Источники финансового бизнеса бывают основные и оборотные

Основным источником поступления финансовых ресурсов в ком­мерческой организации в производственной сфере (далее — предприятие) после формирования ее уставного капитала вы­ступает выручка от реализации, полученная от продажи произведен­ной продукции или оказанных производственных работ и услуг.

Выручка от реализации в процессе ее распределения принимает форму денежных расходов и накоплений.

К денежным расходам относятся произведенные денежные или финансовые расчеты с работниками предприятия, поставщиками, фи­нансово-кредитными учреждениями, расчеты по уплате налогов в федеральный и местные бюджеты и внебюджетные фонды.

Накопления финансовых средств предприятий производится главным образом за счет нераспределенной части чистой прибыли от всех видов деятельности.

Дополнительным собственным источником накопления финансовых средств является выручка от реализации излишних (не применяемых в производственном процессе) активов и поступления привлеченных средств за счет увеличения уставного капитала.

Оборотные средства (активы) за 30 минут. Понятие, состав, расчет и учебные примеры

Дополнительными источниками финансирования могут быть за­емные средства, предоставляемые финансово-кредитными и страховыми организациями в виде краткосрочных и долгосрочных банковских кредитов и облигационных займов.

Финансовые отношения предприятий строятся на следующих принципах, предопределяющих их свободу распоряжения финансо­выми и материальными ресурсами и связанных с основами хозяйст­венной деятельности.

Принцип хозяйственной самостоятельности. Этот принцип не может быть реализован без самостоятельности в области финансов. Его реализация обеспечивается тем, что хозяйствующие субъекты независимо от формы собственности самостоятельно определяют свои расходы, источники финансирования, направления вложений денежных средств с целью получения прибыли. Развитие рыночных отношений существенно расширило самостоятельность хозяйствую­щих субъектов, появились новые возможности в инвестировании де­нежных средств.

Предприятия с целью получения дополнительной прибыли могут осуществлять финансовые инвестиции краткосрочно­го и долгосрочного характера в форме приобретения ценных бумаг других коммерческих организаций, государства, участия в формиро­вании уставного капитала другого хозяйствующего субъекта, хране­ния денежных средств на депозитных счетах коммерческих банков.

Однако сказать о полной финансовой самостоятельности хозяйст­вующих субъектов в процессе формирования финансовых, ресурсов и использования принадлежащих им денежных средств нельзя.

Госу­дарство осуществляет регламентацию ряда сторон их деятельности; в частности, оно определяет .минимальные размеры уставного капитала для различных организационно-правовых форм собственности, про­водит лицензирование отдельных видов деятельности, определяет требования по охране труда, обязательному социальному и медицин­скому страхованию работников предприятия и минимальным разме­рам заработной платы.

Предприятия всех форм собственности в со­ответствии с законодательством уплачивают необходимые налоги в соответствии с установленными ставками, участвуют в формирова­нии внебюджетных фондов. Начисление амортизации также происхо­дит по нормам, установленным законодательно.

Виды капитала: собственный, заемный, основной, оборотный

Принцип самофинансирования. Реализация этого принци­па — одно из основных условии предпринимательской деятельности, обеспечивающее конкурентоспособность хозяйствующего субъекта. Самофинансирование означает полную окупаемость затрат на произ­водство и реализацию продукции, инвестирование в развитие произ­водства за счет собственных денежных средств и при необходимости за счет банковских и коммерческих кредитов.

Принцип материальной заинтересованности. Объективная его не­обходимость диктуется основной целью предпринимательской дея­тельности — получение прибыли с целью повышения благосостояния собственников предприятия и его работников. Реализация этого прин­ципа может быть обеспечена ростом доходности акций и вложенных паев, достойной оплатой труда, оптимальной налоговой политикой го­сударства, соблюдением экономически обоснованных пропорций в распределении чистой прибыли на потребление и накопление.

Принцип материальной ответственности. Означает существование определенной системы ответственности за результаты финансово-хо­зяйственной деятельности предприятия. В целом для любого хозяйст­вующего субъекта этот принцип реализуется через пени, неустойки, штрафы, взимаемые при нарушении договорных обязательств, налого­вые выплаты, а также в случае крайне неэффективной деятельности путем применения судебной процедуры банкротства.

Принцип обеспечения финансовых резервов. Необходимость формирования финансовых резервов обусловлена самой сутью пред­принимательской деятельности, которая, как известно, всегда сопря­жена с риском. В условиях рыночных отношений последствия пред­принимательского риска ложатся непосредственно на предприятие (точнее, его собственников), которое добровольно и самостоятельно на свой страх и риск реализует разработанную программу произ­водственной деятельности.

В экономической борьбе за потребителя предприятие вынуждено продавать свою продукцию в кредит с рис­ком невозврата денег в срок. При наличии временно свободных де­нежных средств предприятие вправе размещать их в виде депозит­ных вкладов или ценных бумаг с риском их возможной потери. На­конец, могут иметь место прямые экономические просчеты в разработке маркетинговой политики, приводящие к значительному недополучению планируемых доходов.

Законодательно необходи­мость резервирования финансовых средств реализуется в открытых и закрытых акционерных обществах — резервный капитал не может быть менее 15% величины оплаченного уставного капитала. Финан­совые резервы могут образовывать и хозяйствующие субъекты дру­гих организационно-правовых форм собственности.

Для осуществления хозяйственной деятельности организации и предприятия должны располагать производственными ресурсами, т. е. совокупностью внеоборотных (основных) и оборотных средств, на формирование которых направляются финансовые ресурсы, вложен­ные собственниками и (или) полученные предприятием от его про­изводственной деятельности. Такое деление производственных ресур­сов связано с характером их кругооборота и формой участия в соз­дании готовой продукции.

Внеоборотные средства, инвестируемые в основные производст­венные активы предприятия, участвуют в процессе производства в течение длительного времени и постепенно, частями, по мере амор­тизации переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции.

Кругооборот средств, вложенных во внеоборотные активы, вклю­чает: а) инвестирование финансовых средств в основные и немате­риальные активы; б) начисление амортизации; в) накопление средств для полного восстановления активов; г) замену путем фи­нансирования инвестиций в материальные и нематериальные активы.

Процесс простого и расширенного воспроизводства основных средств и нематериальных активов осуществляется с помощью дол­госрочных инвестиций. При этом простое воспроизводство означает строительство и приобретение основных средств и нематериальных активов в размерах, необходимых для замены списываемых активов; расширенное воспроизводство предполагает обновление материаль­но-технической базы и нематериальных активов в размерах, превы­шающих количество списываемых активов.

Финансовыми источниками долгосрочных инвестиционных средств являются: 1) нераспределенная прибыль предприятия, 2) дополнительные вклады собственников предприятия, 3) долгосрочные банковские кредиты и облигационные займы.

Оборотные средства — это финансовые ресурсы, вложенные в акти­вы, полностью потребляемые в течение года и обеспечивающие непре­рывность процесса производства и реализации продукции. С позиции предметно-вещностного состава они представляют собой производст­венные запасы, средства в расчетах, денежные средства и их эквива­ленты. В ходе производственных процессов оборотные активы полно­стью переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции, из­меняя первоначальную форму в процессе производственного цикла.

Финансовыми источниками формирования оборотных средств хо­зяйствующего субъекта являются: 1) собственные оборотные средст­ва, формирующиеся за счет части уставного капитала и части нерас­пределенной прибыли предприятия; 2) кредиторская задолженность; 3) краткосрочные кредиты и займы.

Формирование внеоборотных и оборотных активов является объ­ективной предпосылкой для осуществления предпринимательской деятельности. Результаты этой деятельности проявляются в форме го­товой продукции, выполненных работ и оказанных производственных услуг. В сфере обращения — это товар, стоимость которого выявляется при продаже.

В стоимости товара отражаются стоимость прошлого (овеществленного) труда и стоимость живого труда, или вновь соз­данная стоимость. Вновь созданная стоимость включает заработную плату занятых в производстве продукции работников и чистый доход, который принимает форму прибыли.

Обязательное условие для полу­чения прибыли — превышение выручки от реализации продукции (вы­полнения работ, оказания услуг) над затратами на производство и реализацию продукции (выполнение работ, оказание услуг).

Прибыль является источником финансирования разных по эконо­мическому содержанию потребностей. При ее распределении пересе­каются интересы как общества в целом в лице государства, так и предпринимательские интересы хозяйствующих субъектов и их собственников, интересы работников предприятия.

На организацию финансовой работы предприятий существенно влияют их отраслевая принадлежность, технико-экономические осо­бенности отраслей народного хозяйства. Отраслевая специфика влия­ет на состав и структуру материально-технической базы, длительность производственного цикла, особенности кругооборота средств, источни­ки финансирования простого и расширенного воспроизводства, состав и структуру финансовых ресурсов, формирование финансовых резер­Wow и других аналогичных фондов.

Одним из важнейших элементов финансового планирования является совершенствование управления: а) прибылью и б) денежными средствами. Это достаточно динамичные процессы, зависящие от зрелости предприятия.

Как правило, растущее предприятие проходит несколько фаз развития в управлении денежными средствами по мере возрастания ее производственных финансовых средств.

Таким образом, на финансовую состоятельность хозяйствующего субъекта оказывают влияние факторы, связанные с его производст­венной деятельностью и носящие субъективный характер, а также объективные факторы, не зависящие от его деятельности.

К субъективным факторам можно отнести: организационно-техни­ческий уровень управления предпринимательской деятельностью, ка­чество маркетинговой работы, конкурентоспособность выпускаемой продукции, размеры предприятия, уровень производительности тру­да, затраты на производство и реализацию продукции, уровень отпу­скных цен на готовую продукцию.

Объективные факторы включают: уровень рыночных цен на по­требляемые материальные и энергетические ресурсы, нормы амортиза­ционных отчислений (в случае их регулирования в рамках налогового законодательства), конъюнктура рынка, развитие финансово-кредит­ной системы, налоговая и таможенная политика государства и др.

Основной задачей управления финансами любого коммерческого предприятия независимо от его организационно-правовой формы или сферы деятельности является увеличение его рыночной стоимо­сти, предопределяющей сумму денежных средств, которую может по­лучить собственник предприятия при продаже своего пакета акций или доли участия, и соответственно доходность (рентабельность) ин­вестиций с позиции собственника.

Рыночная стоимость, или стои­мость бизнеса предприятия, зависит от многих финансово-экономи­ческих факторов, важнейшими из которых являются стоимость чис­тых активов (фактическая стоимость собственного капитала), доходность (рентабельность) деятельности, уровень предпринима­тельских рисков и др.

Современное состояние российской экономики, выражающееся в экономической нестабильности, инфляции, монопольном положении ряда товаропроизводителей, приводит к тому, что рост прибыли про­исходит в основном за счет роста цен на товары, т. е. за счет инфля­ционного наполнения прибыли.

Чрезмерно жесткая фискальная по­литика государства приводит к искажениям взаимосвязи между объ­емом производства и величиной прибыли. Не действуют в полной мере присущие прибыли регулирующие функции привлечения и рас­пределения инвестиционного капитала, что является следствием рас­стройства экономики, неполноценности действующего механизма хо­зяйствования.

Максимальное получение прибыли за счет интенсив­ных факторов, финансовое оздоровление экономики, создание эффективной налоговой системы будут способствовать оздоровлению экономики, дальнейшему развитию предпринимательства и рыноч­ных отношений.

Источник: newinspire.ru

2.3. Финансовые ресурсы и капитал организации

Формирование финансовых ресурсов субъекта хозяйствования начинается с момента создания организации , формирования уставного фонда. В зависимости от организационно — правовой формы источниками формирования уставного фонда может быть акционерный капитал, паевые взносы, отраслевые финансовые ресурсы, бюджетные средства.

Уставный фонд играет важную роль в инвестировании в основные фонды и оборотные средства организаций . В дальнейшем основным источником финансовых ресурсов субъектов хозяйствования становится выручка от реализации продукции, внереализационные доходы, амортизационные отчисления. Финансовые ресурсы организации представляют собой денежные накопления, фонды и другие источники денежных средств, аккумулируемые ей для своей деятельности . По своей сути — это совокупность денежных средств, находящихся в распоряжении организации.

Источниками формирования финансовых ресурсов хозяйственных структур являются средства : собственные ; заемные и привлеченные ; привлеченные . Собственные средства включают в себя : уставный и резервный капиталы ; фонды накопления ; амортизационный фонд и другие. Собственный капитал отражается в 3-м разделе пассива бухгалтерского баланса.

Заемные и привлеченные средства — указаны в 4 и 5 разделах пассива бухгалтерского баланса и включают : кредиты ( банковские и товарные ( коммерческие ); лизинг; факторинг. Привлеченные средства имеют двойственный характер. С одной стороны, они находятся в обороте организации. С другой стороны, ей не принадлежат.

Фонды привлеченных средств включают : фонды потребления ; расчеты по дивидендам ; резервы предстоящих периодов и платежей; доходы будущих периодов. Для своевременного выполнения обязательств по расчетам с работниками , партнерами по бизнесу, банками, государственным бюджетом в организациях создаются оперативные денежные фонды.

Финансовые ресурсы организации могут иметь не фондовую форму например, нераспределенная прибыль. Малые организации могут не создавать специальных фондов накопления и потребления, а распределять и использовать прибыль , остающуюся в их распоряжении после уплаты налогов.

Формирование , распределение и использование финансовых ресурсов хозяйствующие субъекты осуществляется самостоятельно. Организациям финансовые ресурсы необходимы для : — выполнения финансовых обязательств перед бюджетом, банками, страховыми организациями, поставщиками материалов и товаров; — покрытия затрат по расширению , реконструкции и модернизации производства, приобретения новых основных средств ; — для оплаты труда и материального стимулирования работников организации . Понятие финансовых ресурсов шире понятия капитала.

Капитал — это стоимость приносящая прибавочную стоимость. Финансовые ресурсы, которые организация использует для покупки сырья, материалов, товаров, орудий труда, рабочей силы и других элементов производства, представляют капитал в его денежной форме. Можно сказать , что капитал — это часть финансовых ресурсов, авансированная в производственный процесс.

Ресурсы, направляемые на финансирование объектов непроизводственной сферы, числящихся на балансе организации капиталом не являются, так как не создают прибавочной стоимости. Структура капитала в денежной форме включает : средства, авансированные в основные средства ( фонды ) ; нематериальные активы ; оборотные производственные фонды ; фонды обращения . Стоимость основных фондов переносится на готовый продукт по частям в виде амортизационных отчислений.

Денежные средства, авансированные на приобретение основных фондов, называются основными средствами ( основным капиталом ). Нематериальные активы — это вложение финансовых ресурсов в нематериальные объекты ( патенты, лицензии, программное обеспечение, брокерские места, торговые марки, фирменные знаки ). Здесь отсутствует материально-вещественная структура. Оборотные производственные фонды и фонды обращения образуют оборотные средства ( оборотный капитал ). Они включают производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов.

Фонды обращения — включают готовую продукцию , товары отгруженные, денежные средства в кассе и на счетах в банках, дебиторскую задолженность и краткосрочные финансовые вложения . Структура капитала организации определяется также как : пропорция между собственным и долгосрочным заемным капиталом. Особое место в структуре капитала предприятия принадлежит собственному капиталу . Собственный капитал состоит из уставного, добавочного и резервного капиталов , нераспределенной прибыли, централизованных источников финансирования, инвестиционного фонда . Уставный капитал — определяет минимальный размер имущества организации , который гарантирует интересы его кредиторов.

Минимальный размер уставного капитала установлен законодательством и измеряется в евро. В Республике Беларусь размер уставного капитала установлен для : ОАО — 12 500 евро ; ЗАО — 3000 евро; ООО — 1600 евро ; ОДО — 400 евро ; УП — 800 евро.

По установленному порядку ОАО , ЗАО, УП, основанные на праве хозяйственного ведения обязаны полностью сформировать уставный капитал к моменту государственной регистрации. ООО и ОДО — на 50 %, а к концу первого года деятельности — полностью. Производственные кооперативы, крестьянские фермерские хозяйства — 10 %., оставшуюся часть — к концу первого года деятельности.

Добавочный капитал организации включает :результаты переоценки основных фондов ; эмиссионный доход акционерного общества ( от продажи акций сверх их номинальной стоимости за вычетом расходов на их продажу ); безвозмездно полученные денежные и материальные ценности на производственные цели ; поступления на пополнение оборотных средств. Резервный капитал — образуются как в силу требований законодательства, так и по решению организации.

Его образуют иностранные организации , а также с иностранными инвестициями, в законодательном порядке. В отечественных организациях резервные фонды образуются за счет отчислений от прибыли , остающейся в распоряжении , по усмотрению администрации хозяйствующего субъекта.

Централизованные источники финансирования включают средства из бюджета, внебюджетных, отраслевых и межотраслевых фондов специального назначения . Инвестиционный фонд — предназначен для развития и расширения производства. В нем аккумулируются средства амортизационного фонда, предназначенные для простого воспроизводства основных фондов , фонд накопления в части , предназначенной для расширения производства.

В хозяйственной практике используются понятия : активы и пассивы. Активы — совокупность имущества и имущественных прав организации . Они бывают оборотные и внеоборотные. Оборотные ( запасы и затраты ) , т.е. активы , прямо участвующие в процессе производства денежные средства, обслуживающие процесс производства и обращения.

Внеоборотные активы разделяются на материальные ( здания, сооружения, земля и т д .) и нематериальные ( ноу — хау, патенты, брокерские места, программное обеспечение , торговые марки ). К ним относятся также долгосрочные финансовые вложения ( в дочерние общества, зависимые, долгосрочные займы другим хозяйствующим субъектам ). Пассивы — это совокупность долгов и обязательств организации. В зависимости от сроков к ним относят : долгосрочные пассивы ; краткосрочные пассивы , т.е. текущие обязательства . В рыночной экономике важное значение имеют чистые активы.

Это собственные средства организации . К ним относятся : внеоборотные активы и чистый оборотный капитал. Чистый оборотный капитал — это разность между текущими активами и текущими обязательствами. Если чистые активы меньше уставного капитала , организация обязана уменьшить свой уставный капитал до величины чистых активов, т.е. до величины собственных средств.

Если чистые активы меньше минимального размера уставного капитала , организация обязана принять решение о своей ликвидации. В зарубежной практике используется понятие цена фирмы при ее продаже. . Оно может быть применено и для отечественных хозяйствующих субъектов при их продаже.

Цена , по которой продается фирма, может состоять из трех элементов : собственный капитал ; добавочный капитал ; гудвилл. Понятие гудвилл включает в себя стоимость накопленных хозяйствующим субъектом нематериальных активов в форме имиджа, созданной торговой сети, банка данных о поставщиках и потребителях и т.п. Пример , собственные средства фирмы — 100 млн. рублей.

Стоимость основных фондов — 50 млн. рублей, при переоценке ее по рыночной стоимости она составила 70 млн. рублей. Добавочный капитал будет равен : 70 — 50 = 20 млн. рублей. Имидж фирмы оценивается 22 млн. рублей, то есть гудвилл составляет 22 млн. рублей.

Фирма продается за 144 млн. рублей ( 100 + 20 + 22 ) . В хозяйственной практике организаций Республики Беларусь используется и такое понятие , как : цена хозяйствующего субъекта , которая представляет собой показатель, отражающий его доходность . Она определяется по формуле : Ц = П ч / у — С а б , где Ц — цена хозяйствующего субъекта, руб. ; П ч — годовая сумма чистой прибыли , руб. ; у — учетная ставка банка, доли единицы ; С а б — балансовая стоимость активов, руб. Пример , фирма имеет годовую чистую прибыль 15 млн. рублей. Учетная ставка банка — 50 % годовых . Балансовая стоимость активов — 20 млн. рублей. Цена фирмы равняется : 15/0,5- 20 = 10 млн. рублей.

Ограничение

Для продолжения скачивания необходимо пройти капчу:

Источник: studfile.net

Финансы компании

Финансы компании — это денежные отношения, которые связанны с формированием и перераспределением финансовых доходов, которые используются для достижения личных целей.

В структуре финансовой системы России выделяют:

• финансы государства (государственный бюджет, фонд социального страхования, пенсионный фонд, фонд занятости, фонд медицинского страхования и т.д.);
• финансы отдельных регионов (бюджеты всевозможных административно-территориальных организаций);
• финансы фирм, компаний, организаций.

Как видим, что в структуре финансовой системы Российской Федерации имеют место финансы предприятий, так как именно они формируют большое количество финансовых ресурсов всей страны.

Все доходы предприятия и накопленные средства, выраженные в денежной форме, а также полученные кредиты составляют финансовые ресурсы компании.

Все финансовые ресурсы имеют подразделение на собственные и полученные:

Собственные — это финансы предприятия, которые имеет владелец фирмы в полном своем распоряжении.

Полученные — это, своего рода, кредиты, которые могут привлекаться на определенный срок на возвратной основе и с дополнительной оплатой в виде процентов.

Главным источником полученных ресурсов считают финансы предприятий, населения, государства, находящиеся в свободном пользовании. Финансовый рынок обеспечивает куплю-продажу этих средств. Он имеет подразделение на рынок заемных капиталов и рынок ценных бумаг. Основной функцией финансового рынка является предоставление субъектам хозяйствования необходимых денежных средств с определенной процентной ставкой.

Финансы любой компании или фирмы являются основной составляющей всей финансовой системы страны.

Экономическая политика страны оказывает немалое влияние на формирование финансов субъектами хозяйствования, так как они находятся в прямой зависимости от порядка проведения мероприятий в экономической сфере.

Для регулирования финансовой деятельности государство использует основные направления, такие как:

• сфера ценообразования;
• система налогообложения;
• денежный оборот;
• сфера кредитования;
• организация фондового рынка;
• выдача государственных лицензий на проведение различных видов деятельности;
• развитие внешнеэкономических отношений;
• финансирование бюджетов.

Основные направления государства, с помощью которых осуществляется регулирование финансовых потоков предприятий (рис. 1).

На уровень развития финансового состояния компаний влияют:

• нерациональное проведение эмиссионно-денежной политики, так как она не учитывает объемы товарной массы и интересы компаний;
• установление цен в свободном порядке;
• низкий уровень привлеченных инвестиций и неправильная организация бюджетной политики;
• темпы развития рынка ценных бумаг и организация кредитно-банковской политики;
• некорректная организация экспортно-импортной политики государства.

Организация финансовых ресурсов предприятия и принципы ее проведения

Как было сказано, основную долю в структуре финансовой системы государства занимают финансы субъектов хозяйствования. Это исходит из того, что 80% бюджета сформировано с помощью поступивших налогов, а большую часть налоговых платежей формируют предприятия.

Рассмотрим основные принципы организации финансовых ресурсов компании:

• финансовая независимость при проведении хозяйственной деятельности;
• самофинансирование;
• большой интерес к результативности своих действий;
• ответственность за полученные результаты;
• формирование финансовых резервных фондов;
• разделение финансовых ресурсов на собственные и привлеченные;
• обязательства перед бюджетом должны погашаться в первую очередь;
• мониторинг за финансовой деятельностью фирм и компаний.

На рис. 2 изображен кругооборот финансовых ресурсов на предприятии.

Кругооборот финансовых ресурсов предприятия является постоянным и непрерывным процессом. Каждая направленность денежных средств имеет свой источник формирования.

Активами предприятия называют применение финансовых ресурсов, а пассивами — все источники их формирования.

Масштаб полученных денежных ресурсов зависит от графика производства, количества продаж, погашения товарной и нетоварной дебиторской задолженности, капитальных инвестиций и финансовой поддержки.

Весь денежный потом предприятия характеризуется рядом взаимоотношений:

• формирование и перераспределение фондов целевого назначения — уставной, производственный, поощрительный и др.;
• отношения, которые возникают при внесении пая, совместная деятельность и распределение полученной прибыли;
• отношения, связанные с оплатой труда;
• с потребителями товаров и услуг;
• отношения в страховой и банковской сферах;
• взаимоотношения с государственными властями и др.

Функции финансов предприятия

Понятие финансов компании более шире раскрывается в их функциях. Специалисты этой сферы выделяют три основные функции:

• функцию распределения или стимулирования;
• функция контроля;
• воспроизводственная функция.

Рассмотрим каждую из этих функций более конкретно.

Функция распределения — она подразумевает, что финансы предприятия участвуют в процессе перераспределения полученных доходов. Все денежные потоки предприятия, которые используются для погашения задолженности по кредитным обязательствам, по оплате труда, бюджету и т.д., формируются на основе распределительной функции финансов. Повышение уровня развития предприятия достигается при рациональном распределении финансовых ресурсов.

Функция контроля — основывается на регулировании финансовой деятельности фирмы. С помощью контрольной функции определяется уровень рентабельности и результативность деятельности предприятия. Наряду с функцией контроля стоит такое понятие как «контроль рублем». Он имеет способность к воздействию на эффективность предпринимательской деятельности, в частности на: качество и количество трудовых ресурсов, эффективность использования оборотных и необоротных фондов и др. С помощью «контроля рубля» регулируются отношения с контрагентами и соблюдение всех обязательств по договорам. Основными инструментами контроля являются показатели финансовой отчетности и экономических рычагов (налогообложение, выдача субсидий и др.)

Воспроизводственная функция — основывается на движении денежных потоков по предприятию, которые связаны с возобновлением использованных ресурсов. В основном эта функция связана с обеспечением постоянного движения денежных потоков в ходе предпринимательской деятельности.

Функции, которые исполняют финансовые ресурсы предприятия тесно взаимосвязаны между собой. Поскольку воспроизводство денежных потоков является невозможным без их оптимального распределения, а оно в свою очередь не может достигаться без контроля за их организацией.

Целесообразно выделить определенные группы финансовых отношений:

• отношения с контрагентами, которые связанны с формированием и перераспределением доходов;
• нефондовые отношения, связанные с уплатой и получением штрафов, паевые взносы, инвестиционная деятельность и т.д.;
• отношения с потребителями товаров и услуг по соответственным договорам;
• отношения, связанные со страхованием;
• в сфере банковского обслуживания;
• отношения по формированию бюджетных и внебюджетных фондов и др.

Структура финансовых ресурсов предприятия

Основные и оборотные фонды предприятия являются главными составляющими финансовых ресурсов предприятия. Главной финансовой проблемой считают создание и пополнение основных и оборотных фондов. Первоначальное формирование финансовых ресурсов происходит при создании фирмы или компании, при образовании ее уставного капитала.

Уставной капитал — это весь капитал фирмы, который создается с учетом учредительных вкладов.

Главным источником при формировании финансов предприятия является его полученная прибыль, которая, в свою очередь, формируется с помощью валового дохода.

основные составляющие прибыли предприятий (Рис. 3).

Валовая выручка — это полученный доход от реализации товаров и услуг за исключение затрат. Главным элементом валовой прибыли считают прибыль от продажи основного капитала.

Формирование прибыли от реализации основных средств (рис 4)

Также, существуют второстепенные источники, такие как:

• доход от реализации или ликвидации имущества;
• амортизация необоротных активов;
• кредиты и поступления целевого характера;
• паевые и учредительные взносы;
• реализация эмитированных акций и облигаций;
• полученные дивиденды и проценты;
• выручка от проведения прочих финансовых операций.

Структура финансовых ресурсов и их источники (рис. 5).

Предназначение финансовых ресурсов предприятия, в основном, состоит в инвестировании производства расширенного типа.

Инвестирование финансов определяется направлениями, такими как:

• вложение капитальных инвестиций, связанных с расширением производства;
• вклады в ценные бумаги;
• денежные платежи по задолженностям (государственный бюджет, банковское обслуживание, инвестирование внебюджетных фондов);
• формирование резервов денежных средств.

Немало важным элементом финансирования производства расширенного типа считают амортизацию необоротных активов.

Амортизацией называют процесс постепенного перенесения стоимости необоротных активов на изготовляемую продукцию по мере истечения срока полезного использования основных фондов.

Долгосрочное инвестирование основывается именно на накопленных суммах отчислений, которые связаны с амортизацией основных средств. Так как она является главным элементов самофинансирования предприятия.

Финансовый менеджмент

Сформирование и перераспределение финансовых средств всегда тесно связано с их управлением, так называемым, финансовым менеджментом.

Финансовый менеджмент — это определенная совокупность мероприятий, которая ориентируется на достижение целей организации с долгосрочной перспективой.

Финансовый менеджмент основывается на:

• формировании финансовых отношений предприятия с другими учреждениями в банковской, страховой, бюджетной сферах;
• организации финансовых отношений внутрихозяйственного назначения;
• создании финансовых фондов и их рациональное распределение;
• анализе ситуаций, связанных с управлением денежных потоков фирмы.

Для рационального проведения финансового менеджмента выделяют основные его функции:

• планирование в сфере финансов;
• формирование финансовых бюджетов;
• развитие ценовой политики и планирование продаж;
• определение основных составляющих капитала и его стоимости;
• проведение анализа всех рисков, связанных с формированием финансовых ресурсов;
• защита имущества и др.

В финансовом менеджменте, как и в любой системе управления, выделяют субъект и объект.

Субъектом управления может быть финансовый директор или менеджер фирмы, который осуществляет контроль и способствует оптимальному функционированию объекта управления.

В свою очередь, объект управления — это все совокупные условия формирования денежного потока, оборота стоимости, перемещения финансовых средств и отношений на финансовом уровне, которые осуществляются между организациями и их структурными подразделениями в процессе хозяйственной деятельности.

Источник: utmagazine.ru