Какой родитель не мечтает воспитать успешного ребёнка? Поэтому мы так настойчиво изучаем советы Мэй Маск — мамы Илона Маска — и стараемся им следовать, а потом расстраиваемся, убеждаясь, что они не работают для всех. Что же реально может привести к высоким достижениям?
Наш эксперт — психоаналитический коуч и бизнес-эксперт Анна Федотова .
Успешный ли вы инвестор? Зависит от характера!
Звучит абсурдно? Ничего подобного: ваши черты личности действительно сильно влияют на финансовый результат. Поэтому особенности собственного характера в инвестициях учитывать нужно не меньше, чем геополитику.
Реактивность и открытость влияют сильнее всего
Так считают учёные из Национального бюро экономических исследований США.
Реактивные люди сильно реагируют на эмоциональный стресс, поэтому:
- услышав любую новость, бегут проверять портфель;
- плохо спят, так как беспокоятся за свои активы;
- не верят в высокую доходность рынка
- все время ждут обвалов, поэтому не владеют акциями подолгу.
А вот инвесторы, открытые к новым опытам, готовы брать на себя риск, “экспериментируют в погоне за идеалами” и активно ждут экстремальных рыночных событий, которые вызовут волатильность более 20%.
Как характер влияет на нашу судьбу? | Откровение с Анеттой Орловой
Кроме того, TD Wealth в отчёте Behavioral Finance 2021 изучили и то, как другие черты личности из “топ-5″ влияют на инвестиционный результат
- добросовестные инвесторы готовы идти на краткосрочные жертвы ради долгосрочных целей, они предпочитают низкие риски в инвестициях;
- непокладистость — черта любознательных людей, которые часто «рвут шаблон» и могут больше рисковать в инвестициях.
Кстати, ученые связали личностные черты с выбором профессии. Например, “добросовестные” и “покладистые” люди реже идут на работу в изменчивой отрасли с нестабильным доходом. А вот для «реактивных» это самое то.
Какой характер лучше иметь инвестору?
Подойдет любой. Беспокоиться за свой портфель, например — это нормально. Но важно понимать свои склонности и учитывать их, тогда вам будет проще понять, на основе чего вы принимаете решения.
А ваш характер помогает вам инвестировать или мешает?
Хотите достичь финансовой свободы? Подписывайтесь на наш Телеграм-канал, там мы каждый день рассказываем о самом главном.
Оцените материал:
(оценок: 33, среднее: 4.67 из 5)
Подписывайтесь на наш Telegram канал — мы расскажем, куда инвестировать деньги в 2023 году
Источник: investfuture.ru
«Эффект миллиардера»: как личные качества влияют на финансовый успех
Богатство порождает богатство: более обеспеченные люди получают и более высокий доход от своих вложений. Это объясняется не только опытом или знаниями, которые зачастую не выше, чем у обычных людей: у успешных инвесторов есть общие черты характера, показывают исследования.
3 черты характера, которые помогают в бизнесе. Маргулан Сейсенбаев. Миллиарды / Billions.
18 декабря 2020 | Михаил Тищенко, Власта Демьяненко Эконс
Богатство порождает богатство: более обеспеченные люди получают и более высокий доход от своих вложений. Это объясняется не только опытом или знаниями, которые зачастую не выше, чем у обычных людей: у успешных инвесторов есть общие черты характера, показывают исследования.
18 декабря 2020 | Михаил Тищенко, Власта Демьяненко Эконс
Богатство создает еще больше богатства: недавнее исследование , проведенное экспертами Норвежской школы бизнеса BI, МВФ, Стэнфорда и Института экономики и финансов Эйнауди на норвежских данных, подтверждает, что более обеспеченные люди получают и более высокую отдачу от своих инвестиций.
Так, человек, находящийся в 75-м процентиле распределения доходов (то есть беднее которого 75% населения), с каждого $1 инвестиций, сделанных в 2004 г., к концу 2015 г. имел бы $1,5, то есть получил 50%-ную доходность. А человек, входящий в верхний 0,1-ный процентиль (то есть богаче, чем 99,9% населения), на тот же доллар получил бы $2,4 – то есть почти втрое больше.
Высокая доходность выводит на вершину богатства и одновременно не дает покинуть ее. Анализ показал, что движение от 10-го к 90-му процентилю – ближе к вершине распределения национального богатства – соотносилось с увеличением доходности от вложений на 18 процентных пунктов. И одновременно повышало вероятность оказаться в топ-1% богатейших людей на треть.
Можно предположить, что высокую доходность приносят более рискованные инвестиции, – исследования показывают, что с ростом богатства растет и аппетит инвесторов к риску. Однако экономисты, исследовавшие данные о благосостоянии норвежцев, показали, что инвестиционный доход состоятельных людей оказывается выше и при условии консервативных вложений.
Механизм «богатые становятся богаче» может также реализовываться благодаря отдаче от масштаба, доступу обеспеченных людей к эксклюзивным инвестиционным инструментам и дорогим профессиональным консультантам, а также благодаря более высокой личной финансовой грамотности.
Но все это не объясняет того, что, как только капитал переходит к детям богатых людей, рост его доходности уже необязательно остается столь же опережающим. Исследование показало, что дети богатых, вероятнее всего, остаются такими же богатыми, но вряд ли получат от унаследованного капитала такую же высокую доходность, как и их родители. «Деньги передаются по наследству, а талант – нет», – отмечает соавтор исследования Давиде Малакрино из МВФ.
Как миллионеры принимают решения
Чтобы понять, как именно богатые инвесторы принимают решения и есть ли при этом особенности, которые позволяют им зарабатывать больше, профессор Йельской школы менеджмента Джеймс Чой и его соавторы из UBS, страхового холдинга GuideWell и Университета Торонто сопоставили результаты трех опросов частных инвесторов об их вложениях. В двух из этих опросов, которые проводились в 2018 г., участвовали почти 2500 респондентов, чьи финансовые активы превышали $1 млн. Третий опрос проводился в 2020 г. среди представителей более 1000 обычных домохозяйств, финансовыми активами от $100000 располагало менее половины (47%) из них, а почти каждое 15-е вовсе не имело средств для вложений.
И миллионерам, и обычным респондентам задавались одни и те же вопросы, касающиеся опыта на рынке, убеждений относительно принципов инвестирования и факторов, которые влияют на формирование личных портфелей. Оказалось, что наиболее богатые инвесторы вовсе не обладают хрустальным шаром и, более того, при принятии решений о вложениях подвержены практически тем же заблуждениям, что и менее состоятельные инвесторы, а их предпочтения нередко противоречат положениям ведущих академических теорий.
Так, исходя из современной портфельной теории , рациональные инвесторы должны выбирать оптимальные с точки зрения соотношения доходности и рисков составляющие портфеля и получать при этом все преимущества диверсификации. Однако в реальности портфели людей, располагающих более $1 млн для инвестирования, часто включают в себя крупные пакеты лишь нескольких бумаг, и самый распространенный мотив этого – убеждение, что именно эти бумаги обеспечат наибольшую доходность вложений. Исторические данные, по которым, согласно теории, можно предсказать будущие среднесрочные и долгосрочные доходности, крайне важными сочли лишь 9% богатых респондентов против 16% небогатых, а фактор неопределенности при инвестировании к разряду крайне важных причислили 10% богатых респондентов против 27% обычных инвесторов.
Сравнивая ожидаемую доходность акций быстрорастущих компаний (growth stock, «акции роста», имеющие высокий мультипликатор «цена/прибыль») с доходностью недооцениваемых инвесторами бумаг (value stock, «акции стоимости»), почти четверть богатых респондентов сочли, что «акции стоимости» приносят более низкую доходность, в то время как менее богатые участники опроса чаще считали наоборот – и были правы: исторически «акции стоимости» имели более высокую доходность, чем «акции роста».
Богатство – это необязательно волшебная способность правильно отвечать на все вопросы, которые возникают при инвестировании, заключает соавтор исследования Джеймс Чой.
Личные качества миллионеров
За 15 лет по 2018 г. среднегодовая доходность публичных компаний, контролируемых миллиардерами, вдвое превзошла средние показатели рынка, а средняя рентабельность капитала за 10 лет – почти в 1,5 раза, выяснили аналитики UBS и PwC. Лучшие, чем в среднем по рынку, показатели контролируемых богатыми людьми компаний авторы отчета назвали «эффектом миллиардера»: они объясняют его тремя отличительными чертами предпринимателей-миллиардеров – умением рисковать (оптимистичный настрой к риску с одновременным поиском способов его уменьшить), целеустремленностью (стойкостью к неудачам и препятствиям) и сосредоточенностью на своем бизнесе.
Индивидуальный финансовый успех зависит от многих составляющих – стартовых условий жизни, образования, профессиональных навыков, институциональных факторов. Так, более обеспеченные родители больше инвестируют в воспитание и обучение детей, то есть обеспеченность семьи влияет не только на суммы передаваемого по наследству финансового капитала, но и на формирование человеческого капитала.
Однако экономисты также признают важность личных предпочтений (например, отношения к риску) и личных качеств успешных инвесторов, хотя степень и механизмы этого влияния остаются предметом споров.
Одна из форм исследований влияния индивидуальности на финансовый успех – опросы богатых и сверхбогатых людей. Выявление у них общих личных качеств (от бережливости до упорства и постоянного самообразования ), предполагают авторы опросов, поможет развивать эти же качества и другим людям, повышая их шансы на успех.
Исследования личных качеств миллионеров нередко основаны на модели «большой пятерки» некогнитивных навыков – добросовестности, экстраверсии, открытости новому опыту, доброжелательности и невротизме (эмоциональной нестабильности). Германский социолог Райнер Цительман, собравший данные о личных качествах 45 мультимиллионеров , отмечал, что их показатели добросовестности, экстраверсии и открытости опыту выше средних, при этом они более эмоционально стабильны, но менее приятны в общении – что проявляется в готовности идти на конфликт и отстаивать свои позиции.
Согласно метаанализу, опубликованному в конце 2000-х гг., большинство некогнитивных навыков «большой пятерки» соотносятся с предпринимательским успехом – за исключением, опять же, доброжелательности (или покладистости). К такому же выводу пришло недавнее исследование личных качеств 130 германских миллионеров: богатые более эмоционально стабильны, у них выше уровень экстраверсии, добросовестности и открытости новому опыту, но при этом они с меньшей вероятностью уклоняются от конфликтов, а также более нарциссичны.
«Выбирайте интровертов»
Черты характера, коррелирующие с личным финансовым успехом (или успехом своего бизнеса), не всегда ведут к нему, если речь о наемных менеджерах. Исследование генеральных директоров компаний Shttps://econs.online/articles/coffee-break/effekt-milliardera-kak-lichnye-kachestva-vliyayut-na-finansoviy-uspeh/» target=»_blank»]econs.online[/mask_link]
