Всем доброго дня!
Намечается новая деятельность и встаёт вопрос о партнёрстве, а именно отношениях в финансовом плане.
Сейчас я владею определённым видом деятельности. Недавно, за долги перед предприятием, мне отошла земля в городе около 1,5Га с постройками, коммуникациями и c хорошо развитой инфраструктурой в районе. Буквально сразу поступило предложение продать этот участок за 30 млн. Посидев, подумав, решила придержать пока. Мало того, есть деньги которых вполне хватит освоить эту землю.
То, что мне предложили, конечно же деньги, но всё же деньги, просто деньги. Что касается земли, то, по моему мнению, этот актив с гораздо бОльшим потенциалом и более перспективный, нежели 30 млн. Отмечу сразу, предприятие, которое сейчас у меня работает, приносит хорошую, очень хорошую прибыль. В деньгах вроде 30 млн. я вообще не нуждаюсь.
Тем не менее, держать на балансе землю просто так, которая может и должна приносить деньги, не планирую. Район больше промышленный, рядом с автомобильной трассой, большой поток грузовой и легковой техники. Сразу подумалось мне открыть, что-то вроде техцентра и АЗС.
Бизнес в Румынии: с чего начать открытие фирмы и сколько стоит регистрация компании
Мало того, есть человек, обладающий исключительными знаниями в организации, ведении и контроле подобного дела связанным с автомобилями и их обслуживанием. Пригласила его, показала землю и прилегающую территорию, он сразу начал предлагать варианты. Понятное дело, намечается партнёрство. Мне проще дать ему денег столько, сколько необходимо для поднятия и оставить его там, пусть сам крутится, как умеет. Таким образом, я продолжаю и своим делом заниматься, не отвлекаясь и знать, что капитализация увеличивается и есть кому заниматься частью этого капитала.
Но, не всё так просто)) Понятное дело, встанет вопрос о распределении прибыли, ну или как минимум о вознаграждении за подобную работу. Дело в том, что похожих отношений ни у меня, ни у него никогда в жизни не было – он как и я, всю жизнь сам и один. На нынешнем предприятии я единоличный учредитель, все остальные, включая директора, наёмные работники, у человека, которого я хочу пригласить, всё точно так же, единственное, он и учредитель и директор хоть и небольшого, но своего предприятия.
Так вот, вопрос! На каких вообще условиях возможно похожее партнёрство? У кого есть похожий опыт? Как вообще это происходит?
Мне пока видится следующее.
Человек приходит без денег, соответственно долю в капитале предложить не смогу, да и он сам не попросит, скорее всего. Вопрос встанет, как мне кажется, только в % от прибыли (организация) и определённом ежемесячном окладе (управление). Не исключено, что работать будем по договору, который будет включать и так называемый «золотой парашют». Всю жизнь он там работать не будет.
Сам не захочет, да и у меня планы могут поменяться, мало ли что. Вот пройдёт лет 5, а там посмотрим, может и продлим партнёрство. Человек строит большой комплекс и будет иметь право просить часть прибыли либо же определённую сумму за такую работу. Но, тогда мне проще нанять фирму, которая сможет мне всё это спроектировать, построить я смогу и сама.
Далее нанять управляющего или директора, который подберёт персонал и будет работать, но! Ни кто из этих людей и подрядчиков, по моему мнению, не мотивирован! Фирма проектировщик банально продаст готовое решение, особо не заморачиваясь, застройщик (если вдруг не я сама) банально построит, банально получив деньги, директор сядет на оклад и всё. Ни одной мотивации!
Как мне кажется, почему я и зацепилась за своего знакомого, он, получив возможность построить и там же работать и управлять, будет делать это в любом случае под себя! Понимаете? Он будет делать это так, как ему удобнее, работать то ему там, а не мне! Поэтому я и хочу всё же именно с ним завязаться, но, как вознаградить? Скажем оклад 100000 + 30% от прибыли, а вдруг 50% обычная практика?
Тогда получается я его обижаю, а может 10% максимум, тогда я переплачиваю. Для него то риск больше моего. Он постоянно будет думать, что всё наладив он станет не нужен, тогда то и можно будет нанять директора, который и будет рулить на окладе.
В этом случае, для него должен обязательно предусмотрен пункт в договоре, если его раньше времени попросят уйти, то он должен будет получить отступные (золотой парашют). Сколько стоит этот парашют? Какую то определённую сумму или %? Если % то от чего?
Мой риск в отношении этого человека только лишь в том, что он, построив комплекс, обольёт там всё бензином и подожжёт)) Так что я в любом случае рискую меньше! Человек будет строить своё детище, и оно по праву будет его, но принадлежать ему не будет! Вот и как нам теперь оценить его работу? Или, может быть, долю в деле всё же придётся отдать?
Хотя, я не понимаю каким образом он может на это рассчитывать. Возможно, он и попросит выкупить долю уже потом. Да, возможно, я подумаю и, может быть, даже и уступлю какую-то часть, но начать то с чего?
У меня есть промышленная территория, и есть деньги освоить её в самом полном объёме.
У человека есть ИСКЛЮЧИТЕЛЬНЫЕ знания, он может принять от меня этот «портфель» и управлять им! У него так же есть готовая команда профессионалов, я вообще не переживаю за организационные моменты, бухгалтерию, управление, контроль, отчётность и т.д. Это единственный человек, которому я могу так довериться!
. как и на каких правах нам вступить в партнёрство .
partner [ 76.05 КБ | Просмотров: 8865 ]
Qarwen Новичок Сообщения: 1
. доля в предприятии или как вступить в партнёрство .
Administrator » более года назад
По сути Вы получаетесь инвестором. При инвестировании можно выделить два варианта.
1. Как в банках, которые выдают кредиты. Они дают некоторую сумму денег. Эти деньги нужно потом вернуть. Плюс фиксированный процент. В этом случае инвестор не заботится о том на что потрачены деньги и как прибыльно они используются.
Если заемщик не сможет наладить бизнес, то он всеравно обязан выплачивать проценты. Если же бизнес стал приносить намного больше чем проценты, то заемщик всю прибыль оставляет себе. Этот вариант несет мало рисков для инвестора. Кроме того можно заключить договор так что бизнес на который будут тратиться деньги (автосервис) будет находиться в залоге у инвестора.
Как при ипотеке или лизинге. Это выгоднее потому что риск невозврата денег становится меньше.
2. Второй вариант инвестирования — как покупка акций на бирже. Инвестор несет риски потерь, но и прибыль неограничена. По сути это владение бизнесом. Тогда Ваш партнер выступает в роли наемного сотрудника и получается оклад плюс процены от прибыли. В этом случае необходим контроль за деятельностью партнера.
Чтобы не получилось так что он вывел все деньги на свое имя а Вас оставил в минусе.
По поводу оклада партнеру, думаю он должен сам решать. Если он будет работать директором, то должен получать зарплату. А какую зарплату как директор он заслуживает он должен решать сам. Если он найдет директора получше за меньшею зарплату, то по логике он должен его нанять, тогда он сам почти отойдет от дел и будет заниматься только контролем. В тоже время контролер тоже работает и заслуживает зарплату.
Что вкладываете Вы: землю и деньги.
Что вкладывает партнер: Знания, опыт, труд.
Как делить прибыль — так же как и убытки. Если партнер готов отвечать деньгами за свои промахи, то думаю можно делить прибыль пополам. Если партнер за убытки будет отвечать только потерей работы, то оклад и небольшой процент от прибыли (для мотивации). Почему сложилась такая схема — исходя из обратного: если партнер получает часть прибыли, но при этом не платит за убытки, он начинает сильно рисковать в надежде заработать еще больше. А если теряет работу то находит нового инвестора.
Еще один вариант сотрудничества. Вы обеспечиваете бизнес деньгами, а он занимается бизнесом. Чтобы у него была мотивация можно сделать такой расчет, что если бизнес становится дороже. На стоимость бизнеса влияет и прибыльность. Стоимость на которую повысился бизнес делить пополам.
Например Вы инвестировали землю (30 миллионов) и деньги 10 миллионов. Итого 40 миллионов. Он инвестировал опыт, работу. Благодаря Вашим совместным инвестициям через год эти 40 миллионов превратились в 60. Тогда Вам 50 (земля, которая остается у Вас плюс 20 миллионов) ему 10.
В таком случае с каждым годом доля партнера будет увеличиваться (если он будет хорошо работать) а Ваши инвестиции будут приносить прибыль больше чем если бы Вы положили в банк. Половину от прибыли автосервиса. Если партнер будет реинвестировать свою прибыль в автосервис, то и прибыль делить в процентном соотношении от инвестиций. Если в какойто период автосервис несет убытки, то делить их также пополам.
В какой пропорции делить прибыль, думаю можно договориться с партнером. При этом он должен понимать что кроме прибыли делятся и возможные убытки. В чем могут быть убытки кроме поджога — в выводе денег из фирмы. Делается это путем либо списания имущества организации, либо путем не обоснованных договоров организации с третьими лицами. С учетом того что в этом бизнесе партнер разбирается хорошо, ему будет не сложно найти способ заключить договор с третьими лицами, который почти невозможно будет выявить как договор составленный специально для вывода денег.
Источник: dohod-s-nulya.ru
Как открыть долевой бизнес
Подключить Долями
Что такое «Долями»?
Долями — новый для России продукт для постоплаты. Такие сервисы называются BNPL, buy now pay later — «купи сейчас, заплати потом».
Сервис нужен для покупок равными частями — по 25%. При оформлении заказа клиенты платят первые 25%, остальные три части списываются с карты автоматически с интервалом в две недели. Больше о
Схема оплаты Долями: весь процесс занимает полтора месяца
Такой способ оплаты выгоден всем: покупатель не заключает кредитный договор, не платит комиссий и процентов, а продавец получает сразу всю сумму за заказ. Как Долями помогает привлечь покупателей
Чем Долями отличается от ?
По принципу работы Долями похож на рассрочку, но есть важные различия.
Для покупателя различие в том, что нет процентной ставки, кредитного договора и комиссий. Еще сервис не влияет на кредитную историю. Долями работает так же, как обычная оплата картой, только частями. Чтобы оплатить Долями, покупателю нужно ввести свой номер телефона и реквизиты карты, а дальше нужная сумма спишется автоматически.
Для продавца Долями отличается тем, что подходит для работы в сегментах средних и низких чеков, где традиционно не используются рассрочки и кредиты. Это сервис для повседневных недорогих покупок: одежды, аксессуаров, косметики, спортивных и детских товаров.
Отличия Долями от
Подходит для недорогих покупок
Влияет на кредитную историю
Покупатель или продавец заполняют и подают заявку
Покупатель ждет одобрение банка
Покупатель подписывает договор
Нужны подтверждающие документы, например паспорт
У покупателя спрашивают подтверждение дохода
Можно взять на долгий срок, например на год
Продавец компенсирует проценты банку
Продавец платит комиссию за пользование сервисом
Продавец получает деньги сразу
Есть допуслуги: страховки,
Как работает сервис?
Процесс покупки и оплаты выглядит так:
- Покупатель заходит на сайт магазина напрямую или через приложение Долями. На сайте магазина он кладет товары в корзину и выбирает способ оплаты Долями.
- Покупатель вводит номер телефона и данные карты.
- Первые 25% покупки списываются с карты сразу, остальные — с шагом в две недели. На оплату целиком уходит шесть недель. Подробнее об оплате Долями для покупателя
- Продавец получает всю сумму покупки на расчетный счет на следующий день.
Так выглядит процесс оплаты Долями в приложении
Родителям нужно купить ребенку конструктор. Они выбирают нужный набор в детских товаров за 10 000 ₽, но прямо сейчас не готовы отдать такую сумму за игрушку.
Родители выбирают Долями для оплаты конструктора. С карты снимаются только 2500 ₽, и магазин сразу же отправляет товар в доставку. Остальная сумма будет списываться каждые две недели равными частями — по 2500 ₽. В течение полутора месяцев родители полностью расплатятся за покупку.
Как Долями помогает привлечь покупателей?
Сервис берет на себя продвижение по базе 25 млн клиентов Тинькофф. Это помогает партнерам растить трафик, средний чек, обороты и количество лояльных клиентов. Как именно оплата частями увеличивает продажи
Обеспечивает дополнительный трафик магазинам. К примеру, в приложении Тинькофф для физлиц регулярно выходят сторис об , в которых можно оплатить покупки Долями.
Разрабатывает совместные маркетинговые акции с Например, в июле 2022 года запустили спецпроект, в котором мотивируем покупателей заказывать у партнеров Долями. За оплату каждой доли 25% предлагается бонус в категории магазинов или у конкретного продавца. К примеру, кэшбэк 10% за покупку в РИВ ГОШ.
Предоставляет готовые маркетинговые материалы. Материалы можно адаптировать под фирменный стиль и разместить у себя на сайте. Как рассказать покупателям о новом способе оплаты
Маркетинговые материалы есть в разделе «Бренд» на сайте Долями. Там можно скачать шаблоны баннеров и промостраниц, посмотреть руководство по фирменному стилю и брендбук. Партнеры обычно адаптируют эти шаблоны под себя.
Источник: dolyame.ru
Долевое вложение в бизнес
Основным способом получения денежного потока на инвестированный капитал, который я использую, является выдача займов малому и среднему бизнесу.
Почему именно малый и средний бизнес?
Ранее я уже занимался кредитованием, в той его форме которая известна под названием микро- кредитования. Я предоставлял небольшие займы физическим лицам под достаточно высокий процент. Со временем мне стали ясны противоречия микрокредитования.
Типичный заёмщик изначально является человеком, который не способен выполнять свои обязательства по договору — его доходы настолько не достаточны, бюджет расбалансирован, а долги велики, что в один прекрасный момент он оказывается не в состоянии платить по долгам. Ему физически проще начать уклоняться от возврата долгов, чем думать, где бы заработать, чтобы рассчитаться с долгами. Таким образом, финансируя расточительное поведение должника, заимодатель только усугубляет общую ситуацию. А неэффективность работы органов принудительного исполнения завершает общую картину.
Малый и средний бизнес в отличие от физического лица может нуждаться в займе по другим причинам — нуждаясь в оборотном капитале или средствах на развитие, но не имея достаточного размера активов, залогов или поручителей, бизнес не может получить кредит в банке. Такие бизнесы, на мой взгляд, являются идеальными клиентами для предоставления займов. Единственный вопрос заключается в том, чтобы определить, каким бизнесом является очередной соискатель инвестиций — прибыльным, зарабатывающим и ищущим деньги для дальнейшего роста или неустойчивым, пытающимся с помощью инвестиций залатать прорехи в операционной и коммерческой деятельности.
Займ или доля?
Второй аспект, на который инвестор должен дать себе ответ — какую форму инвестиций предпочесть: долевую (доля в бизнесе в обмен на инвестиции) или долговую (инвестиции а виде процентного займа)? Именно об этих аспектах и пойдет речь в данной статье.
Займы представляют собой долговую форму привлечения финансирования, которая предполагает возврат первоначального капитала и выплату процентов в оговоренный срок — в отличие от долевой формы, где инвестор в обмен на инвестиции получает долю в проекте, к примеру это может быть казино Riobet, в расчете на то, что стоимость его доли возрастёт в будущем или проект со временем начнет выплачивать дивиденды из получаемой прибыли. Однако возникает вопрос: какая форма инвестирования МСБ лучше? В случае долевого участия инвестор предполагает, что проект будет расти в стоимости и получаемой прибыли с такой скоростью, которая окупит первоначальные вложения и даст прибыль на инвестиции в размере, превышающем доход, который он получил бы в случае долговой формы участия. В случае долгового участия инвестор выбирает более консервативный вариант — понятные условия возврата первоначальных инвестиций, конкретные сроки и определенный доход. Таким образом, вопрос выбора формы участия инвестора в финансировании МСБ — это прежде всего вопрос оценки инвестором темпов роста объекта инвестиций, его отношения к риску и личных предпочтений.
Критический вопрос, на который должен ответить инвестор, заключается в том, чтобы правильно оценить, способен ли изучаемый проект показать такие темпы роста, хватит ли у него ресурсов, не сломается ли он, преодолевая ограничения роста? Реальность такова, что большая часть проектов МСБ остаются таковыми слишком долго, чтобы обеспечить инвестору, выбравшему долевое финансирование, возврат первоначальных инвестиций в приемлемые сроки и принести при этом приличный доход сверх инвестированных средств. Почему так происходит?
Движение денежного потока
Чтобы понять преимущества обоих форм участия в бизнесе и сравнить их между собой, необходимо понимать как работает бизнес с точки зрения денежного потока. Любое предприятие создается с целью извлечения прибыли в процессе своей деятельности. Однако прибыль как финансовый показатель не даёт достаточно информации для понимания функционирования бизнеса. Для этой цели лучше использовать денежный поток. Денежный поток — это динамическая величина, которая включает замеры объемов денежных средств, которые проходят через конкретное предприятие, и которые на своем пути проходят определенные ключевые точки.
Структура денежного потока любого предприятия подразумевает наличие доходов, включающих поступление денежных средств от продажи товаров или оказания услуг, и расходов, которые в свою очередь делятся на переменные (как правило, расходы, связанные с реализацией) и постоянные (как правило, расходы, связанные с обеспечением бизнеса необходимыми вещами). Таким образом, переменные расходы составляют себестоимость продаж, а постоянные включают расходы на поддержание существующей организационной и функциональной структуры предприятия (аренда офиса, хозяйственные расходы, обслуживание техники, бухгалтер и т.д.). Далее. Если из доходов предприятия вычесть переменные расходы (расходы на реализацию), мы получим валовую прибыль.
Важный момент. Именно валовая прибыль является деньгами, которые принадлежат предприятию и которыми оно (предприятие) может распоряжаться по своему усмотрению. Значение выручки ещё не означает, что все эти деньги принадлежат предприятию, так как значительная часть этих денег (часто 80-90%) будет расходования в рамках производственного цикла деятельности компании.
Запас прочности
Далее. Из валовой прибыли предприятие оплачивает свои постоянные (операционные) расходы. Разница между валовой прибылью и постоянными расходами образует запас прочности. Чем больше запас прочности, тем стабильнее деятельность предприятия с точки зрения получения прибыли. Если запас прочности незначительный, это означает, что компания может легко стать убыточной при изменении конъюнктуры (снижение выручки, рентабельности продаж, увеличение расходов на оплату труда и т.д.).
Что происходит, если у предприятия не хватает валовой прибыли для оплаты операционных расходов? Руководитель начинает оплачивать расходы из средств, предназначенных к оплате поставщикам, подрядчикам и т.д., иными словами, залазит в деньги, предназначенные для работы производственного цикла. Следствием этого являются сбои в производственном цикле, в следствие которых уменьшается валовая прибыль предприятия, а значит запас прочности становится ещё меньше. Образуется замкнутый круг, в следствие которого некогда прибыльное предприятие становится хроническим неплательщиком, а прибыль становится забытым понятием.
Таким образом, и инвестор, предпочитающий инвестиции в обмен на долю, и инвестор, ориентирующийся на займ, должны стремиться к финансированию предприятий с достаточно высоким запасом прочности и избегать предприятий, где запас прочности недостаточно высок.
Примечательно, что собственники и директора предприятий могут считать, что привлечение финансирования может помочь им решить проблему низкого запаса прочности, хотя чаще всего происходит как раз обратное — привлечение финансирования увеличивает расходы предприятия за счёт необходимости платить проценты, в результате чего денег предприятию в последующие периоды не хватает ещё больше. Иными словами, низкая валовая прибыль — это проблема управления, а не проблема финансов. Привлекать финансирование предприятию имеет смысл только тогда, когда каждый привлеченный рубль инвестиций увеличивает его валовую прибыль как минимум на 2 рубля. Именно тогда инвестиции будут полезными для предприятия и приемлемыми по рискам для инвестора.
Чем долговое участие лучше долевого?
Теперь,когда нам ясна логика движения денежного потока и концепция запаса прочности, вернемся к нашему вопросу о преимуществах способов финансирования. Если все вышесказанное изобразить графически, то мы получим следующую картинку:
А теперь давайте посмотрим, в какой части находится потенциальный доход инвестора при каждом способе финансирования. При долевом способе инвестор получает доход из прибыли — это 4 очередь, самая последняя и самая зависимая от всех аспектов работы бизнеса. При долговом, проценты инвестора включаются в издержки, то есть подлежат оплате в 3 очередь.
Далее. При долевом участии инвестору необходимо контролировать правильность отражения прибыли в учете предприятия. Все ли доходы бизнеса отражены в учете? Все ли расходы бизнеса обоснованны и необходимы?
Соответственно, инвестор, который выбирает долевую форму инвестирования, вынужден обеспечивать себе необходимый объем контроля и как никто иной нуждается в доверии к управленческому составу предприятия. А необходимость контроля порождает конфликтные ситуации с собственником бизнеса, который стремится сохранить по максимуму управленческие функции в своих руках. Инвестор, предпочитающий займ, получает доход от суммы инвестиций и не нуждается в необходимости контролировать прибыль. Договор займа выступает своеобразным брачным договором, который четко регламентирует права и обязанности сторон, что каждая сторона рассчитывает получить от второй и когда их отношения можно считать завершенными.
Иные преимущества долевого финансирования. Во-первых, выплачиваемый инвестору доход является не частью прибыли, а расходом для предприятия, поэтому возможностей уменьшить его с помощью уловок бухгалтерского учета значительно меньше. Во-вторых, займы отражаются на балансе предприятия как пассив, что позволяет инвестору разделить те деньги, которые он получает от предприятия в качестве дохода, и те деньги, которые вы получаете в качестве возврата вложенных средств. Инвестор, выбравший долю, как правило, возвращает свои инвестиции за счет платежей от бизнеса, и вынужден в первую очередь ориентироваться на возврат инвестиций, а затем уже считать свою прибыль. В-третьих, по законодательству РБ (как и многих других государств) при ликвидации предприятия, права кредиторов удовлетворяются раньше, чем удовлетворяются права собственников, следовательно, юридически, интересы инвестора через займ оказываются лучше защищены в большей степени, чем инвестора в долю.
Как я инвестировал в долю? >>>
Почему я не инвестирую в стартапы? >>>
Инвестиции в специальные ситуации >>>
Баффет тоже использует займы
Главным аргументом долевого инвестирования остается возможность получения большего дохода, как правило, в случае роста стоимости бизнеса при его последующей продаже и выкупе доли инвестора. Однако открытым остается вопрос, насколько реальной представляется эта возможность, чтобы имело смысл принимать на себя риски долевого участия?
Изящное решение в этом ключе показал Уоррен Баффет — крупнейший инвестор мира. Склоняясь в целом к предоставлению долевого финансирования через покупку и консолидацию пакетов акций, Баффет был неоднократно замечен в заключении сделок долгового характера.
Так, в 2008 году он предоставил займ корпорации Mars в размере 4,4 млрд $ и одновременно приобрел 19,38% корпорации Wrigley, на поглощение которой нацелился Mars. В 2016 году стали известны подробности этой сделки — стороны договорились, что Berkshire Hathaway предоставляет Mars право приобрести 1/2 приобретенного пакета акций по оговоренной цене (стоимость сделки не разглашается). Другая сделка Баффета — приобретение привилегированных бумаг Goldman Sachs и General Electric с высокой для США ставкой дохода — 10% годовых, бесплатно получив при этом 5-летние варранты (ценная бумага, предоставляющая право на приобретение других ценных бумаг определенного объема, в течение определенного срока по заранее оговоренной цене) на покупку обыкновенных акций этих компаний. Аналогичную структуру имела сделка Баффета с приобретением 6% привилегированных акций Bank of America, которая помимо самих привилегированных акций позволила Баффету получить варранты на покупку 700 млн обыкновенных акций полностью или по частям по $7,14 в течение 10 лет.
Таким образом, будучи долевым инвестором, склонным к приобретению долей в бизнесе, Баффет показал себя мастером заключения сделок, сочетающих в себе преимущества долевого и долгового финансирования.
Для меня наиболее приемлемым вариантом остается предоставление долговых инвестиций с постепенной амортизацией (погашением) основной суммы займа. Такая форма инвестирования кажется мне наименее рискованной и наиболее подходящей для решения задачи прироста капитала в виде обеспечения постоянного потока денежных средств, опираясь на который я могу осуществлять другие инвестиции, равно как обслуживать свои обязательства.
Мои выступления по теме:
Источник: oroalbero.ru
