раскрытия финансовой информации. Инвесторы очень «чувствительны» к рискам, поэтому склонны размещать свой капитал только в те компании, в отношении которых у них не возникает сомнений. Они также стремятся получить частичный контроль над бизнесом и требуют предоставления прозрачной финансовой отчетности, экспертной оценки перспектив развития, внедрения современных систем управления. Работу по выстраиванию отношений с инвесторами целесообразно начинать заблаговременно.

Выделять отдельную штатную единицу (или подразделение) для работы с инвесторами целесообразно тогда, когда принято решение о том, что компания станет публичной (и/или при выходе на рынки внешних заимствований). При этом численность IR-службы в большей степени зависит от активности/пассивности выбранной рыночной стратегии, чем от размеров самой компании-эмитента: крупная организация может быть не заинтересована в использовании новых возможностей, а небольшая — активно котироваться на бирже (именно ей и понадобится сильная IR-служба).

При создании в компании IR-службы важно разграничить ее функции, обязанности и полномочия с другими подразделениями (корпоративное управление, маркетинг, реклама, PR, HR и пр.). Положение IR-службы в организационной структуре зависит от специфики деятельности компании, ее стратегии и личных предпочтений топ-менеджеров:

Для инвесторов важна позиция человека в организации, с которым они общаются. Конечно, прежде всего, они хотят видеть генерального директора, однако его рабочий график не всегда позволяет уделить им достаточно внимания. Чтобы инвесторы были уверены в весомости и актуальности предоставляемой информации, IR-службу напрямую подчиняют генеральному директору.

В украинских компаниях IR-службы нередко размещают на «вертикали», отвечающей за стратегическое развитие компании, ближе к юридическому департаменту (а иногда и к корпоративной службе безопасности). Это связано с все еще высокими в нашей стране рисками подвергнуться рейдерским атакам (по причине неурегулированности корпоративного законодательства и наличия проблем в работе судебной системы).

Цель работы IR-службы — установление и поддержание долгосрочных связей с акционерами (инвесторами) и различными структурами финансового рынка. Это подразделение выполняет ряд задач:

формирование доверительных отношений между акционерами и инвесторами и топ-менеджерами (основная);

Кроме перечисленных, перед IR-службой стоят и более конкретные задачи:

повышение лояльности акционеров;

Следует обратить внимание, что IR-менеджеру долгое время предстоит быть еще и «специалистом по внутренним коммуникациям» в своей компании. IR-специалист должен получить нужную информацию максимально быстро, причем из самых разных подразделений (юридический департамент, PR-служба, управление корпоративных финансов и т. д.). Поэтому на этапе формирования IR-службы задача номер один — выстроить четкую систему внутреннего информационного обмена. Все вопросы, касающиеся внутренних коммуникаций, должны быть разъяснены в документах, регулирующих процесс информационного обмена:

регламент предоставления структурными подразделениями компании информации в подразделение по связям с инвесторами;

Принципы работы этого подразделения и процесс предоставления информации для раскрытия «вовне» должны быть описаны в соответствующих положениях, должностных инструкциях и регламентах:

Положение о подразделении по связям с инвесторами. Этот документ закрепляет основные задачи и цели IR-службы, в нем также должны быть описаны обязанности и компетенции руководителя подразделения по связям с инвесторами.

IR-специалист

Эффективность работы IR-службы зависит от того, насколько инициативны ее специалисты, имеют ли они доступ к топ-менеджерам, получают ли максимально полную информацию о деятельности предприятия. Например, в IR-службе компании, проводящей активную инвестиционную политику, одни сотрудники могут обрабатывать запросы аналитиков, другие — отвечать за наполнение и обновление IR-сайта, третьи — готовить материалы к публикации, конференции и т. п.

Функциональные обязанности специалиста по связям с инвесторами:

организует обязательное раскрытие информации в соответствии с требованиями регулирующего рынок ценных бумаг органа исполнительной власти (подготовка пресс-релизов о всех значимых событиях в компании, подготовка и публикация годовых отчетов, размещение информации на корпоративном сайте и помощь пользователям в ее интерпретации);

Работа специалистов компаний, вышедших на зарубежные рынки, должна соответствовать более строгим требованиям, в частности, они должны хорошо владеть английским и/или языками наиболее крупных иностранных инвесторов.

На этапе возникновения новых бизнес-функций и становления профессии, которая их обслуживает, специалистов всегда не хватает. Где и как искать IR-менеджеров? Кандидат на эту позицию должен иметь финансовое, экономическое и/или юридическое образование (желательно, чтобы он получил еще и специальную подготовку по связям с инвесторами). Базовые требования: владение английским языком, знание принципов функционирования финансового рынка, понимание бизнеса компании. Поскольку эта специальность лежит на пересечении таких сфер, как финансы, право и PR, соответственно, IR-специалист должен обладать знаниями, умениями и навыками во всех смежных областях:

нормативно-правовая база, а также национальные и международные стандарты корпоративного управления;

Кроме того, IR-специалист должен обладать обширной бизнес-эрудицией, и (желательно) опытом работы на финансовом рынке в качестве аналитика, брокера или сотрудника рейтингового агентства. К важным личностным характеристикам можно отнести: коммуникабельность, умение работать в команде, высокую стрессоустойчивость, готовность к командировкам.

IR-специалиста можно выбрать из числа сотрудников, которые в настоящее время общаются от имени компании с международными рейтинговыми агентствами, инвестиционными банками, предоставляют необходимую информацию потенциальным инвесторам. Если принято решение пригласить специалиста со стороны, желательно, чтобы он имел опыт работы в компании, которая уже размещала свои ценные бумаги на IPO, аналитиком в инвестиционном банке или фонде, брокером на бирже. Но все же воспитать IR-специалиста в своем коллективе проще (а главное — эффективнее!), чем привлекать дорогого «варяга».

В 1969 году в США была создана первая профессиональная ассоциация — Национальный институт по связям с инвесторами (National Investor Relations Institute, NIRI). Позднее аналогичные организации появились в Великобритании, Германии, Канаде, Франции, Японии и других странах. Они объединились в Глобальную сеть IR (Global Investor Relations Network, GIRN).

С 2009 года членом GIRN является Украинская ассоциация по связям с инвесторами (UAIR). UAIR инициировала проект по созданию единых стандартов IR-профессии и внесению ее в классификатор профессий в Украине. Реализация этого проекта стимулирует формирование стандартов профессиональной деятельности, которые соответствуют лучшей мировой IR-практике. Это важный шаг на пути повышения инвестиционной привлекательности компаний и формирования современного фондового рынка в целом.

Принятие современных принципов корпоративного управления повышает инвестиционную привлекательность компании, содействует росту капитализации эмитента. В то же время связи с инвесторами — новое для большинства украинских компаний направление деятельности; должно пройти определенное время пока IR-специалисты займут в нашей стране такое же достойное место, которое отводится им в западных компаниях.

Статья предоставлена нашему порталу
редакцией журнала «Менеджер по персоналу»

Источник: hr-portal.ru

IR-специалист (Invest Relations), чем он занимается и как им стать

Invest Relations (IR) — это область коммерческий отношений, которая касается поиска инвесторов для каких-либо проектов и налаживания с ними взаимовыгодного сотрудничества. Занятие это весьма специфическое и требует как особых знаний в области юриспруденции, финансов, маркетинга, так и отточенных навыков коммуникации.

Описание профессии

IR-специалист — это менеджер среднего или высшего звена, отвечающий за работу с инвесторами. Он, как правило, работает в профильном отделе фирмы и занимается установлением контактов со сторонними компаниями, готовыми вложить деньги в какие-либо совместные проекты.

Работа IR-специалиста сродни работе PR-менеджера: её цель в том, чтобы создать благоприятное впечатление о компании. Однако занимается этим IR-специалист строго с определенным контингентом: финансисты, потенциальные покупатели акций и/или партнеры для совместных проектов.

Designed by freepik

Ключевое здесь, разумеется, заинтересовать потенциального инвестора и убедить его вложиться в какое-либо начинание. Все умеют считать деньги и рисковать ими будут только при условии, что проект тщательно проработан и принесет прибыль.

Так что перед IR-специалистами стоит довольно нетривиальная задача, особенно если он представляет стартап или какой-либо сложный проект с долгим порогом окупаемости. Тут нужно отлично ориентироваться в рыночной конъюнктуре, знать работу финансовых и кредитных механизмов, уметь облекать абстрактные идеи в понятные для понимания расчеты и презентовать их.

Кроме того, IR-специалист отвечает за пристойный инвестиционный имидж компании, а это достигается только ведением долгих переговоров и установлением долгосрочных партнерских отношений. В конечном итоге успешная IR-деятельность влияет и на курс акций компании, поскольку помогает увеличить акционерный капитал.

Чем занимается IR-специалист

Конкретные обязанности IR-специалиста зависят от того, какое направление работы ему поручают и насколько большой опыт в деловых связях у него имеется. Что касается конкретных задач, то они заключаются в следующем:

1. Аналитическая работа, поддержание контактов в инвестиционной среде;
2. Оценка текущей рыночной конъюнктуры;
3. Анализ работы конкурентов, их текущих проектов;
4. Поиск инсайдерской информации, её анализ;
5. Составление баз потенциальных и реальных инвесторов;
6. Участие в различных бизнес-мероприятиях (деловые встречи, инвестиционные конференции, отраслевые выставки, форумы предпринимателей и т.д.) и установление деловых контактов;
7. Проработка различных программ инвестиционного продвижения, которые могут заинтересовать представителей бизнеса.

Важные качества и навыки IR-менеджера

На этой должности крайне приветствуются люди с опытом работы в финансовой сфере и биржевой торговле, которые, что называется, имеют нюх на инвестиции. Кроме того, очень важна подкованность в юридических вопросах, по крайней мере тех, которые касаются биржевой деятельности и инвестиций. Очень ценятся на должности IR-менеджера люди с безупречным английским, а ещё лучше знанием нескольких иностранных языков, а также связями в международном бизнесе.

Что касается личностных качеств, то от IR-специалиста ждут:

1. Умение заводить полезные связи, коммуникабельность;
2. Энергичность, деловая хватка;
3. Знание психологии инвесторов, умение заинтересовать;
4. Умение находить инсайдерскую информацию;
5. Дипломатичность;
6. Работоспособность;
7. Стрессоустойчивость.

Источник: dzen.ru