Согласно концепции паритета покупательной способности (Purchasing Power Parity, PPP) номинальные курсы валют имеют тенденцию выравниваться со временем так, чтобы одинаковые товары стоили одинаково на всех рынках, в какую бы валюту мы не пересчитали их стоимость.
Эта концепция опирается на предположение, что в условиях идеального свободного рынка без торговых барьеров (таможенные пошлины), физических ограничений (стоимость транспортировки) и разницы в потребительских предпочтениях товары и деньги будут свободно перемещаться между странами до тех пор, пока не установится ценовой баланс.
Поскольку все перечисленные барьеры и ограничения всё же существуют, в полном объеме принцип паритета покупательной способности не выполняется. Однако эта концепция позволяет оценить возможные тенденции в курсах валют, обнаружить манипуляции с курсом, а также сравнивать развитие экономики в разных странах, исключая влияние денежной политики.
Применение в экономическом анализе
Паритет покупательной способности активно используют в макроэкономическом анализе, когда необходимо сравнить темпы развития нескольких экономик . В частности, оценку величины и динамики валового внутреннего продукта (ВВП) стран обычно выполняют как по текущим обменным курсам, так и по паритету покупательной способности.
Бизнесу в России конец! Почему фриланс это плохо? Как заработать деньги в 2023? Советы миллиардера
В популярной экономике хорошо известен индекс Биг Мака, основанный на предположении, что Биг Мак должен стоить одинаково во всех странах. Следовательно, курсы валют, рассчитанные на основе соотношения цен Биг Мака, будут отражать фундаментальную покупательную способность валюты, очищенную от любых манипуляций и краткосрочных влияний.
Прогноз курсов валют
В финансовом моделировании аналитики часто сталкиваются с необходимостью использовать долгосрочный, до 10-15 лет, прогноз курсов валют. В то время как прогнозы курсов на 2-3 года вперед можно получить из публикаций инвестиционных банков, министерства экономики и других подобных источников, данных по долгосрочным курсовым ожиданиям нет, или их надежность вызывает сомнения.
В таких условиях аналитик должен выбрать какой-то подход, который будет положен в основу модели. И чаще всего этим подходом оказывается паритет покупательной способности . Если выбран этот метод, то курс валюты прогнозируют по следующей формуле:
Ri — курс текущего года
Ri+1 — курс следующего года
I1 и I2 — годовая инфляция для первой и второй валюты.
Например, в какой-то год ожидается, что курс евро к рублю составит 90. При этом на следующие за ним 12 месяцев в модель заложены ожидания, что инфляция на евро составит 0,5%, а для рубля — 5%. Тогда через год в модели будет заложен курс евро к рублю, равный:
Как настроить бизнес, чтобы он работал? Предпринимательство и бизнес в России: как БЫЛО и как СТАЛО
При всех недостатках концепции паритета покупательной способности, изложенных ниже, такой подход имеет одно важное преимущество. Он гарантирует, что в модель не будут заложены не согласующиеся друг с другом прогнозы курсов и инфляции, которые где-то в будущем, ближе к концу модели, создадут неестественные искажения в рентабельности операций.
Проблемы паритета покупательной способности
Паритет покупательной способности основан на допущении, что в мире не существует никаких препятствий для свободного перемещения товаров и денег — ни искусственно созданных правительствами, ни естественных. Поскольку это допущение очень далеко от реальности, прогноз, основанный на паритете покупательной способности, может быть неточным .
Анализ российской практики показывает, что есть периоды, когда основанные на паритете курсы хорошо согласуются с фактической динамикой. Вот, например, как выглядел курс доллара к рублю в 2016-2020 годах (красная линия — прогноз по паритету покупательной способности):
На этом графике видно, что хотя фактический курс сильно колеблется, в итоге он постоянно возвращается к тренду, задаваемому паритетом покупательной способности.
Но если рассмотреть период с 2010 по 2020 год, то обнаружится, что в конце 2014 года в динамике курса произошел перелом, который больше уже не вернулся к паритету:
В течение 10 лет правило паритета покупательной способности выполнялось, но скачок с 40 до 56 рублей в его прогноз внесен нами вручную, паритет не объясняет это изменение .
Пример иллюстрирует возможные факторы, которые могут долгосрочно или навсегда повлиять на курс валюты, и при этом не связаны с паритетом цен.:
- изменение баланса спроса и предложения валюты из-за изменений в международной торговле (для России — цены на нефть);
- изменение денежной политики правительств и центральных банков (санкции в финансовой сфере, наложенные на Россию в 2014 году);
- изменения в таможенном регулировании, и вообще существование таможенных барьеров, а также влияние товаров и услуг, которые по своей природе не подходят для международной торговли.
Из-за этих проблем в краткосрочной перспективе года или двух другие методы , такие как паритет процентных ставок или анализ баланса спроса и предложения, могут обеспечивать более высокое качество прогноза курсов. Но в долгосрочных прогнозах паритет покупательной способности остается единственным распространенным методом.
Такие статьи мы публикуем регулярно. Чтобы получать информацию о новых материалах, а также быть в курсе учебных программ, вы можете подписаться на новостную рассылку.
Если вам необходимо отработать определенные навыки в области инвестиционного или финансового анализа и планирования, посмотрите программы наших семинаров.
Источник: www.alt-invest.ru
Торговая сила покупателей: важность, ключевые факторы и преимущества анализа
Если вы заинтересованы в увеличении потенциальной прибыли вашей организации, важно понимать покупательскую способность. Узнав больше о покупательской способности, вы сможете избежать ненужных расходов, способствовать снижению цен поставщиков, способствовать повышению качества в масштабах всей отрасли и решать, когда сменить поставщика. В этой статье мы определяем покупательскую способность, рассматриваем ее важность, исследуем факторы, которые ее усиливают, и изучаем преимущества анализа покупательской способности.
Какова рыночная власть покупателя?
Покупательская способность относится к способности потребителя влиять на прибыльность в конкретной отрасли. Это часть стратегии бизнес-планирования под названием «Анализ пяти сил», которая оценивает покупательскую способность, отраслевую конкуренцию, возможность появления новых конкурентов, угрозу продуктов-заменителей и рыночную власть поставщиков.
Потребители проявляют покупательную способность, требуя более качественных продуктов и услуг по более низким ценам, что увеличивает конкуренцию в отрасли. В то время как покупательская способность есть как у B2B-клиентов, так и у индивидуальных клиентов, типы организаций, на которые они влияют, различаются. Потребители B2B часто влияют на поставщиков, продавцов и оптовиков, в то время как покупательная способность отдельных клиентов может повлиять на розничный бизнес.
Программы для Windows, мобильные приложения, игры — ВСЁ БЕСПЛАТНО, в нашем закрытом телеграмм канале — Подписывайтесь:)
К двум основным компонентам покупательской способности относятся:
- Чувствительность к цене: это относится к тому, насколько чувствительны покупатели к изменениям в цене. Более чувствительные потребители могут переключаться на других поставщиков, когда цена слишком высока для их нужд. Чтобы удержать таких клиентов, организации обычно снижают цены.
- Рычаг переговоров. Рычаг переговоров относится к количеству покупателей в отрасли и к тому, как часто они покупают продукт или услугу. Коммерческие потребители, такие как покупатели B2B, часто имеют больше возможностей для ведения переговоров, чем розничные потребители. Это связано с тем, что количество покупателей B2B, как правило, невелико по сравнению с количеством поставщиков. Кроме того, покупатели B2B часто совершают оптовые закупки на регулярной основе, что помогает снизить цену за единицу товара.
Почему важна рыночная власть покупателя?
Когда покупатели B2B взаимодействуют с поставщиками, они обычно используют свою покупательную способность, чтобы получить более выгодные цены, повлиять на то, как поставщик производит товары, и определить способ предоставления услуг. Это может помочь покупателям наладить отношения с поставщиками, полностью отвечающими их требованиям, что может повысить производительность бизнеса и повысить его репутацию в глазах общественности. Для сравнения, когда организации узнают больше о покупательской способности своих клиентов, это может помочь им активно адаптироваться к потребностям клиентов, снижая конкуренцию и достигая целей по прибыли.
Независимо от того, являетесь ли вы коммерческим покупателем или предприятием, стремящимся понять своих клиентов, оценка покупательской способности может помочь вам принять правильные решения для вашей организации. Вы можете использовать свое понимание покупательской способности, чтобы:
- Договаривайтесь о ценах с уверенностью
- Поощряйте улучшения продуктов и услуг, например, повышение качества
- Меняйте поставщиков, чтобы снизить себестоимость
- Давление на бизнес, чтобы удовлетворить требования
- Прогнозировать долгосрочную прибыльность отрасли
- Предотвратить потерю клиентов
Какие факторы определяют рыночную власть покупателя?
Вот несколько ключевых элементов, которые могут повлиять на покупательскую способность:
Количество покупателей
Если количество покупателей невелико по сравнению с количеством поставщиков или предприятий розничной торговли, потребители обладают большей покупательной способностью. Компании с небольшой аудиторией могут внимательно следить за требованиями клиентов, что может означать снижение цен или повышение качества.
Например, коммерческий покупатель в фармацевтической отрасли может попросить своего поставщика предложить более дешевые варианты для определенного типа лекарств. Если у поставщика есть нишевая аудитория, он может предлагать скидки, организовывать распродажи или постоянно снижать цены, чтобы удержать клиентов.
Потенциал обратной интеграции
Обратная интеграция относится к тому, когда организация покупает поставщика. В отношениях B2B организация может решить снизить материальные затраты путем слияния с поставщиком или продавцом. Например, если производитель автомобилей работает с поставщиком автомобильных запчастей, который производит высококачественные материалы, он может купить поставщика, чтобы сохранить качество при одновременном снижении затрат.
Обратная интеграция также распространяется на компании, создающие собственные дочерние компании. Иногда это распространяется на вертикальную интеграцию, что означает, что одна организация управляет каждым этапом производственного процесса. Например, современный супермаркет может приобрести оптовый склад материалов для закупки сырья по низкой цене. Затем оптовик может отправить материалы производителю, производящему товары, которые розничный супермаркет продает конечным пользователям.
Затраты на переключение
Еще один элемент, влияющий на покупательную способность, — это то, во что обходятся покупатели при переходе от одного поставщика к другому. Затраты на переключение включают финансовые, процедурные и реляционные издержки. Это означает, что смена поставщика включает не только изменения в стоимости покупки, но также покрывает расходы на поиск нового поставщика, корректировку повседневных операций, управление влиянием смены на репутацию компании, адаптацию качества продукции и корректировку производственных процессов.
Затраты на переключение могут значительно снизить покупательную способность, создавая ряд препятствий, которые потребитель должен преодолеть, прежде чем процесс переключения будет завершен. Например, если компания рассматривает возможность перехода на нового интернет-провайдера, ей, возможно, придется заплатить комиссию за расторжение контракта со своим текущим провайдером, найти нового провайдера, убедиться, что услуга совместима с потребностями офиса, сообщить сотрудникам об изменении и адаптироваться. к новому тарифному плану.
Независимость покупателя
Что касается затрат на переключение, независимость покупателя относится к рыночным условиям, в которых покупатели могут приобретать аналогичные товары или услуги у конкурентов. Это означает, что покупателям не нужно зависеть от одной организации, что может подтолкнуть их к переходу. Чтобы привлечь внимание потенциального клиента и повысить зависимость покупателя, предприятия могут снизить размер своей прибыли, приобрести конкурентов или переместиться в район с меньшим количеством конкурентов.
Например, в гостиничном бизнесе покупатели часто арендуют номера в определенном районе. Они могут учитывать такие факторы, как удобства и близость к достопримечательностям, чтобы решить, какой отель выбрать. Поскольку затраты на переключение обычно невелики, клиенты редко зависят от конкретного отеля. Чтобы повысить зависимость от покупателей, организация может владеть несколькими типами отелей в одном районе, чтобы привлечь более широкий круг клиентов.
Характеристики сильной покупательской способности
Следующие условия повышают силу покупателей:
- Когда поставщиков больше, чем покупателей
- Когда затраты на переключение минимальны
- Когда покупатель может объединиться или купить поставщика посредством обратной интеграции
- Когда покупатель может приобретать товары оптом, например, через оптовика.
- Когда покупатель может найти товары-заменители и услуги у конкурентов
- Когда покупатель является основным заказчиком поставщика
- Когда покупатель покупает все товары поставщика
- Когда продукт поставщика незначительно отличается от продукта конкурента
Характеристики слабой покупательной способности
Приведенные ниже условия часто снижают или ослабляют покупательскую способность:
- Когда покупателей больше, чем поставщиков
- Когда затраты на переключение высоки
- Когда обратная интеграция невозможна из-за стоимости или других ограничивающих факторов
- Когда оптовые закупки недоступны
- Когда продукция конкурента не соответствует потребностям покупателя
- Когда продукты-заменители нерентабельны или недоступны на рынке
- Когда продукт поставщика заметно отличается от продукта конкурента
Преимущества анализа покупательской способности
Независимо от того, являетесь ли вы покупателем или предприятием, стремящимся удовлетворить потребительский спрос, оценка покупательской способности может дать ряд преимуществ. Коммерческие покупатели часто ищут признаки высокой покупательской способности, чтобы узнать, когда у них есть преимущество в переговорах о цене, и определить, является ли обратная интеграция правильным решением для их организации, которое может увеличить размер прибыли в долгосрочной перспективе. Точно так же организации могут анализировать покупательскую способность своих клиентов, чтобы управлять рисками, влиять на прибыль и контролировать конкуренцию.
Оценка покупательской способности также может дать компаниям возможность:
- Исследуйте финансовые возможности и риски в своей области
- Увеличьте потенциальную прибыль, оценив максимальную цену, которую потребители могут заплатить в отрасли.
- Создавайте долгосрочные стратегии
- Принимайте обоснованные финансовые решения
- Убедитесь, что целевая норма прибыли соответствует рыночным реалиям
- Отрегулируйте материалы и производственный процесс, чтобы товары соответствовали стандартам качества целевых клиентов.
Источник: buom.ru
Переговорная сила покупателей: Определение и анализ
Если вы заинтересованы в увеличении потенциала прибыли вашей организации, необходимо понимать переговорную силу покупателей. Узнав больше о силе покупателя, вы сможете избежать ненужных затрат, способствовать снижению цен поставщиков, стимулировать повышение качества в масштабах отрасли и решить, когда следует сменить поставщика.
В этой статье мы обсудим переговорную силу покупателя, почему она так важна, факторы, которые могут ее усилить, и преимущества анализа переговорной силы покупателя.
- Покупательская способность потребителя влияет на прибыльность, требуя более качественных продуктов и услуг по конкурентоспособным ценам.
- Сила покупателя — это один из компонентов общей бизнес-стратегии под названием Пять сил Портера .
- Два основных компонента силы покупателя — это чувствительность к цене и рычаги ведения переговоров.
Что такое переговорная сила покупателя?
Покупательская способность — это способность потребителя влиять на прибыльность в определенной отрасли. Это одна из составляющих стратегии бизнес-планирования под названием Пять сил Портера , которая оценивает силу покупателей, конкуренцию в отрасли, возможность появления новых конкурентов, угрозу появления товаров-заменителей и переговорную силу поставщиков. Пять сил Портера были разработаны профессором Гарвардской школы бизнеса Майклом Е. Портером. Портер в 1979 году.
Потребители проявляют покупательскую способность, требуя более качественные товары и услуги по более низким ценам, что усиливает конкуренцию в отрасли. Хотя покупательской властью обладают как клиенты, работающие в сфере бизнеса (B2B), так и индивидуальные покупатели, типы организаций, на которые они влияют, различаются. Потребители B2B часто влияют на поставщиков, продавцов и оптовиков, в то время как покупательская способность отдельных клиентов может изменить розничный бизнес.
Основные компоненты покупательской силы
Существует два основных компонента покупательской силы, и они включают в себя следующее:
Чувствительность к цене
Это относится к тому, насколько чувствительны покупатели к изменениям в цене. Более чувствительные потребители могут переходить к другим поставщикам, если цена слишком высока для их потребностей. Чтобы удержать таких покупателей, организации обычно снижают цены.
рычаги ведения переговоров
Под переговорным рычагом понимается количество покупателей в отрасли и частота приобретения ими товара или услуги. Коммерческие потребители, такие как покупатели B2B, часто имеют больше рычагов для заключения сделок, чем розничные потребители. Это происходит потому, что количество покупателей B2B, как правило, невелико по сравнению с количеством поставщиков. Кроме того, покупатели B2B часто совершают оптовые закупки на регулярной основе, что помогает снизить цены на единицу продукции.
Какие факторы определяют власть покупателя?
Вот несколько ключевых элементов, которые могут влиять на власть покупателя:
Количество покупателей
Если количество покупателей невелико по сравнению с количеством поставщиков или розничных предприятий, потребители обладают большей покупательной способностью. Предприятия с небольшой аудиторией могут внимательно следить за требованиями клиентов, что может означать снижение цен или повышение качества.
Например, коммерческий покупатель в фармацевтической промышленности может попросить своего поставщика предложить более дешевые варианты для определенного типа лекарств. Если поставщик имеет нишевую аудиторию, он может предлагать скидки, устраивать распродажи или постоянно снижать цены, чтобы удержать клиентов.
Потенциал обратной интеграции
Обратная интеграция — это когда организация приобретает поставщика. В отношениях B2B организация может решить снизить материальные затраты за счет слияния с поставщиком или продавцом. Например, если производитель автомобилей работает с поставщиком деталей для автомобилей, который производит высококачественные материалы, он может купить поставщика, чтобы сохранить качество при снижении затрат.
Обратная интеграция также охватывает компании, которые создают свои собственные дочерние предприятия. Иногда это распространяется на вертикальную интеграцию, то есть одна организация управляет каждым этапом производственного процесса. Например, современный супермаркет может приобрести оптовую базу материалов, чтобы получать сырье по низкой цене. Тогда оптовик может отправить материалы производителю, который производит товары, которые розничный супермаркет продает конечным потребителям.
Расходы на переключение
Еще один элемент, влияющий на власть покупателя, — это то, сколько стоит для покупателей смена поставщика. Затраты на переключение включают финансовые, процедурные и реляционные затраты. Это означает, что смена поставщика включает в себя не только изменение стоимости покупки, но и затраты на поиск нового поставщика, корректировку ежедневных операций, управление влиянием смены поставщика на репутацию компании, адаптацию качества продукции и корректировку производственных процессов.
Затраты на переключение могут значительно уменьшить власть покупателя, поскольку ставят ряд препятствий, которые потребитель должен преодолеть до завершения процесса переключения. Например, если компания рассматривает возможность перехода к новому интернет-провайдеру, ей, возможно, придется заплатить за расторжение контракта с текущим провайдером, найти нового провайдера, убедиться, что услуга совместима с потребностями офиса, информировать сотрудников об изменениях и адаптироваться к новому плану оплаты.
Независимость покупателя
Независимость покупателя, связанная с издержками переключения, относится к рыночным условиям, при которых покупатели могут приобретать аналогичные товары или услуги у конкурентов. Это означает, что покупателям не нужно зависеть от одной организации, что может побудить их к переходу на другую. Чтобы привлечь внимание потенциального покупателя и усилить зависимость от покупателя, предприятия могут снизить маржу прибыли, приобрести конкурентов или переехать в район с меньшим количеством конкурентов.
Например, в гостиничном бизнесе покупатели часто арендуют номера в определенном районе. Они могут учитывать такие факторы, как удобства и близость к достопримечательностям, чтобы решить, какой отель выбрать. Поскольку издержки переключения обычно низкие, покупатели редко зависят от конкретного отеля. Чтобы повысить зависимость от покупателя, организация может владеть несколькими типами гостиниц в одном районе, чтобы привлечь более широкий круг клиентов.
Признаки сильной власти покупателя
Следующие условия усиливают власть покупателей:
- Когда поставщиков больше, чем покупателей
- когда затраты на переключение минимальны
- Когда покупатель может объединиться или приобрести поставщика путем обратной интеграции
- Когда покупатель может приобретать товары оптом, например, через оптовика
- Когда покупатель может найти замену товарам и услугам у конкурентов
- Когда покупатель является основным клиентом поставщика
- Когда покупатель приобретает все товары поставщика
- Когда продукт поставщика не имеет существенных отличий от продукта конкурента
Характеристики слабой власти покупателей
Приведенные ниже условия часто снижают или ослабляют власть покупателя:
- Когда покупателей больше, чем поставщиков
- Когда издержки переключения высоки
- Когда обратная интеграция невозможна из-за стоимости или других ограничивающих факторов
- Когда оптовые закупки недоступны
- Когда продукция конкурента не соответствует потребностям покупателя
- Когда продукты-заменители не являются экономически эффективными или отсутствуют на рынке
- Когда продукт поставщика заметно отличается от продукта конкурента
Преимущества анализа власти покупателей
Независимо от того, являетесь ли вы покупателем или предприятием, стремящимся удовлетворить запросы потребителей, оценка силы покупателя может дать ряд преимуществ. Коммерческие покупатели часто ищут признаки высокой покупательской силы, чтобы знать, когда у них есть преимущество в переговорах о цене или когда им нужно адаптироваться к потребностям клиентов.
Оценка силы покупателя также может дать компаниям шанс:
- Уверенно вести переговоры о ценах
- Поощрять совершенствование продукции и услуг, например, повышение качества
- Переключение поставщиков для снижения затрат
- Предотвратить потерю клиентов
- Создание долгосрочных стратегий
- Обеспечьте соответствие целевой нормы прибыли рыночным реалиям
Ключевые слова:
- indeed.com
Источник: hr-portal.ru